孟欣

在現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展過(guò)程中財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)十分重要的內(nèi)容，進(jìn)而財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中必不可少的內(nèi)容。財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)發(fā)展、方向以及決策都有著重要的意義和影響。對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行科學(xué)有效地分析可以為企業(yè)決策人員在進(jìn)行決策過(guò)程中提供有價(jià)值的參考依據(jù)。論文主要對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中的應(yīng)用展開(kāi)了詳細(xì)地研究和剖析，并對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析內(nèi)容及其重要性進(jìn)行了探討，以供廣大同行參考與交流。

對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)講，其所包含的內(nèi)容非常多，如資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表以及利潤(rùn)表等相關(guān)報(bào)表。企業(yè)不同其所經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)及內(nèi)容也是各不相同，所以，企業(yè)應(yīng)當(dāng)切實(shí)結(jié)合企業(yè)自身財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)做進(jìn)一步的分析，根據(jù)各項(xiàng)業(yè)務(wù)地實(shí)際情況來(lái)做好統(tǒng)籌管理工作。此外，對(duì)于不同報(bào)表還應(yīng)當(dāng)采用相應(yīng)的方法來(lái)展開(kāi)分析，同時(shí)還需從不同角度來(lái)進(jìn)行有效地分析，再由將所分析出的數(shù)據(jù)進(jìn)行整理進(jìn)而得出相應(yīng)業(yè)務(wù)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，這樣一來(lái)企業(yè)決策者便可以以這些數(shù)據(jù)作為依據(jù)再結(jié)合外部環(huán)境進(jìn)行分析與決策。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法

（一）趨勢(shì)分析法

趨勢(shì)分析法主要是通過(guò)對(duì)連續(xù)幾期的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行觀察，對(duì)各期的相關(guān)項(xiàng)目金額進(jìn)行對(duì)比，對(duì)部分指標(biāo)的增減變動(dòng)情況進(jìn)行分析，從而在此基礎(chǔ)上判斷出來(lái)，并對(duì)今后可能會(huì)產(chǎn)生的結(jié)果進(jìn)行預(yù)測(cè)。采取該種方法能夠讓報(bào)表使用者掌握相關(guān)項(xiàng)目變動(dòng)的趨勢(shì)，并且對(duì)該趨勢(shì)對(duì)企業(yè)今后的發(fā)展是否有利進(jìn)行預(yù)測(cè)。

（二）結(jié)構(gòu)分析法

結(jié)構(gòu)分析法主要是把報(bào)表內(nèi)某一關(guān)鍵項(xiàng)目的數(shù)字作為基數(shù)，隨后將此項(xiàng)目每個(gè)組成部分在總體中的所占比例進(jìn)行計(jì)算，從而對(duì)整體構(gòu)成的變化進(jìn)行分析，將報(bào)表內(nèi)每一項(xiàng)目的相對(duì)地位與整體結(jié)構(gòu)的關(guān)系揭示出來(lái)。

（三）對(duì)比分析法

對(duì)比分析法主要指的是把財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)部分項(xiàng)目或比例和其它有關(guān)資料進(jìn)行對(duì)比，將數(shù)量差異確定下來(lái)，從而對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況以及經(jīng)營(yíng)成績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)與說(shuō)明。

（四）比率分析法

比率分析主要是對(duì)采用比率來(lái)反應(yīng)出相同財(cái)務(wù)報(bào)表中的不同項(xiàng)目、不同類(lèi)別間或不同財(cái)務(wù)報(bào)表中有關(guān)項(xiàng)目間的關(guān)系，從而對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)，將經(jīng)營(yíng)中的問(wèn)題找出并進(jìn)行解決。

二、淺析企業(yè)財(cái)務(wù)管理中對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的應(yīng)用

