摘 ? ? ? ? ? 要：在日益激烈的市場競爭環(huán)境下，制造企業(yè)為了促進(jìn)銷售通常采用多種營銷策略，賒銷方式便是其一。賒銷業(yè)務(wù)雖能增加賬目上的營業(yè)收入，但也存在諸多風(fēng)險(xiǎn)問題，畢竟不能產(chǎn)生及時的現(xiàn)金流，應(yīng)收賬款過多必定會影響制造企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。文章通過分析制造企業(yè)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)類型，從事前、事中、事后各階段分析了應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的控制措施。

關(guān)鍵詞：制造企業(yè);應(yīng)收賬款;風(fēng)險(xiǎn)控制

制造企業(yè)作為我國國民經(jīng)濟(jì)的支柱行業(yè)，業(yè)務(wù)流程需從采購、生產(chǎn)、產(chǎn)品入庫，再到銷售、收回資金，然后再投入生產(chǎn)。若沒有充足的資金收回便無法再投入生產(chǎn)，進(jìn)入下一輪資金循環(huán)。因此，資金對于制造企業(yè)來說尤其重要。然而，在物質(zhì)極其豐富的經(jīng)濟(jì)社會，商品供給遠(yuǎn)大于需求，制造企業(yè)要想站穩(wěn)市場，在產(chǎn)品質(zhì)量和價格不存在優(yōu)勢的情況下，為促進(jìn)銷售而選擇賒銷方式。賒銷雖能增加賬目上的營業(yè)收入，同時減少制造企業(yè)的庫存積壓，加快產(chǎn)品流轉(zhuǎn)，但應(yīng)收賬款畢竟不能產(chǎn)生及時的現(xiàn)金流，如果不做好應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)控制，應(yīng)收賬款就不能及時收回以再投入生產(chǎn)。

一、應(yīng)收賬款的概述

（一）應(yīng)收賬款的含義

應(yīng)收賬款屬于會計(jì)的一個資產(chǎn)類科目，是向購買方提供了產(chǎn)品、服務(wù)等，應(yīng)該收到卻沒有及時收回且購貨方承諾在日后償還的款項(xiàng)。應(yīng)收賬款屬于企業(yè)的一項(xiàng)債權(quán)，大多是和客戶的賒銷業(yè)務(wù)產(chǎn)生的，由于賒銷業(yè)務(wù)自身存在諸多有利作用，應(yīng)收賬款是企業(yè)運(yùn)用非常廣泛的一項(xiàng)科目。

（二）制造企業(yè)應(yīng)收賬款的形成因素

1.追求銷售規(guī)模

在激烈的市場競爭環(huán)境下，適當(dāng)?shù)刭d銷在一定程度上，能夠刺激消費(fèi)，增強(qiáng)企業(yè)活力。應(yīng)收賬款雖然款項(xiàng)不會及時收到，卻不會因?yàn)闀r間差而產(chǎn)生任何利息。因此，客戶在對供貨方的產(chǎn)品不熟悉的情況下，不愿選擇及時付款方式而承擔(dān)所有風(fēng)險(xiǎn)，而愿選擇有一定付款期限的結(jié)算方式以分散購貨風(fēng)險(xiǎn)，同時還能獲得一段時間的資金流。制造企業(yè)可以與客戶在合同里約定應(yīng)收賬款的付款期，通常情況下，付款期越久，客戶越偏好。制造企業(yè)便會采取賒銷方式以滿足客戶需求，以追求銷售規(guī)模。

2.減少庫存積壓

對于制造企業(yè)來說，成品庫若擁有大量存貨，一方面，需要花費(fèi)更多的管理成本、倉儲成本;另一方面，對于一些易變質(zhì)、腐爛的產(chǎn)品，易形成廢品損失，對于更新替代快的產(chǎn)品，則市場價格容易下跌，形成資產(chǎn)減值損失。并且，由于制造企業(yè)的特殊性，大量的存貨，會導(dǎo)致生產(chǎn)車間已經(jīng)生產(chǎn)完工的產(chǎn)品沒有足夠的儲存空間，造成生產(chǎn)停滯風(fēng)險(xiǎn)。因此，賒銷方式在促進(jìn)銷售規(guī)模的同時，可加快把產(chǎn)品資金轉(zhuǎn)化為應(yīng)收賬款債權(quán)資金。

二、制造企業(yè)應(yīng)收賬款形成的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)

通過文獻(xiàn)查閱和對A股上市制造業(yè)的公開數(shù)據(jù)調(diào)查，應(yīng)收賬款賬齡（即銷售實(shí)現(xiàn)與收款的時間差）越久，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備比例越大，壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)越大。通常情況下，應(yīng)收賬款賬齡在1個月以內(nèi)，收回的可能較大，賬齡越久，收回的可能性越小，形成壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)越大。大多數(shù)企業(yè)，把應(yīng)收賬款的期限嚴(yán)格控制在3-4 個月內(nèi)，但這個期限壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)并不低。

（二）資金斷裂風(fēng)險(xiǎn)

