官飛宇

我國(guó)銀行業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中，“借新還舊”貸款長(zhǎng)期存在，且備受關(guān)注。目前，“借新還舊”貸款模式多樣，較為隱蔽，可能涉及多家銀行、企業(yè)、小額貸款公司等，無(wú)法從單筆貸款臺(tái)賬上確定，鑒別難度較大。有效控制“借新還舊”貸款帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)極為重要，而關(guān)鍵突破口：一是建立一套可行的“借新還舊”貸款鑒別方法，從量上掌握“借新還舊”貸款的規(guī)模;二是掌握銀行“借新還舊”貸款的模式，便于采取有針對(duì)性的措施。本文考慮到銀行貸款審批權(quán)等問(wèn)題，以地方法人金融機(jī)構(gòu)為對(duì)象開(kāi)展“借新還舊”貸款測(cè)算與模式研究，并提出相關(guān)政策建議。

地方法人金融機(jī)構(gòu)“借新還舊”測(cè)算

測(cè)算方法

根據(jù)“借新還舊”貸款業(yè)務(wù)流程，此項(xiàng)業(yè)務(wù)為金融機(jī)構(gòu)同時(shí)存在貸款方一致、金額相近、舊貸款結(jié)束與新貸款發(fā)放時(shí)間差較短的兩筆或多筆貸款。測(cè)算此項(xiàng)業(yè)務(wù)的核心在于使用需要測(cè)算時(shí)間點(diǎn)的企業(yè)貸款臺(tái)賬，將查詢對(duì)象與選定時(shí)間區(qū)域內(nèi)貸款臺(tái)賬進(jìn)行逐一比對(duì)，找到完全匹配的對(duì)象后再?gòu)馁J款金額、貸款時(shí)間、還貸時(shí)間進(jìn)行對(duì)比，判斷是否屬于“借新還舊”貸款。

Vlookup函數(shù)多在財(cái)務(wù)管理方面使用，為縱向列查找，通俗地講為根據(jù)要查找的值（第1個(gè)參數(shù)），在查找范圍（第2個(gè)參數(shù)）的第一列搜索查找該值，找到該值后就能確定所在行，然后返回查找范圍相同行上指定列（第3個(gè)參數(shù)）的單元格的值。Vlookup功能符合本文“借新還舊”測(cè)算需求，故本文采取Vlookup函數(shù)測(cè)算法人金融機(jī)構(gòu)“借新還舊”貸款情況。

測(cè)算結(jié)果

根據(jù)收集的邵陽(yáng)市轄內(nèi)11家地方法人金融機(jī)構(gòu)4年的數(shù)據(jù)，2019年末現(xiàn)存企業(yè)貸款中“借新還舊”貸款筆數(shù)為239筆，貸款余額共計(jì)17.76億元，占全部企業(yè)貸款的26%，其中武岡包商村鎮(zhèn)銀行、昭陽(yáng)農(nóng)商行、洞口農(nóng)商行“借新還舊”貸款占比最高，分別為79.29%、41.54%和39.41%，具體情況如表1所示。

測(cè)算結(jié)果準(zhǔn)確度分析

根據(jù)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)實(shí)地走訪調(diào)查結(jié)果，轄內(nèi)11家金融機(jī)構(gòu)共有企業(yè)“借新還舊”貸款314筆，共計(jì)21.62億元，占全部企業(yè)貸款的31.64%（見(jiàn)表2）。

根據(jù)測(cè)算和調(diào)研結(jié)果，得出測(cè)算結(jié)果準(zhǔn)確率為76.12%（測(cè)算準(zhǔn)確率=測(cè)算所得“借新還舊”貸款筆數(shù)/調(diào)研所得“借新還舊”貸款筆數(shù)）。根據(jù)結(jié)果對(duì)比，可以發(fā)現(xiàn)以下幾個(gè)方面的問(wèn)題：一是測(cè)算所得“借新還舊”貸款，調(diào)研結(jié)果顯示確實(shí)為“借新還舊”貸款;二是實(shí)際調(diào)研結(jié)果顯示，除典型“借新還舊”貸款模式外，部分企業(yè)“借新還舊”貸款模式更為隱蔽，難以根據(jù)銀行臺(tái)賬信息測(cè)算;三是“借新還舊”貸款存在多種模式共存的現(xiàn)象。

