姜麗麗 仝愛華 胡志飛

[摘 要] 在分析江蘇省普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，測算江蘇省2005年到2019年的普惠金融包容發(fā)展指數(shù)，發(fā)現(xiàn)江蘇省普惠金融包容指數(shù)整體水平較高，尤其是蘇南地區(qū)，蘇北地區(qū)普惠金融包容發(fā)展水平有一定提升空間。在此基礎(chǔ)上，運(yùn)用江蘇省相關(guān)數(shù)據(jù)構(gòu)建計(jì)量模型，對影響江蘇省普惠金融發(fā)展的因素進(jìn)行分析，實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn)：經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)開放度、社會消費(fèi)品零售、固定資產(chǎn)投資等變量與普惠金融發(fā)展水平正相關(guān)?？梢詮募哟笃栈萁鹑谡叻龀至Χ?，提升經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)開放度、社會消費(fèi)品零售、固定資產(chǎn)投資，提高互聯(lián)網(wǎng)等信息化水平等方面入手，更好地促進(jìn)江蘇省普惠金融的發(fā)展。

[關(guān)鍵詞] 普惠金融;普惠金融發(fā)展水平指數(shù);影響因素

[中圖分類號] F832.7[文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A[文章編號] 1009-6043（2020）07-0047-03

一、江蘇省普惠金融包容發(fā)展指標(biāo)選擇

Mandira Sarma2010年提出金融包容發(fā)展指數(shù)的概念，后面有大量學(xué)者選取各種指標(biāo)來構(gòu)建金融包容發(fā)展指數(shù)。其他學(xué)者前期做了大量的研究，利用其他學(xué)者的研究心得，本文選取了八大指標(biāo)，具體情況詳見表1。

二、普惠金融包容發(fā)展指數(shù)數(shù)據(jù)來源與測算方法

本文采用江蘇省13個(gè)地級市從2005年到2018年的相關(guān)數(shù)據(jù)，2019年數(shù)據(jù)是根據(jù)已有數(shù)據(jù)進(jìn)行的預(yù)測。文中所用的銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量、銀行從業(yè)人數(shù)數(shù)據(jù)、金融機(jī)構(gòu)存款、貸款、地區(qū)戶籍人數(shù)、地區(qū)GDP、保費(fèi)收入等數(shù)據(jù)來源于WIND數(shù)據(jù)庫及各市統(tǒng)計(jì)年鑒中數(shù)據(jù)。

三、普惠金融包容發(fā)展指數(shù)測算結(jié)果

根據(jù)上面的公式測算出2005-2019年13個(gè)地級市普惠金融包容發(fā)展指數(shù)，具體情況詳見表2。普惠金融包容發(fā)展指數(shù)越高，說明這一地區(qū)金融包容程度越高。本文設(shè)定普惠金融包容發(fā)展指數(shù)低于0.2，認(rèn)為發(fā)展程度較低;在0.2-0.35之間，認(rèn)為發(fā)展程度為中等;在0.36至0.5之間，認(rèn)為發(fā)展程度為較高，大于0.5認(rèn)為發(fā)展程度為高。不同地區(qū)普惠金融包容發(fā)展指數(shù)有一定的差距，詳見圖1。江蘇省不同城市之間經(jīng)濟(jì)發(fā)展有一定差距，普惠金融包容發(fā)展指數(shù)差距也比較明顯，蘇南地區(qū)>蘇中地區(qū)>蘇北地區(qū)，具體情況詳見圖2。江蘇省13個(gè)地級市普惠金融包容發(fā)展指數(shù)每年之間差距不是太大。

四、江蘇省普惠金融包容發(fā)展影響因素分析

從表2可以看出對江蘇省的南京、蘇州、無錫等蘇南城市整體水平較高，宿遷、徐州、淮安等城市整體水平較低。江蘇省13個(gè)地級市普惠金融發(fā)展差異較大，經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資源分配的地域不均衡性較為明顯，蘇北城市普惠金融包容發(fā)展水平有較大提升空間。為研究造成這種情況的原因，本文采用實(shí)證分析方法具體分析其影響因素。

（一）變量選取

普惠金融包容發(fā)展水平受到多種因素的影響，在其他學(xué)者研究的基礎(chǔ)上及數(shù)據(jù)可得性選取變量如下，變量名稱及計(jì)算方法具體見表3。為更好地對數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，對各變量取對數(shù)處理。

