錢玥琦

摘 要：近年來，我國許多企業(yè)順應(yīng)資本市場迅速發(fā)展的潮流接二連三地上市，隨之財務(wù)造假在上市公司之間像“病毒”一樣無形地傳播著，而且愈演愈烈，毫無消失的跡象，造假的手段更是各式各樣。通過分析HR公司財務(wù)造假事件經(jīng)過，深度剖析造假事件出現(xiàn)的原因，并針對財務(wù)造假所產(chǎn)生的消極影響提出相關(guān)治理方案，如提高違法成本，加強對股東、投資者保護力度，完善外部監(jiān)督體系等，以達到促進我國資本市場完好有序運行的目的。

關(guān)鍵詞：財務(wù)造假;防范措施;虛增收入

中圖分類號：F832.51 ? ? ?文獻標(biāo)志碼：A ? ? ?文章編號：1673-291X（2020）20-0148-02

引言

隨著我國證劵市場的發(fā)展，資本市場上的財務(wù)造假現(xiàn)象愈演愈烈，造假的手段也是不斷創(chuàng)新（如欺詐發(fā)行、資金占用違規(guī)披露，偽造貨幣資金、銀行票據(jù)，借款債務(wù)等），究其原因是財務(wù)造假的處罰如蜻蜓點水，雖然有些直接被強制退市，但有些連警示函都沒有。

通過表1可以看出，僅僅在2019年上半年我國就有100家左右公司上市，雖然資本市場發(fā)展迅速、上市數(shù)量不斷提高，但上市的質(zhì)量不斷下降。據(jù)調(diào)查顯示，在2019年1月份就有14家公司因存在財務(wù)造假的可能被立案調(diào)查;特別是在2019年5月23日至2019年5月27日，短短的5天內(nèi)就有4家上市公司被立案調(diào)查。由于造假手段的不斷創(chuàng)新，使造假行為變得更加大膽并難以發(fā)現(xiàn)。

一、HR公司財務(wù)造假手段

（一）順利上市，收取豐厚利益

1.提前確認收入，虛增營業(yè)收入

HR公司為了滿足自身的上市條件，對財務(wù)報表進行了粉飾。該公司主要運用三部影視劇與其電視臺及其他公司簽訂協(xié)議的生效時間晚于該電視劇營業(yè)收入確認時間，來提前確認、虛增營業(yè)收入。而且在簽訂過程中，合同也存在風(fēng)險。最終，該公司在2013—2014年間因為提前確認營業(yè)收入而導(dǎo)致虛增收入金額高達9 729萬元。

2.虛構(gòu)收回應(yīng)收款

該公司不僅虛增收入，還虛構(gòu)收回應(yīng)收款。從2013—2014年報中看出，在HR公司簽署的演藝人員代理協(xié)議中，其每年向固定演藝人員收取的傭金高達2 700萬元，但是在確認應(yīng)收賬款時，回款的實際來源與所報告的來源人并不相符，因此，在報表記錄中直接虛構(gòu)了收回的應(yīng)收賬款。

3.推遲計提應(yīng)收款項及壞賬準(zhǔn)備

HR公司在2012年3月與同行業(yè)公司簽約合作，但是在2013年，該公司將簽訂協(xié)議中的520萬元從預(yù)付賬款轉(zhuǎn)入其他應(yīng)收款，并且計提了壞賬準(zhǔn)備，直到2014年才由相關(guān)會計人員將之前的款項進行調(diào)整并重新計提壞賬，從而直接導(dǎo)致了該公司三年內(nèi)少計提壞賬260萬元。

HR公司通過虛增收入、虛構(gòu)款項等行為，直接滿足了借殼上市的要求。

（二）為個人利益，私自占用資金

股東藝人私自占用資金，內(nèi)部管控松散，看似完善、制衡的公司治理架構(gòu)，卻掩飾不了內(nèi)部監(jiān)督機制虛晃，公司治理機制在形式上也存在缺陷。各個部門機構(gòu)不能發(fā)揮其作用，不能各司其職，內(nèi)部控制失效，最終導(dǎo)致從2013年3月至2017年2月股東及藝人累計占用HR公司資金1 200萬元，并且在2015—2017年三年間，控股股東及該文化公司利用向旗下藝人李某某借款事項，共計占用公司資金1 800萬元。

