鄧秋

摘 要 隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，每年都有不少企業(yè)具有良好的發(fā)展前景卻因資金匱乏而夭折。資金相當(dāng)于企業(yè)的“動(dòng)脈”，只有管理好企業(yè)的“動(dòng)脈”，企業(yè)的“血液”才能更好地實(shí)現(xiàn)循環(huán)，企業(yè)才能在日漸激烈的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，更好地謀求生存與發(fā)展。本文從闡述資金管理在企業(yè)發(fā)展中的重要性入手，分析企業(yè)資金管理存在的問(wèn)題并提出相應(yīng)對(duì)策，旨在為企業(yè)提高資金管理水平提供借鑒。

關(guān)鍵詞 企業(yè)管理 資金管理 管理工作

一、資金管理在企業(yè)發(fā)展中的重要性

資金管理是對(duì)企業(yè)資金來(lái)源和資金使用進(jìn)行計(jì)劃、控制、監(jiān)督、考核等工作的總稱(chēng)，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，每年都有不少企業(yè)具有良好的發(fā)展前景卻因資金匱乏而夭折。由此可見(jiàn)，資金管理對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)具有十分重要的作用。一方面，資金相當(dāng)于企業(yè)的“動(dòng)脈”，只有管理好企業(yè)的“動(dòng)脈”，企業(yè)的“血液”才能更好地實(shí)現(xiàn)循環(huán)，企業(yè)才能更加健康、更加穩(wěn)定地發(fā)展。另一方面，企業(yè)的任何生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都離不開(kāi)資金，而多數(shù)企業(yè)的資金來(lái)源比較有限。通過(guò)資金管理，充分利用有限的資金，讓企業(yè)的資金真正“動(dòng)”起來(lái)，提高企業(yè)的資金使用率，企業(yè)才能得到更好的發(fā)展。

企業(yè)的方方面面都離不開(kāi)資金，通過(guò)資金管理可以有效了解企業(yè)各方面的情況，從而分析企業(yè)的優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題與潛在的機(jī)遇，及時(shí)調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方向，達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、降低損失、不斷發(fā)展的目的。

二、企業(yè)資金管理存在的問(wèn)題

（一）預(yù)算執(zhí)行不到位

預(yù)算可以使企業(yè)充分了解企業(yè)的資金來(lái)源及資金使用情況，對(duì)企業(yè)的資金管理具有非常重要的作用。從預(yù)算中，企業(yè)可以看出整個(gè)預(yù)算期內(nèi)的資金管理重點(diǎn)，并根據(jù)實(shí)際情況的變化及時(shí)調(diào)整預(yù)算，擬定備選方案，保證預(yù)算目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。在實(shí)際工作中，大多數(shù)企業(yè)都會(huì)編制預(yù)算。但由于預(yù)算編制不合理，預(yù)算調(diào)整程序不規(guī)范，預(yù)算的實(shí)際運(yùn)用環(huán)境存在較大變化，所以預(yù)算的執(zhí)行情況通常不盡如人意，預(yù)算資金沒(méi)有達(dá)到預(yù)期效果。有些企業(yè)雖有預(yù)算，但是預(yù)算執(zhí)行意識(shí)不強(qiáng)，導(dǎo)致預(yù)算形同虛設(shè)，使資金管理失去方向和目標(biāo)。

（二）融資渠道單一，企業(yè)“輸血”量不足

融資是企業(yè)獲取資金的主要渠道，也是企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，擴(kuò)大投資規(guī)模的保障。融資相當(dāng)于“輸血”。雖然隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，融資方式變得復(fù)雜多樣，但是不同的融資方式需要滿足不同的條件。由于許多企業(yè)沒(méi)有具體的、較長(zhǎng)期限的融資規(guī)劃，或是達(dá)不到相應(yīng)的融資條件，所以大多數(shù)企業(yè)的融資還是依賴(lài)于銀行貸款，融資渠道單一。企業(yè)的“輸血”量不足，企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、擴(kuò)大投資規(guī)模的資金需求就很難滿足，這嚴(yán)重制約了企業(yè)的發(fā)展。

