韓瑩瑩 趙敏 秦娟 朱婷

摘要：民營科技型中小微企業(yè)普遍存在融資難題，搭建融資服務(wù)平臺可有效解決資金需求雙方信息不對稱，提高民營科技型中小微企業(yè)融資成功率。本文分析了江蘇省民營科技型中小微企業(yè)融資服務(wù)平臺建設(shè)現(xiàn)狀及存在的問題，為優(yōu)化相關(guān)平臺運(yùn)行和更好地開展科技金融政策與產(chǎn)品創(chuàng)新提供參考。

關(guān)鍵詞：科技金融平臺;民營科技企業(yè)

創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動(dòng)力，如何幫助廣大科技型企業(yè)尤其是民營科技型中小微企業(yè)解決融資難題，借助金融力量走好科技創(chuàng)新“先手棋”，具有重要實(shí)踐意義。民營科技型中小微企業(yè)與普通的中小企業(yè)相比，具有研發(fā)投入高、成長速度快等、爆發(fā)性強(qiáng)等特點(diǎn)，然而對金融機(jī)構(gòu)而言也存在比普通企業(yè)更大的風(fēng)險(xiǎn)，加上企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間普遍存在信息不對稱、社會信用制度仍不夠健全，使得民營科技型中小微企業(yè)在融資過程中普遍處于弱勢地位。

江蘇省科技金融工作起步較早，為探索加強(qiáng)科技與金融資源相結(jié)合的機(jī)制，江蘇省先后出臺多項(xiàng)政策文件，對加強(qiáng)民營科技型中小微企業(yè)金融支持提出了明確要求，《江蘇省高新技術(shù)企業(yè)培育“小升高”行動(dòng)工作方案（2019-2020年）》中進(jìn)一步指出，要打造科技金融服務(wù)平臺并發(fā)揮其支撐作用，進(jìn)一步改善企業(yè)融資環(huán)境。

一、相關(guān)研究評述

目前對民營科技型中小微企業(yè)融資服務(wù)平臺已開展的研究呈現(xiàn)出理論和實(shí)踐研究兩極分化的特點(diǎn)，且針對江蘇省級層面的研究較少。部分研究者側(cè)重于理論研究，胡泊（2017）針對科技金融服務(wù)平臺構(gòu)建及運(yùn)行問題展開研究，提出科技金融服務(wù)平臺至少要包括政府政策信息平臺、企業(yè)信用信息平臺和科技信息平臺、金融信息平臺以及對接信息平臺等三個(gè)層次。孫雪嬌（2019）以我國科技金融平臺演化路徑為視角，對北京、武漢、上海和蘇州等地四個(gè)典型的科技金融平臺發(fā)展情況進(jìn)行分析，提出了科技金融平臺在初創(chuàng)期、成長期和壯大期的不同主導(dǎo)因素。部分研究者側(cè)重于服務(wù)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)和功能研究，肖鶯等（2012）闡述了江蘇省科技金融信息服務(wù)平臺的建設(shè)背景、功能定位、系統(tǒng)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、運(yùn)行成效，并在此基礎(chǔ)上提出針對不同對象的差異化運(yùn)營服務(wù)模式。對江蘇各地科技金融政策與實(shí)踐的分析研究中，政策建議中多會提及加強(qiáng)科技金融服務(wù)平臺建設(shè)的相關(guān)對策，如潘瀚翔（2013）、徐悅（2015）、李敬（2018）先后對無錫市、蘇州高新區(qū)和泰州市科技金融實(shí)踐情況進(jìn)行分析后，從立法、政府服務(wù)理念和職能建設(shè)、企業(yè)融資能力培養(yǎng)、完善中介服務(wù)體系、發(fā)揮國有資本作用等方面對構(gòu)建科技企業(yè)融資服務(wù)平臺提出了具體建議。

二、江蘇省民營科技型中小微企業(yè)融資服務(wù)平臺建設(shè)現(xiàn)狀

（一）省級民營科技型中小微企業(yè)融資服務(wù)平臺建設(shè)

江蘇早在2010 年就啟動(dòng)了江蘇省科技金融信息服務(wù)平臺建設(shè)，該平臺建設(shè)主體為江蘇省高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)服務(wù)中心，目前已在省內(nèi)建立了十余家科技金融服務(wù)中心，并開發(fā)了具備信息發(fā)布、線上對接和線下服務(wù)等多種功能的線上平臺。近年來，江蘇省科技金融信息服務(wù)平臺面向生物醫(yī)藥與大健康、互聯(lián)網(wǎng)+等行業(yè)領(lǐng)域和企業(yè)融資能力提升、海外青年人才項(xiàng)目落地等主題，舉辦多場投融資對接活動(dòng)和專題講座，并于2015年打造“江蘇科技一融服務(wù)平臺”，以企業(yè)大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，與銀行、擔(dān)保、創(chuàng)投等金融機(jī)構(gòu)定制信用貸款為主的服務(wù)產(chǎn)品。

