姚秀娟
【摘要】制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級是推動我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素。“十三五”時期以來,我國制造業(yè)在遭遇"內(nèi)憂外患"及上下游"兩頭受壓"的逆勢局面中,著力于調(diào)結(jié)構(gòu)、促轉(zhuǎn)型。因此本文從制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級需要產(chǎn)業(yè)投資基金的支持以及與地方政府共同運(yùn)營產(chǎn)業(yè)投資基金模式淺析等方面對本課題進(jìn)行了分析。
【關(guān)鍵詞】產(chǎn)業(yè)投資基金 ?區(qū)域制造業(yè) ?轉(zhuǎn)型升級
我國產(chǎn)業(yè)投資基金是一種創(chuàng)新的金融產(chǎn)品,結(jié)合了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特點(diǎn)和來自英國和美國的風(fēng)險投資的特點(diǎn)。其創(chuàng)造的價值在于使用金融和科學(xué)手段為企業(yè)有效提供社會資本。服務(wù)目標(biāo)包括國家基礎(chǔ)設(shè)施,高科技公司,關(guān)鍵行業(yè)和大型新戰(zhàn)略公司。隨著投資公司的發(fā)展,產(chǎn)業(yè)投資基金將轉(zhuǎn)移資金,并且產(chǎn)業(yè)投資基金會持續(xù)投資于其他目標(biāo)公司以支持國民經(jīng)濟(jì)??焖僭鲩L和結(jié)構(gòu)調(diào)整為社會創(chuàng)造了就業(yè)機(jī)會,通過經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)增加了國家的經(jīng)濟(jì)收入。
一、制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級需要產(chǎn)業(yè)投資基金的支持
在我國,“ 十三五規(guī)劃”,《中國制造2025》被認(rèn)為是未來建筑業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略,它能根據(jù)各個地區(qū)的資源計劃,促進(jìn)當(dāng)?shù)厣a(chǎn)的變化和改善,以適應(yīng)區(qū)域和城市地區(qū)的自我發(fā)展,最終將使國民生產(chǎn)水平的提高。 2016年11月29日,[國發(fā) 2016] 67號文件發(fā)布了《“十三五”國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》(簡稱規(guī)劃),我國將按照“五位一體”總體布局和“四個全面”戰(zhàn)略布局的要求,建立現(xiàn)代工業(yè)體系,增強(qiáng)創(chuàng)新潛力,加強(qiáng)國際合作,加強(qiáng)信息技術(shù)和先進(jìn)生產(chǎn),開發(fā)和經(jīng)營新一代的新材料,包括生物材料和能源汽車等。新能源,節(jié)能,環(huán)保,數(shù)字創(chuàng)造力和其他新的戰(zhàn)略部門共同打造了具有知名制造商的革命性服務(wù)業(yè),為積極開發(fā)新技術(shù)和新產(chǎn)品做出了貢獻(xiàn),為我們構(gòu)建和諧社會建設(shè)提供了堅實的支持。根據(jù)國家改革計劃委員會,科學(xué)技術(shù)部,工業(yè)和信息部,財政部和其他相關(guān)部門的意見,在與新戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)委員會協(xié)商后,新產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展發(fā)生了一定程度上變化。通過提高社會意義來評估和改進(jìn)此方法。 《 2016年新興產(chǎn)品行業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)指南》(以下簡稱“目錄”)的版本包含40個基本指南,包括網(wǎng)絡(luò)安全,信息技術(shù),人工智能,主要電子和信息產(chǎn)業(yè)中的智能,知識產(chǎn)權(quán),衛(wèi)星通信與應(yīng)用,鐵路運(yùn)輸,海洋工程,高性能通信,生物醫(yī)學(xué),生物能源,能源自動化新產(chǎn)品,核能,智能網(wǎng)絡(luò),高效節(jié)能,環(huán)境保護(hù),先進(jìn)的知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)與服務(wù)研究與研究,知識產(chǎn)權(quán)服務(wù),金融服務(wù)。支持了其他39個主要行業(yè)的穩(wěn)定快速發(fā)展。
