摘要：隨著國(guó)家對(duì)普惠金融發(fā)展的支持力度不斷加大以及傳統(tǒng)普惠金融模式的缺陷不斷暴露，由平安普惠公司首創(chuàng)的普惠信貸聚合模式為普惠金融的進(jìn)一步發(fā)展提供了良好的契機(jī)。本文將普惠信貸聚合模式與傳統(tǒng)普惠金融模式——“單打獨(dú)斗”模式和“科技賦能”模式進(jìn)行對(duì)比分析，分析得出普惠信貸聚合模式的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步客觀分析聚合平臺(tái)目前存在的不足之處，并提出符合實(shí)際的改進(jìn)建議。

關(guān)鍵詞：普惠信貸聚合模式;對(duì)比分析;優(yōu)勢(shì)

中圖分類(lèi)號(hào)：F83 ?文獻(xiàn)識(shí)別碼：A ?文章編號(hào)：2096-3157（2020）07-0155-02

一、引言

近年來(lái)，國(guó)家通過(guò)政策加持和定向指導(dǎo)銀行等措施支持小微企業(yè)的發(fā)展，反映了國(guó)家層面對(duì)于普惠金融群體的關(guān)注度持續(xù)加大。在各相關(guān)部門(mén)協(xié)同下，我國(guó)普惠金融發(fā)展已經(jīng)取得階段性成果。但受制于傳統(tǒng)普惠金融模式的瓶頸，目前仍然很大一部分中低收入人群的貸款需求沒(méi)有得到很好的滿足。

原因主要體現(xiàn)在供需兩方面。在供給方層面，各金融機(jī)構(gòu)因依賴于銀行網(wǎng)點(diǎn)等金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施，需投入大量的人力物力，存在成本過(guò)高、服務(wù)效率較低等問(wèn)題，同時(shí)因信息不對(duì)稱、征信體系不完善等問(wèn)題使其承擔(dān)較大信用風(fēng)險(xiǎn)。在需求方層面，對(duì)于以小微企業(yè)、“三農(nóng)”等弱勢(shì)群體來(lái)說(shuō)，收入低、缺乏抵押物、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不完善、自身承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力較弱、金融認(rèn)知水平較低等問(wèn)題使得貸款的可獲得性程度較為低下。除此之外，由于存在嚴(yán)重信息不對(duì)稱問(wèn)題，加大了供給方信息收集難度。

普惠信貸聚合模式，依托數(shù)字普惠技術(shù)搭建平臺(tái)、聚合生態(tài)鏈上各主體的比較優(yōu)勢(shì)和資源、建立標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)體系，“線上+線下”渠道協(xié)同獲客，擴(kuò)大客戶覆蓋面，同時(shí)通過(guò)智能風(fēng)控體系將風(fēng)險(xiǎn)分散，并引入低成本資金，通過(guò)鏈條上各機(jī)構(gòu)輸出更為全面的服務(wù)能力，提高各方服務(wù)小微企業(yè)的能力和效率。

因此，本文將普惠信貸聚合模式與傳統(tǒng)的普惠金融“單打獨(dú)斗”和“科技賦能”模式進(jìn)行具體對(duì)比分析，分析得出普惠信貸聚合模式的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步客觀分析平臺(tái)目前存在的不足之處，并提出符合實(shí)際的改進(jìn)建議，以期其長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

二、對(duì)比分析

綜合考慮后，本文將普惠信貸聚合模式從獲客和風(fēng)控兩個(gè)環(huán)節(jié)與傳統(tǒng)普惠金融模式——“單打獨(dú)斗”模式和“科技賦能”模式進(jìn)行對(duì)比分析。

1.獲客環(huán)節(jié)