為幫助民營科技型中小微企業(yè)進(jìn)一步拓展融資渠道，豐富省內(nèi)科技部門服務(wù)企業(yè)的方式，2017年，江蘇省生產(chǎn)力促進(jìn)中心牽頭相關(guān)金融機(jī)構(gòu)與地方科技部門，共同打造江蘇省科技企業(yè)融資路演中心，為民營科技型中小微企業(yè)提供科技信貸、股權(quán)投資、上市輔導(dǎo)、融資咨詢等一站式、專業(yè)化、定制化科技金融服務(wù)。該平臺作為省地聯(lián)動(dòng)的科技金融服務(wù)平臺，一方面免費(fèi)為民營科技型中小微企業(yè)提供路演場所，發(fā)布債權(quán)、股權(quán)等融資需求，選擇符合自身發(fā)展現(xiàn)狀的融資渠道;另一方面為銀行、創(chuàng)投、證券、擔(dān)保、小貸等各類金融機(jī)構(gòu)打造成熟的科技企業(yè)資源渠道，幫助金融機(jī)構(gòu)選擇符合自身定位的優(yōu)質(zhì)客戶。截至2019年底，全省已建成運(yùn)營19個(gè)路演分中心，累計(jì)舉辦融資對接活動(dòng)近400場，服務(wù)民營科技型中小微企業(yè)超2000家，路演企業(yè)獲得融資總額近200億元，在緩解民營科技型中小微企業(yè)融資難問題上取得了一定成效。

2018年，江蘇省地方金融監(jiān)管局開發(fā)建設(shè)了江蘇省綜合金融服務(wù)平臺，企業(yè)可通過該平臺線上發(fā)布融資需求，并直接對接所有接入該平臺系統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)。該平臺由省地方金融監(jiān)管局負(fù)責(zé)管理省級“母平臺”，各設(shè)區(qū)市地方金融監(jiān)管局負(fù)責(zé)管理 “子平臺”，在破解銀企信息壁壘上發(fā)揮了作用，也在一定程度上推動(dòng)了江蘇企業(yè)誠信體系建設(shè)，形成了特有優(yōu)勢，截至2020年3月底已完成融資9000億元。但由于該平臺系覆蓋面較廣的綜合性金融服務(wù)平臺，所服務(wù)的企業(yè)也包括傳統(tǒng)制造類企業(yè)、建筑、商貿(mào)企業(yè)等，故接入平臺的金融產(chǎn)品中，具有明顯科技金融屬性的產(chǎn)品與企業(yè)對接成功次數(shù)占比較少。

（二）江蘇各地民營科技型中小微企業(yè)融資服務(wù)平臺建設(shè)

蘇州是江蘇省啟動(dòng)科技金融工作較早的地區(qū)之一，該市科技局建有“蘇州市科技金融超市”這一服務(wù)平臺，力求打造具有蘇州特色的銀行、保險(xiǎn)、創(chuàng)投、擔(dān)保、租賃、中介“六位一體”科技金融模式。該平臺采取網(wǎng)絡(luò)與實(shí)體平臺相結(jié)合的方式，其中實(shí)體平臺目前已引入銀行、保險(xiǎn)、金融中介服務(wù)等多家合作機(jī)構(gòu)，并設(shè)立了一站式窗口為科技企業(yè)相關(guān)資質(zhì)確認(rèn)、科技金融業(yè)務(wù)受理提供政務(wù)服務(wù)。在此基礎(chǔ)上，蘇州高新區(qū)從“新三板”全產(chǎn)業(yè)服務(wù)鏈條打造和發(fā)展科技保險(xiǎn)工作入手，不斷深化科技金融平臺服務(wù);蘇州工業(yè)園區(qū)中小企業(yè)服務(wù)中心打造了園區(qū)科技金融服務(wù)平臺，方便當(dāng)?shù)仄髽I(yè)獲得政策類科技金融產(chǎn)品和其他融資服務(wù)。省會南京的民營科技型中小微企業(yè)融資服務(wù)平臺中，較有影響力的既有老品牌也有新力量，老品牌即為市科技局牽頭打造的科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)金融服務(wù)平臺，此外，南京2018年成立了由南京市金融發(fā)展辦公室、深圳證券信息有限公司主辦，南京聯(lián)合產(chǎn)權(quán)（科技）交易所、中國高新區(qū)科技金融信息服務(wù)平臺承辦的“南京科技金融路演中心”。

（三）金融機(jī)構(gòu)民營科技型中小微企業(yè)融資服務(wù)平臺建設(shè)

