樊英 何莎

摘 要：在“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的理念下，大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)已經(jīng)成為解決就業(yè)問題的一種主要方式，但是由于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)不足、缺乏抵押擔(dān)保等問題，當(dāng)缺乏足夠的創(chuàng)業(yè)資本時(shí)，可能在融資的過程中遇到阻礙，造成創(chuàng)業(yè)融資有效渠道缺乏。通過分析大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資渠道選擇狀況及原因，從金融機(jī)構(gòu)、高校、政府等層面提出優(yōu)化大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資渠道的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：大學(xué)生;創(chuàng)業(yè);融資渠道;對(duì)策

中圖分類號(hào)：G647.38 ? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A ? ? ?文章編號(hào)：1673-291X（2020）21-0085-03

高校畢業(yè)生的數(shù)量逐年增加，從2001年開始，中國(guó)普通高校畢業(yè)生人數(shù)一路上升，2018屆全國(guó)高校畢業(yè)生人數(shù)達(dá)到820萬人，再創(chuàng)歷史新高值，加上經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩等原因，大學(xué)生面臨日趨嚴(yán)重的就業(yè)壓力。近年來，“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”蓬勃興起，大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)有利于緩解就業(yè)壓力，成為實(shí)現(xiàn)自我的重要途徑。然而，資金是大學(xué)生實(shí)現(xiàn)成功創(chuàng)業(yè)，尤其是渡過創(chuàng)業(yè)初期的重要障礙因素。創(chuàng)業(yè)過程中缺乏足夠資金時(shí)需要進(jìn)行融資，但由于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)能力缺乏，融資經(jīng)驗(yàn)不夠豐富等原因，可能在融資的過程中遇到各種問題與阻礙[1]。學(xué)者們對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資渠道問題進(jìn)行過研究，徐小洲、梅偉惠、倪好（2015）指出，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資渠道不暢是影響大學(xué)生創(chuàng)業(yè)率與創(chuàng)業(yè)成功率的主要因素之一[2]。周勁波等人（2006）研究了創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)和市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿Φ葘?duì)創(chuàng)業(yè)融資的影響[3]。鄭德前（2011）鼓勵(lì)建立新型融資渠道，填補(bǔ)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)籌資的市場(chǎng)空白[4]。吳開軍（2012）指出，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者在創(chuàng)業(yè)資金識(shí)別、吸引、整合方面面臨著挑戰(zhàn)，導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)融資中存在融資渠道狹窄、方式單一、融資數(shù)量不足、籌資風(fēng)險(xiǎn)大等缺陷，對(duì)此，應(yīng)積極完善融資渠道和籌資方式[5]。在當(dāng)前“雙創(chuàng)”背景下，如何拓寬大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資渠道，借鑒學(xué)者們的研究成果，通過對(duì)NY大學(xué)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資渠道的調(diào)查，進(jìn)一步分析大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資渠道選擇狀況及原因，并提出相應(yīng)建議，以有效緩解大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資難問題。

一、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的主要融資渠道

大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資渠道有多種方式，包括親情融資、銀行貸款、風(fēng)險(xiǎn)投資和互聯(lián)網(wǎng)融資等。

1.親情融資。該融資渠道主要指融資者向親朋好友借錢來籌集資金，是最簡(jiǎn)單、最常見的融資方式。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)初期，還沒有形成較好的人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，有感情基礎(chǔ)的朋友、家庭條件寬裕的親戚，彼此相互熟悉，能有效克服創(chuàng)業(yè)融資中的信息不對(duì)稱，一般會(huì)慷慨解囊，融資成功率高，且多為一次性支付。其最大優(yōu)點(diǎn)在于籌資成本低，不需要抵押。但它也有弊端，一方面，親友可能會(huì)干預(yù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的管理及相關(guān)事務(wù);另一方面，如果創(chuàng)業(yè)出現(xiàn)問題或者創(chuàng)業(yè)失敗，不及時(shí)還款，可能會(huì)傷害雙方的感情[6]。此外，該融資方式所獲得的融資額度有限，有時(shí)難以滿足創(chuàng)業(yè)者實(shí)際的資金需求。