（一）應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析企業(yè)的償債能力

企業(yè)的償債能力能夠?qū)⑵髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)能力以及財(cái)務(wù)狀況有效反映出來(lái)，同時(shí)亦是企業(yè)到期償還債務(wù)的能力，其主要包括了中長(zhǎng)期債務(wù)以及短期債務(wù)償還的能力。通常來(lái)說(shuō)，企業(yè)償債壓力包括了以下兩點(diǎn)：一是各類(lèi)具有剛性的償付款以及應(yīng)付稅款;一是各類(lèi)長(zhǎng)期應(yīng)付款、長(zhǎng)期借款、短期結(jié)算債務(wù)、應(yīng)付債券等一般性債務(wù)本息的償還;在分析企業(yè)償債能力時(shí)通常是通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率等財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行研究。其中資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額，其能夠?qū)⑵髽I(yè)資產(chǎn)對(duì)債務(wù)的保障程度進(jìn)行反應(yīng)，其比率越低，則表明企業(yè)具有越高的償債能力。通常來(lái)說(shuō)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)當(dāng)要在50%以下，也就是說(shuō)負(fù)債需要比所有者權(quán)益小;流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，用對(duì)對(duì)企業(yè)使用流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)對(duì)流動(dòng)負(fù)債償還能力的指標(biāo)，如果其比率偏小，則表明企業(yè)可能會(huì)出現(xiàn)清償?shù)狡趥鶆?wù)的困難。不過(guò)需要提出的是，此比率對(duì)于各行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)均有所差別。

（二）應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析企業(yè)的獲利能力

企業(yè)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的最終目的就是獲取更大利益，通常，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表可以很好地反映企業(yè)在某一時(shí)間段內(nèi)的經(jīng)營(yíng)成果。企業(yè)主要目的就是營(yíng)利。企業(yè)投資回報(bào)率是投資方最為關(guān)注的內(nèi)容，但是對(duì)于一般投資人來(lái)說(shuō)，其更加注重企業(yè)發(fā)放紅利與股息等情況，而部分具有企業(yè)控制權(quán)的投資者，就會(huì)更加注重對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析來(lái)提高企業(yè)市場(chǎng)占有份額以及競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)利益的可持續(xù)發(fā)展。對(duì)獲利能力進(jìn)行衡量時(shí)，重點(diǎn)是對(duì)資本金利潤(rùn)率與銷(xiāo)售毛利率這兩個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分析。其中資本金利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/資金本總額，用以對(duì)資產(chǎn)使用效益進(jìn)行衡量;銷(xiāo)售毛利率=銷(xiāo)售毛利/銷(xiāo)售收入，能夠?qū)⒚恳辉N(xiāo)售收入減去銷(xiāo)售成本后，還剩余多少錢(qián)能夠用于各種期間費(fèi)用以及形成利潤(rùn)的情況反映出來(lái)。如若企業(yè)的資產(chǎn)活力能力比行業(yè)平均資產(chǎn)利潤(rùn)率以及社會(huì)平均資產(chǎn)利潤(rùn)率要高，則表明其投資吸引率也更高，并且更有利于企業(yè)發(fā)展。

（三）應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析企業(yè)的現(xiàn)金流

現(xiàn)金流同樣是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中一項(xiàng)不可或缺的內(nèi)容，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中企業(yè)決策人員及經(jīng)營(yíng)者都應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金流分析報(bào)告為依據(jù)來(lái)對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)后續(xù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)做出科學(xué)合理地優(yōu)化與調(diào)整。因此，不管是出于企業(yè)財(cái)務(wù)資源的有效控制還是財(cái)務(wù)管理科學(xué)性都應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量表做出綜合有效地研究與分析，同時(shí)對(duì)企業(yè)現(xiàn)有現(xiàn)金資源進(jìn)行有效地融合，進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者對(duì)資金的控制能力。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者可以從企業(yè)投資與融資現(xiàn)金流情況來(lái)有效地把握好企業(yè)資金周轉(zhuǎn)與變現(xiàn)能力，從而更好地保證企業(yè)得以正常有序地運(yùn)行。

