石夢 中國人民銀行重慶營業(yè)管理部

互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融領域的新發(fā)展方向，近年來伴隨著信息技術的發(fā)展，取得了突破性的進展，發(fā)展情勢猛烈激進，在金融領域中樹立了較高的威望?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的崛起對宏觀經(jīng)濟帶來了不容忽視的影響，但這種影響是雙面的，有正面影響，也有負面影響，基于這一點，要想對互聯(lián)網(wǎng)金融做出評判，首先需要以中立的視角去對正反兩方面影響進行深入了解。通過分析和對比來權衡利弊，最終以折中的方式才能精準的對互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟的影響做出結(jié)論。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

（一）什么是互聯(lián)網(wǎng)金融

金融實質(zhì)上就是將經(jīng)濟貨幣作為商品，通過對貨幣的運籌管理來贏得更高的經(jīng)濟收益，譬如我國的商業(yè)銀行就是最為典型的金融企業(yè)。隨著網(wǎng)絡時代的到來，商業(yè)銀行已成為傳統(tǒng)金融模式，隨之而來的是金融的新形態(tài)“互聯(lián)網(wǎng)金融”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融最大的區(qū)別在于它們的服務渠道與服務主體對象有所不同。以商業(yè)銀行為首的傳統(tǒng)金融機構(gòu)其服務主體對象主要鎖定在大規(guī)模的企業(yè)和基數(shù)龐大的客戶，該客戶群體主要指中老年人群，借貸交易途徑主要通過線下實體機構(gòu)進行?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的服務對象主要以青少年群體為主，該部分群體多為金融行業(yè)中的散客，在借貸途徑上互聯(lián)網(wǎng)金融也與傳統(tǒng)金融機構(gòu)有著很大的差異，主要在互聯(lián)網(wǎng)上通過APP來進行，由于年輕群體對電子科技和互聯(lián)網(wǎng)熟悉，加上互聯(lián)網(wǎng)金融為這些散客群體提供的服務比較周全和完善，能夠滿足當下年輕人在金融方面的需求，所以互聯(lián)網(wǎng)金融對年輕群體的輔助作用也是最大的。

值得一提的是，盡管互聯(lián)網(wǎng)金融的服務渠道是在互聯(lián)網(wǎng)進行，但依然沒有偏離主體市場，由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有簡單、便捷、靈活等特點，讓很多傳統(tǒng)商業(yè)銀行沒有重視的群體找到了融貸歸宿，滿足該群體消費需求的同時也促進了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，以互聯(lián)網(wǎng)金融為主開發(fā)的服務類型與產(chǎn)品也向多元化拓展，如花唄、支付寶、微信等都是互聯(lián)網(wǎng)金融的代表性產(chǎn)品，具備互聯(lián)網(wǎng)金融的所有特征。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢

互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在以下幾方面：首先從服務的角度來說，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠滿足那些沒有被傳統(tǒng)金融機構(gòu)作為服務主體對象的需求，互聯(lián)網(wǎng)金融也正是以這些被忽視的群體作為主要服務對象，所以互聯(lián)網(wǎng)金融的服務類型與開展項目基本也都是結(jié)合該類群體的實際需求和特點來定制的，這樣就可以讓更多的人在需要的情況下找到滿足自己需求的途徑與渠道來進行借貸。另一方面在于互聯(lián)網(wǎng)金融充分利用了互聯(lián)網(wǎng)的基本作用，能夠讓客戶在足不出戶的情況下完成借貸，并且借貸流程更加簡單，僅需要按照網(wǎng)頁導航說明進行即可，為了更好的解決客戶在互聯(lián)網(wǎng)中借貸的困難，基本互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)都開設了在線人工客服服務，能夠第一時間解決顧客的問題。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟的正面影響

（一）促進民間資本利用率，規(guī)范民間金融體系

我國利率的變動與調(diào)整以及最終決策權均由國家政府來決定，在國家政府的引領下，金融市場能夠以國為本去實現(xiàn)利益最大化，對國家基礎建設發(fā)展具有重要的促進作用，與之相對的，金融高級管理者自主管理和經(jīng)營的力量也得到了削弱，緩慢的流通資金很難滿足金融企業(yè)去嘗試更多的挑戰(zhàn)，失去了很多可能，所能作用的領域空間變得有限，一旦市場經(jīng)濟陷入緊張狀態(tài)時，僅能通過節(jié)省花銷與控制消費來對應，對國家各方面的發(fā)展都造成了一定的約束。

互聯(lián)網(wǎng)金融能夠取得今天的成績，并不完全憑借互聯(lián)網(wǎng)渠道，更重要的在于互聯(lián)網(wǎng)金融將服務主體對象鎖定在零散的客戶上，服務主體對象的變化成功讓互聯(lián)網(wǎng)金融先一步踏進了傳統(tǒng)金融機構(gòu)從未涉足的領域。從資金投入力度上分析，以個體為單位單獨去對比的話，散戶資金明顯比社會主流客戶少，但散戶有著龐大的人口基數(shù)，集結(jié)散戶便能獲得大量的資金，從而使社會資本金利用率得到提升，有了龐大資金的支撐，互聯(lián)網(wǎng)金融便能夠快速發(fā)展，在規(guī)模、產(chǎn)品、渠道、模式上進行升級與創(chuàng)新，幫助金融體系進一步實現(xiàn)規(guī)范化。

