趙鈺榕 房紅

摘 要：銀行充足的資本和適當(dāng)?shù)馁Y本結(jié)構(gòu)是商業(yè)銀行不斷發(fā)展與規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)，是彌補(bǔ)經(jīng)營(yíng)虧損中必不可少的條件，但資本充足率低的問題一直存在。盡管近年來商業(yè)銀行的資本充足率有所提高，但與國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍然存在一定差距。本文通過對(duì)商業(yè)銀行資本金充足相關(guān)問題研究分析，為解決這一問題提出一些合理化的建議。

關(guān)鍵詞：銀行資本結(jié)構(gòu);資本充足率;商業(yè)銀行

完整的資本結(jié)構(gòu)對(duì)于降低公司的平均資本成本和最大化公司價(jià)值非常重要，中國(guó)加入世貿(mào)組織后，金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，外資銀行的迅速發(fā)展威脅著中國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展。因此，對(duì)于提高商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)價(jià)值在實(shí)踐中極為重要，這樣有利于提高商業(yè)銀行資本金的充足率。

一、我國(guó)商業(yè)銀行資本充足性現(xiàn)狀

我國(guó)資本充足率管理進(jìn)入硬監(jiān)管階段后，相繼引入巴賽爾協(xié)議第二版和第三版的新內(nèi)容，根據(jù)國(guó)情及商業(yè)銀行發(fā)展的特征，2013年出臺(tái)了《商業(yè)銀行資本充足率辦法》。新辦法實(shí)施后，商業(yè)銀行已開始在新的資本充足率框架下披露信息，重點(diǎn)是提高資本管理和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，探索全面有效的內(nèi)部控制機(jī)制。根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在2019年底披露的中國(guó)商業(yè)銀行的資本充足率，所有注冊(cè)銀行均達(dá)到8%的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。各家商業(yè)銀行的年報(bào)數(shù)據(jù)和銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)也可以看出，上市商業(yè)銀行也都已滿足2013-2019年資本充足率過渡期的安排，如表1所示，商業(yè)銀行資本充足率在穩(wěn)步提升。

2020年的數(shù)據(jù)尚未公布，但從目前的發(fā)展趨勢(shì)看，除少數(shù)城市發(fā)展銀行由于歷史遺留問題和經(jīng)營(yíng)狀況的影響，其他商業(yè)銀行資本充足率達(dá)標(biāo)任務(wù)都已順利完成。分機(jī)構(gòu)來看，四家國(guó)有銀行是我國(guó)系統(tǒng)性重要銀行，在金融領(lǐng)域發(fā)揮著重要作用，是影響國(guó)家政策和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要一環(huán)，從數(shù)據(jù)上看其銀行資本充足率表現(xiàn)較為平穩(wěn)。在新方法提出了更高的要求之后，中央銀行和有關(guān)部門也采取了發(fā)行特殊國(guó)庫(kù)券的方式，并利用貨幣儲(chǔ)備向國(guó)有銀行注入更多的資本，使資本充足率得到進(jìn)一步提升。截至2018年底，國(guó)有商業(yè)銀行資本充足率達(dá)到15.13%，取得良好成績(jī)，超過了最終目標(biāo)11.5%。商業(yè)股份制銀行的資本充足率在波動(dòng)中穩(wěn)步上升，近年來商業(yè)股份制銀行的發(fā)展規(guī)模和經(jīng)營(yíng)狀況迅速增長(zhǎng)，逐漸成為中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱。同時(shí)，商業(yè)股份制銀行的產(chǎn)品和服務(wù)計(jì)劃越來越受到中國(guó)投資者的關(guān)注，發(fā)展勢(shì)頭良好。

總體來看，我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率水平在不斷改善，資本充足率狀況表現(xiàn)理想。但如果對(duì)比國(guó)際重要系統(tǒng)性銀行的數(shù)據(jù)，我國(guó)商業(yè)銀行在總體吸收損失能力，減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)方面的還需繼續(xù)努力。從歐洲央行公布的數(shù)據(jù)來看，全球最大的29家銀行在2018年資本充足率大部分可達(dá)16%。此外，我國(guó)商業(yè)銀行受政府隱性擔(dān)保的影響，缺乏優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的動(dòng)力，長(zhǎng)期來看資本補(bǔ)充較為困難。銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比較高，這是由于我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展的前期缺乏資本約束，使不良貸款堆積埋下風(fēng)險(xiǎn)隱患。盡管在對(duì)不良貸款進(jìn)行剝離、核銷后有顯著改善，但在當(dāng)前銀行主要以發(fā)放貸款保持利潤(rùn)增長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)方式下，計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金后，很多銀行出現(xiàn)資產(chǎn)增速快于資本增速的情況，這也需要引起重視。

二、我國(guó)商業(yè)銀行資本充足性存在的問題

（一）商業(yè)銀行的資本充足率不足，不良貸款率較高

近年來，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，社會(huì)和市場(chǎng)對(duì)資本的需求在持續(xù)增加。 由于我們受中國(guó)傳統(tǒng)思想的影響，我國(guó)的儲(chǔ)蓄率一直居高不下，銀行擁有足夠的貸款資金，而大部分企業(yè)所需的融資取決于銀行。在利潤(rùn)的誘惑下，銀行經(jīng)常低估風(fēng)險(xiǎn)并擴(kuò)大信貸規(guī)模，這很容易導(dǎo)致巨大的融資赤字。如表2所示，在中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行中，不良貸款率已達(dá)到2.39%，隨著銀行監(jiān)管力度的加大，銀行面臨的資本壓力將不可避免地增加。