（1）傳統(tǒng)模式：貸款環(huán)節(jié)周期長(zhǎng)，效率低，始終無(wú)法突破客群下沉瓶頸。傳統(tǒng)“單打獨(dú)斗”模式中，銀行要獨(dú)立完成從申請(qǐng)到放款的全部業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，手續(xù)繁瑣，且面對(duì)分布廣泛、分散的客戶，獲取信息的成本高，客戶覆蓋面十分有限。手續(xù)繁瑣給客戶帶來(lái)不便的同時(shí)，也增加了銀行業(yè)務(wù)人員的工作量，使得整個(gè)貸款環(huán)節(jié)周期長(zhǎng)，效率低。傳統(tǒng)“科技賦能”模式一定程度上改善了“單打獨(dú)斗”模式的局限性。在該模式中，金融機(jī)構(gòu)可以借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)提供的數(shù)據(jù)和技術(shù)支持，擴(kuò)大客戶群體的覆蓋面、提高服務(wù)質(zhì)量、提升用戶體驗(yàn)，同時(shí)運(yùn)用有效手段提高自身利潤(rùn)可得性。但“科技賦能”模式由于互聯(lián)網(wǎng)本身存在明顯的輸出邊界，優(yōu)勢(shì)主要集中在線上，難以覆蓋大量存在于線下、互聯(lián)網(wǎng)能力薄弱的長(zhǎng)尾客戶群體，形成對(duì)該客戶群體的一種隱性排斥。

（2）聚合模式：提供覆蓋面廣且高效多元的信貸服務(wù)。普惠信貸聚合模式致力于挖掘傳統(tǒng)普惠金融模式中被忽視的長(zhǎng)尾客戶。它通過(guò)形成一個(gè)包含眾多機(jī)構(gòu)的金融生態(tài)體系，包括自有客戶端APP、搜索資訊平臺(tái)、支付交易機(jī)構(gòu)在內(nèi)的線上獲客渠道和包括鄉(xiāng)鎮(zhèn)便民服務(wù)點(diǎn)、金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)和業(yè)務(wù)人員、消費(fèi)場(chǎng)景機(jī)構(gòu)、公益機(jī)構(gòu)在內(nèi)的線下獲客渠道，將這些“線上+線下”的獲客渠道聯(lián)合起來(lái)形成一個(gè)更高效的獲客環(huán)節(jié)，下沉觸達(dá)更多長(zhǎng)尾人群，不僅節(jié)約信息成本，同時(shí)可以反哺體系迭代升級(jí)。

2.風(fēng)控環(huán)節(jié)

（1）傳統(tǒng)模式：風(fēng)控理念低效，風(fēng)控指標(biāo)單一。傳統(tǒng)普惠金融模式風(fēng)控模式下：風(fēng)險(xiǎn)管理以事后處置為主，事前防范與事中控制較弱，風(fēng)險(xiǎn)管理滯后性較高;定性為主，定量能力較弱;缺少精確化客戶特征的能力，成本高，效率低，監(jiān)控范圍不全面等，風(fēng)控理念較為低效。其中惠投資作為P2P網(wǎng)貸風(fēng)控的先進(jìn)代表，利用“三重門(mén)”機(jī)制，為小額信貸的發(fā)展提供了動(dòng)力，雖然具有成本低廉、門(mén)檻寬松、風(fēng)險(xiǎn)分散的優(yōu)勢(shì)，但其涉及部門(mén)多、申請(qǐng)效率低，手續(xù)繁瑣，信息收集成本較高;銀行“e融”系列產(chǎn)品，利用大數(shù)據(jù)建立客戶信息數(shù)據(jù)庫(kù)，減少了信息收集成本，提高了申請(qǐng)效率，但是對(duì)客戶的信用評(píng)價(jià)指標(biāo)過(guò)于單一，未能對(duì)客戶進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。

（2）聚合模式：綜合評(píng)價(jià)客戶信用，動(dòng)態(tài)監(jiān)管客戶風(fēng)險(xiǎn)。平安普惠聚合模式下的風(fēng)控環(huán)節(jié)綜合利用人工智能、大數(shù)據(jù)等金融科技建立審貸授信管理和信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，貫穿信貸事前、事中、事后全過(guò)程，并對(duì)客戶進(jìn)行周期性動(dòng)態(tài)監(jiān)控，大大提高風(fēng)控能力和自身競(jìng)爭(zhēng)力。此外，平安普惠還借鑒了國(guó)際信貸業(yè)的評(píng)分卡模式，結(jié)合本土情況對(duì)該模式加以改造，更加精準(zhǔn)適用。且作為國(guó)內(nèi)唯一一家能夠接入征信系統(tǒng)的非銀行機(jī)構(gòu)，平安普惠可以利用多種途徑查詢客戶的信用，信息來(lái)源廣泛且收集效率高。其在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不斷優(yōu)化風(fēng)控模型，進(jìn)行系列創(chuàng)新，引入反欺詐、遠(yuǎn)程審批等手段提高風(fēng)控能力。

