梁露予

關(guān)鍵詞：輕資產(chǎn)模式 ?互聯(lián)網(wǎng)上市公司 ?盈利能力

螞蟻花唄，就是一種消費(fèi)信用服務(wù)通過支付寶建立個(gè)人信用大數(shù)據(jù)平臺(tái)，針對(duì)用戶的實(shí)際信用進(jìn)行評(píng)分，并且給出相應(yīng)額度，消費(fèi)者可以運(yùn)用花費(fèi)額度在網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行購(gòu)物，并且可以自己選擇賬單歸還日期。如果賬單歸還沒有超過最后還款期限，不會(huì)產(chǎn)生額外收收費(fèi)，如果逾期則會(huì)按照規(guī)定收取相應(yīng)的手續(xù)費(fèi)。螞蟻花唄的消費(fèi)信貸模式能夠滿足廣大青年的實(shí)際需求，因?yàn)檫@部分消費(fèi)人群他們目前的收入來(lái)源有限，很難有充足的資金去購(gòu)買自己喜歡的產(chǎn)品。螞蟻花唄的推出，既能夠解決燃眉之急，也可以培養(yǎng)潛在客戶。

一、輕資產(chǎn)模式互聯(lián)網(wǎng)上市公司概況——螞蟻花唄

在螞蟻花唄快速發(fā)展的過程中，必須要積極注重消費(fèi)金融存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)問題，因?yàn)楹芏嗷ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)對(duì)消費(fèi)信貸市場(chǎng)的理解不夠深入，還存在準(zhǔn)備不夠充分的問題。如果為了搶占市場(chǎng)而盲目放低對(duì)申請(qǐng)者的門檻，很容易造成過度信貸的問題，尤其是現(xiàn)在社會(huì)上各種互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸平臺(tái)越來(lái)越多，很多消費(fèi)信貸產(chǎn)品種類也越來(lái)越多樣化。給消費(fèi)者造成明顯的不良影響。為此，傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務(wù)必須要適應(yīng)新政策、新背景，提高自身的業(yè)務(wù)能力和服務(wù)水平，為廣大用戶提供更加安全高效便捷的信貸服務(wù)，強(qiáng)化用戶體驗(yàn)，這樣才能夠推動(dòng)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的全面發(fā)展。

消費(fèi)金融作為一種消費(fèi)信貸產(chǎn)品，包括但不限于信用卡貸款、消費(fèi)貸款和服務(wù)消費(fèi)貸款等。住房按揭、車輛按揭貸款屬于消費(fèi)金融的重要構(gòu)成，從目前來(lái)看，提供消費(fèi)信貸的目的就是為了個(gè)人或家庭進(jìn)行明確的消費(fèi)，并不是范圍不明的個(gè)人信用貸款。我國(guó)目前的消費(fèi)金融構(gòu)成還存在不均衡的問題。例如，住房貸款占據(jù)了消費(fèi)金融的比重，大部分如果不計(jì)算個(gè)人住房消費(fèi)貸款，則消費(fèi)貸款總額約為47，720億元，占整體消費(fèi)信貸余額的25%以上，其中信用卡占比達(dá)到64%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他非住房消費(fèi)貸款。

二、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的市場(chǎng)空間估算

隨著我國(guó)國(guó)民消費(fèi)觀念和習(xí)慣轉(zhuǎn)變，中國(guó)居民的儲(chǔ)蓄意愿不斷走低。2018年，中國(guó)居民的儲(chǔ)蓄率為45.4%，較2008年降低了6.4個(gè)百分點(diǎn)。如圖所示：

在經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和政策的雙重利好下，我國(guó)消費(fèi)金融規(guī)?？焖贁U(kuò)張。2013-2018年，中國(guó)不含房貸、車貸的消費(fèi)信貸余額快速增長(zhǎng)，在2018年達(dá)到了11.27萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)了25.5%。

2008-2018 年我國(guó)居民儲(chǔ)蓄率走勢(shì)

