【摘要】隨著國內(nèi)經(jīng)濟政策放寬，各地方涌現(xiàn)出了經(jīng)濟建設發(fā)展的熱潮，地方政府為推進開發(fā)區(qū)域內(nèi)的項目進度管理，派出管委會形式的組織機構(gòu)，以股東身份代政府出資設立直屬企業(yè)，承接區(qū)內(nèi)項目建設、促進區(qū)內(nèi)各產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，提高開發(fā)區(qū)內(nèi)經(jīng)濟效率與社會效益。該類企業(yè)往往承擔一定的社會責任與政治任務，經(jīng)濟實力較強、資金雄厚，不僅有來自管委會注入的大額資本金，還可能持有大量政府專項建設撥款。當兩部分資金出現(xiàn)閑置時，是否能以購買銀行理財產(chǎn)品的形式進行投資使資本保值增值，以及應如何操作且在投資過程中有何種風險需要企業(yè)關注，企業(yè)還應如何做好資金的管控，希望結(jié)合本文論述能為有類似情況的企業(yè)提供啟發(fā)。

【關鍵詞】管委會;國有企業(yè)閑置資金;銀行理財;會計與稅務處理;資金管控

隨國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)性改革加深，總體經(jīng)濟形式向多元化、可持續(xù)化發(fā)展。各地政府積極把握政策機遇，利用地方得天獨厚的資源優(yōu)勢不斷開展、深化經(jīng)濟開發(fā)區(qū)建設。在開發(fā)區(qū)建設過程中衍生出一類較為特殊的組織機構(gòu)——開發(fā)區(qū)管理委員會（以下簡稱“管委會”），管委會大多作為政府派出機構(gòu)，在開發(fā)區(qū)范圍內(nèi)行使相應級別的行政管理權(quán)、行政執(zhí)法權(quán)、行政審批權(quán)。管委會可自行或代表政府投資設立企業(yè)在區(qū)內(nèi)進行土地開發(fā)、基礎設施建設、相關產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及國家和政府賦予的重大政策的實施等任務。若管委會代表政府投資設立直屬企業(yè)，國家或地方財政將撥付專項資金作為該公司的資本金，公司按照國家相關法規(guī)，實行規(guī)范的公司化管理和經(jīng)營，并在授權(quán)范圍內(nèi)自主經(jīng)營、自負盈虧，確保國有資產(chǎn)發(fā)揮效力、保值增值。在該類國有企業(yè)在運營過程中可能會結(jié)余部分閑置資金，如何確保該部分閑置資金被合理利用，如何提高資金的效益，怎樣才能保證資金使用的合規(guī)性也成為各企業(yè)進行財務管理決策時首要考慮的問題。本文主要關注管委會下設直屬國有企業(yè)利用閑置資金購買銀行理財產(chǎn)品應注意的風險點。

一、何為閑置資金，管委會下直屬國有企業(yè)閑置資金的現(xiàn)狀

閑置資金是指單位或企業(yè)將維持正常生產(chǎn)運營活動外持有的多余貨幣資金存放于銀行未使用，并由此獲得相應存款利息收益，同時保證資金的流動性和相對安全。

為確保各地開發(fā)區(qū)建設的順利進行，管委會下直屬國有企業(yè)也因承擔區(qū)內(nèi)各項目投資建設而擁有充足的自有資金。但若區(qū)內(nèi)暫時沒有好的投資項目，或項目由于某種原因擱置甚至流產(chǎn)，或因總規(guī)修編項目被迫停滯，更或因企業(yè)領導層偏好等使得未充分使用的資本金形成“自有閑置資金”。同時，因該類企業(yè)性質(zhì)、身份特殊，在承擔區(qū)域經(jīng)濟建設責任的過程中一并肩負一定“政治任務”，如受政府單位委托以犧牲企業(yè)利潤為前提對政府投資項目“免費”進行代管或代建等。財政用類似于向行政事業(yè)單位撥款的方式向企業(yè)撥付相應專項資金用于項目支出，但不會額外支付管理費或代建費。且承接此類項目時企業(yè)類似于做預算控制的行政事業(yè)單位，每年的預算支出先按項目報預算，預算批復后逐步撥款。如果出現(xiàn)資金閑置可能由于，一是工程項目進度沒達到要求而未付款;二是項目進度達到了，但由于其他原因沒有付款;三是預先報的資金預算高于項目建設實施進度所需支付款項。由于收款和付款的時間差，產(chǎn)生專項資金滯留在企業(yè)內(nèi)部，形成企業(yè)“暫存專項閑置資金”。

