李政龍

摘要：由于我國(guó)長(zhǎng)期處在分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式之下，一方面在根源上遏制了我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展勢(shì)頭，另一方面很大程度上對(duì)我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展空間進(jìn)行制約，從而從對(duì)我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)行了制約?；诖?，文章對(duì)完善我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律規(guī)制提出了相應(yīng)的建議。

關(guān)鍵詞：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù);法律法規(guī);建議

一、構(gòu)建適合混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)的銀行監(jiān)管體制

通過(guò)梳理以及分析現(xiàn)行法律法規(guī)，從系統(tǒng)化研究的角度出發(fā)，筆者認(rèn)為，由于當(dāng)前銀行的理財(cái)產(chǎn)品長(zhǎng)期處在法律主體繁多、產(chǎn)品交叉率較高的前提條件之下，應(yīng)建立適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)的銀行監(jiān)管體制。同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)從我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí)際出發(fā)，對(duì)分業(yè)監(jiān)管模式進(jìn)行突破，從需求上滿足我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展。通過(guò)對(duì)于以上內(nèi)容的結(jié)合，本文從以下兩個(gè)方面提出了建議：第一，借鑒美國(guó)成功經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于理念進(jìn)行及時(shí)更新。美國(guó)通過(guò)修改原有格拉斯迪爾法案，進(jìn)而頒布《現(xiàn)代金融法案》使銀行獲得混業(yè)經(jīng)營(yíng)的允許。當(dāng)前，由于我國(guó)銀行業(yè)處在機(jī)制在不斷創(chuàng)新的時(shí)代背景下，我們要盡快出臺(tái)并且去完善立法要求，對(duì)銀行業(yè)的法律規(guī)章進(jìn)行修改，通過(guò)銀行實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的許可，來(lái)順應(yīng)當(dāng)年銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的方向。第二，寬松化監(jiān)管的機(jī)制，在監(jiān)管條件上對(duì)銀行創(chuàng)新進(jìn)行可能性安排。由于我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管理念是比較審慎的，對(duì)于銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新方面是形成束縛作用的，消費(fèi)者在市場(chǎng)中并不能選擇合理充分的理財(cái)產(chǎn)品。近年來(lái)，保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)在理財(cái)業(yè)務(wù)上都適當(dāng)放寬了標(biāo)準(zhǔn)，所以對(duì)于銀行業(yè)整體效應(yīng)來(lái)說(shuō)還是期待創(chuàng)新的。

二、明確個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中的法律關(guān)系

目前銀行理財(cái)行為法律關(guān)系分為三種：一是投資顧問(wèn)合同法律關(guān)系。投資顧問(wèn)合同法律關(guān)系的理財(cái)行為可納入《合同法》調(diào)整范圍。在不違反法律的前提下，對(duì)銀行和個(gè)人投資者，可以根據(jù)合同約定雙方的權(quán)利義務(wù)及違約的救濟(jì)方式;二是信托法律關(guān)系。將銀行非保證收益理財(cái)計(jì)劃定位為信托法律關(guān)系，信托法律關(guān)系的理財(cái)行為，是通過(guò)《信托法》實(shí)現(xiàn)信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，來(lái)受益破產(chǎn)隔離等信托優(yōu)勢(shì)。三是借款合同法律關(guān)系。是將銀行提供的個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)定位為投資顧問(wèn)合同法律關(guān)系，可以更好地保護(hù)投資者的利益。而且符合國(guó)內(nèi)銀行業(yè)與國(guó)際金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)方式接軌的要求。

而至于保證收益理財(cái)計(jì)劃的法律關(guān)系事實(shí)上是借款合同法律關(guān)系，這類(lèi)業(yè)務(wù)其實(shí)是變相的高息攬儲(chǔ)，不利于我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展，應(yīng)該予以禁止。通過(guò)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中銀行與客戶之間的權(quán)利義務(wù)進(jìn)行合理的分配，一方面對(duì)于銀行和客戶之間的關(guān)系可以進(jìn)行有效處理，另一方面對(duì)于雙方在理財(cái)市場(chǎng)中面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)可以從程度上對(duì)其實(shí)行降低，從而對(duì)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)良好運(yùn)轉(zhuǎn)時(shí)發(fā)揮比較優(yōu)質(zhì)的作用?！掇k法》第9條規(guī)定：“銀行未保存有關(guān)客戶評(píng)估記錄和相關(guān)資料的，不能證明理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品的銷(xiāo)售符合客戶利益原則，給客戶造成經(jīng)濟(jì)損失的，應(yīng)按法律規(guī)定或合同的約定承擔(dān)責(zé)任”，包括如實(shí)告知、信息披露、抵御風(fēng)險(xiǎn)的措施等等。把雙方的雙方權(quán)利、義務(wù)在簽訂協(xié)議時(shí)作出明確的約定至關(guān)重要，從而做到有據(jù)可查，有約可依。由于交易雙方的地位不同，銀行擁有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，致使銀行的錯(cuò)誤往往難以得到糾正，導(dǎo)致客戶的損失難以得到賠償。所以，對(duì)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中銀行的民事責(zé)任我們應(yīng)該通過(guò)法律的形式進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)定。應(yīng)該從以下加以明確：第一，責(zé)任明晰。明確個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中銀行所應(yīng)承擔(dān)的民事責(zé)任;第二，擁有自主選擇權(quán)。明確理財(cái)客戶的自主選擇權(quán)。當(dāng)銀行單方面出現(xiàn)違約行為之時(shí)，客戶有權(quán)利直接終止理財(cái)計(jì)劃，或者可以直接要求銀行承擔(dān)其應(yīng)該承擔(dān)的民事責(zé)任，獲得應(yīng)有的賠償;第三，明確方式及標(biāo)準(zhǔn)。從方式以及計(jì)算的標(biāo)準(zhǔn)上對(duì)于民事賠償進(jìn)行明確規(guī)定;第四，對(duì)于行為以及責(zé)任進(jìn)行有效界定。對(duì)于從事銀行理財(cái)業(yè)務(wù)人員的職務(wù)行為以及責(zé)任歸屬進(jìn)行明確界定;第五，特別約定。規(guī)定銀行在某些特定情況下可以披露客戶的財(cái)務(wù)機(jī)密，而不需承擔(dān)法律責(zé)任。