（三）外部監(jiān)督部門“保駕護航”

外部監(jiān)督部門是防止公司上市財務(wù)舞弊的最后一道防線，不僅僅有外部審計監(jiān)督，還要有公司上市所需證劵公司的審批。但為何HR公司財務(wù)造假又能順利上市？在2016—2017年間，某證劵公司在審批HR公司上市條件時，對該公司年度業(yè)績承諾實現(xiàn)情況的意見中表示，利潤超過業(yè)績承諾水平，無須進行利潤補償;同樣，2018年該證劵公司在報告中仍表示，HR公司實現(xiàn)了業(yè)績承諾，凈利超過業(yè)績承諾水平。但與此同時，證監(jiān)會對該公司進行了立案審查，認為有虛增收入、利潤以及股東私自占用資金的嫌疑。

二、HR公司財務(wù)造假造成的后果

（一）“蜻蜓點水”的證監(jiān)會處罰

HR公司借殼上市后，被查出財務(wù)造假，連續(xù)四年的財務(wù)造假給該公司帶來了豐厚的收益。但對于該公司的處罰結(jié)果只是冰山一角。連續(xù)4年財務(wù)造假，金額高達1.3億元，為公司帶來的收益是極其豐厚的，市場占有率的提升，品牌知名度的提高，股東、投資者所獲取的收益更是不計其數(shù)?？勺罱K的處罰，只是對公司以及相關(guān)涉事人員責(zé)令改正，處罰共計452萬元，對于涉事人員的處罰也就區(qū)區(qū)幾萬元。對于獲取非法收益上千萬元，證監(jiān)會的處罰如此輕微，只會導(dǎo)致更多企業(yè)變本加厲造假。

（二）股東戶數(shù)下降，市值大跌

雖然證監(jiān)會的處罰輕微，但仍然給HR公司帶來了消極的影響，品牌知名度、信譽度的下降，同時也失去了許多股東以及投資者。截至2019年末，HR公司的股東戶數(shù)較前期下降了近5%，并且在A股上市公司中，股東戶數(shù)均值為4.8萬戶，該公司股東數(shù)也低于市場的平均水平。

HR公司從2015年9月開始到2019年底，股價下滑的速度驚人，跌去了近九成，市值跌幅近400億元，并且財務(wù)造假被爆后，股價是每年都在遞減。HR公司要想維持未來的可持續(xù)發(fā)展將會困難重重，因為不僅要承擔(dān)公司內(nèi)部經(jīng)營收益下降的后果，而且由于信譽降級，股東誠信下降，外部融資也會更加困難。

三、如何有效遏制財務(wù)造假現(xiàn)象

（一）加強個人道德文化建設(shè)、提高企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量

為了維持資本市場的穩(wěn)定，要加強個人、企業(yè)的道德文化建設(shè)。所謂“以史為鏡，可以知興衰;以人為鏡，可以知得失”。道德素質(zhì)文化是維持好行業(yè)形象，社會穩(wěn)定的基礎(chǔ)。在企業(yè)中工作，要堅守自己的道德底線，多加提倡傳統(tǒng)美德精神，有助于加強員工的道德自覺，培養(yǎng)自身的自律品格。定期審查員工工作質(zhì)量，提高工作謹慎性、財務(wù)信息真實性，對工作優(yōu)秀的員工可以增加員工福利，通過外部審查，福利發(fā)放的方式督促員工恪守誠信、提高道德素養(yǎng)。

針對內(nèi)部控制質(zhì)量的提高，需從高層管理人員入手，可以為企業(yè)員工分發(fā)相應(yīng)的股份，派發(fā)股利，員工成為企業(yè)的一員，企業(yè)的利益亦是員工的利益，因此員工與高層管理人員可以互相監(jiān)督，人與人之間互相牽制，可以有效提高企業(yè)業(yè)績數(shù)據(jù)真實性，防范財務(wù)造假行為的出現(xiàn)。其次，部門之間可以相互監(jiān)督，定期輪換、選取員工進行企業(yè)內(nèi)部控制監(jiān)督審查，有效防范高層管理人員私自占用資金的可能。

