翟富珍 蘇立寧

（安徽大學(xué)管理學(xué)院，安徽 合肥 230601）

一、引言

當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式已經(jīng)由高速發(fā)展轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，該階段所體現(xiàn)出的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能轉(zhuǎn)換和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展都要求素質(zhì)更高的勞動(dòng)力。習(xí)總書(shū)記曾強(qiáng)調(diào)指出要強(qiáng)化人力資本，加大人力資本投入力度，建設(shè)現(xiàn)代化職業(yè)教育體系，不斷提高教育質(zhì)量，通過(guò)教育、培訓(xùn)等方式培養(yǎng)一批與地方經(jīng)濟(jì)、企業(yè)和社會(huì)發(fā)展需求相契合的人才。人力資本投資是增加有效勞動(dòng)供給、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高水平、高質(zhì)量發(fā)展的必然選擇。因此，加深對(duì)于人力資本投資效率的測(cè)度和評(píng)價(jià)研究，及時(shí)察覺(jué)到影響人力資本投資效率的關(guān)鍵因素并采取有效措施加以調(diào)整具有重要意義。

學(xué)術(shù)界對(duì)于人力資本的研究，大致圍繞三個(gè)方面展開(kāi)：（1）人力資本與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系研究。陳漢鵬和卜振興（2019）通過(guò)重構(gòu)中國(guó)人口的年齡結(jié)構(gòu)和教育數(shù)據(jù)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀和未來(lái)進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)。[1]曹澤（2019）等基于省級(jí)區(qū)域面板數(shù)據(jù)，測(cè)度全要素生產(chǎn)率及其分解指數(shù)研究分析經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中人力資本結(jié)構(gòu)及創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。[2]楊勇和白晶（2019）采用永續(xù)盤(pán)存法和教育年限法對(duì)京津冀區(qū)域人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)物質(zhì)資本驅(qū)動(dòng)是京津冀區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)鍵因素。[3]鄧翔（2019）等利用中國(guó)282個(gè)城市面板數(shù)據(jù)，測(cè)算人力資本集聚程度，檢驗(yàn)人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響效果，發(fā)現(xiàn)人力資本和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系呈現(xiàn)倒U型特征。[4]白云飛和欒彥（2019）通過(guò)比較分析民營(yíng)企業(yè)和非民營(yíng)企業(yè)人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)民營(yíng)企業(yè)人力資本在全國(guó)整體、東部、西部和東北部均對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起正向作用。[5]（2）人力資本投資效率研究。劉超（2019）等基于數(shù)據(jù)包絡(luò)模型結(jié)合陜西省農(nóng)業(yè)人力資本投資調(diào)研數(shù)據(jù)，對(duì)農(nóng)業(yè)人力資本投資效率進(jìn)行實(shí)證分析。[6]于引和尹慶雙（2018）使用滬深上市公司數(shù)據(jù)，研究資本市場(chǎng)對(duì)公司人力資本投資效率與風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與定價(jià)問(wèn)題，發(fā)現(xiàn)資本市場(chǎng)可以對(duì)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定價(jià)但資本市場(chǎng)對(duì)公司人力資本投資效率高低的反應(yīng)并不顯著。[7]呂連菊和陳國(guó)柱（2014）采用DEA方法結(jié)合2005-2010年省級(jí)面板數(shù)據(jù)對(duì)中國(guó)人力資本投資產(chǎn)出效率進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)各省的人力資本投資效率增長(zhǎng)差異較大，中部地區(qū)人力資本產(chǎn)出效率最高，東部和西部次之。[8]（3）人力資本投資效率影響因素研究。陸新文（2019）等采用DEA和Tobit 模型相結(jié)合的方法對(duì)長(zhǎng)三角26個(gè)城市人力資本投資效率影響因素進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)居民收入水平、外商投資水平與制度變遷是影響人力資本投資效率的主要因素。[9]封永剛和鄧宗兵（2015）采用省級(jí)面板數(shù)據(jù)對(duì)中國(guó)31個(gè)人力資本投資效率進(jìn)行測(cè)算并對(duì)投資效率的收斂性及其影響因素進(jìn)行實(shí)證研究。[10]白勇和馬躍如（2013）以隨機(jī)前沿函數(shù)為理論模型，實(shí)證分析了我國(guó)人力資本投資效率及其影響因素。[11]