2.銀行貸款。銀行貸款主要有擔(dān)保貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸款和信用貸款等多種形式。為加大高校畢業(yè)生自主創(chuàng)業(yè)貸款支持力度，在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上，銀行可對(duì)資信較好、還款有保障的各高校（大專及以上）學(xué)生適當(dāng)發(fā)放無抵押無擔(dān)保的信用貸款，且給予一定的利率優(yōu)惠。但銀行對(duì)個(gè)人貸款審核非常嚴(yán)格，大學(xué)生剛創(chuàng)業(yè)，銀行審核部門看來幾乎不具備償還能力，一般很難得到所需的貸款。

3.風(fēng)險(xiǎn)投資。又稱為創(chuàng)業(yè)投資，是指投資者將風(fēng)險(xiǎn)資本投向初創(chuàng)的或快速成長(zhǎng)的高新技術(shù)等創(chuàng)新型企業(yè)，創(chuàng)業(yè)者出售股份或期權(quán)，以個(gè)人信用和項(xiàng)目發(fā)展前景作為保證;風(fēng)險(xiǎn)投資家為融資者提供長(zhǎng)期股權(quán)投資和增值服務(wù)，幫助企業(yè)成長(zhǎng)并參與企業(yè)管理，數(shù)年后，當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模，風(fēng)險(xiǎn)投資者將持有的股權(quán)，以上市、兼并收購(gòu)、創(chuàng)業(yè)者回購(gòu)等方式退出獲取收益。這些被投企業(yè)的創(chuàng)始人一般擁有技術(shù)專長(zhǎng)，但缺乏企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)，新技術(shù)能否順利地轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品，短期內(nèi)被市場(chǎng)所接受，面臨的不確定因素較多，是一種高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的投資。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者若能吸引風(fēng)險(xiǎn)投資，不僅有利于增加創(chuàng)業(yè)資本，而且還有利于獲得風(fēng)險(xiǎn)投資家提供的行業(yè)知識(shí)和管理經(jīng)驗(yàn)，提高大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

4.互聯(lián)網(wǎng)融資。互聯(lián)網(wǎng)融資是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息通信技術(shù)和金融功能的有機(jī)結(jié)合，依托大數(shù)據(jù)和云計(jì)算在開放的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上形成的功能化金融業(yè)態(tài)及其服務(wù)體系，包括傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提供支付結(jié)算、融資、投資等金融服務(wù)。為了區(qū)分以上銀行貸款，此處主要指非銀行互聯(lián)網(wǎng)融資。在實(shí)踐中，非銀行互聯(lián)網(wǎng)融資典型模式主要包括大數(shù)據(jù)金融模式以及網(wǎng)絡(luò)眾籌模式等。

5.其他形式的融資。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)還可以通過政府基金、融資租賃等方式獲得資金。為了鼓勵(lì)大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)，各級(jí)政府部門相繼設(shè)立大學(xué)生創(chuàng)業(yè)基金。融資租賃中出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物的特定要求和對(duì)供貨人的選擇，出資向供貨人購(gòu)買租賃物件，并租給承租人使用，承租人分期向出租人支付租金。當(dāng)承租人是大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者時(shí)，融資租賃有利于降低大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者的啟動(dòng)資金總量，減輕大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者創(chuàng)業(yè)中采購(gòu)大型設(shè)備的資金壓力。

二、樣本大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資渠道選擇狀況及原因

本次調(diào)研時(shí)間為2018年、2019年的4—5月，課題組先實(shí)地走訪NY大學(xué)創(chuàng)業(yè)孵化基地，與該大學(xué)就業(yè)指導(dǎo)中心教師訪談，并對(duì)NY大學(xué)在讀及近3年畢業(yè)的創(chuàng)業(yè)者采取一對(duì)一網(wǎng)上問卷填寫方式開展調(diào)查，共獲得有效問卷106份。接受調(diào)查的106名樣本大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目多處于初期階段，創(chuàng)業(yè)資金投入在10萬元以下的31.13%，50萬元以上的21.09%。雖然大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資渠道的選擇有多種，但是樣本大學(xué)生創(chuàng)業(yè)資金來源以父母、親友投資或借貸及個(gè)人積蓄為主，所占比重高達(dá)79.35%?？梢姡约彝橹行男纬傻挠H緣、地緣關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者融資產(chǎn)生了重要影響。親情融資成為樣本大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的主要融資渠道，而其他融資渠道所占的比重相對(duì)較低，其原因主要包括以下幾個(gè)方面。