“借新還舊”貸款模式分析

“借新還舊”貸款可稱為“以貸還貸”，根據(jù)調(diào)研，轄內(nèi)地方法人金融機(jī)構(gòu)存在多種形式的“借新還舊”類貸款。本文從操作方式上分為“借新還舊”模式、“還舊借新”模式、“置換貸款”模式以及“分拆貸款”模式，并通過(guò)案例描述貸款的具體操作流程。

“借新還舊”模式

此模式為“借新還舊”類貸款中最基礎(chǔ)的模式，一般涉及一家銀行和一家企業(yè)。基本模式為：A企業(yè)在X銀行存在一筆即將到期貸款，A企業(yè)無(wú)法償還該貸款，但能支付利息，故在貸款到期前，X銀行向A企業(yè)發(fā)放一筆略大于或等于現(xiàn)存貸款金額的新貸款，用于償還前一筆貸款。

目前轄內(nèi)法人金融機(jī)構(gòu)較少開(kāi)展直接“借新還舊”模式貸款，較為典型的有武岡某銀行對(duì)某公司發(fā)放的兩筆貸款。2016年2月2日，該行對(duì)該公司發(fā)放了一筆180萬(wàn)元的一年期貸款，同年12月，該公司向該行反映，受當(dāng)年原材料價(jià)格影響，將無(wú)法按期償還該筆貸款，經(jīng)銀行和該企業(yè)協(xié)商。2016年12月6日，該行對(duì)其發(fā)放了一筆金額為300萬(wàn)元的一年期貸款，其中180萬(wàn)元用于歸還前一筆貸款。

“還舊借新”模式

此模式為“借新還舊”類貸款中最常見(jiàn)的模式，一般僅涉及一家銀行和一家企業(yè)，需要企業(yè)尋找過(guò)橋資金。基本模式為：A企業(yè)在X銀行有一筆貸款即將到期，A企業(yè)通過(guò)多渠道籌措資金歸還X銀行此筆貸款，隨后X銀行向A企業(yè)發(fā)放一筆等額貸款，A企業(yè)用于歸還此前用于過(guò)橋資金的社會(huì)融資。

轄內(nèi)11家地方法人金融機(jī)構(gòu)均存在“還舊借新”貸款，較為的典型案例：2016年8月，洞口某銀行對(duì)某公司發(fā)放了3筆一年期貸款，共計(jì)4000萬(wàn)元，于2017年8月9日到期，該公司定期歸還此3筆貸款;但貸款臺(tái)賬顯示，2017年8月10日該行對(duì)該公司發(fā)放了一筆4000萬(wàn)元的貸款，貸款用途為該公司償還過(guò)橋資金。

“置換貸款”模式

此模式為“借新還舊”類貸款中較為隱蔽的模式，一般涉及多家銀行和一家企業(yè)，多發(fā)生于農(nóng)商行系統(tǒng)內(nèi)多家縣域法人金融機(jī)構(gòu)?；灸Ｊ綖椋篨銀行先向A企業(yè)發(fā)放1筆貸款，貸款到期時(shí)，由Y銀行向A企業(yè)發(fā)放1筆貸款用于歸還其在X銀行的前期貸款。