綜上，該類國有企業(yè)的閑置資金應分為兩部分，“自有閑置資金”和“暫存專項閑置資金”。

二、國有企業(yè)閑置資金可否做銀行理財

對于國有企業(yè)是否可以做銀行理財，需結(jié)合內(nèi)外部多因素考量。從外部因素看，各地要求不同。普遍認可的是不允許國有企業(yè)做風險理財，但可以做保本理財，在法律法規(guī)和國企監(jiān)管要求方面是沒有明確限制的。在企業(yè)內(nèi)部主要關注單位自身內(nèi)控限制，內(nèi)控監(jiān)管方面對購買銀行理財產(chǎn)品是否有一定要求。由此看來，國有企業(yè)在滿足一定條件時是可以做銀行保本理財?shù)摹?/p>

上述提及該類國有企業(yè)的閑置資金可分為“自有閑置資金”和“暫存專項閑置資金”。從資金的性質(zhì)和來源分析，“自有閑置資金”限制相對較小，企業(yè)自主經(jīng)營，自身可根據(jù)需求合理安排資金流向，提高資金使用效率。該部分資金只要滿足內(nèi)部管控要求和一定條件，完全可以通過購買銀行理財產(chǎn)品來為企業(yè)獲得資金效益。一是確定購買產(chǎn)品是否為保本理財產(chǎn)品、收益是否為詢價的收益、收益是否具有公允性、資金的流動性能否保證、風險是否可控;二是企業(yè)在銀行理財管理中過程是否合法合規(guī)、資金臺賬的登記是否規(guī)范到位。并且在選擇合作銀行時，最好是國有性質(zhì)的銀行;如果購買標的理財產(chǎn)品數(shù)額巨大，一定要先了解銀行在該單背后投資的是何項目以便知曉企業(yè)所要承擔的風險。對于財政資金的一般要求是?？顚Ｓ?，單獨核算。而“暫存專項閑置資金”能否用來購買銀行理財產(chǎn)品還要看隨附文件的具體要求，撥付資金的用途、核算的方式方法、是否專戶專賬。如果財政撥入資金要求設置專戶專用于某項投資，進行專戶管理、專賬核算，則該部分資金絕不能用于購買銀行理財產(chǎn)品。如果財政撥入資金未要求專戶管理、專賬核算，而是與自有資金混用，并且自有資金達到一定的規(guī)模，可以涵蓋專項資金，核算時已分開做臺賬備查登記，用高出專項撥款部分的資金購買銀行理財產(chǎn)品也是可以接受的。在實際中部分企業(yè)可能也會動用專項資金用于購買銀行保本理財產(chǎn)品，因未造成國有資金的損失一般也不予追究，但該種做法值得商榷。畢竟管委下設企業(yè)，政府授予企業(yè)的職能不是拿資金去開發(fā)資金的效益，而是協(xié)助政府履行其職能，開發(fā)地方的經(jīng)濟效益和社會的效益。對于理財收益，專項資金衍生的理財利息收益應歸屬于移交的項目。可參照借款費用，由這部分存款衍生的理財利息沖減在建工程的成本，收益變相的歸于對方所有?？梢姡髽I(yè)若拿“暫存專項閑置資金”冒風險去做銀行理財也只是承擔了其中的風險，并未獲得應有收益。

