摘? ? ? 要：隨著我國經(jīng)濟發(fā)展水平的不斷提高，企業(yè)日趨重視財務管理工作，VBM是基于價值管理的一種管理觀念，在企業(yè)財務管理中運用日趨普遍。本文將基于VBM的內(nèi)涵及VBM框架下價值型財務管理模式特征，詳細探究VBM框架下價值型財務管理模式構(gòu)建方法，以進一步提高企業(yè)財務管理工作實際成效。

關鍵詞：財務管理;VBM;價值理念;管理體制

企業(yè)能否實現(xiàn)生產(chǎn)效益最大化應作為財務管理主要目標，這是基于經(jīng)濟學層面對財務管理目標的分析。企業(yè)通過不斷對財務管理模式創(chuàng)新，產(chǎn)生了VBM的管理理念。VBM主要關注事物價值層面，通過與企業(yè)財務管理相關事項結(jié)合，可優(yōu)化配置企業(yè)資源，從而使財務管理總體水平提高。

一、VBM內(nèi)涵及特征

（一）VBM內(nèi)涵

VBM是西方經(jīng)濟學提出的一種管理理論，理論中充分體現(xiàn)了西方企業(yè)現(xiàn)代化制度及市場價值經(jīng)濟特征。他們普遍認為企業(yè)活動最終目的是獲利，而VBM理論重點關注的就是價值理念，認為企業(yè)活動目的在于提升將企業(yè)整體價值水平。并且VBM理論還引導人們正確認知價值，將價值作為經(jīng)營活動開展的核心，幫助企業(yè)對各項生產(chǎn)活動做出科學決策。

（二）VBM框架下價值型財務管理模式特征

如今，VBM在企業(yè)中運用日趨普遍，并且成為企業(yè)財務管理普遍認同的一種新型管理理念，其特點主要體現(xiàn)在社會實踐活動中。基于VBM框架構(gòu)建出的企業(yè)財務管理模式，企業(yè)具備的資本及現(xiàn)金流是管理的核心，固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)都是企業(yè)包含的資本類型。企業(yè)在不斷發(fā)展，提升市場競爭力過程中，因為要兼顧投資者的利益，會采取各種管理及監(jiān)督手段控制企業(yè)經(jīng)營活動中潛在風險，對企業(yè)活動策略充分落實，從而在確保企業(yè)經(jīng)濟效益不受影響的同時，對企業(yè)投資者合法權益做出保護。

此外，企業(yè)所能夠獲得的現(xiàn)金流是衡量企業(yè)財務狀況的主要依據(jù)，這是VBM框架下價值型財務管理模式的一個特征，通過對現(xiàn)金流變化科學判斷企業(yè)發(fā)展中財務收益狀況，能夠為企業(yè)科學的發(fā)展模式制定提供依據(jù)。具備非常精準的企業(yè)發(fā)展預測模型，這也是VBM框架下價值型財務管理模式的顯著特征，通過這一特征可以詳細探究企業(yè)各項影響財務狀況的因素，幫助采取更為針對性的管理策略。

二、VBM框架下價值型財務管理模式構(gòu)建方法

（一）樹立價值理念

要想順利將VBM框架下價值型財務管理模式構(gòu)建出來，首先就要具備價值理念，企業(yè)自身價值的實現(xiàn)，需保證企業(yè)中每一個員工都具備較強的價值觀念。并且企業(yè)在不斷發(fā)展過程中，對VBM理論有著更為客觀的理解與認知，這對于將企業(yè)財務管理能力進一步增強有顯著意義。為此，在構(gòu)建這一財務管理模式過程中，需要對各級管理人員及員工開展系統(tǒng)性培訓教育，全員樹立起價值觀念，使員工對價值觀念有更深入的了解，這樣才能使整個企業(yè)形成價值最大化的理念，并在該理念下開展各項生產(chǎn)活動。