1.經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平

經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（LGDP），人均GDP發(fā)展水平越高，越可以集聚更好的金融資源，對普惠金融的發(fā)展水平一定程度上產(chǎn)生了積極的影響。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與普惠金融包容發(fā)展水平正相關(guān)。

2.信息化水平

信息化水平（LHL），在本文中用國際互聯(lián)網(wǎng)用戶人數(shù)表示，互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展迅速，創(chuàng)新形式的互聯(lián)網(wǎng)+金融也增加了服務(wù)的供給，這樣有了更簡單快速的載體來提供金融服務(wù)。隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，人們可以通過手機(jī)、電腦等設(shè)備直接獲得金融服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)普及率提高一定程度上可以幫助人們更好地獲得金融服務(wù)，普惠金融的發(fā)展水平也就越高。信息化水平與普惠金融發(fā)展程度正相關(guān)。

3.城鄉(xiāng)收入差距

城鄉(xiāng)收入差距（LCX），這里選用城鄉(xiāng)可支配收入之比表示。居民的收入逐漸提升，他們選擇金融服務(wù)的空間會變大，也會獲得更多的金融服務(wù)。一般情況下，城鎮(zhèn)收入差距與普惠金融發(fā)展程度正相關(guān)。

4.城鎮(zhèn)化率

城鎮(zhèn)化率（LCZH），通常情況下，城鎮(zhèn)化率越高越有利于普惠金融的發(fā)展。但是區(qū)域發(fā)展不均衡也會導(dǎo)致虛假繁榮，從而降低普惠金融水平，這時(shí)城鎮(zhèn)化率與普惠金融包容發(fā)展水平負(fù)相關(guān)。

5.受教育程度

受教育程度（LEDU），本文用高等學(xué)校在校學(xué)生人數(shù)表示受教育程度。一個(gè)人的所受教育程度大小決定著其對金融服務(wù)的看法與認(rèn)知程度，認(rèn)知程度越高，越能將普惠金融運(yùn)用自如。受教育程度一定程度上與普惠金融包容水平正相關(guān)。

6.政府扶持力度

政府扶持力度（LGOV），這里用政府財(cái)政支出占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重來表示。政府的支持越大，普惠金融的發(fā)展就越快，政府扶持力度與普惠金融發(fā)展程度正相關(guān)。

7.經(jīng)濟(jì)開放度

本文用該地區(qū)的出口總額（LEXP）來表示對經(jīng)濟(jì)開放程度。一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)開放度越高，越利于促進(jìn)該地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，進(jìn)而也可以更好地推動金融的發(fā)展。經(jīng)濟(jì)開放度與普惠金融包容發(fā)展正相關(guān)。

8.人均社會消費(fèi)零售總額

人均社會消費(fèi)零售總額（LCON），社會消費(fèi)零售總額越高越可以帶動普惠金融的發(fā)展。社會消費(fèi)零售總額與普惠金融包容發(fā)展正相關(guān)。

9.人均固定資產(chǎn)投資

人均固定資產(chǎn)投資（LGZ），固定資產(chǎn)投資總額越多，越有利于與金融機(jī)構(gòu)共同開展金融服務(wù)，固定資產(chǎn)投資與普惠金融包容發(fā)展正相關(guān)。

10.交通便利

公路里程數(shù)（LROAD）表示各地區(qū)交通便利情況，交通設(shè)施便利有利于金融資源流入，而現(xiàn)實(shí)中交通越不便利的地方實(shí)際上更加需要普惠金融的服務(wù)，交通不便利的地方也有更好地人需要普惠金融提供服務(wù)。公路里程數(shù)與普惠金融發(fā)展存在著負(fù)相關(guān)情況。

以上各變量的數(shù)據(jù)來源于江蘇省各年統(tǒng)計(jì)年鑒及13個(gè)地級市各年統(tǒng)計(jì)年鑒。

（二）實(shí)證分析

為了更好地比較實(shí)證分析結(jié)果的合理性，本文采用多元回歸分析、固定效應(yīng)模型及隨機(jī)效應(yīng)模型來詳細(xì)分析影響江蘇省普惠金融發(fā)展的因素。模型如下：

Yi=β0+β1X1i+β2X2i+…+β10X10i+ui

其中：Yi為被解釋變量為普惠金融發(fā)展指數(shù)IFI;X1i到X10i為解釋變量，分別表示LPGDP、LHL、LCZH、LCX、LEDU、LGOV、LEXP、LCON、LGZ、LROAD。βi為各自變量的系數(shù)，ui為誤差項(xiàng)，具體實(shí)證分析結(jié)果詳見表4。