我們目前正在通過吸引來自不同國家的不同地區(qū)的投資和人才來促進(jìn)創(chuàng)新和改善員工隊伍。有句俗話說:“栽好梧桐樹,引得鳳凰來”。引入新產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略人才能促進(jìn)地方政府創(chuàng)建特殊的工業(yè)園區(qū),作為支持該工業(yè)園區(qū)的商業(yè)活動的組織者,政府要為其提供財政援助,出臺稅收優(yōu)惠的政策,支持工業(yè)設(shè)施以及引進(jìn)人才政策和激勵措施。而要想創(chuàng)造一個有利的環(huán)境,需要大量的資本投資才能完成改型和使區(qū)域生產(chǎn)現(xiàn)代化。因此,政府政策要全面支持工業(yè)發(fā)展,增加社會關(guān)系的資本和直接資本。在《國務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵社會投資指導(dǎo)意見》(國發(fā)[2014]60號),《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》(發(fā)改財金規(guī)[2016]2800號)文件中,指出了:公共投資方法起著主導(dǎo)作用,并在優(yōu)化國家財政,調(diào)節(jié)勞動生產(chǎn)率,國家和創(chuàng)造關(guān)鍵部門方面具有全球影響。促進(jìn)和增加有效的大量供應(yīng)通過吸引基礎(chǔ)設(shè)施吸引商品;地方政府根據(jù)國家政治指導(dǎo)方針,安排適應(yīng)該地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的產(chǎn)業(yè)投資基金,例如,以促進(jìn)生產(chǎn)的變化和現(xiàn)代化:規(guī)模100億的四川省生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)投資基金,規(guī)模100億的中關(guān)村智能制造創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)投資基金等。
二、與地方政府共同運(yùn)營產(chǎn)業(yè)投資基金模式淺析
產(chǎn)業(yè)投資基金以及地方政府首先研究四個因素,即組織結(jié)構(gòu)和退出金融投資的方向。根據(jù)《公司法》和《合伙企業(yè)法》的規(guī)定,我國產(chǎn)業(yè)投資基金目前的法律形式是有限股權(quán),有限合伙和一般合作?,F(xiàn)階段更加有限的方法:產(chǎn)業(yè)投資基金由普通合伙人(永久所有者)和有限責(zé)任合伙人(LP)組成,他們提供基金的1%,無限制貸款和合伙人貸款的多筆債務(wù),發(fā)起人就是基金的規(guī)模。發(fā)起人貢獻(xiàn)了99%的投資,并且對聯(lián)合貸款直至投資均不承擔(dān)責(zé)任。在有限責(zé)任合伙企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)中,GP主要是一家公司,在基金管理方面有專業(yè)的財務(wù)團(tuán)隊和市政平臺公司,但它們在不同地區(qū)存在不同的特點(diǎn)。根據(jù)不同財務(wù)狀況的實際情況,其他人也可以滿足必要條件。 LP基金主要是政府的金融、金融機(jī)構(gòu)。它可以分為四種類型:一種是轉(zhuǎn)移到專門從事外部管理的管理公司,另一種是內(nèi)部投資管理,以及用于信托業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)投資基金。我們需要創(chuàng)建一個團(tuán)隊,管理收入包括兩個部分:一個用于基金的日常管理成本,另一個用于當(dāng)基金獲得額外或預(yù)期的收入時,管理團(tuán)隊以一定的比例來收取業(yè)績報酬。政府引導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)投資基金其中大多數(shù)來自國有基金,上市公司,社會保障,年度公司基金,保險,銀行和合格個人等。根據(jù)《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》(發(fā)改財金規(guī)[2016]2800號)文件,我們可以得出,投資是國家籌資來源的財政預(yù)算的一部分,包括建設(shè)中心和市政當(dāng)局的資源及其他資源。