根據(jù)上文對(duì)消費(fèi)金融的介紹，能夠明確目前市場(chǎng)消費(fèi)金融主要以房貸車貸信用卡為主，傳統(tǒng)商業(yè)銀行依然占據(jù)著主體地位。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，傳統(tǒng)銀行必須要積極應(yīng)對(duì)，充分在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融領(lǐng)域布局深耕，這樣才能夠保持自身的主體地位不變。消費(fèi)金融公司在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、交易系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面能夠直接與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相連接，相比較傳統(tǒng)銀行的個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，消費(fèi)金融公司的組織架構(gòu)更加靈活多變，在現(xiàn)在審批方面也具有充足優(yōu)勢(shì)，很多互聯(lián)網(wǎng)化程度比較高的消費(fèi)金融已經(jīng)能夠直接實(shí)現(xiàn)小額信貸，申請(qǐng)線上化可以為廣大用戶提供非常便捷的現(xiàn)代服務(wù)。

三、輕資產(chǎn)模式互聯(lián)網(wǎng)上市公司盈利能力分析

（一）螞蟻花唄產(chǎn)品的創(chuàng)新性更強(qiáng)

根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)結(jié)果顯示，無(wú)論是線上還是線下商戶，通過接入螞蟻花唄分期模式以后，成交額提升了40%以上，而且花唄作為一種先進(jìn)的無(wú)憂信用支付模式，極大的激發(fā)了消費(fèi)者的購(gòu)物需求，也為商戶帶來(lái)更高的效益，在螞蟻花被推出第1年的雙11活動(dòng)中，僅開場(chǎng)前30分鐘內(nèi)，螞蟻花唄的支付額就已經(jīng)達(dá)到了45億元，第1小時(shí)交易筆數(shù)達(dá)到2288萬(wàn)筆，支付成功率高達(dá)100%。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融能夠消除信貸業(yè)務(wù)不對(duì)稱的問題

互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)自身的開放性優(yōu)勢(shì)比較高，借貸雙方可以通過高效交流，對(duì)信息進(jìn)行交換，減少因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱而導(dǎo)致的損失，例如互聯(lián)網(wǎng)金融可以直接利用大數(shù)據(jù)平臺(tái)的數(shù)據(jù)信息，對(duì)客戶的交易行為和交易數(shù)據(jù)進(jìn)行判斷，滿足客戶的實(shí)際需求，擁有客戶信用評(píng)級(jí)的依據(jù)，就能夠減少道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇的問題。

根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)資料顯示，螞蟻花唄通過對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)所沒有涉及到的人群進(jìn)行覆蓋，能夠讓他們更好的體驗(yàn)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)的便捷性和普惠性。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融能夠降低信貸業(yè)務(wù)成本

商業(yè)銀行在不斷發(fā)展的過程中，必須要強(qiáng)化對(duì)借款人的監(jiān)督與審查，這樣就導(dǎo)致浪費(fèi)大量的時(shí)間成本，人工成本和場(chǎng)地成本，而且隨著風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)的不斷應(yīng)用與更新，在信息維護(hù)方面也會(huì)投入大量的費(fèi)用。造成客戶信貸交易成本增加，而與之相對(duì)應(yīng)的螞蟻金融能夠直接調(diào)用其他消費(fèi)場(chǎng)景對(duì)借款人的實(shí)際情況進(jìn)行協(xié)調(diào)與溝通，方便借款人參與其中，極大地節(jié)省了時(shí)間和費(fèi)用。

四、結(jié)束語(yǔ)

螞蟻花唄作為一種個(gè)人消費(fèi)信貸產(chǎn)品，如果發(fā)生逾期之后則必然會(huì)收取一定費(fèi)用，但是這樣的透支性業(yè)務(wù)與虛擬信用卡業(yè)務(wù)存在明顯的區(qū)別，因?yàn)槲浵伝▎h不僅能夠彌補(bǔ)電商平臺(tái)金融服務(wù)對(duì)個(gè)人消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的缺失，同時(shí)也可以通過消費(fèi)信貸產(chǎn)品來(lái)取代虛擬信用卡，為用戶授予一定的信用額度，既能夠有效幫助用戶進(jìn)行信用支付，同時(shí)也可以規(guī)避監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，這種將所有風(fēng)險(xiǎn)集中在螞蟻微貸產(chǎn)品的方法，推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，提高人們的購(gòu)買欲望，但由于很多不良人士通過利用螞蟻花唄進(jìn)行非法套現(xiàn)，給螞蟻花唄的使用造成一系列的不良影響。

參考文獻(xiàn)

[1]黃穎.輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式下的財(cái)務(wù)績(jī)效研究——以L綠色地產(chǎn)為例[J].河北企業(yè)，2020（02）：95-96.