（二）構(gòu)建完善的管理體制

如今，很多企業(yè)所采取的現(xiàn)代化管理手段中，容易忽視財務管理在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中的價值，不能將其作為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的一部分，這對于企業(yè)財務管理進一步優(yōu)化，幫助企業(yè)獲得更多效益上非常不利。將更為完善的管理制度構(gòu)建出來，這是VBM框架下價值型財務管理模式構(gòu)建的必要條件，能夠為財務管理工作開展提供更為科學的指導，確保各項管理工作有序、規(guī)范進行，推進企業(yè)財務管理工作的不斷進步與創(chuàng)新。此外，還要將監(jiān)督水平不斷提升。需要科學監(jiān)督企業(yè)各個部門間財務報表與財務報告，及時將潛在問題找出，減少企業(yè)管理漏洞。同時結(jié)合企業(yè)實際發(fā)展情況將科學預警管理體系制定出來。

（三）資產(chǎn)組合與風險控制

VBM框架之下，衡量企業(yè)價值創(chuàng)造能力的方式在不斷變化，VBM衡量的資產(chǎn)類型眾多，不僅包含企業(yè)中無形資產(chǎn)，也包含有形資產(chǎn)、組織文化、客戶與供應商等。優(yōu)化組合起這些資產(chǎn)，實現(xiàn)更為高效化的資產(chǎn)組合與流程運作是財務管理體系的重要任務。此外，財務管理需要對企業(yè)價值創(chuàng)造過程中各種現(xiàn)存、隱藏的風險積極面對，尤其是非系統(tǒng)性風險，要積極采取有效手段應對。價值型的財務管理模式并不是簡單的羅列預算控制、實物控制、網(wǎng)絡化財務體系等管理手段，首先，對運行環(huán)境優(yōu)化控制，并融合體制效應與有關方式。其次，將資源配置轉(zhuǎn)變?yōu)槿吮净攧展芾?，人本化財務管理要求財務管理體系對企業(yè)人力資源更有效組織，并進行科學激勵與評價，確立起符合企業(yè)實際情況的企業(yè)文化。最后，整合財務風險控制與企業(yè)經(jīng)營。財務風險控制的具體內(nèi)容：（1）積極對信息風險防范;（2）為防范資產(chǎn)風險，要確保企業(yè)財務安全，需要將控制制度構(gòu)建出來;（3）為防范信用風險，要將應付款及應收款管理做好;（4）為防范政策風險，企業(yè)要積極履行報稅與納稅義務;（5）為防范投資風險，要對投資決策程序積極履行，并對投資制度科學控制。

（四）重視全面預算

為使企業(yè)預算能夠與企業(yè)經(jīng)營發(fā)展環(huán)境相適應，年度預算框架的拓展可通過較高水平的財務模型實現(xiàn)，確立的預算程序要將價值增值作為核心目標，對企業(yè)價值創(chuàng)造的全過程監(jiān)督，并將預算與戰(zhàn)略計劃相聯(lián)系的機制構(gòu)建出來。具體來說，就是將預算作為價值鏈基礎分析工具，使其能夠?qū)ζ髽I(yè)所開展的各項工作有效衡量。同時，對科學的預算技術優(yōu)化利用，轉(zhuǎn)變過去以財務報告作為衡量指標的做法，而將預算目標作為衡量依據(jù)。將預算精細化模型構(gòu)建起來，幫助工作人員理清經(jīng)營管理行為偏差與年度經(jīng)營目標的關聯(lián)。最后，對每一個環(huán)節(jié)中形成的“經(jīng)濟增加值”分解與評價。

優(yōu)化配置企業(yè)人力資源與現(xiàn)金流，以將更為完善、科學的經(jīng)營管理體制構(gòu)建出來。基于價值觀理念，需要對企業(yè)價值影響的相關因素全面、系統(tǒng)分析，并基于分析將更為詳盡、科學的規(guī)劃制定出來，這是企業(yè)能夠持續(xù)保持良好市場競爭力的關鍵。此外，內(nèi)控管理活動也要積極開展，進一步規(guī)范財務管理活動是實現(xiàn)企業(yè)財務管理變革的基石。