通過賒銷，一旦形成壞賬損失，應(yīng)收賬款若在很長一段時間無法收回，收回可能性更低，因而形成惡性循環(huán)。壞賬損失是企業(yè)的不良資產(chǎn)，不能產(chǎn)生及時的現(xiàn)金流，當(dāng)無法收回的應(yīng)收賬款超過了企業(yè)應(yīng)承受的范圍，就會引發(fā)資金斷裂風(fēng)險(xiǎn)。制造企業(yè)缺少足夠的資金以形成儲備資金，再投入生產(chǎn)循環(huán)，將導(dǎo)致生產(chǎn)停滯，影響企業(yè)正常的運(yùn)營。

（三）成本增加風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)收賬款賬齡越久，同樣會帶來諸多成本增加的風(fēng)險(xiǎn)。一是管理成本，企業(yè)相關(guān)部門人員會利用更多的時間與精力來管理應(yīng)收賬款，比如銷售部門或信用部門人員會定期催要、核實(shí)，財(cái)務(wù)人員會定期分析應(yīng)該賬款周轉(zhuǎn)率、計(jì)提壞賬準(zhǔn)備等工作。二是機(jī)會成本，制造企業(yè)失去了用這筆資金再投入生產(chǎn)或進(jìn)行其他投資而帶來的利益。三是借款成本，因賒銷沒有收到款項(xiàng)而缺少了貨幣資金，企業(yè)若要維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營就不得不向銀行等金融機(jī)構(gòu)借款，從來產(chǎn)生借款利息成本增加的風(fēng)險(xiǎn)。此外，還有許多成本，如稅負(fù)成本、壞賬損失成本等。

（四）利潤虛高風(fēng)險(xiǎn)

會計(jì)上，制造企業(yè)在確認(rèn)應(yīng)收賬款時，必定會確認(rèn)營業(yè)收入，營業(yè)收入會反應(yīng)在一定期間的財(cái)務(wù)成果上，形成利潤。這樣的利潤并未帶來貨幣資金，形成現(xiàn)金流，從財(cái)務(wù)上來說，企業(yè)價值并未真正實(shí)現(xiàn)，這樣的利潤只是提前報(bào)告了未來一段時間應(yīng)有的利潤，但未來一段時間若引發(fā)壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)，這樣的利潤只是虛高。并且，利潤也會導(dǎo)致企業(yè)稅負(fù)成本增加，而稅負(fù)又導(dǎo)致現(xiàn)金流減少，這樣利潤增長與現(xiàn)金流不相匹配，利潤更加虛高，由此還會影響企業(yè)高層決策。

三、制造企業(yè)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)控制措施

（一）事前控制措施

事前控制措施是指在銷售業(yè)務(wù)達(dá)成之前，在應(yīng)收賬款發(fā)生之前來規(guī)避應(yīng)收賬款無法收回的風(fēng)險(xiǎn)。

1.建立客戶信用調(diào)查檔案

通常來說，制造企業(yè)的客戶是產(chǎn)品批發(fā)商或者經(jīng)銷商，一般也是企業(yè)，不會是個人顧客，而且客戶也大多是長期合作關(guān)系。因此，制造企業(yè)根據(jù)自身產(chǎn)品類型，很容易在市場上鎖定客戶群。信用部門或者客戶管理部門需要通過實(shí)地走訪、網(wǎng)絡(luò)信息搜集等方式充分調(diào)查客戶的工商注冊信息、財(cái)務(wù)狀況、往來業(yè)務(wù)等，通過分析對每個客戶進(jìn)行信用評級并量化，如分成A、B、C、D四個評級，建立客戶信用調(diào)查檔案。后期再根據(jù)不同信用評級的客戶定制不同的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施。

2.建立健全相互溝通機(jī)制

制造企業(yè)需要在銷售部門、財(cái)務(wù)部門、客戶管理部門、信用部門等之間建立健全的溝通機(jī)制，以降低因信息不對稱而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)?？蛻艄芾聿块T發(fā)現(xiàn)某客戶的信用出現(xiàn)問題應(yīng)及時傳遞于其他部門，便于銷售部門做銷售決策，財(cái)務(wù)部門做出及時的賬務(wù)處理。財(cái)務(wù)部門通過財(cái)務(wù)數(shù)字分析出某客戶的應(yīng)收賬款記錄有問題時應(yīng)及時傳遞于銷售部門和客戶管理部門，便于相關(guān)部門做出有利決策。

（二）事中控制措施

事中控制措施是指在銷售業(yè)務(wù)中根據(jù)客戶信用調(diào)查檔案，針對不同信用的客戶采取相對應(yīng)的銷售措施來規(guī)避應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)，如表1所示。

1.合理運(yùn)用現(xiàn)金折扣

現(xiàn)金折扣是在不改變賒銷方式的情形下，為了督促客戶及時付款而采取的激勵措施，比如客戶如果在10天之內(nèi)付款，銷售方給予1%-2%的價格折扣，但若超過一定期限付款就會付全款。制造企業(yè)可根據(jù)前期建立的客戶信用調(diào)查檔案，針對信用程度良好以上的客戶適當(dāng)采用現(xiàn)金折扣賒銷方式，以從價格優(yōu)惠激勵客戶及時付款。