（二）商業(yè)銀行籌資渠道狹窄

中國(guó)商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)相對(duì)簡(jiǎn)單：核心一級(jí)資本和一級(jí)資本幾乎相同，并且尚未引入一些新的一級(jí)資本工具，其中一級(jí)資本工具僅包括次級(jí)債務(wù)和可轉(zhuǎn)換債券，銀行的資金供應(yīng)渠道非常狹窄。根據(jù)商業(yè)銀行的資本充足率指數(shù)，自2013年以來，中國(guó)商業(yè)銀行發(fā)行的次級(jí)債務(wù)和其他次級(jí)權(quán)益工具必須逐年減少。因此，這一規(guī)定將進(jìn)一步減少該銀行的資本整合渠道。

（三）商業(yè)銀行資本金結(jié)構(gòu)不合理，盈利能力差

中國(guó)商業(yè)銀行的資本包括實(shí)收資本，儲(chǔ)備金和盈余公積，補(bǔ)充資本具有一定的對(duì)沖功能，但起重要作用的資本結(jié)構(gòu)不合理，實(shí)收資本比例不高。2014年，銀監(jiān)會(huì)在2018年底前出臺(tái)了有關(guān)商業(yè)銀行資本管理的有關(guān)規(guī)定，一級(jí)資本充足率第1步考慮到該比例。農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行和工商銀行的一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率及資本充足率需要分別達(dá)到9.6%、8.7%和11.4%，其他重要銀行需分別達(dá)到9.5%、8.5%和10.3%。從近幾年的最新資本充足率數(shù)據(jù)來看，部分銀行仍然需要繼續(xù)加大努力以達(dá)到此目標(biāo)。中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行和建設(shè)銀行這四家銀行的資本補(bǔ)充壓力較小，但有些銀行在未來兩年內(nèi)或許將會(huì)面臨資本充足率不足的問題，華夏銀行的資本充足率為10.85%，平安銀行這一數(shù)據(jù)則為10.94%，都接近10.5%的監(jiān)管紅線;華夏銀行一級(jí)資本充足率為8.89%，接近8.5%的監(jiān)管紅線，一級(jí)資本充足率尚未達(dá)到紅線閾值。由于信貸活動(dòng)的比例高和信貸活動(dòng)的高度集中，這將增加銀行的風(fēng)險(xiǎn)并消耗更多的資本，由于中國(guó)金融體系的限制，商業(yè)銀行的投資方向有限且相對(duì)單一，主要集中在傳統(tǒng)借貸活動(dòng)上。此外，銀行貸款主要集中在大城市，在最佳經(jīng)濟(jì)條件下，主要集中在壟斷和基礎(chǔ)企業(yè)，例如能源，電信和石化產(chǎn)品，而偏遠(yuǎn)地區(qū)和中小企業(yè)缺乏貸款。

三、優(yōu)化我國(guó)商業(yè)銀行資本充足性的對(duì)策建議

（一）銀行內(nèi)部建立科學(xué)有效的信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)

中國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)特別注意不良貸款率，針對(duì)客戶建立起完整，準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)管理庫(kù)，并在發(fā)生損失時(shí)提供相應(yīng)的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和匯總。為了避免這些風(fēng)險(xiǎn)，建立健全信用分析機(jī)制，商業(yè)銀行應(yīng)在企業(yè)內(nèi)部整合風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，合理分析貸款質(zhì)量和貸方還款能力。此外，銀行的外部實(shí)力可以用來監(jiān)測(cè)和評(píng)估貸方，以減少貸款減值。

（二）增加核心資本和附屬資本，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

一方面，中國(guó)商業(yè)銀行可以通過降低存款利率和提高主要商業(yè)銀行的資本充足率來增加其商業(yè)利潤(rùn)。另一方面，可以通過發(fā)行普通股來增加資本，減少商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)并停止資產(chǎn)增長(zhǎng)。如果銀行的資產(chǎn)較高，則銀行的資本要求將更為合適;如果銀行的資產(chǎn)減少，則資產(chǎn)中的資金比例將增加而總資金不會(huì)發(fā)生變化，從而提高了銀行的資金充足率。

（三）加快信息系統(tǒng)建設(shè)，統(tǒng)一計(jì)量方法

因此，商業(yè)銀行應(yīng)重視建設(shè)信息系統(tǒng)，統(tǒng)一資本充足率的計(jì)量方法，使其標(biāo)準(zhǔn)化。同時(shí)遵循市場(chǎng)價(jià)值的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行市值評(píng)估，保證銀行資本金充足。進(jìn)一步加強(qiáng)計(jì)算數(shù)據(jù)的可靠性，提高數(shù)據(jù)分析的準(zhǔn)確性，加快信息系統(tǒng)建設(shè)的步伐。

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作者簡(jiǎn)介：

趙鈺榕（1997-），女，彝族，四川省攀枝花市人，攀枝花學(xué)院財(cái)務(wù)管理專業(yè)本科生;

二作：房紅（1970-），女，漢族，黑龍江省哈爾濱人，攀枝花學(xué)院教授，博士，研究方向：財(cái)稅金融。

基金項(xiàng)目：

攀枝花學(xué)院2019年度省級(jí)大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃項(xiàng)目《新資本監(jiān)管要求下我國(guó)商業(yè)銀行資本金充足性研究》項(xiàng)目編號(hào)S201911360072）。