（二）滿足更多客戶需求，刺激消費

傳統(tǒng)金融機構(gòu)之所以在服務上存在弊端，主要是因為服務項目沒有針對所有人群，在互聯(lián)網(wǎng)金融沒有出現(xiàn)前，這些人群的借貸需求是很難滿足的，即便去商業(yè)銀行借貸，但面對有限的服務項目幾乎沒有可選性，導致該部分人群需求無法滿足。互聯(lián)網(wǎng)金融作為以散客為主的金融機構(gòu)，所開發(fā)和運營的借貸項目非常豐富并且適合散客，變現(xiàn)促進了金融領域發(fā)展，金融領域與市場經(jīng)濟密不可分，這種收益最終會作用在宏觀經(jīng)濟上，促進經(jīng)濟發(fā)展。借貸需求得到滿足的顧客有了充裕的資金去消費，而消費本身也是促進市場經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，如果所有人都因經(jīng)濟拮據(jù)而不去消費，那么市場將停止運行，經(jīng)濟系統(tǒng)也將面臨崩潰。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟產(chǎn)生的消極影響

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融承擔較大的違約風險

互聯(lián)網(wǎng)金融具有便捷性，這種便捷性對宏觀經(jīng)濟有正面的影響也有負面的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的邊界線不僅僅體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)的互動便捷性上，也包括借貸流程的簡化上。傳統(tǒng)金融機構(gòu)的借貸過程比較繁瑣，但繁瑣的同時所獲得借貸人的信息資料也更為完善，最重要的是能夠面對面進行溝通，但互聯(lián)網(wǎng)金融沒有這一項，所以很難保障網(wǎng)絡中借貸人注冊信息的真實性，一旦借貸人違約，那么現(xiàn)有的資料很難作為催賬的憑證，甚至無法聯(lián)系到借貸人。

借貸后由互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)出去的錢被借貸人用在什么地方也因缺乏監(jiān)管程序無從考證，如果借貸人將這筆錢用在非法的事情上，作為供應借貸人資金的互聯(lián)網(wǎng)金融公司同樣會受到牽連，所以放款的同時也將飽受巨大的違約風險。

（二）激發(fā)的商業(yè)性銀行的風險項目投資數(shù)量

目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)取得了很好的發(fā)展前景，并在這過程中不斷完善機制和漏洞，所積累的實踐經(jīng)驗讓互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的更加穩(wěn)健，成為金融領域中的巨頭。由于互聯(lián)網(wǎng)金融投資小，僅用網(wǎng)絡便可完成基本運作，并不需要過多的投資，這一點成為了互聯(lián)網(wǎng)金融最大的優(yōu)勢條件，所以很多人對傳統(tǒng)銀行存錢獲利不滿意時候就把錢取出來放在互聯(lián)網(wǎng)金融中，為求更大獲利，也正因如此，為了建立競爭優(yōu)勢，拉攏更多的客戶，互聯(lián)網(wǎng)金融只能不斷去提高利率，但散客資金必定要流入市場進行投資才能賺取差價，受此影響，很多商業(yè)銀行為了贏得競爭優(yōu)勢就會選擇一些風險系數(shù)大，收益高的投資項目，這樣商業(yè)銀行的風險就會加大，一旦商業(yè)銀行因風險而出現(xiàn)問題，很有可能無法完成兌付，從而降低信用。

結(jié)束語：在我國信息技術發(fā)展的帶動下，很多領域迎來了新的機遇與轉(zhuǎn)機，一些傳統(tǒng)領域也因網(wǎng)絡的介入，在結(jié)合過程中產(chǎn)生了全新的領域，可以說互聯(lián)網(wǎng)成為了實現(xiàn)領域多樣化拓展的重要條件，本次所研討的互聯(lián)網(wǎng)金融就是一個極具代表性的典型?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展至當下已經(jīng)耳目能詳，不再是一個陌生機構(gòu)，但是介于互聯(lián)網(wǎng)金融正負兩極的事件頻頻發(fā)生，導致社會對它的存在價值和影響力有了不同的看法，這也是本次探討的意義所在。

針對互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟的影響，本文以中立的態(tài)度做了正反兩方面的論述，盡管互聯(lián)網(wǎng)金融依然存在有待完善的漏洞，但這些問題并不能抵消互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟帶來的正面影響，相信只要加大對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管力度，為互聯(lián)網(wǎng)金融的運營提供一個有保障的綠色環(huán)境，互聯(lián)網(wǎng)金融勢必能夠推動我國經(jīng)濟發(fā)展。