王圣濤

摘 要：本文基于數(shù)字金融的視角對普惠金融與城鄉(xiāng)居民收入差距之間的關(guān)系進行了理論分析和實證檢驗。理論分析認為隨著移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)等科技的發(fā)展，普惠金融有利于促進農(nóng)村居民收入增加，縮小城鄉(xiāng)居民收入差距。因此，應進一步推進以數(shù)字金融為代表的普惠金融發(fā)展，便利城鄉(xiāng)居民尤其是農(nóng)村居民生產(chǎn)生活，進一步縮小城鄉(xiāng)收入差距。

關(guān)鍵詞：普惠金融;城鄉(xiāng)收入差

一、引言

普惠金融自2005年提出以來，近幾年憑借著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的創(chuàng)新，尤其是數(shù)字金融技術(shù)的應用，普惠金融獲得了迅速發(fā)展，明顯地改善了金融服務(wù)的可得性和便利性，數(shù)字金融很大程度上提供了低收入群體的金融服務(wù)需求實現(xiàn)的技術(shù)。

二、實證設(shè)計

（一）變量選取

1、被解釋變量

目前衡量城鄉(xiāng)居民收入差距最常用的指標有：基尼系數(shù)、城鄉(xiāng)居民人均可支配收入差額以及城鄉(xiāng)居民人均可支配收入比值。本文選擇城鄉(xiāng)居民人均可支配收入比值（）作為被解釋變量。

2、解釋變量

本文選取北京大學數(shù)字普惠金融指數(shù)（2011-2018）年省級指數(shù)作為模型中的解釋變量。

3、控制變量

①經(jīng)濟發(fā)展水平。因此，本文選取省級人均GDP（[gpdit]）代表經(jīng)濟發(fā)展水平。②城鄉(xiāng)制度安排差異。本文選取城市化水平（城市人口/總?cè)丝跀?shù)）（[urit]）作為衡量制度安排差異的指標。③對外開放程度的影響。本文選取外商投資企業(yè)進出口總額（按當年美元兌人民幣匯率折算）占GDP的比重表示（[openit]）。④產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響。本文選用第二、三產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比重（[iavit]）代表產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響指標。

（二）模型的建立

為了實證檢驗城鄉(xiāng)收入差距與普惠金融發(fā)展之間的相關(guān)關(guān)系，根據(jù)前文的研究邏輯，構(gòu)建如下模型：

[INEit=α+βX1gdpit+β2urit+β3openit+β4iavit+εit]

三、實證結(jié)果

根據(jù)通常的做法，本文使用最小二乘法進行回歸分析，標準誤使用懷特異方差修正?；貧w結(jié)果如表1：

在表1的回歸結(jié)果中，可以發(fā)現(xiàn)普惠金融發(fā)展確實通過某種機制影響著城鄉(xiāng)收入差距，即隨著普惠金融的發(fā)展，城鄉(xiāng)收入差距在不斷縮小。探求這種結(jié)果內(nèi)含的作用機制，本文認為應該是普惠金融的發(fā)展通過以下幾種渠道對縮小城鄉(xiāng)收入差距產(chǎn)生了積極影響：

（一）提升了金融服務(wù)能力，降低了金融服務(wù)獲得門檻

隨著互聯(lián)網(wǎng)和手機的使用范圍和人群數(shù)量日益，金融服務(wù)得以將觸角伸到了之前無法抵及的范圍，移動互聯(lián)網(wǎng)使得金融服務(wù)不再受地理位置的限制，農(nóng)村居民獲得金融服務(wù)的能力被大大提高，從而便利了農(nóng)村居民利用相關(guān)金融工具進行生產(chǎn)。

（二）降低了金融服務(wù)成本

數(shù)字技術(shù)能夠在普惠金融推廣過程中起到降低成本的作用，以往普惠金融存在著獲客成本高的難題，數(shù)字技術(shù)誕生后，金融機構(gòu)不再受制于地理位置，減少了很多人工支出和客戶維護成本，從而便利了金融機構(gòu)在相關(guān)客群中提供普惠金融服務(wù)，覆蓋了以往傳統(tǒng)金融機構(gòu)無法覆蓋的客群，從而能夠提供低成本的金融產(chǎn)品，助力農(nóng)村居民擴大生產(chǎn)經(jīng)營，增加收入。

（三）增強了金融機構(gòu)風險控制能力

眾所周知，農(nóng)村低收入群體具有征信記錄匱乏、信用監(jiān)督困難、還款能力較低等特征，數(shù)字金融的發(fā)展能夠為這些群體構(gòu)建一個全面的征信和監(jiān)督體系。這不僅有利于降低金融機構(gòu)排斥農(nóng)村群體，而且有利于金融機構(gòu)管理“長尾”風險，提高經(jīng)營能力。

四、結(jié)論與展望

本文在現(xiàn)有研究的基礎(chǔ)上，從數(shù)字金融視角入手對普惠金融發(fā)展是否縮小了城鄉(xiāng)收入差距進行了理論分析和實證檢驗，理論分析說明，在數(shù)字技術(shù)的支持下，普惠金融得到了快速發(fā)展，在經(jīng)營成本進一步降低、風險管理能力進一步提升和潛在客群數(shù)量進一步增多的利好條件下，金融服務(wù)得以在農(nóng)村地區(qū)大幅鋪開，使得低收入群體的農(nóng)村人群也能夠以相對較低的成本獲取金融服務(wù)，如小額貸款、農(nóng)業(yè)保險、融資擔保等。從而使得農(nóng)村居民獲得了擴大生產(chǎn)、創(chuàng)業(yè)經(jīng)營的必需的資金。通過對2011-2018年省際面板數(shù)據(jù)的實證分析，我們發(fā)現(xiàn)普惠金融發(fā)展的確縮小了城鄉(xiāng)居民收入差距，進一步發(fā)展普惠金融有利于進一步縮小城鄉(xiāng)收入差距。

參考文獻：

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