二、研究方法與指標(biāo)選取

（一）數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法

數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（Data envelopment analysis）是1978年由A .Charnes 和 W .W .Cooper 等人提出的一種計(jì)量經(jīng)濟(jì)方法，主要用于評(píng)價(jià)具有多個(gè)輸入，尤其是多個(gè)輸出的 “部門(mén)”或 “單位”（稱為決策單元（decision making unit），DMU）間的相對(duì)有效性，簡(jiǎn)稱DEA。判斷DMU是否DEA有效，實(shí)質(zhì)上就是觀察DMU是否位于生產(chǎn)可能集的“生產(chǎn)前沿面”上?；诖耍珼EA又可以看作是一種非參數(shù)的統(tǒng)計(jì)估計(jì)方法。考慮到人力資本投資具有規(guī)模報(bào)酬可變的特點(diǎn)，故選用BCC模型。模型表達(dá)式如下：

（二）Tobit模型

分析安徽省人力資本投資效率的影響因素時(shí)，鑒于DEA測(cè)算出的效率值介于0 ~1之間，具有非負(fù)截?cái)嗵卣?，?duì)于受限因變量的估計(jì)，OLS估計(jì)將不再適用。由于Tobit 模型左右截尾不會(huì)出現(xiàn)超域值，因此，可以較好地滿足模型估計(jì)的需要。模型如下：

（三）數(shù)據(jù)來(lái)源與指標(biāo)選取

基于評(píng)價(jià)指標(biāo)科學(xué)性和數(shù)據(jù)來(lái)源可獲得性、準(zhǔn)確性原則，選取2013-2017年作為研究區(qū)間，研究對(duì)象為安徽省16個(gè)地級(jí)市，研究數(shù)據(jù)均來(lái)源于《安徽省統(tǒng)計(jì)年鑒》。由于DEA模型決策單元選取的適量性原則要求決策單元的數(shù)量至少是投入產(chǎn)出指標(biāo)數(shù)量之和的三倍，且人力資本的投入是多方面的，基于安徽省各地級(jí)市的外部環(huán)境，擬出以下投入產(chǎn)出指標(biāo)：

表1 人力資本投資效率投入與產(chǎn)出指標(biāo)

三、 人力資本投資效率分析

（一）綜合效率分析

綜合效率是不考慮規(guī)模收益時(shí)的技術(shù)效率，純技術(shù)效率和規(guī)模效率是對(duì)綜合效率的細(xì)分。2013-2017年間，安徽省人力資本投資的綜合效率值表現(xiàn)出先上升再下降的特點(diǎn)。從綜合效率平均值來(lái)看，效率值處于0.542-0.652之間，均未實(shí)現(xiàn)DEA有效，人力資本投資的投入產(chǎn)出情況并不理想。各城市的人力資本投資綜合效率差異較大，五年間，保持兩年及兩年以上達(dá)到DEA有效的城市有淮北市、銅陵市、池州市和黃山市，且僅有淮北市和黃山市在此期間始終保持DEA有效，非DEA有效的城市占比達(dá)到75%。部分資源稟賦、基礎(chǔ)設(shè)施和經(jīng)濟(jì)實(shí)力發(fā)展較為強(qiáng)勁的城市，諸如合肥市、蕪湖市和馬鞍山市等，人力資本投資綜合效率遠(yuǎn)低于周邊發(fā)展水平低的城市，這可能是由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)力較為強(qiáng)勁的城市往往可能會(huì)忽視人力資本投入產(chǎn)出要素，一定程度上造成資源的浪費(fèi)；而相較于發(fā)展不那么具有優(yōu)勢(shì)的城市來(lái)說(shuō)，自身的投入要素是有限和緊缺的，會(huì)更加注重對(duì)于現(xiàn)有資源的有效配置，讓有限的資源盡可能發(fā)揮最大的效用。

表2 2013-2017年安徽省16個(gè)地級(jí)市人力資本投資綜合效率值

（二）純技術(shù)效率分析

純技術(shù)效率是考慮規(guī)模收益時(shí)的技術(shù)效率。從人力資本投資純技術(shù)效率均值來(lái)看，人力資本投資純技術(shù)效率明顯高于綜合效率，處于0.639-0.722之間，均值水平較高，但仍處于DEA非有效狀態(tài)。五年間，人力資本投資純技術(shù)效率保持在兩年及兩年以上有效的城市有合肥市、淮北市、蕪湖市、銅陵市、池州市和黃山市；合肥市、淮北市、銅陵市和黃山市的人力資本投資純技術(shù)效率更是保持在四年及四年以上的DEA有效；淮北市和黃山市長(zhǎng)期處于安徽省人力資本投資效率的前沿面上。各城市的純技術(shù)效率差異較大，期間人力資本投資純技術(shù)效率均處于非DEA有效的城市有：宿州市、蚌埠市、阜陽(yáng)市、滁州市、六安市、馬鞍山市、宣城市和安慶市，占據(jù)了安徽省全部城市的50%，純技術(shù)效率是安徽省各城市人力資本投資綜合效率提高的主要拉動(dòng)力。