三、優(yōu)勢(shì)

通過(guò)上述對(duì)比分析，并綜合考慮普惠信貸聚合模式整體運(yùn)作，本文得出其優(yōu)勢(shì)如下：

1.獲客環(huán)節(jié)

（1）提高人群觸達(dá)率，服務(wù)長(zhǎng)尾客戶。普惠信貸聚合模式將線上線下獲客模式協(xié)同，充分挖掘傳統(tǒng)客戶和潛在客戶的數(shù)據(jù)信息。覆蓋傳統(tǒng)長(zhǎng)尾人群他們本身的“互聯(lián)網(wǎng)真空地帶”，使其貸款需求被金融機(jī)構(gòu)挖掘和定向選擇。由于客戶數(shù)據(jù)信息的交叉使用，更加合理的產(chǎn)品額度、期限、還款安排等方面設(shè)計(jì)能夠與潛在客群的用款需求匹配，業(yè)務(wù)流程在效率與便捷性方面也能適應(yīng)目標(biāo)客戶，這又進(jìn)一步削弱對(duì)普惠金融人群貸款需求的隱性排斥，大大提高了人群觸達(dá)率。

（2）降低信息處理成本，獲得額外傭金回報(bào)。而聚合模式的獲客環(huán)節(jié)協(xié)同“線上+線下”獲客渠道，將大大降低獲取和處理信息的成本，也就是說(shuō)將過(guò)去“大海撈針”式的獲客方法轉(zhuǎn)變成了“有的放矢”。不僅如此，獲客節(jié)點(diǎn)上的機(jī)構(gòu)在交易撮合中，可能按照推薦客戶實(shí)際交易金額的一定比例收取費(fèi)用;也可能在合作信貸機(jī)構(gòu)獲得利息收入后，按照一定比例取得傭金。但是無(wú)論通過(guò)何種方式，這些機(jī)構(gòu)都能夠通過(guò)提供用戶鑒別和推薦服務(wù)，獲得類(lèi)似于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入的可觀的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益。

（3）客戶交叉滲透，增強(qiáng)客戶黏性。聚合模式通過(guò)連接多種機(jī)構(gòu)形成多層次的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，通過(guò)不同機(jī)構(gòu)和人員之間的合作實(shí)現(xiàn)客戶交叉滲透，高效獲取大量客戶。不僅如此，聚合模式還能夠借由其他節(jié)點(diǎn)的能力，挖掘客戶的信貸需求，為自己的客戶提供主營(yíng)業(yè)務(wù)以外的附加的金融服務(wù)，這極大提升了客戶滿意度，因而起到增強(qiáng)客戶黏性的作用。而伴隨著客戶遷徙效果顯著，客戶交叉滲透程度不斷提高，客戶價(jià)值也同步提升。

2.風(fēng)控環(huán)節(jié)

（1）智能風(fēng)控，實(shí)現(xiàn)全方位風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)控制。平安普惠聚合模式下的風(fēng)控環(huán)節(jié)利用常規(guī)營(yíng)業(yè)部門(mén)、審批風(fēng)控中心和風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)三道防線建立起貫穿信貸全方位的智能風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)監(jiān)控，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)模式下風(fēng)控時(shí)效性的不足。智能風(fēng)控利用包括自身積累的數(shù)百萬(wàn)有效客戶信用數(shù)據(jù)、第三方大數(shù)據(jù)、銀行征信系統(tǒng)評(píng)分卡模型等先進(jìn)技術(shù)和手段收集處理客戶信息，使不同種類(lèi)的數(shù)據(jù)能夠發(fā)揮自身的比較優(yōu)勢(shì)，綜合評(píng)估客戶信用風(fēng)險(xiǎn)，為不同客群提供不同額度、期限等形式的個(gè)性化產(chǎn)品方案，提高信貸服務(wù)效率和風(fēng)控水平。此外，平安普惠客戶信用評(píng)價(jià)的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)更加細(xì)致，對(duì)于不同的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品采取不同的風(fēng)控方式，確保貸款不良率處于業(yè)內(nèi)最低標(biāo)準(zhǔn)。