1.創(chuàng)業(yè)者融資能力相對(duì)薄弱。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資意識(shí)和能力有待加強(qiáng)。第一，很多大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者持有相對(duì)保守的融資觀念，籌集創(chuàng)業(yè)資金時(shí)首先考慮的是“打親情牌”，而不是銀行、風(fēng)險(xiǎn)投資等籌資渠道。第二，許多的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者對(duì)融資租賃和風(fēng)險(xiǎn)投資等融資渠道不太了解，并沒有把其作為獲取創(chuàng)業(yè)資金的主要融資渠道，錯(cuò)失了很多的發(fā)展機(jī)會(huì)。第三，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者在創(chuàng)業(yè)初期可能由于缺乏經(jīng)營(yíng)、管理等經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)缺乏信用記錄和抵押擔(dān)保物等，覺得很難從金融機(jī)構(gòu)獲取資金支持從而沒有積極了解相關(guān)貸款政策，也沒有積極地與銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通。此外，部分大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，由于技術(shù)含量不高，缺乏創(chuàng)新性，預(yù)期市場(chǎng)需求不夠等原因，也難以獲得政府基金和風(fēng)險(xiǎn)投資等的青睞。

2.銀行等金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)業(yè)貸款手續(xù)相對(duì)復(fù)雜。由于在校的甚至剛畢業(yè)的大學(xué)生缺乏社會(huì)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，既沒有收入來源，又沒有可用于抵押擔(dān)保的固定資產(chǎn)，創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，無法保證及時(shí)償還貸款，銀行等金融機(jī)構(gòu)在提供大學(xué)生創(chuàng)業(yè)貸款過程中，會(huì)綜合考慮創(chuàng)業(yè)者素質(zhì)及創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的成本和風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)對(duì)大學(xué)生信用狀況及其創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行綜合評(píng)估后發(fā)放貸款。而當(dāng)前征信體系建設(shè)尚不夠完善，信息披露機(jī)制不夠健全，銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者的信用狀況進(jìn)行詳查時(shí)缺乏具體數(shù)據(jù)，很難在短時(shí)間內(nèi)對(duì)大學(xué)生本人及創(chuàng)業(yè)信息的真實(shí)性、可靠性做出準(zhǔn)確判斷，可能會(huì)延長(zhǎng)對(duì)部分大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者的放款時(shí)間，部分銀行甚至將大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者擁有實(shí)體店作為申貸條件，無形中增加了大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者獲取貸款的難度，很多創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目難以通過銀行等金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)苛的審核。且創(chuàng)業(yè)貸款申請(qǐng)手續(xù)較煩瑣，貸款額度不高，期限短，無法滿足大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者的實(shí)際資金需求。

3.高校對(duì)學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資教育和指導(dǎo)不足。當(dāng)前各大高校雖然開設(shè)了大學(xué)生創(chuàng)業(yè)相關(guān)課程，但主要以創(chuàng)業(yè)課程知識(shí)講授，以及創(chuàng)業(yè)人物訪談、創(chuàng)業(yè)論壇、創(chuàng)業(yè)大賽等形式進(jìn)行，對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資政策宣傳還不夠，對(duì)創(chuàng)業(yè)融資教育尤其是創(chuàng)業(yè)融資培訓(xùn)缺乏，一方面由于部分專業(yè)的培養(yǎng)體系中并沒有涉及創(chuàng)業(yè)融資教育課程及實(shí)踐培養(yǎng)環(huán)節(jié)，另一方面由于承擔(dān)就業(yè)創(chuàng)業(yè)課程教授及指導(dǎo)工作的教師，大多數(shù)缺乏創(chuàng)業(yè)實(shí)踐及融資方面的經(jīng)驗(yàn)，很難從實(shí)踐操作層面對(duì)創(chuàng)業(yè)融資渠道、融資要求、技巧等方面內(nèi)容進(jìn)行培訓(xùn)和指導(dǎo)。