表3 2013-2017年安徽省16個(gè)地級(jí)市人力資本投資純技術(shù)效率值

（三）規(guī)模效率分析

規(guī)模效率是考慮規(guī)模收益時(shí)的效率值。樣本期內(nèi)，安徽省人力資本投資的規(guī)模效率顯著高于綜合效率和純技術(shù)效率，處于0.849-0.946之間，各地級(jí)市人力資本投資規(guī)模效率介于0.186和1之間，規(guī)模效率差異較大。以2017年為例，人力資本投資規(guī)模報(bào)酬遞增的城市有亳州市、宿州市、阜陽(yáng)市、淮南市、滁州市、六安市、馬鞍山市、宣城市和安慶市；人力資本投資規(guī)模報(bào)酬遞減的城市包括合肥市、蚌埠市和蕪湖市；人力資本投資規(guī)模收益不變的城市有淮北市、銅陵市、池州市和黃山市。人力資本投資規(guī)模報(bào)酬遞增、遞減和不變的城市分別占據(jù)56.25%、18.75%和25%。規(guī)模收益不變的城市說(shuō)明該城市人力資本投資的產(chǎn)出和投入實(shí)現(xiàn)同比例增長(zhǎng)；規(guī)模報(bào)酬遞減的城市需要調(diào)整人力資本的投入結(jié)構(gòu)，讓人力資本投資的效率更高，發(fā)揮的效用更大；規(guī)模收益遞增的城市具有良好的發(fā)展空間和潛力，需要進(jìn)一步強(qiáng)化、優(yōu)化人力資本投入，不斷滿足城市發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要。

四、人力資本投資效率的影響因素分析

（一）模型構(gòu)建與指標(biāo)選取

人力資本投資效率的影響因素是多方面的，在評(píng)價(jià)安徽省各地級(jí)市人力資本投資效率的基礎(chǔ)上，以Tobit為研究模型，展開(kāi)人力資本投資效率影響因素的研究。將安徽省人力資本投資綜合效率作為被解釋變量，選取技能培訓(xùn)（ST）、居民經(jīng)濟(jì)狀況（RES）、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)（TUIS）和制度變遷（SE）作為解釋變量，構(gòu)建安徽省人力資本投資效率影響模型：

其中，技能培訓(xùn)采用年技工學(xué)校畢業(yè)生數(shù)占就業(yè)總?cè)丝诘谋戎貋?lái)衡量；居民經(jīng)濟(jì)狀況依據(jù)居民年消費(fèi)支出在收入中占比；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)為第三產(chǎn)業(yè)占地區(qū)GDP的比值；制度變遷以非國(guó)有經(jīng)濟(jì)固定資產(chǎn)投資占全社會(huì)固定資產(chǎn)投資的比重來(lái)衡量。

（二）影響因素分析

在運(yùn)用Eviews7.2實(shí)證分析安徽省人力資本投資效率影響因素之前，對(duì)變量進(jìn)行多重共線性檢驗(yàn)、單位根和協(xié)整性檢驗(yàn)，以確保模型的有效性和結(jié)論的準(zhǔn)確性。經(jīng)檢驗(yàn)，各變量之間的相關(guān)系數(shù)小于0.5，一定程度上剔除多重共線性對(duì)結(jié)果帶來(lái)的影響；單位根檢驗(yàn)選用ADF、PP和DFGLS三種方法進(jìn)行檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果表明因變量序列與各自變量序列均在二階差分后保持在5%的顯著性水平；Johansen檢驗(yàn)結(jié)果顯示因變量和自變量之間處于長(zhǎng)期均衡狀態(tài)。

