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國有企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的支柱，為推動經(jīng)濟社會發(fā)展和提升綜合國力做出了重大貢獻。在全國國有企業(yè)改革座談會上習近平總書記作出重要指示強調(diào)，國有企業(yè)是壯大國家綜合實力，保障人民共同利益的重要力量，要不斷增強活力、影響力、抗風險能力，實現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值增值。其中所指的抗風險能力，可理解為面對日益激烈的經(jīng)濟環(huán)境，當可能出現(xiàn)的危害企業(yè)經(jīng)營狀況的因素出現(xiàn)時，企業(yè)應當必備的能力，即預先識別發(fā)現(xiàn)潛在的經(jīng)營風險和財務風險，并提前提示經(jīng)營管理者，督促經(jīng)營管理者及時采取有效的措施，防止?jié)撛陲L險轉變成實際損失，起到防范于未然的作用。從財務技術層面來看，通過建立一個科學合理的風險預警系統(tǒng)，對可能存在的財務風險加以監(jiān)控和預測，最終降低和避免財務風險是現(xiàn)代企業(yè)管理不可或缺的重要一環(huán)。

一、風險預警系統(tǒng)的作用

風險預警系統(tǒng)是以企業(yè)信息化為基礎，對企業(yè)在經(jīng)營管理活動中的潛在風險進行實時監(jiān)控的系統(tǒng)。它貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動的全過程，以企業(yè)的財務報表、經(jīng)營計劃及其他相關的財務資料為依據(jù)，利用財會、金融、企業(yè)管理、市場營銷等理論，采用比例分析，數(shù)學模型等方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風險，并向經(jīng)營者示警。它與大部分企業(yè)已有的BI系統(tǒng)相互依賴，互為補充。

風險預警系統(tǒng)主要通過收集信息、預測風險、控制風險、化解或轉移風險等風險控制機制的有機組合和運行，集預測、警示、排警于一身，最終實現(xiàn)預測財務風險及財務危機的可能性，用約定方式對經(jīng)營管理者作出警示，并提供規(guī)避或解決風險的方法與建議的閉環(huán)管理。

二、風險預警系統(tǒng)的建立和使用

完善的風險預警系統(tǒng)應當建立在充分考慮外部環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營活動的基礎之上，使預警系統(tǒng)立體化、多維化。外部環(huán)境中需要甄選出對企業(yè)影響較大的法律、經(jīng)濟政策、金融、市場等因素，在發(fā)生變化時進行預測和估算，做好應對準備，具體的選擇條件與企業(yè)的實際業(yè)務內(nèi)容強相關，企業(yè)性質(zhì)和經(jīng)營范圍的不同，觸發(fā)內(nèi)容不同。內(nèi)部活動需要囊括企業(yè)經(jīng)營活動的方方面面，包括戰(zhàn)略、組織機構及投融資、經(jīng)營活動中各節(jié)點和流程的內(nèi)部控制和內(nèi)在聯(lián)系等等。

（一）基本思路

建立風險預警系統(tǒng)的目的和初衷是實現(xiàn)對企業(yè)經(jīng)營管理活動中存在的潛在風險實時全過程監(jiān)控。我所理解的預警系統(tǒng)建立從內(nèi)容上看主要包括四個方面，即預警指標選擇、預警指標分析及閾值確定、預警發(fā)布及處理、預警系統(tǒng)通道建設。從流程上看就是指標庫建立、指標分析到報警及處理，通道建設只是利用信息化將三個節(jié)點實現(xiàn)的手段選擇，整個流程就如同通過高速公路將三個獨立的地點進行連接，實現(xiàn)無障礙聯(lián)動。

1.預警指標選擇

風險預警系統(tǒng)的建立基礎和起點在于預警指標的選擇和預警值的確定。但風險高低是個模糊概念，風險特征又各有不同，單用數(shù)據(jù)指標或單看宏觀形勢進行分析都不能覆蓋和識別全部風險，通過定性指標和定量指標相結合的方式，使得分析活動更為統(tǒng)一，兩種方法互相補充更加能夠完整的反映經(jīng)營活動的真實情況。其中定性指標無法通過數(shù)據(jù)計算分析評價結果，需要對評價對象進行客觀描述和分析來反映；而定量指標體現(xiàn)的是一定階段的經(jīng)營成果和財務情況，可以直接用數(shù)字語言來進行描述。