置換貸款較難測(cè)算，需要對(duì)比多家銀行機(jī)構(gòu)的貸款明細(xì)，轄內(nèi)較為典型的有A農(nóng)商行及B農(nóng)商行對(duì)某公司的3筆貸款。2016年5月，A農(nóng)商行對(duì)該公司發(fā)放了2筆一年期貸款共計(jì)1350萬(wàn)元，并按期歸還，但根據(jù)大數(shù)據(jù)搜索，2017年6月，B農(nóng)商行對(duì)該公司發(fā)放了一筆2700萬(wàn)元的貸款，通過(guò)實(shí)地調(diào)研了解，該公司通過(guò)社會(huì)融資方式募集了資金用于償還A農(nóng)商行1350萬(wàn)元的貸款，后又通過(guò)增加擔(dān)保抵押物價(jià)值的方式向B農(nóng)商行申請(qǐng)了2700萬(wàn)元貸款，并以此償還社會(huì)融資，多余貸款資金用于企業(yè)的運(yùn)營(yíng)周轉(zhuǎn)。該案例同時(shí)涵蓋“還舊借新”模式及“置換貸款”模式。

“分拆貸款”模式

此模式一般涉及一家銀行和一家貸款企業(yè)。基本模式：X銀行對(duì)A企業(yè)進(jìn)行集中貸款授信，A企業(yè)在X銀行進(jìn)行分批貸款，錯(cuò)開(kāi)還款期限，然后循環(huán)將前序到期后轉(zhuǎn)貸的資金用于償還即將到期的貸款。

轄內(nèi)A農(nóng)商行針對(duì)縣域內(nèi)多家企業(yè)開(kāi)展分批貸款，以錯(cuò)開(kāi)還款期限，如對(duì)某公司發(fā)放的4筆貸款，共計(jì)4800萬(wàn)元，還款期限依次推后一年。根據(jù)實(shí)地調(diào)研發(fā)現(xiàn)，考慮到企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，避免集中還款對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)造成沖擊，影響企業(yè)的還款能力，農(nóng)商行在貸款發(fā)放設(shè)置時(shí)，故意錯(cuò)開(kāi)還款時(shí)間，便于企業(yè)能以后續(xù)轉(zhuǎn)貸資金償還前期貸款。

政策建議

監(jiān)管部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)“借新還舊”貸款監(jiān)管力度

建立健全“借新還舊”貸款界定原則和識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)。針對(duì)形式多樣的“借新還舊”貸款，建議金融監(jiān)管部門(mén)出臺(tái)專項(xiàng)管理辦法，對(duì)銀行“借新還舊”貸款的定義、關(guān)聯(lián)方、時(shí)間間隔及資金差額等細(xì)節(jié)要素予以明確。

嚴(yán)格規(guī)范金融機(jī)構(gòu)“借新還舊”類貸款準(zhǔn)入條件。一是監(jiān)管部門(mén)應(yīng)制定明確的“借新還舊”貸款辦理?xiàng)l件，要求企業(yè)必須滿足相關(guān)條件，銀行方能開(kāi)展“借新還舊”貸款;二是金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展“借新還舊”貸款審批時(shí)，必須堅(jiān)持貫徹謹(jǐn)慎性原則，需遵循比初次貸款更為嚴(yán)謹(jǐn)?shù)恼{(diào)查、審查、審批和貸后管理的相關(guān)規(guī)定，嚴(yán)格審查借新還舊的必要性和預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)變化情況。

定期開(kāi)展金融機(jī)構(gòu)“借新還舊”貸款的專項(xiàng)檢查。監(jiān)管部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)借新還舊類貸款的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，以多種方式掌握銀行類金融機(jī)構(gòu)特別是地方法人金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)質(zhì)量的真實(shí)水平，加強(qiáng)對(duì)借新還舊操作的監(jiān)控和管理，有效防控借新還舊類貸款的隱藏風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)監(jiān)管對(duì)象設(shè)置合理化的考核指標(biāo)。監(jiān)管部門(mén)對(duì)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展指標(biāo)和分類評(píng)級(jí)，在遵循國(guó)際慣例的基礎(chǔ)上，仍需結(jié)合縣域經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，對(duì)地方法人金融機(jī)構(gòu)考核的關(guān)鍵指標(biāo)設(shè)置合理的容忍度。如評(píng)估金融機(jī)構(gòu)質(zhì)量資產(chǎn)時(shí)，不僅需要考慮不良貸款的貸款額、實(shí)收資本，也需綜合考慮計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備，設(shè)立合理的考評(píng)范圍，防止出現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)因指標(biāo)倒逼而采取“借新還舊”的操作來(lái)掩蓋不良貸款。