（五）價值化的KPI與激勵制度

VBM框架下價值型財務管理模式的價值評價體現(xiàn)：（1）將價值評價作為價值最大化的體現(xiàn)，能夠?qū)⑵髽I(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃、戰(zhàn)略管理、價值化指標充分反映出來，從而使戰(zhàn)略績效測量指標更加具有行為導向性，可以更好地指導經(jīng)營決策;（2）企業(yè)各項活動、經(jīng)營過程通過財務評價可以更精準把握，更為科學、快速的判斷其對企業(yè)價值影響，幫助企業(yè)開展財務戰(zhàn)略性重組決策;（3）經(jīng)營者、管理者及員工對企業(yè)實際做出的貢獻能通過績效評價體系體現(xiàn)，依據(jù)評價結(jié)果實施獎懲?？梢宰鳛樾匠暧媱?、價值分享政策制定的依據(jù)，對員工及經(jīng)營者有效激勵，愿意為企業(yè)發(fā)展而不斷貢獻自身價值。

一套完整的評價體系包含：（1）有機銜接財務戰(zhàn)略與財務控制;（2）有機銜接單位評價與單位負責人;（3）有機融合各種評價工具，包括BSC、MVA等;（4）業(yè)績考核與業(yè)績管理、KPI指標體系與權數(shù)等。

（六）價值報告與預警機制

企業(yè)戰(zhàn)略控制中，價值報告是較為重要的手段，價值報告實際上是一種信息反饋，并不單指企業(yè)職能部門總結(jié)報告或者會計報表，而是能夠有效反饋企業(yè)價值目標、戰(zhàn)略及全面預算指標等，涵蓋以上內(nèi)容而形成的全套化報告體系。價值報告基于價值目標而存在，其與財務會計報告最主要區(qū)別在于，其能夠?qū)趦r值的戰(zhàn)略實際情況描述，從而對各層次的平衡績效標準有效控制，同時還能預控生產(chǎn)過程中實際產(chǎn)出量及設備、工藝使用情況等。價值報告同時也注重信息技術的應用，注重把握信息技術在生產(chǎn)活動中發(fā)揮的價值。同時，能夠從多個角度分析整體活動。比如，預算編制中心價值報告除了需要將中心各項具體活動列出，還要對各項活動實際產(chǎn)出、預算、可獲得的最大價值等有全面了解。

企業(yè)價值實現(xiàn)、運行狀況可通過價值預警機制反映出來，其主要功能體現(xiàn)在監(jiān)測、信息反饋及預警上。如果企業(yè)各項生產(chǎn)活動中有潛在危機，價值預警機制能夠?qū)⑽C產(chǎn)生原因找出，并對其影響做出預判，為經(jīng)營戰(zhàn)略調(diào)整提供依據(jù)，保證各項措施能夠更加具有針對性。為此，要將包含工作流程、制度體系、預警反饋、處理機制等在內(nèi)的更為全面的預警機制建立起來，價值實現(xiàn)過程中風險控制將更加到位。此外，用哪些標準評價業(yè)績也是價值考核面臨的一個問題，即考核的標桿。標桿確立要通過量化形式，在預算管理及績效監(jiān)控系統(tǒng)中有效運用，以真正實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

三、結(jié)束語

總之，VBM框架下價值型財務管理模式構(gòu)建是一個長期過程，其構(gòu)建與企業(yè)經(jīng)營各個方面聯(lián)系緊密。為此，需要在構(gòu)建過程中仍不斷對相關管理機制、管理理念等完善，進一步加強預算管理，實現(xiàn)各項資源優(yōu)化配置利用，并做好風險評估及防范，幫助企業(yè)獲得最優(yōu)經(jīng)營價值。

參考文獻：

[1]劉桂濤.VBM框架下財務轉(zhuǎn)型中業(yè)財融合研究[J].會計師，2019（17）：12-13.

[2]高磊.價值創(chuàng)造型財務管理的探討[J].財政監(jiān)督，2017（12）：107-111.

作者簡介：

商孝晨（2000-? ），女，漢族，河北省阜城縣，本科在讀，研究方向：財務管理;

夏娟，通訊作者。