無論政府投資的份額如何,產(chǎn)業(yè)投資基金都是股票,如果宣布的行業(yè)份額低于投資信托的60%,則包括對合伙協(xié)議或籌資合同的投資不到總資金的20%。我們不能投資進(jìn)行合并和收購的公開交易股票,也不能直接或間接參與期貨和其他衍生產(chǎn)品。我們要保證是企業(yè)對企業(yè),而不是確保投資企業(yè)不能投資于無限責(zé)任企業(yè)的企業(yè)。行業(yè)列表中的公司要根據(jù)其增長策略的需要注冊其工業(yè)資產(chǎn)。當(dāng)高價值人群的金錢必須支付資本保護(hù)費(fèi)時,也需要社會保障,商業(yè)補(bǔ)貼,保險和銀行資金。對各種投資價值的需求將它們引向了產(chǎn)業(yè)投資基金,最終形成了數(shù)十億或數(shù)萬種獨(dú)特的工業(yè)基金。產(chǎn)業(yè)投資基金的實質(zhì)是通過對相關(guān)行業(yè)和每個行業(yè)的下游活動進(jìn)行投資以及支持金融和商業(yè)產(chǎn)品來支持業(yè)務(wù)的增長和壯大的。包括其他運(yùn)營方面(生產(chǎn),稅收,市場等),為它們提供支持以促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。根據(jù)每個地區(qū)擁有的自然資源的多樣性,每個部門對工業(yè)發(fā)展的需求是不同的。換句話說,金融投資的方向是不同的。每個地區(qū)的產(chǎn)業(yè)都將產(chǎn)業(yè)和企業(yè)獨(dú)特地融合在一起。以成都為例,溫江區(qū)主要以生物醫(yī)學(xué)產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ),青云白區(qū)主要以鐵路運(yùn)輸和物流為基礎(chǔ),而金堂縣則主要在通用航空業(yè)中。根據(jù)其資源創(chuàng)建以投資為導(dǎo)向的產(chǎn)業(yè)投資基金,用于刺激支持當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)的各種產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。此外,產(chǎn)業(yè)投資基金的投資重點(diǎn)可能包括對公共部門的投資,以及對基礎(chǔ)設(shè)施,二次公用事業(yè),家庭安全和其他影響公共資金規(guī)模的部門的建設(shè)。
通常,產(chǎn)業(yè)投資基金是一種金融產(chǎn)品基金,與所有資金退出問題有關(guān),其風(fēng)險是最大的,但利益也是最大的。所有籌款活動都必須努力實現(xiàn)自己的目標(biāo)。產(chǎn)業(yè)投資基金投資于每個項目。項目基礎(chǔ)包括企業(yè)和政府項目。如果從企業(yè)退出,則對主要IPO項目的投資,并購,托管購買的清算等在很大程度上會被行業(yè)投資基金所淘汰。每種退出方法的比例都是不同的,具有不同的風(fēng)險和不同的投資利益。投資人群也有很大的不同,因此,每種基金的退出方法與不同收入之間的關(guān)系是密不可分的。如果退出政府項目,則其收入通常是來自銀行或債務(wù)公司等金融產(chǎn)品的固定收入,這種收益一般要比政府相關(guān)運(yùn)營平臺公司的略高。
三、結(jié)語
換句話說,產(chǎn)業(yè)投資基金專項基金符合我國國家發(fā)展條件的金融產(chǎn)品的語言,并且變得越來越重要。我們通過金融和社會穩(wěn)定方面的磋商,籌集了巨大的社會資本,以在各個領(lǐng)域取得進(jìn)步。讓公共部門基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展和生產(chǎn)的變化和改進(jìn)得到加強(qiáng)的同時,也幫助調(diào)整了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)并保持讓其快速穩(wěn)定的增長。
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