對于指標選取普遍存在兩種方式，一是單一模式，即通過系列單項的財務指標程度逐項進行判斷，體現(xiàn)為單變量指標；二是綜合模式，即通過多個相互關聯(lián)的指標組合建立分析模型進行判斷，最著名的就是阿特曼五變量Z-score模型，該模型以多變量的統(tǒng)計方法為基礎，以破產(chǎn)企業(yè)為樣本，對企業(yè)的運行情況、破產(chǎn)與否進行分析判別，區(qū)分不同行業(yè)對比其標準值，分析企業(yè)破產(chǎn)的可能性，分析企業(yè)經(jīng)營過程中的風險程度。兩種模式都避免了單個財務指標作為預警指標的局限性。

預警閾值，顧名思義是預警的臨界值的意思，是可能發(fā)生風險的一個臨界點，意味著可能發(fā)生異常情況。

2.預警指標分析及閾值確定

基于定性指標和定量指標具有不同特征，分別通過價值判斷和事實判斷得出結論。

定性指標是一種描述性的指標，主要通過運用查詢歷史資料、未來形勢判斷、訪問、實地考察、參與者的經(jīng)驗等方式獲得信息，并選擇關鍵環(huán)節(jié)或重要方面以多維度視角進行分析，如被評價對象的工作態(tài)度、學習能力等，只能采用相對模糊的等級進行評價。通常采用的方法包括演繹分析法、比較分析法等。

相較于定性指標，定量指標以財務報表為主要數(shù)據(jù)來源，按照選擇的數(shù)理公式進行加工整理，分析其數(shù)量特征、數(shù)量關系及數(shù)量變化，最終得出量化的分析結果。如通常采用的比率分析法、趨勢分析法、回歸分析法等。

3.報警及處理

在風險預警體系中，合理劃分出預警區(qū)間，通過預先設定好的指標閾值判斷風險量是處于正常狀態(tài)、警戒狀態(tài)還是危險狀態(tài)，以報警體系所制定的規(guī)則通過一定的渠道以約定的方式向指定的對象報告，報告的內(nèi)容和形式根據(jù)風險量的情況而呈不同的狀態(tài)。報警的同時依據(jù)數(shù)據(jù)支持同時提示處理流程和解決方案，風險處理完畢后回歸正常狀態(tài)，自此形成了風險預警系統(tǒng)的閉環(huán)管理。

（二）實際操作處理

在建立風險預警系統(tǒng)的過程中，可能面臨的問題一是在設計指標階段存在對企業(yè)的風險識別不全面不完整，指標設計存在缺陷；二是風險預警系統(tǒng)與企業(yè)已有的其他信息系統(tǒng)之間缺乏有機關聯(lián)，由此帶來的重復錄入或信息交換不通暢的時效性問題；三是報警通道的穩(wěn)定性和接受對象的關注程度對整個系統(tǒng)運行的制約。上述問題在具體的系統(tǒng)建立時都應該充分考慮，以助預警系統(tǒng)的有效運行。

1.指標體系的選擇

通過對企業(yè)風險事項的評估，即風險的識別過程，將企業(yè)風險進行分類管理，風險類別大致可以分為戰(zhàn)略風險、市場風險、財務風險、運營風險，法律風險和其他風險等類別，企業(yè)可根據(jù)自己的實際情況進行重分類或按類別分級次進行再細化，宗旨就是風險分類要囊括企業(yè)面臨的全部風險事項。