浦發(fā)銀行在銀行業(yè)內(nèi)首創(chuàng)的科技金融服務(wù)平臺是立足科技企業(yè)和投資人雙方需求所打造的信息共享平臺。該平臺整合浦發(fā)集團(tuán)資源，設(shè)置了獨(dú)特的計(jì)算機(jī)算法，將企業(yè)融資需求與入駐平臺的投資機(jī)構(gòu)開展智能化配對，企業(yè)也可通過宣傳曝光，提升自身品牌價(jià)值;投資機(jī)構(gòu)也可發(fā)布投資需求，平臺同樣可為其智能匹配項(xiàng)目，提高對接效率，實(shí)現(xiàn)更快捷、精準(zhǔn)的投融資對接服務(wù)。

三、江蘇現(xiàn)有民營科技型中小微企業(yè)融資服務(wù)平臺存在問題

與我國及江蘇省民營科技型小微企業(yè)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展、科技創(chuàng)新的貢獻(xiàn)情況相比，金融機(jī)構(gòu)通過現(xiàn)有融資服務(wù)平臺對民營科技型小微企業(yè)的支持力度仍然不足，且平臺的資源整合和作用發(fā)揮仍存在缺陷。

（一）金融資源整合力度不夠，各平臺綜合性有所欠缺。無論是省級還是江蘇各地所建立的民營科技型小微企業(yè)金融服務(wù)平臺，都有傾向股權(quán)融資或債權(quán)融資其中一種方式的特點(diǎn)，難以做到兩種融資方式兼顧，這與主管科技部門資源渠道、不同金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)不同難以組織管理均有一定關(guān)系。

（二）各類平臺在優(yōu)化政策、創(chuàng)新產(chǎn)品等方面的力度不足。面向民營科技型中小微企業(yè)的科技金融政策工具包括風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、貼息貼費(fèi)、后補(bǔ)助、擔(dān)保與再擔(dān)保、債券和產(chǎn)權(quán)交易服務(wù)等多種類型，但江蘇省現(xiàn)有的服務(wù)平臺所依托的金融政策與產(chǎn)品覆蓋得并不全面，所開展的創(chuàng)新活動(dòng)也并未很好地結(jié)合多種政策工具和融資產(chǎn)品，究其原因，一是金融機(jī)構(gòu)平衡創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)控制存在難點(diǎn)，二是不同金融機(jī)構(gòu)協(xié)同創(chuàng)新時(shí)間長、流程更為復(fù)雜。

四、對策建議

（一）加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)尤其是金融中介機(jī)構(gòu)的資源整合。江蘇省各類民營科技型中小微企業(yè)融資服務(wù)平臺主要依托政府部門和事業(yè)單位建設(shè)，但金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)形態(tài)、性質(zhì)較為多元，部分機(jī)構(gòu)所掌握的金融資源更“接地氣”，某種程度上對改善民營科技型中小微企業(yè)融資難更為有效。主管部門可加強(qiáng)與金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的溝通，遴選專業(yè)化程度高的機(jī)構(gòu)加入平臺，豐富企業(yè)融資服務(wù)鏈條。

（二）注重對民營科技型中小微企業(yè)融資工作機(jī)制的統(tǒng)籌和創(chuàng)新。各類科技金融服務(wù)平臺要進(jìn)一步明確自身定位，形成互為補(bǔ)充、層次豐富的服務(wù)體系，有條件的平臺要進(jìn)一步擴(kuò)大服務(wù)覆蓋面和合作體系，通過對企業(yè)融資需求的大數(shù)據(jù)分析，探索創(chuàng)新科技金融政策和產(chǎn)品的方向，促進(jìn)科技金融協(xié)同創(chuàng)新。

（三）延伸民營科技型中小微企業(yè)融資服務(wù)平臺功能。省及地方科技部門主導(dǎo)的相關(guān)平臺，可依托科技園區(qū)、孵化器等創(chuàng)新載體，探索“資金+技術(shù)+人才”的服務(wù)模式，為民營科技型中小微企業(yè)提供一站式服務(wù)。平臺具備多角度解決民營科技型企業(yè)發(fā)展中遇到的困難，推動(dòng)企業(yè)發(fā)展向好的作用之后，無形中降低了合作金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，從而也能不斷提升吸引力和社會影響。

參考文獻(xiàn)

[1]孫雪嬌，朱漪帆.科技創(chuàng)新與金融服務(wù)協(xié)同發(fā)展機(jī)制研究——基于中國科技金融平臺演化視角的多案例分析[J].金融發(fā)展研究，2019（1）：73-79

[2]肖桂華.浦發(fā)銀行：首創(chuàng)科技金融服務(wù)平臺 開啟科技融資新通道[J].中國科技產(chǎn)業(yè)，2018（12）：45