（二）完善外部審計、提高違法處罰成本

外部審計監(jiān)督機構(gòu)的審查質(zhì)量需要進一步提高。為了更好防范財務(wù)造假，避免審計人員受利益驅(qū)使，應(yīng)制定相關(guān)激勵政策，刺激審計師能夠發(fā)揮專業(yè)的職業(yè)素養(yǎng);并且加大對審計監(jiān)督失敗以及違法人員的懲罰力度，以此完善外部的審計監(jiān)管。

第一，加大處罰力度，增加違法成本，雖然造假可以粉飾報表、帶來收益，但罰款力度高于企業(yè)的收益，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)便會受到嚴(yán)重的懲罰。第二，公司內(nèi)部董事會的有效性需要加強。建立完善的獨立董事法律法規(guī)政策，健全董事會激勵機制，合理分配股權(quán)，工資薪金，有效保障董事會的知情權(quán)，對違反法律法規(guī)規(guī)定的人員加大處罰，并且針對情節(jié)嚴(yán)重造假行為應(yīng)負民事賠償責(zé)任。第三，證監(jiān)會的處罰對于企業(yè)來講應(yīng)客觀平等，一視同仁。某些大型企業(yè)財務(wù)造假最終承擔(dān)的處罰比起獲益來講，不值一提，但同等力度造假情況的企業(yè)卻受到重罰，甚至予以強制退市。公平處罰能夠有效避免企業(yè)想要投機取巧的思想，從源頭上遏制財務(wù)造假的可能性，穩(wěn)定資本市場秩序。

（三）加大投資者保護力度

現(xiàn)有眾多企業(yè)對財務(wù)造假明知故犯，不僅導(dǎo)致資本市場秩序混亂，還嚴(yán)重影響到眾多股民、投資者的切身利益。其實長期維持企業(yè)可持續(xù)發(fā)展最重要的要素之一來源于投資者、股東股民的支持。目前，HR公司面臨最嚴(yán)峻的問題是眾多投資者巨額的賠償，我國法律法規(guī)也進一步完善了對投資者的保護制度，對于不同類型的投資者有針對性地作出投資保護制度，新證劵法探索了適應(yīng)我國國情的證劵民事訴訟制度，規(guī)定投資者保護機構(gòu)可以作為訴訟代表人，按照“名示退出”“默示加入”的訴訟原則，依法為受害投資者提起民事?lián)p害賠償訴訟。

結(jié)語

HR公司財務(wù)造假案在我國資本市場上只是其中之一，隨著時代的進步、科技的更新，財務(wù)造假的手段在不斷“升級”。在該公司這一財務(wù)造假案中，為了能夠使企業(yè)獲取更大利益，造假上市，最終不僅自身受到了處罰，還影響了資本市場的運營，對該行業(yè)整體的發(fā)展是百害而無一利，更嚴(yán)重地損害了股東的利益。因此，提高文化道德建設(shè)、加強企業(yè)內(nèi)控管理、成為了首要防范財務(wù)造假的任務(wù)。與此同時，在大數(shù)據(jù)化財務(wù)分析、人工智能等先進的科技時代中，會計師事務(wù)所也可以通過更加便捷的方式做好審計程序。外部審計監(jiān)督部門更像是金融行業(yè)的“人民警察”，堅守職業(yè)道德，不讓財務(wù)造假有機可乘，有效維護資本市場的有序運營。

參考文獻：

[1] ?張瑞.“二層面、四維度”邏輯分析在審計實務(wù)中的應(yīng)用——基于證監(jiān)會行政處罰決定書的思考[J].財會通訊，2019，（4）：91-94.

[2] ?李克亮.高級財務(wù)造假的審計策略思考[J].財會月刊，2018，（6）：164-167.

[3] ?黃世忠.康美藥業(yè)財務(wù)造假眼神問題分析[J].財會月刊，2019，（17）：3-6.