風險識別完畢后針對各類別通過分析其特征及實際情況找到合適的代表指標。指標樣本的選擇應當是一個具有整體性、前瞻性的行為，需要內(nèi)外部情況的結合，也需要結果與過程的結合。在各類指標的選擇中可以采用定性指標加定量指標的組合方式來進行指標樣本的選擇。如戰(zhàn)略風險側重于采用定性指標來描述發(fā)展戰(zhàn)略、治理結構、組織機構、企業(yè)文化等；財務指標則可能會側重全面預算管理、投籌資管理、資金管理、資產(chǎn)管理、盈利能力等方面，對銷售、工程、投資、籌資、擔保、外包、研發(fā)等重點環(huán)節(jié)的財務風險進行指標的選擇與確定。各個企業(yè)對其自身風險事項的考量方式和維度是有差異的，需要根據(jù)具體情況來進行個性化指標樣本設定。

2.預警閾值的確定

預警閾值由于從其形式上看可能是一個具體的數(shù)值指標，也可能是一個區(qū)間指標，還可能是某種情形的級別描述；從意義分析可能是正向指標，也可能是逆向指標。

按預警指標的特征，定性指標一般通過等級描述的方法對各個級別或情形進行具體界定，使評價依據(jù)更為客觀，從而限制評價隨意性；相較于定性指標，定量指標則計算簡單、客觀性強，它更多的是通過橫向、縱向的各種測算、比較和分析獲得的量化結論，簡單的做法就是與自己的過去比，與可比參照對象比，與未來預期比，最終得到風險可能出現(xiàn)時的一些量化指標和特征指標，確定是否預警的臨界值。

3.風險預警系統(tǒng)的使用

基于已經(jīng)篩選確定的風險預警指標體系，根據(jù)預警閥值的合理確定，合理的劃分預警區(qū)間，將預警信息分為不同等級，定期按需出具適應各層級要求的風險管理報表，實時監(jiān)測風險，并依據(jù)風險等級的不同觸發(fā)相應的預警發(fā)布流程。預警等級的不同對應的預警內(nèi)容、預警發(fā)布對象、預警發(fā)布通道都應當在系統(tǒng)建立之初加以定義和固化，可以通過制度形式明確預警系統(tǒng)的工作原則。

風險預警等級劃分可以參考空氣質(zhì)量指數(shù)的等級劃分依據(jù)和表示顏色，將預警等級通過對風險量及影響程度來區(qū)分和判斷對公司正常生產(chǎn)經(jīng)營活動的影響程度，將預警等級劃分為低風險量、較低風險量、中風險量、較高風險量和高風險量，分別以綠色、黃色、橙色、紅色、紫紅色、褐紅色六種表示顏色進行區(qū)分，隨著顏色的加深，觸發(fā)的流程涉及的管理層等級越高，時效性要求也越高，預警發(fā)布對應的工作流程也因預警等級的不同而有所區(qū)別。

因受多重因素影響，本環(huán)節(jié)最為關鍵的是把握指標體系與各層級風險量之間的界定。具體操作中可以從指標體系中選出有代表性的關鍵性指標，通過分析其與指標體系中單項指標的風險數(shù)量、等級、頻次來組合形成綜合的風險量評價。隨著過程中的優(yōu)化和完善建立更多的組合情況，以窮盡的思維方式盡可能地列舉出風險量評價組合數(shù)據(jù)庫，使風險量評價更完整、更充分。這是一個必要而漫長的過程，只有起點，沒有終點。

預警發(fā)布內(nèi)容應當以規(guī)范化的文本格式，用簡明扼要的方式發(fā)布風險預警信息。預警信息可來自內(nèi)部和外部，內(nèi)部信息主要來自于信息化系統(tǒng)集中的數(shù)據(jù)管理，由系統(tǒng)判斷提示異常；外部信息由管理人員或其他渠道獲得，通過人工或其他系統(tǒng)判斷提示異常，也可以用系統(tǒng)+人工的方式以提高預警發(fā)布的準確性。具體的發(fā)布內(nèi)容可包括但不限于事件內(nèi)容概要、后果預測評估、建議解決方案等，系統(tǒng)設計時還可考慮實時跟蹤信息傳達流程的各個節(jié)點的可操作性，利用流程的可視化滿足企業(yè)個性化的要求。建議采用的解決方案先從總體框架著手，其他應對策略可在處理過程中隨時調(diào)整更新。