4.政府基金支持及創(chuàng)業(yè)政策宣傳力度有待加大。目前政府基金用于資助大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，尤其是大學(xué)生初創(chuàng)項(xiàng)目，具有成本較低的特點(diǎn)，但政府基金支持有限，只能滿足一部分項(xiàng)目的需要，當(dāng)?shù)卣糜诖髮W(xué)生創(chuàng)業(yè)支持的基金規(guī)模與大學(xué)生實(shí)際所需要的資金規(guī)模存在較大的差距。且申請(qǐng)政府基金的手續(xù)較為復(fù)雜，申請(qǐng)門檻較高，許多的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目難以獲得政府基金的支持。即使大學(xué)生創(chuàng)業(yè)中能夠獲得政府基金，但隨著創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展，對(duì)資金的需求會(huì)不斷增加，后期發(fā)展中再次面臨資金缺口時(shí)，也難以獲得政府基金的二次融資支持，政府基金支持缺乏連續(xù)性及長(zhǎng)期性。此外，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)政策宣傳力度不足，許多大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者對(duì)創(chuàng)業(yè)支持政策認(rèn)知不足，如對(duì)政府基金不太了解，對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的稅收優(yōu)惠政策、創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)補(bǔ)貼、自主創(chuàng)業(yè)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所租金補(bǔ)助、財(cái)政貼息資金支持的高校畢業(yè)生小額擔(dān)保貸款額度、期限、利率等都不太清楚，對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者獲得相關(guān)創(chuàng)業(yè)融資、補(bǔ)貼等造成了一定影響。

三、優(yōu)化大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資渠道的對(duì)策

當(dāng)代大學(xué)生應(yīng)當(dāng)注重自身綜合素質(zhì)和能力的培養(yǎng)，提高創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的質(zhì)量，首先要努力學(xué)好專業(yè)知識(shí)，同時(shí)需要涉獵相關(guān)的管理、金融、財(cái)務(wù)等知識(shí)，合理地評(píng)估創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的價(jià)值，在融資之前盡可能地做好詳細(xì)的計(jì)劃。融資過程中，盡可能多了解各融資方式，比較各融資方式的優(yōu)缺點(diǎn)，結(jié)合創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的投融資需求，做出最佳的選擇。同時(shí)，政府、金融機(jī)構(gòu)、高校等也要加大對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資支持力度，通過組織、技術(shù)創(chuàng)新，降低貸款門檻，增加貸款信任度，以有效緩解大學(xué)生創(chuàng)業(yè)中面臨的資金約束。