（三）投資不當(dāng)，效率不高，企業(yè)“造血”功能不強(qiáng)

投資是企業(yè)使用資本的過(guò)程，企業(yè)只有通過(guò)投資才能為股東或其他利益相關(guān)者創(chuàng)造價(jià)值。投資相當(dāng)于“造血”。盡管在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的今天，投資項(xiàng)目鋪天蓋地，涉及的領(lǐng)域也十分廣泛，企業(yè)為了創(chuàng)造更多的價(jià)值大多選擇多元化戰(zhàn)略，企業(yè)面臨的選擇也非常多，但是許多企業(yè)投資前沒(méi)有全面分析，投資后又沒(méi)有進(jìn)行有效的管控，最終出現(xiàn)盲目投資、投資效率低的情況，達(dá)不到預(yù)期的投資效果，企業(yè)“造血”功能不強(qiáng)，影響了企業(yè)的資金使用效率，阻礙了企業(yè)發(fā)展的步伐。

（四）存量資金過(guò)大，企業(yè)資金處于“休眠”狀態(tài)

企業(yè)的資金應(yīng)當(dāng)切實(shí)投入運(yùn)營(yíng)，才能發(fā)揮效用，為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值，為企業(yè)帶來(lái)收益。但是有時(shí)因?yàn)闋I(yíng)銷(xiāo)不當(dāng)、市場(chǎng)不景氣，企業(yè)會(huì)出現(xiàn)存貨周轉(zhuǎn)速度較慢，存貨資金占用量大，應(yīng)收賬款催收不到位，客商選擇不當(dāng)?shù)惹闆r。這導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款收回率不高，應(yīng)收賬款資金占用量大。而企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度又過(guò)于保守，企業(yè)預(yù)防性資金太多，資金閑置量較大，導(dǎo)致企業(yè)資金存量較大，資金處于“休眠”狀態(tài)，沒(méi)有發(fā)揮資金的作用，影響了企業(yè)的健康發(fā)展。

三、企業(yè)資金管理的對(duì)策

（一）加大預(yù)算執(zhí)行力度

企業(yè)的資金管理應(yīng)以預(yù)算為基礎(chǔ)，按照預(yù)算的資金來(lái)源及資金投放管理資金，使資金管理達(dá)到理想的效果。

第一，合理編制預(yù)算。預(yù)算的編制應(yīng)當(dāng)符合實(shí)際情況，不能將預(yù)算編制得太理想化。如資金需求時(shí)間與資金的到位時(shí)間至少應(yīng)間隔一個(gè)月，或者增加備用金的儲(chǔ)備量，降低資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)，但這會(huì)加大對(duì)資金的占用，在編制預(yù)算的過(guò)程當(dāng)中應(yīng)當(dāng)合理權(quán)衡此類(lèi)問(wèn)題。

第二，簡(jiǎn)化預(yù)算調(diào)整程序。預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中會(huì)出現(xiàn)需要調(diào)整預(yù)算的情形，如果預(yù)算調(diào)整程序太過(guò)復(fù)雜，可能導(dǎo)致企業(yè)錯(cuò)失投資機(jī)會(huì)，降低資金的使用效率。企業(yè)要更好地抓住投資機(jī)會(huì)，就應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)化預(yù)算調(diào)整程序。

第三，合理估計(jì)預(yù)算實(shí)際運(yùn)用環(huán)境。預(yù)算的編制應(yīng)當(dāng)符合實(shí)際環(huán)境，如在實(shí)際利率不斷上漲的環(huán)境下，預(yù)算的融資成本也應(yīng)當(dāng)相應(yīng)提高。不能一味采用低成本的融資戰(zhàn)略，導(dǎo)致企業(yè)融資失敗，影響整個(gè)預(yù)算的執(zhí)行效果，使資金管理陷入巨大困境，影響企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

第四，強(qiáng)化企業(yè)的預(yù)算執(zhí)行意識(shí)。預(yù)算編制完成后，一經(jīng)下達(dá)就應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行，不能讓預(yù)算形同虛設(shè)，使企業(yè)資金管理陷入混亂的局面。如果企業(yè)不執(zhí)行預(yù)算，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的投資、融資不足或投資、融資過(guò)剩，提高企業(yè)的債務(wù)逾期風(fēng)險(xiǎn)。