三、完善信息披露制度

銀行在向個(gè)人投資者介紹理財(cái)產(chǎn)品的過(guò)程之中，對(duì)于相關(guān)資料就必須明確出示，讓個(gè)人投資者通過(guò)自己的判斷來(lái)決定需要購(gòu)買(mǎi)的理財(cái)產(chǎn)品，并且對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)以及本金損失等風(fēng)險(xiǎn)要進(jìn)行全面的揭示。了使得投資者獲得理財(cái)產(chǎn)品的全面認(rèn)識(shí)，銀行工作人員可以提供理財(cái)產(chǎn)品以往收益的書(shū)面資料給投資者，但一定要對(duì)投資者聲明，產(chǎn)品的歷史收益并不等于本產(chǎn)品的現(xiàn)實(shí)收益，更不可以通過(guò)此手段暗示投資者可以獲得這些高收益。為保證客戶的知情權(quán)，方便客戶全面理解風(fēng)險(xiǎn)揭示的內(nèi)容，筆者認(rèn)為，可以從以下兩個(gè)方面進(jìn)行完善：第一，信息披露的前提要建立在充分考慮客戶的資產(chǎn)水平、預(yù)期收益、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等方面內(nèi)容，建立多渠道的信息披露形式。銀行不得以已經(jīng)作出披露行為作為借口，來(lái)逃避承擔(dān)責(zé)任，必須落實(shí)到客戶已經(jīng)完全了解所給予的信息，才可以繼續(xù)投資?？梢酝ㄟ^(guò)四種方式對(duì)于信息進(jìn)行披露：（1）在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)存放與理財(cái)客戶相關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品的紙質(zhì)資料，方便客戶自己進(jìn)行查詢;（2）與客戶簽訂合同時(shí)約定通過(guò)網(wǎng)站發(fā)布信息，此種信息主要針對(duì)小風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品;（3）通過(guò)電子郵件與電話的方式告知客戶以便客戶獲得信息;（4）銀行按照客戶級(jí)別設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，針對(duì)不同階層客戶行使詢問(wèn)權(quán)時(shí)快捷獲得答復(fù)。第二，根據(jù)不同類(lèi)型的理財(cái)產(chǎn)品，來(lái)界定不同類(lèi)型理財(cái)產(chǎn)品的法律關(guān)系，從而制定出具體的披露標(biāo)準(zhǔn)。除《辦法》已經(jīng)規(guī)定的信息之外，還應(yīng)該披露：（1）在市場(chǎng)環(huán)境中銀行理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)行的實(shí)際情況;（2）銀行對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的分析以及評(píng)估;（3）銀行對(duì)于如何計(jì)算理財(cái)產(chǎn)品的收益率、計(jì)算的依據(jù)是什么、相關(guān)數(shù)據(jù)支撐等。

四、提升銀行個(gè)人理財(cái)行業(yè)的自律機(jī)制建設(shè)

監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對(duì)銀行的自主性、理財(cái)產(chǎn)品多樣化、人員容易產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)等不確定因素的存在，從而難以保證監(jiān)督的有效性。銀行內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制、自律監(jiān)督機(jī)制的法制化是西方發(fā)達(dá)國(guó)家普遍重視的。在1997年9月巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》中，一方面對(duì)于各國(guó)的法定監(jiān)管主體賦予其落實(shí)監(jiān)督的職能以及內(nèi)控制度的完善，另一方面對(duì)與內(nèi)控制度的構(gòu)造提出了具體的要求。所以，我們要通過(guò)借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家銀行的先進(jìn)管理理念以及理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，以達(dá)到完善內(nèi)控機(jī)制的作用。從保護(hù)投資者利益作為切入，從產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、銷(xiāo)售、以及后續(xù)服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面制定標(biāo)準(zhǔn)并嚴(yán)格執(zhí)行。建立和完善銀行以及理財(cái)人員對(duì)于個(gè)人投資者的自律規(guī)范義務(wù)，一是強(qiáng)調(diào)忠誠(chéng)義務(wù)，降低道德風(fēng)險(xiǎn);二是強(qiáng)化人員勤懇義務(wù)，防范操作風(fēng)險(xiǎn)。

總之，面對(duì)日新月異發(fā)展的金融市場(chǎng)，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品步入快車(chē)道的發(fā)展契機(jī)，要不斷完善出臺(tái)配套法律法規(guī)，防止和解決與市場(chǎng)發(fā)展不協(xié)調(diào)的現(xiàn)象，不斷提高金融監(jiān)管時(shí)效性和有效性，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。要通過(guò)對(duì)于我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行完善，來(lái)為我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在法制化的進(jìn)程中提供可靠穩(wěn)定的保障。

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作者單位：中國(guó)銀行汝南支行