1.高校注重培養(yǎng)大學(xué)生金融能力，設(shè)立基金鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)。高校應(yīng)努力提高大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)能力，對(duì)大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目提供必要的指導(dǎo)，降低他們的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，并能幫助大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者了解相關(guān)的創(chuàng)業(yè)政策，為他們創(chuàng)業(yè)融資提供必要的支持。第一，高校應(yīng)主動(dòng)引導(dǎo)學(xué)生進(jìn)行“雙創(chuàng)”教育活動(dòng)，并能將“雙創(chuàng)”能力培養(yǎng)嵌入到專業(yè)教育中，學(xué)生能主動(dòng)提出創(chuàng)業(yè)想法和思路，能撰寫商業(yè)計(jì)劃書，會(huì)抓住創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的核心亮點(diǎn)，善于向投資者或者金融機(jī)構(gòu)闡述創(chuàng)業(yè)想法和融資目的。高校創(chuàng)業(yè)教育中應(yīng)包含創(chuàng)業(yè)融資知識(shí)，將創(chuàng)業(yè)融資常識(shí)與融資操作技巧等納入到創(chuàng)業(yè)教育中，如通過創(chuàng)業(yè)融資相關(guān)講座，幫助大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者了解和掌握創(chuàng)業(yè)融資的主要途徑，或者將相關(guān)金融學(xué)基礎(chǔ)課程設(shè)為公共選修課，也可以引進(jìn)創(chuàng)業(yè)融資教育優(yōu)質(zhì)慕課課程，對(duì)“雙創(chuàng)”興趣濃厚的學(xué)生開展融資專題學(xué)習(xí)。并在課程培養(yǎng)體系中增加金融教育實(shí)踐環(huán)節(jié)，如主動(dòng)對(duì)接創(chuàng)業(yè)融資培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，拓寬創(chuàng)業(yè)融資培訓(xùn)途徑，篩選出優(yōu)秀項(xiàng)目，結(jié)合項(xiàng)目特點(diǎn)，分類集中指導(dǎo)包括市場(chǎng)調(diào)研、融資需求、融資政策解讀等[7]多方面，組織學(xué)生去政府相關(guān)部門或者金融機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)，鼓勵(lì)大學(xué)生多接觸金融知識(shí)，了解融資產(chǎn)品、融資渠道、融資程序等，提高他們的金融素養(yǎng)。第二，建立專門宣傳大學(xué)生創(chuàng)業(yè)政策的社團(tuán)或組織機(jī)構(gòu)，幫助創(chuàng)業(yè)大學(xué)生更好地了解創(chuàng)業(yè)融資的相關(guān)政策。第三，設(shè)立高校大學(xué)生創(chuàng)業(yè)專用基金，資金來源可以是校友捐贈(zèng)或者企業(yè)、社會(huì)捐助的資金，精選優(yōu)秀的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行投資或者提供擔(dān)保服務(wù)，可以作為權(quán)益性投資，以風(fēng)險(xiǎn)投資的方式投入到大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目中或者作為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者申請(qǐng)銀行貸款的擔(dān)保金，不僅有利于推進(jìn)優(yōu)秀的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的實(shí)現(xiàn)，將科技知識(shí)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力，也有利于解決大學(xué)生初創(chuàng)企業(yè)融資缺乏抵押擔(dān)保的問題。

2.充分利用“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者提供了更多的可選擇的融資渠道，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資活動(dòng)將呈現(xiàn)出越來越開放化、平臺(tái)化的趨勢(shì)，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者應(yīng)增強(qiáng)對(duì)新型融資途徑的了解，積極開拓新型的融資方式。互聯(lián)網(wǎng)金融主要有純中介型、第三方擔(dān)保等類型，如純粹的在線平臺(tái)模式，互聯(lián)網(wǎng)金融公司通過搭建起融資信息平臺(tái)，撮合融資方和投資者達(dá)成合作。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者可借助互聯(lián)網(wǎng)融資方式，在互聯(lián)網(wǎng)上展示出創(chuàng)業(yè)觀念并募集資金。較傳統(tǒng)融資方式，互聯(lián)網(wǎng)融資降低了交易雙方的準(zhǔn)入門檻，有利于擴(kuò)大融資范圍，可供選擇性更強(qiáng)，效率更高，既有利于降低單個(gè)投資者的損失，又利于滿足創(chuàng)業(yè)者個(gè)性化的融資需求。同時(shí)，申請(qǐng)傳統(tǒng)貸款所需的財(cái)務(wù)報(bào)表和抵押擔(dān)保等硬性條件可以通過歷史信息、資金流轉(zhuǎn)狀況等情況進(jìn)行代替，融資者也可通過獲得第三方平臺(tái)的金融擔(dān)保服務(wù)，提高貸款成功率。大數(shù)據(jù)時(shí)代，還有利于掌握大學(xué)生貸款的資金流向、經(jīng)營(yíng)狀況等，計(jì)算貸款者的還款能力，以控制貸款風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資帶來機(jī)遇的同時(shí)，也帶來了風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)可能受到黑客的攻擊，泄露、篡改交易雙方的信息，也可能被不法分子利用進(jìn)行詐騙，資金供求雙方可能因此損失慘重。因此，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資時(shí)一定要選擇有經(jīng)營(yíng)資質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)控制能力強(qiáng)、安全系數(shù)較高的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。