（三）結(jié)果分析

從表4的結(jié)果中可以看出，在不同的模型中，LPGDP、LCX、LEDU、LEXP、LCON、LGZ等指標(biāo)對普惠金融包容發(fā)展具有正影響，LCZH和LROAD對普惠金融包容發(fā)展具有負(fù)影響。在固定效應(yīng)模型中，信息化水平對普惠金融包容發(fā)展具有顯著的正影響。政府支出在三個(gè)模型中表現(xiàn)不顯著。人均GDP前系數(shù)為正，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高的地區(qū)，越有利于普惠金融的發(fā)展。信息化水平與江蘇省普惠金融指數(shù)呈正相關(guān)，表明信息化水平的提高促進(jìn)江蘇省普惠金融發(fā)展水平提高。城鎮(zhèn)居民收入相對農(nóng)村居民收入提高，增加了存貸款需求，從而促進(jìn)了普惠金融的發(fā)展，因而城鄉(xiāng)收入差距與普惠金融包容發(fā)展呈現(xiàn)正相關(guān)。受教育程度的提高、經(jīng)濟(jì)開放度的增加、人均社會消費(fèi)品零售增加、人均固定資產(chǎn)投資增加均有利于普惠金融包容發(fā)展。

五、對策建議

（一）加大普惠金融政策扶持力度

為更好促進(jìn)江蘇省普惠金融的發(fā)展，江蘇省需要采取適當(dāng)?shù)拇胧﹣泶龠M(jìn)普惠金融的發(fā)展。譬如從政府政策性引導(dǎo)、中小微企業(yè)的發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)的廣泛應(yīng)用等方面入手，適當(dāng)利用財(cái)政激勵、稅收減免、財(cái)政援助等。利用金融環(huán)境來加強(qiáng)人均可支配收入促進(jìn)居民收入的增長，促進(jìn)小微金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展從而帶動經(jīng)濟(jì)更好地發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)可以針對性地提供成本更低的金融產(chǎn)品，讓金融服務(wù)在城市的可獲取性上的差距逐漸減小?？梢赃m當(dāng)放寬信貸條件，為合適的農(nóng)戶、涉農(nóng)小微企業(yè)提供貸款服務(wù)，政策激勵。

（二）提升經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)開放度、社會消費(fèi)品零售、固定資產(chǎn)投資

盡管近幾年來江蘇省經(jīng)濟(jì)增速保持在全國前列，全省總體上得到了一定發(fā)展和改善，但是人均經(jīng)濟(jì)總量還是比較低，而經(jīng)濟(jì)是影響普惠金融發(fā)展的一個(gè)重要因素。因此，協(xié)調(diào)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，抓住江蘇省所特有的優(yōu)勢發(fā)展地區(qū)的經(jīng)濟(jì)，政府可以通過制定優(yōu)惠政策吸引外資進(jìn)駐，大力支持江蘇大數(shù)據(jù)、大生態(tài)、大旅游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，以此來改善和提升江蘇省地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展條件和狀況?？梢酝ㄟ^提高經(jīng)濟(jì)開放度、社會消費(fèi)品零售、增大固定資產(chǎn)投資等手段更好地推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（三）提高信息化水平

互聯(lián)網(wǎng)具有成本低、速度快、交互性強(qiáng)及跨時(shí)空等特點(diǎn)，為經(jīng)營主體針對性地構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺，整合現(xiàn)有金融數(shù)據(jù)，將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用于金融機(jī)構(gòu)，可以為江蘇省經(jīng)營主體提供便捷有效多元化的金融服務(wù)。可以充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)零距離服務(wù)，把云服務(wù)和大數(shù)據(jù)運(yùn)用到網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展中，深入挖掘和分析客戶信息，打破傳統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)金融現(xiàn)狀，創(chuàng)建與O2O相結(jié)合的互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)村金融，使農(nóng)村的資源與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合，降低需求與供應(yīng)的盲目尋找。加強(qiáng)信息化建設(shè)可以增強(qiáng)居民金融服務(wù)的可獲得性，比如金融機(jī)構(gòu)可以依托大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新技術(shù)通過網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等方式大力開展數(shù)字普惠金融業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)可以利用大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢建立多角度參考指標(biāo)，對弱勢群體和小微企業(yè)信用程度做出更科學(xué)、全面的評估。它能一定程度上控制金融風(fēng)險(xiǎn)，從而促進(jìn)江蘇省普惠金融的發(fā)展。

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[責(zé)任編輯：史樸]