三、銀行理財產(chǎn)品的會計與稅務處理分析

企業(yè)購買的銀行理財產(chǎn)品應屬于持有金融工具，該部分資金實質(zhì)上為企業(yè)交由銀行進行再投資，形成了一方的金融資產(chǎn)和另一方的金融負債，企業(yè)在合同到期時收回本金和相應利息。因此，購買的銀行理財產(chǎn)品適用于金融工具會計準則核算。在確認和計

量該種金融工具時大體分為兩種觀點。一是認為將其分類為以攤余成本計量的金融資產(chǎn)，因企業(yè)管理該金融資產(chǎn)的業(yè)務模式是以收取合同現(xiàn)金流量為目的，并且該金融資產(chǎn)的合同條款規(guī)定，在特定日期產(chǎn)生的現(xiàn)金流量僅為對本金和以未償付本金金額為基礎的利息的支付。此種情況下企業(yè)可以根據(jù)需要自行增設關于該金融資產(chǎn)的一級科目，將購買的銀行理財產(chǎn)品歸于其中進行核算，并將對應的理財利息收入計入“投資收益”科目。二是認為將其分類為交易性金融資產(chǎn)進行確認與計量，因大多理財產(chǎn)品合同中約定的利率多為最低利率加不確定的上浮可能，有些甚至有提前終止合同的風險，在該種情況下以攤余成本確認和計量則不便真實反映期末金融資產(chǎn)的價值，而公允價值模式則將其中風險考慮在內(nèi)，此時以公允價值模式進行確認和計量便顯得更加客觀合理。但銀行理財產(chǎn)品在國內(nèi)缺少活躍的流通市場，期末如何取得該金融資產(chǎn)的公允價值也是問題。一般的做法是在期末先按照合同約定的最低利率或預期收益率來估計理財產(chǎn)品的公允價值。兩種做法均有各自的考慮，實際中如何采用具體還要根據(jù)理財產(chǎn)品的合同約定條款做判斷。

大多數(shù)企業(yè)對因購買銀行保本理財產(chǎn)品而收取的利息直接按利息收入確認入賬，該種做法存在涉稅風險。根據(jù)《財政部國家稅務總局關于全面推廣營業(yè)稅改增值稅試點的通知》（財稅[2016]36號）等文件規(guī)定，企業(yè)購買包括銀行理財產(chǎn)品在內(nèi)的金融商品持有期間產(chǎn)生的利息收入應按照貸款服務繳納增值稅。因此，不論收到的利息計入哪個科目都應按稅法規(guī)定繳納增值稅。

四、合理管控資金

企業(yè)可在董事會下設資金管理委員會或其他部門組織負責企業(yè)整體資金運營與流向。以總經(jīng)理為核心吸收各方面專長人員規(guī)劃資金使用，制定規(guī)范的資金使用管理制度，通過合理的授權(quán)審批流程執(zhí)行資金使用方案。目的是確保資金的相對安全，保證購買銀行理財產(chǎn)品的風險在可承受范圍內(nèi)，保障獲得基本的資金利益，并持續(xù)關注、更新理財資金投放與回收情況形以成動態(tài)數(shù)據(jù)對其進行及時調(diào)整。

五、結(jié)語

企業(yè)經(jīng)營的目的是為了收益最大化，其中閑置資金如能得到合理整合，在合法合規(guī)的前提下充分發(fā)揮其作用，這就要求企業(yè)能夠理智選擇適當?shù)睦碡敭a(chǎn)品進行投資，便可實現(xiàn)其最大效益，從而提升企業(yè)整體經(jīng)濟效益。

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作者簡介：

馬馳（1988-），女，漢族，黑龍江方正人，本科，會計中級職稱，海南省國際旅游島開發(fā)建設有限公司，研究方向：審計與風險管理。