3.適當(dāng)降低銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)放大學(xué)生創(chuàng)業(yè)貸款的門檻。大部分樣本創(chuàng)業(yè)者希望銀行等金融機(jī)構(gòu)能加大創(chuàng)業(yè)貸款的發(fā)放力度，簡(jiǎn)化貸款手續(xù)，提高利率優(yōu)惠等措施。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)中存在許多“門檻”，在貸款中需要履行煩瑣的程序以及提供一系列資料，如盈利水平、發(fā)展前景、家庭收入及財(cái)產(chǎn)等還款能力證明材料等，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者無法滿足銀行等金融機(jī)構(gòu)的要求時(shí)，就難以獲得創(chuàng)業(yè)資金。因此，銀行等金融機(jī)構(gòu)可以與高校或者相關(guān)機(jī)構(gòu)合作，適當(dāng)降低大學(xué)生創(chuàng)業(yè)貸款的門檻，減少貸款的各種限制，在一定程度上降低大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者，尤其是在校大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者的貸款利率，并能適當(dāng)加大貸款金額和延長(zhǎng)貸款期限。其次，設(shè)置適當(dāng)?shù)拿鈸?dān)?；蛘哳愃普?，讓有創(chuàng)業(yè)意愿、創(chuàng)業(yè)計(jì)劃合理，但缺乏貸款擔(dān)保的創(chuàng)業(yè)者獲得從銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款的機(jī)會(huì)。此外，金融機(jī)構(gòu)可設(shè)立專業(yè)的創(chuàng)業(yè)融資機(jī)構(gòu)，通過不斷加強(qiáng)組織機(jī)構(gòu)創(chuàng)新和信貸技術(shù)創(chuàng)新，建立針對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者群體的信用評(píng)價(jià)模型，加強(qiáng)信貸管理，提升信貸審批效率，為更多的在校大學(xué)生提供創(chuàng)業(yè)融資服務(wù)，緩解他們創(chuàng)業(yè)的資金壓力[8]。

4.加大對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者的政策扶持及政策宣傳力度。第一，近幾年，中央和地方政府出臺(tái)了許多大學(xué)生創(chuàng)業(yè)優(yōu)惠政策，如創(chuàng)業(yè)資金支持、稅收減免、創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)等，對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)發(fā)揮了積極作用，但在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，大部分樣本創(chuàng)業(yè)者對(duì)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目是否有資金支持及相關(guān)優(yōu)惠政策不太了解，因此仍需加大政府部門對(duì)創(chuàng)業(yè)政策的宣傳力度。第二，在落實(shí)好大學(xué)生創(chuàng)業(yè)補(bǔ)貼、創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)等政策的同時(shí)，進(jìn)一步加大對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者的資金扶持力度，并適當(dāng)加大優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的資金支持力度，對(duì)不符合申請(qǐng)資格的項(xiàng)目取消或減少資助，從而在提高大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目資助力度的基礎(chǔ)上保證資助的質(zhì)量。第三，出臺(tái)相關(guān)政策，如建立大學(xué)生創(chuàng)業(yè)信貸發(fā)放風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，引導(dǎo)和鼓勵(lì)商業(yè)銀行開展大學(xué)生創(chuàng)業(yè)信貸發(fā)放工作。第四，建立大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資信息平臺(tái)，有意愿籌資的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者，尤其是想從私人投資者和風(fēng)險(xiǎn)投資者處獲得資金的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者，可以在該平臺(tái)進(jìn)行登記，投資者可以通過該平臺(tái)了解大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者的創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書，搭建起大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者與天使投資、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)等溝通交流的平臺(tái)，有利于大學(xué)生和投資者之間進(jìn)行雙向選擇，實(shí)現(xiàn)互贏。第五，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范管理，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提高準(zhǔn)入門檻，實(shí)行嚴(yán)格監(jiān)管。要嚴(yán)厲打擊非法集資、非法吸收公眾存款、互聯(lián)網(wǎng)金融欺詐等違法犯罪行為，為互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的環(huán)境，減少大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者互聯(lián)網(wǎng)融資的風(fēng)險(xiǎn)。第六，給予風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、天使投資人稅收優(yōu)惠等政策支持，積極引導(dǎo)社會(huì)資本進(jìn)入大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資領(lǐng)域。

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