三、風險預警系統(tǒng)的維護

受宏觀政策、法律環(huán)境、市場變化以及企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營情況不斷變化等因素的影響，風險預警系統(tǒng)不可能一成不變，對預警采用動態(tài)管理的方法，針對不同時期或階段對風險預警系統(tǒng)進行靈敏性測試和調(diào)整，使之與企業(yè)的實際情況相適應，走完預警管理最后一公里。

要密切關注各影響因素的波動情況，以問題為導向，過程中通過比對實際情況與標準化的制度流程之間的偏差，建立歷史數(shù)據(jù)庫，補齊制度，對指標的閥值和指標組合的動態(tài)調(diào)整，著力提升預警系統(tǒng)的科技化、智能化水平，不斷調(diào)整完善風險預警系統(tǒng)的功能，不斷夯實系統(tǒng)技術基礎?？蓮囊韵聨讉€方面入手。

1.歷史數(shù)據(jù)庫的建立完善。

通過內(nèi)控流程庫、制度庫、財務指標庫的有效建立，將風險與內(nèi)控、制度、歷史資料有效關聯(lián)，形成一體化工作平臺，風險比對工作思路和方法通過系統(tǒng)予以固化，數(shù)據(jù)庫的調(diào)用通過企業(yè)現(xiàn)在的各個業(yè)務信息化板塊的端口進行自動集成使用，既避免了重復多次輸入的問題，又能使各個系統(tǒng)之間相互關聯(lián)，推動各流程子系統(tǒng)、制度、預警系統(tǒng)等各板塊的循環(huán)改善。

同時將企業(yè)已經(jīng)識別的風險關鍵控制點和歷史風險事故通過信息系統(tǒng)進行更新采集和整理，建立健全企業(yè)的風險因素庫和風險事故庫，并始終處于整理完善過程。

2.對策庫的動態(tài)管理。

以風險性質(zhì)為劃分類別，以典型案例的方式從內(nèi)外部各個渠道收集整理風險應對的策略和應對具體措施，對應制定出回避、承受、降低或者是轉移分擔等各類不同的應對策略。

3.指標體系的動態(tài)管理。

預警指標制定應當有戰(zhàn)略性、前瞻性、整體性，當外部環(huán)境因素發(fā)生變化時指標體系也應隨風險的變化而動態(tài)調(diào)整。在深化國資國企改革，要求各企業(yè)更大力度的打好瘦身健體、提質(zhì)增效攻堅戰(zhàn)，持續(xù)開展“壓減”工作，加大“兩金”清理力度，加快低效無效資產(chǎn)處置的大背景下，預警指標中也應當將涉及的應收賬款、存貨指標、虧損情況、一年以上的低效無效資產(chǎn)都要放在預警指標體系的主要位置，全面開展和完成改革相關工作。

4.信息化動態(tài)建設。

信息化建設是整個系統(tǒng)運行的手段，主要包括預警軟件系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫和網(wǎng)絡平臺等軟硬件設施。通過統(tǒng)一的系統(tǒng)語言，集合各個獨立的信息系統(tǒng)，通過統(tǒng)一的平臺設計，實現(xiàn)靈活多變的多層級多業(yè)務線條的風險預警，更多地注重系統(tǒng)的實用性及可行性，不斷完善風險信息、風險管理工具和管理方法的標準化進程。

管理企業(yè)首先要學會管理風險，而企業(yè)的風險蘊含在企業(yè)日常的管理經(jīng)營過程中，涉及到企業(yè)管理的各個方面，可以說風險無處不在，風險預警系統(tǒng)的建立不僅使企業(yè)管理者對企業(yè)風險的各個層面有了全方位的了解，更重要的是使企業(yè)的風險管理過程化、標準化，信息化，雖然無法管理到企業(yè)可能面臨的所有風險，但可以將能夠控制的部分做到更好，企業(yè)的風險管理工作將一直在路上，這便是預警系統(tǒng)存在的意義所在。