2.選擇低風(fēng)險(xiǎn)結(jié)算方式

企業(yè)之間的貨款結(jié)算除了賒銷，還有很多風(fēng)險(xiǎn)較低的結(jié)算方式。對于信用評級中等的客戶和一些大額訂單的業(yè)務(wù)，可采用銀行承兌匯票、銀行本票等結(jié)算方式，這類方式如果到期債務(wù)人賬戶上沒有足夠款項(xiàng)以付款，那銀行也會無條件支付款項(xiàng)。這樣，將無法收到款項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了銀行，讓銀行去追索款項(xiàng)，對企業(yè)來說資金有保障，風(fēng)險(xiǎn)得到降低。對于信用評級差的客戶，可采取支票這種付款期很短的支付方式，或者直接進(jìn)行銀行轉(zhuǎn)賬，資金收回會更加及時。并且，銀行承兌匯票、銀行本票、支票都屬于票據(jù)，在到期前還可以進(jìn)行轉(zhuǎn)讓或貼現(xiàn)，進(jìn)一步避免了由于應(yīng)收賬款無法收回而產(chǎn)生的機(jī)會成本。

（三）事后控制措施

事后控制措施是指在賒銷業(yè)務(wù)已經(jīng)發(fā)生后，采用一系列的措施來降低應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)。

1.定期進(jìn)行應(yīng)收賬款財(cái)務(wù)分析

企業(yè)財(cái)務(wù)人員，應(yīng)定期關(guān)注應(yīng)收賬款總分類賬以及明細(xì)分類賬，針對應(yīng)收賬款某個明細(xì)賬次數(shù)較多、逾期較長的應(yīng)及時傳遞消息給銷售部門與客戶管理部門。財(cái)務(wù)人員還需要定期分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率作為衡量企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力的指標(biāo)，如果該指標(biāo)過低，企業(yè)就要采取其他控制措施來進(jìn)一步規(guī)避資金斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。

2.選擇適宜的方法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備

通過前文的分析，應(yīng)收賬款過多會引發(fā)企業(yè)利潤虛高的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而讓管理者、投資者等對公司看好而影響決策。因此，財(cái)務(wù)部門應(yīng)選擇適宜的方式對收回可能性小的應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，將預(yù)計(jì)的損失來沖減企業(yè)的收入，以降低企業(yè)利潤虛高的風(fēng)險(xiǎn)。若制造企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率還處于良好的狀態(tài)，或者對于信用穩(wěn)定的客戶可采用賬齡分析法、應(yīng)收賬款余額百分比法、銷售百分比法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。但對于一些信用評級差的客戶或者一些特殊情況就要采用個別計(jì)價法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

3.加強(qiáng)逾期款項(xiàng)催收制度

針對發(fā)生賒銷業(yè)務(wù)而又未收回款項(xiàng)的客戶還應(yīng)進(jìn)行后期跟蹤管理，比如關(guān)注客戶近期經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況、債務(wù)情況等，了解客戶未付款的原因，并有針對性的催收。對于惡意拖欠的客戶要進(jìn)一步加大催收力度。并且，針對不同賬齡的應(yīng)收賬款可采取不用的催收方式，如表2所示。

4.建立應(yīng)收賬款收回績效制度

為規(guī)避應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)，制造企業(yè)應(yīng)將應(yīng)收賬款的收回情況作為一項(xiàng)績效指標(biāo)，與業(yè)務(wù)人員的工資、獎勵掛鉤，建立應(yīng)收賬款收回績效制度。為了避免銷售人員片面追求銷售業(yè)績和銷售提成，同時監(jiān)督銷售人員的催收情況，將銷售提成分成銷售完成時與款項(xiàng)收回時兩個階段分發(fā)。并且，對于實(shí)際發(fā)生的壞賬，經(jīng)手業(yè)務(wù)人員要追究相關(guān)責(zé)任，作為業(yè)績考評依據(jù)，必要時會扣發(fā)獎金來轉(zhuǎn)移企業(yè)的部分損失。

結(jié)語

綜上所述，應(yīng)收賬款是企業(yè)的重要資產(chǎn)，但若管理不當(dāng)，將會引發(fā)壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)、資金斷裂風(fēng)險(xiǎn)、成本增加風(fēng)險(xiǎn)、利潤虛高風(fēng)險(xiǎn)等。為了有效規(guī)避或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，制造企業(yè)必須在事前、事中及事后全面采取必要的控制措施，這將有利于制造企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的良好運(yùn)營，保障企業(yè)持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]潘斌.企業(yè)應(yīng)收賬款管理現(xiàn)狀分析[J].財(cái)會通訊，2014（05）：65-68.

[2]缐薇.中小企業(yè)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)與控制[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2017（01）：43-45.

[3]馮香，韋緒任.中小制造企業(yè)應(yīng)收賬款管理問題研究[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2019（16）：87-88.

作者簡介：

賀妍（1992.1- ?），女，重慶市人，碩士研究生，會計(jì)專業(yè)，助教，研究方向：管理會計(jì)、財(cái)務(wù)會計(jì)、會計(jì)教育。