（2）進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)科技和金融深度融合。在聚合平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程中，數(shù)據(jù)資源的融合化解了普惠金融人群數(shù)據(jù)碎片化、分散化的痛點(diǎn)，為用戶畫(huà)像、反欺詐、信貸風(fēng)控提供信息和模型支持。平安普惠聚合模式通過(guò)整合多方數(shù)據(jù)模型，匯集多維數(shù)據(jù)，協(xié)同判斷普惠金融人群的信貸風(fēng)險(xiǎn)，共同支撐信貸決策的制定。不同維度的數(shù)據(jù)在甄別各種類(lèi)型風(fēng)險(xiǎn)時(shí)具備各自獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。多維數(shù)據(jù)融合能夠精準(zhǔn)識(shí)別不同資質(zhì)普惠金融人群的風(fēng)險(xiǎn)，滿足其復(fù)雜多樣的信貸需求。平安普惠風(fēng)控環(huán)節(jié)上的聚合打破了“數(shù)據(jù)孤島”，有效解決了普惠金融人群因結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)缺乏而風(fēng)控難度高的問(wèn)題，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)科技和金融的深度融合。

四、聚合的平臺(tái)不足之處和改進(jìn)建議

由于普惠信貸聚合模式是通過(guò)聚合生態(tài)鏈上各主體的比較優(yōu)勢(shì)和資源，因此為推進(jìn)其長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，平臺(tái)不足之處的解決是最直接有效的。

1.不足之處

平臺(tái)層面的問(wèn)題主要集中在新興技術(shù)的運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)上。隨著云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、生物識(shí)別等高新技術(shù)在平臺(tái)構(gòu)建方面的廣泛應(yīng)用，普惠金融在快速發(fā)展的同時(shí)也開(kāi)始面臨一些風(fēng)險(xiǎn)。例如云計(jì)算的使用，就會(huì)讓客戶的隱私和數(shù)據(jù)安全面臨更多問(wèn)題，且云服務(wù)商為多個(gè)金融機(jī)構(gòu)提供技術(shù)支持，一旦信息系統(tǒng)存在安全漏洞，難以有效抵御外部攻擊，就會(huì)導(dǎo)致大面積的金融服務(wù)癱瘓，例如近年阿里云就出現(xiàn)過(guò)服務(wù)中斷的現(xiàn)象。因而如何在技術(shù)創(chuàng)新和金融穩(wěn)定之間進(jìn)行平衡是十分重要的問(wèn)題。

2.改進(jìn)建議

一是信息方面。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)完善信息安全機(jī)制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，減少客戶因系統(tǒng)漏洞而產(chǎn)生的數(shù)據(jù)和信息安全問(wèn)題。建立多層次、多元化、廣覆蓋的信用信息共享體系，加強(qiáng)協(xié)作，實(shí)現(xiàn)信息互補(bǔ)，減少因共享環(huán)節(jié)的信息誤差導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

二是制度方面。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)專(zhuān)門(mén)開(kāi)設(shè)安全部門(mén)，聘請(qǐng)風(fēng)險(xiǎn)官，建立健全高效的風(fēng)險(xiǎn)安全預(yù)警監(jiān)控制度，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控應(yīng)貫穿整個(gè)借貸過(guò)程的始終，特別要確保貸后資金的安全問(wèn)題，切實(shí)保護(hù)機(jī)構(gòu)和客戶的權(quán)益。

三是技術(shù)方面。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)發(fā)揮好金融科技對(duì)普惠金融的支持作用，加大硬件方面如計(jì)算機(jī)投入的同時(shí)也不忘加大軟件研發(fā)方面如保護(hù)金融信息安全軟件研發(fā)的投入。此外，金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)完善服務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施，將其普及到經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)，提高貧困、邊緣地區(qū)群眾接受度和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。

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作者簡(jiǎn)介：

周穎穎，浙江工商大學(xué)金融學(xué)院學(xué)生。