居民經(jīng)濟(jì)狀況的回歸系數(shù)為正，且在1%的顯著性水平下通過(guò)檢驗(yàn)。據(jù)此，安徽省人力資本投資綜合效率與居民經(jīng)濟(jì)狀況呈正向關(guān)系，即人力資本投資綜合效率與居民經(jīng)濟(jì)狀況同方向變化。居民的收入水平提高，對(duì)人力資本投資相應(yīng)增加，需注重收入能力與人力資本投入要素的有效結(jié)合，較好地發(fā)揮居民經(jīng)濟(jì)狀況改善對(duì)于人力資本投資綜合效率提高的促進(jìn)作用。

制度變遷和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)均與安徽省人力資本投資綜合效率呈反相關(guān)關(guān)系。制度變遷和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的回歸系數(shù)分別為-0.83514和-0.5363，較居民經(jīng)濟(jì)狀況和技能培訓(xùn)而言，影響較小，即制度變遷和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)對(duì)安徽省人力資本投資綜合效率具有一定的阻礙作用，但是效用不大。增加非國(guó)有經(jīng)濟(jì)固定資產(chǎn)投資占全社會(huì)固定資產(chǎn)投資的比重反而會(huì)降低安徽省的人力資本投資綜合效率，表明非國(guó)有企業(yè)未能較好發(fā)揮自身的科技創(chuàng)新實(shí)力，未能為人力資本投資綜合效率的提高起到正向帶動(dòng)作用。此外，依舊存在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、升級(jí)空間負(fù)外部性等問(wèn)題，影響到安徽省的人力資本投資綜合效率的提高。

技能培訓(xùn)與安徽省人力資本投資綜合效率是正相關(guān)關(guān)系，且在5%的顯著性水平下通過(guò)檢驗(yàn)。技能培訓(xùn)的回歸系數(shù)為17.8868，對(duì)安徽省人力資本投資綜合效率的影響較居民經(jīng)濟(jì)狀況、制度變遷和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)最為顯著。技工學(xué)校為社會(huì)提供的經(jīng)過(guò)專業(yè)培訓(xùn)的人員為安徽省人力資本投資效率的提升發(fā)揮重要作用，部分滿足安徽省城市發(fā)展對(duì)于專業(yè)性人才的需求。

表6 Tobit模型回歸結(jié)果

五、總結(jié)

選用DEA-Tobit模型對(duì)安徽省人力資本投資效率進(jìn)行評(píng)價(jià)，并在此基礎(chǔ)上展開(kāi)對(duì)于安徽省人力資本投資綜合效率影響因素的研究，研究得出以下結(jié)論：

（1）2013-2017年間，安徽省人力資本投資的綜合效率表現(xiàn)出先上升再下降的特點(diǎn)，且五年間均未實(shí)現(xiàn)DEA有效。各城市的人力資本投資綜合效率差異較大，部分實(shí)力發(fā)展較為強(qiáng)勁的城市，諸如合肥市、蕪湖市等，人力資本投資綜合效率遠(yuǎn)低于周邊發(fā)展水平低的城市。

（2）純技術(shù)效率是安徽省各城市人力資本投資綜合效率提高的主要拉動(dòng)力。五年間，安徽省人力資本投資純技術(shù)效率均值明顯高于綜合效率，但各城市之間的純技術(shù)效率差異較大，期間人力資本投資純技術(shù)效率均處于非DEA有效的城市占據(jù)了安徽省全部城市的50%。安徽省人力資本投資的規(guī)模效率顯著高于綜合效率和純技術(shù)效率，各城市的規(guī)模收益不等，需要根據(jù)城市的實(shí)際情況做出投入比例、投入結(jié)構(gòu)上的調(diào)整，使現(xiàn)有資源得以實(shí)現(xiàn)最有效配置，不斷提高各城市人力資本投資綜合效率。

（3）居民經(jīng)濟(jì)狀況和技能培訓(xùn)對(duì)安徽省人力資本投資綜合效率起到正向影響，制度變遷和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)對(duì)安徽省人力資本投資綜合效率呈反向變化關(guān)系。其中，技能培訓(xùn)對(duì)安徽省人力資本投資綜合效率的影響較居民經(jīng)濟(jì)狀況、制度變遷和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)最為顯著。若要進(jìn)一步提高投入要素對(duì)于人力資本投資綜合效率的貢獻(xiàn)，必須轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式和人力資本投資機(jī)制，追求高質(zhì)量發(fā)展和要素利用效率的提高；同時(shí)，要進(jìn)一步加大教育、培訓(xùn)等方面的投入力度，不斷提高人力資本投資的產(chǎn)出水平。