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)健全“借新還舊”貸款的內(nèi)控管理機(jī)制

嚴(yán)控“借新還舊”貸款的額度和期限。一是金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展企業(yè)“借新還舊”貸款的總額不應(yīng)超過(guò)原貸款的貸款余額;二是新的“借新還舊”貸款期限原則上不能超過(guò)原貸款期限，且受企業(yè)資金流動(dòng)性影響而產(chǎn)生的“借新還舊”貸款期限不應(yīng)超過(guò)企業(yè)在該項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)周期。

完善“借新還舊”貸款的責(zé)任追究制度。銀行應(yīng)明確“借新還舊”貸款的相關(guān)責(zé)任人。銀行辦理相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)如實(shí)填寫(xiě)借新還舊的真實(shí)用途，分析“借新還舊”貸款產(chǎn)生的主客觀原因。因客觀原因產(chǎn)生借新還舊的，銀行應(yīng)要求借款方提供相應(yīng)的證明材料，并進(jìn)行材料審驗(yàn)、歸檔處理。因主觀原因產(chǎn)生借新還舊的，銀行應(yīng)根據(jù)監(jiān)管部門(mén)及銀行內(nèi)部制度追究相關(guān)信貸人員責(zé)任，并將“借新還舊”貸款責(zé)任追究制度落到實(shí)處。

制定“借新還舊”貸款的風(fēng)險(xiǎn)化解措施。一是現(xiàn)金清收。銀行應(yīng)根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況來(lái)制定合理的現(xiàn)金清收方案。二是分期償付逐步壓縮。對(duì)于部分償付能力有限，但具有較強(qiáng)還款意愿的企業(yè)，銀行可根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況制定分期還款計(jì)劃，以逐步壓縮借新還舊余額的方式收回貸款。三是實(shí)施法律途徑追償。對(duì)采取借新還舊逃避還債責(zé)任的借款方和確實(shí)喪失現(xiàn)金流入的企業(yè)，銀行應(yīng)及時(shí)行使擔(dān)保物權(quán)，通過(guò)處置資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)貸款清收。

加快落實(shí)企業(yè)征信體系建設(shè)，營(yíng)造良好的信貸環(huán)境

構(gòu)建協(xié)調(diào)統(tǒng)一的企業(yè)征信共享平臺(tái)。由中國(guó)人民銀行通過(guò)規(guī)定統(tǒng)一的、系統(tǒng)的征信標(biāo)準(zhǔn)來(lái)協(xié)調(diào)和整合全國(guó)各部門(mén)、各機(jī)構(gòu)所搜集的征信數(shù)據(jù)，建立全國(guó)通用的中小企業(yè)征信共享平臺(tái)，為金融機(jī)構(gòu)貸前審批提供企業(yè)信用查詢。

完善企業(yè)征信的相關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管體系。一是出臺(tái)企業(yè)征信相關(guān)法律法規(guī)，且從征信數(shù)據(jù)公開(kāi)、使用等角度對(duì)其進(jìn)行法律強(qiáng)制性約束。二是建立健全失信懲罰措施，企業(yè)存在失信行為時(shí)，直接計(jì)入企業(yè)法人征信記錄，從而提高企業(yè)的失信成本。

加強(qiáng)企業(yè)信用體系建設(shè)宣傳，營(yíng)造誠(chéng)信信貸環(huán)境。采用多種形式開(kāi)展企業(yè)征信體系宣傳活動(dòng)，大力宣傳《征信業(yè)管理?xiàng)l例》《征信機(jī)構(gòu)管理辦法》等相關(guān)條例，有效提高企業(yè)的征信意識(shí)。

（作者系中國(guó)人民銀行邵陽(yáng)市中心支行辦公室〔黨委辦公室〕副主任）