（四）應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力

一個(gè)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力關(guān)系到了其獲利能力和常在能力，是財(cái)務(wù)分析的重中之重。深入分析營(yíng)運(yùn)能力不僅能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)管理情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，并且還能夠?qū)ζ髽I(yè)的獲利能力進(jìn)行判斷。對(duì)營(yíng)運(yùn)能力衡量時(shí)，重點(diǎn)是根據(jù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)與流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)來(lái)進(jìn)行。其中，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)=某一時(shí)期營(yíng)業(yè)收入凈額/平均固定資產(chǎn)凈值，是用來(lái)對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)利用率進(jìn)行衡量的一項(xiàng)指標(biāo)，其比值越高就表示使用同等固定資產(chǎn)實(shí)際完成的周轉(zhuǎn)額更多，固定資產(chǎn)利用效果就更好;流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)包括了流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)與周轉(zhuǎn)率，其中前者是反指標(biāo)，數(shù)值越小則越好;后者是正指標(biāo)，數(shù)值越高則代表能夠更快收賬，賬齡更短。

（五）應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)彈性

分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的彈性目的在于比較報(bào)告期與基準(zhǔn)期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。要想將企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)彈性水平確定下來(lái)，則能夠?qū)鹑谫Y產(chǎn)份額的變化進(jìn)行評(píng)估，進(jìn)而對(duì)整體資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理調(diào)整。彈性資產(chǎn)決定了彈性水平，也就是在總資產(chǎn)中金融資產(chǎn)的份額。因?yàn)榻鹑谫Y產(chǎn)包括了現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、短期投資、長(zhǎng)期投資的債券與股票等，維持一定數(shù)量的金融資產(chǎn)能夠?qū)⑵髽I(yè)的資產(chǎn)與金融風(fēng)險(xiǎn)減小。但是因?yàn)榻鹑谫Y產(chǎn)存在較高的機(jī)會(huì)成本，所以必須要結(jié)合企業(yè)自己的經(jīng)濟(jì)條件以及經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)來(lái)科學(xué)確定投資份額。

（六）應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析企業(yè)的發(fā)展能力

企業(yè)發(fā)展能力主要指的是在今后企業(yè)的發(fā)展?jié)摿εc前景，通常是由三年利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率以及營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率等指標(biāo)來(lái)進(jìn)行反映。其中三年利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率是將企業(yè)連續(xù)三年的利潤(rùn)增長(zhǎng)情況和效益穩(wěn)定程度進(jìn)行反映，其數(shù)值越高，就說(shuō)明企業(yè)具有越好的持續(xù)發(fā)展能力;營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率=本期營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)額/同上年?duì)I業(yè)收入總額，如果此比值大于0，就說(shuō)明企業(yè)該年?duì)I業(yè)收入增多，而比值越大，就說(shuō)明其增長(zhǎng)速度就越快，并且具有良好的發(fā)展前景。

三、結(jié)語(yǔ)

對(duì)現(xiàn)今企業(yè)發(fā)展來(lái)講，財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以為企業(yè)決策人員提供有力參考依據(jù)和價(jià)值。由于現(xiàn)今企業(yè)經(jīng)營(yíng)內(nèi)容呈現(xiàn)多樣化發(fā)展趨勢(shì)，所以其財(cái)務(wù)報(bào)表分析也隨之越來(lái)越復(fù)雜，企業(yè)相關(guān)研究人員應(yīng)當(dāng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行詳細(xì)認(rèn)真地分析并給出科學(xué)的經(jīng)營(yíng)建議。此外，還應(yīng)當(dāng)構(gòu)建健全的財(cái)務(wù)管理工作機(jī)制，對(duì)財(cái)務(wù)工作進(jìn)行系統(tǒng)性地管理，而對(duì)于可能會(huì)存在的問(wèn)題應(yīng)當(dāng)做出科學(xué)有效地結(jié)構(gòu)調(diào)整與優(yōu)化，科學(xué)整合資源以確保企業(yè)得以正常有序地運(yùn)營(yíng)。（作者單位：河北農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）