（二）拓寬融資渠道，提高企業(yè)的“輸血”量

應(yīng)當(dāng)拓寬企業(yè)資金來(lái)源的渠道，提高企業(yè)的“輸血”量，使企業(yè)各方面的資金需求得到保障，保證企業(yè)更好的發(fā)展。

第一，制定合理的融資規(guī)劃。凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。融資工作也如此，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，要實(shí)現(xiàn)預(yù)期的戰(zhàn)略目標(biāo)，就必定會(huì)產(chǎn)生資金需求，而合理的融資規(guī)劃是企業(yè)滿足資金需求的保障。有了融資規(guī)劃，企業(yè)可以按照融資規(guī)劃的進(jìn)度有條不紊地開(kāi)展融資工作，積極拓寬融資渠道。分析資金需求，根據(jù)資本結(jié)構(gòu)的“優(yōu)序融資理論”，企業(yè)可以?xún)?yōu)先選擇內(nèi)部融資，在內(nèi)部融資無(wú)法滿足資金需求的情況下，再選擇外部融資，具體的融資方式應(yīng)該結(jié)合企業(yè)自身的實(shí)際情況進(jìn)行選擇。在外部融資時(shí)，企業(yè)不僅要使用銀行貸款的方式融資，還應(yīng)當(dāng)積極與金融機(jī)構(gòu)全面溝通，選擇發(fā)行債券、融資租賃等多種適合自身實(shí)際情況的融資方式。

第二，使各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)及非財(cái)務(wù)指標(biāo)滿足融資需求。投資者承擔(dān)著收不回本息的巨大風(fēng)險(xiǎn)，因此他們對(duì)企業(yè)各方面的要求非常嚴(yán)格，如企業(yè)的征信情況、評(píng)級(jí)情況、經(jīng)營(yíng)情況、資產(chǎn)情況等。為了保證企業(yè)的資金來(lái)源，拓寬企業(yè)的融資渠道，企業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)，依法依規(guī)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，按照相關(guān)規(guī)定及時(shí)披露財(cái)務(wù)報(bào)告，按時(shí)足額償還債務(wù)，重視企業(yè)資產(chǎn)管理，加強(qiáng)企業(yè)宣傳，讓更多投資者更好地了解企業(yè)，從而拓寬企業(yè)的融資渠道。

（三）理性投資，增強(qiáng)企業(yè)的“造血”功能

投資是企業(yè)資金管理必不可少的環(huán)節(jié)，投資得當(dāng)，投資效率高，企業(yè)的“造血”功能強(qiáng)，就能為企業(yè)源源不斷的輸送新鮮“血液”，使企業(yè)得到健康發(fā)展。

第一，投資前應(yīng)當(dāng)進(jìn)行全面分析。一方面，在選擇項(xiàng)目投資時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)自身的市場(chǎng)地位及戰(zhàn)略目標(biāo)，分析企業(yè)自身的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，抓住外部投資機(jī)會(huì)，發(fā)展企業(yè)主業(yè)，同時(shí)進(jìn)入新的投資領(lǐng)域，分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，在讓主體業(yè)務(wù)規(guī)?；耐瑫r(shí)，擴(kuò)大了企業(yè)的盈利范圍，拓寬了企業(yè)的生存空間。另一方面，企業(yè)應(yīng)當(dāng)兼顧短期效益及中長(zhǎng)期目標(biāo)。理性投資，不盲目跟風(fēng)，放棄短期高收益的誘惑，保證企業(yè)中長(zhǎng)期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，發(fā)現(xiàn)短期收益和中長(zhǎng)期目標(biāo)兼顧的投資項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)提高企業(yè)投資效率，增強(qiáng)企業(yè)“造血”功能的目標(biāo)。

第二，加大對(duì)項(xiàng)目投資的管控力度。一方面，管控投資項(xiàng)目的全過(guò)程，能夠提高投資收益，了解項(xiàng)目的運(yùn)作情況。對(duì)運(yùn)行良好、預(yù)期收益較高的投資項(xiàng)目可以追加投資;對(duì)于運(yùn)行情況偏離投資方向的投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)及時(shí)撤資。企業(yè)要學(xué)會(huì)識(shí)別投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，及時(shí)采取應(yīng)對(duì)方案，將投資風(fēng)險(xiǎn)降低到企業(yè)可接受的范圍。另一方面，要加大對(duì)項(xiàng)目投資的管控力度，投資完成后也應(yīng)積極尋找新的、適合自身的投資領(lǐng)域，從而給企業(yè)提供更多的投資機(jī)會(huì)，讓企業(yè)有更多的選擇權(quán)，創(chuàng)造更多的投資收益，增強(qiáng)企業(yè)的“造血”功能，讓企業(yè)持久健康地發(fā)展。

（四）加快資金周轉(zhuǎn)速度、提高資金使用效率、讓企業(yè)資金真正“動(dòng)”起來(lái)

企業(yè)資金應(yīng)當(dāng)投入運(yùn)營(yíng)，真正“動(dòng)”起來(lái)，只有這樣才能為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值，給企業(yè)帶來(lái)收益。

第一，加快存貨周轉(zhuǎn)速度。改變營(yíng)銷(xiāo)方式，適應(yīng)市場(chǎng)變化，加快存貨的周轉(zhuǎn)速度。不要把資金放在存貨上面“睡覺(jué)”，要讓資金隨著存貨“動(dòng)”起來(lái)，為企業(yè)創(chuàng)造更多的價(jià)值。同時(shí)，要加強(qiáng)采購(gòu)銷(xiāo)管理，使企業(yè)庫(kù)存維持合理水平，進(jìn)而減少資金占用。

第二，合理進(jìn)行應(yīng)收賬款管理。一方面，加強(qiáng)企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的管理，對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行詳細(xì)登記，并從賬齡長(zhǎng)短、金額大小、客戶(hù)狀況等方面進(jìn)行分析，加快應(yīng)收賬款的收回速度，降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，對(duì)于期限較長(zhǎng)、金額較大的應(yīng)收賬款，企業(yè)可以用作質(zhì)押，用向金融機(jī)構(gòu)貸款等方式讓資金“動(dòng)”起來(lái)，為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值。

第三，預(yù)防性資金應(yīng)當(dāng)適量。企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身的實(shí)際情況，衡量風(fēng)險(xiǎn)和收益，合理儲(chǔ)備預(yù)防性資金。預(yù)防性資金儲(chǔ)備量太大，企業(yè)資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)較小，但是資金閑置量大，資金使用效率不高;預(yù)防性資金儲(chǔ)備量較少，企業(yè)資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)較大，但是資金使用效率較高。在企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，管理者應(yīng)當(dāng)合理權(quán)衡此類(lèi)問(wèn)題。

四、結(jié)語(yǔ)

企業(yè)的資金是企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的保障，資金相當(dāng)于企業(yè)的“動(dòng)脈”，只有管理好企業(yè)的“動(dòng)脈”企業(yè)才會(huì)具有更好的“血液”循環(huán)功能，才能在日漸激烈的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，更好地謀求生存與發(fā)展。企業(yè)在資金管理過(guò)程中面臨著預(yù)算執(zhí)行不到位;融資渠道單一，企業(yè) “輸血”量不足;投資不當(dāng)，效率不高，企業(yè)“造血”功能不強(qiáng);存量資金過(guò)大，企業(yè)資金處于“休眠”狀態(tài)等問(wèn)題。企業(yè)應(yīng)當(dāng)落實(shí)預(yù)算管理，加大預(yù)算執(zhí)行的力度;拓寬融資渠道，增加企業(yè)的“輸血”量;理性投資，增強(qiáng)企業(yè)的“造血”功能;加快資金周轉(zhuǎn)速度，提高資金使用效率，讓企業(yè)資金真正“動(dòng)”起來(lái)。

（作者單位為貴陽(yáng)觀山湖投資<集團(tuán)>有限公司）

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