刁立波

商業(yè)銀行的保本收益類理財產(chǎn)品是廣大消費者較為熟知且較能接受的一類理財產(chǎn)品，是理財市場的重要組成部分。本文將以此類型理財產(chǎn)品為重點，從調(diào)研結(jié)果以及具體分析兩大方面進行詳細闡述，希望能夠為從事相關(guān)工作的人員提供一些工作思路，僅供參考。

一、引言

為滿足我國群眾在物質(zhì)生活水平不斷提高的時代背景下所產(chǎn)生的理財期望，我國商業(yè)銀行不斷開拓理財領(lǐng)域，發(fā)展出不同類型的理財產(chǎn)品，其中以保本收益類產(chǎn)品最能夠為群眾所接受，此類產(chǎn)品市場前景廣闊，不但為維護和拓展高端客戶提供有力支持，同時也為銀行和投資者雙方都帶來了較大收益。

二、理財產(chǎn)品近年發(fā)展概況

理財產(chǎn)品在我國的發(fā)展時間尚短，大約從2000年起隨著中國人民銀行外幣利率管理體制改革推行才初次露面，至今共經(jīng)歷過摸索、高速發(fā)展、低谷以及快速且穩(wěn)健的數(shù)個發(fā)展時期，在不斷更新的監(jiān)管要求、市場機遇以及客戶需求面前，銀行理財產(chǎn)品也隨之不斷轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，直至近幾年才逐漸固定。

在當今市場中，資金較少、風(fēng)險承受能力較低的投資者們雖個體投資數(shù)額較少，但由于人數(shù)眾多，使得整體投資額在商業(yè)銀行的營業(yè)規(guī)劃中仍舊占有重要地位，就此類投資者而言，保本收益類理財產(chǎn)品與其理財需求最為契合，所以商業(yè)銀行應(yīng)當對此著重注意。其中主要產(chǎn)品類型包括國債、金融債券、央行票據(jù)等。

三、商業(yè)銀行保本收益類理財產(chǎn)品市場調(diào)研結(jié)果

（一）調(diào)查對象基本情況

本次市場調(diào)研共發(fā)放網(wǎng)絡(luò)問卷500份，其中男女性別比例為47：53。年齡分布為21-30歲之間共61人，占樣本12.2%;31-40人之間共187人，占樣本37.4%;41-50歲之間共213人，占樣本42.6%，51-60歲之間共39人，占樣本7.8%。月收入分布為3000元以下18人，占樣本3.6%;3000-6000元共96人，占樣本19.2%;6000-10000人之間共183人，占樣本36.6%;萬元以上共203人，占樣本40.6%。受教育情況分布為初中及初中以下共32人，占樣本6.4%;高中或中專共46人，占樣本9.2%;本科或大專共246人49.2%;本科以上共176人，占樣本35.2%?；痉蠘颖究刂菩枨蟆?/p>

（二）調(diào)查對象的投資情況

在此次調(diào)研對象中，共43%的人目前已持有商業(yè)銀行保本收益類理財產(chǎn)品，且對此類理財產(chǎn)品的滿意程度持很滿意，比較滿意、一般以及非常不滿意的人數(shù)分別為45、38、384、33。在眾多投資理財項目中，據(jù)調(diào)查結(jié)果顯示超八成的人以銀行儲蓄以及其他銀行理財產(chǎn)品為主要投資項目，而不動產(chǎn)、黃金、文物等方面的投資人數(shù)較少，由此可見絕大多數(shù)人在面對投資理財時仍持保守態(tài)度，投資結(jié)構(gòu)單一且金額較低，屬于風(fēng)險厭惡型投資，這恰恰表明在我國高儲蓄型特征下商業(yè)銀行的保本收益類理財產(chǎn)品具備極大市場潛力，需要商業(yè)銀行不斷深入挖掘客戶需求并大力推廣。

（三）調(diào)查對象的收益預(yù)期及投資心理

在此次調(diào)研中，調(diào)研對象對商業(yè)銀行保本收益類理財產(chǎn)品的收益率預(yù)期主要集中在3%-5%，其中對此類產(chǎn)品是否能夠獲得預(yù)期收益具備高度信心人數(shù)達18%，這對仍處于初步發(fā)展階段的保本收益類理財產(chǎn)品市場來說極為樂觀，同時半信半疑人數(shù)高達69%，若銀行將此類客戶作為潛在客戶，挖掘客戶持此態(tài)度的深層原因并做好產(chǎn)品推廣工作，相信能夠極大擴充此類理財產(chǎn)品市場。

據(jù)調(diào)查顯示，影響投資者選擇理財產(chǎn)品的主要因素若根據(jù)影響程度大小進行排列則為流動性差、預(yù)期收益率低、對產(chǎn)品的認知程度低、起始金額、投資風(fēng)險等，這為銀行推出保本收益類理財產(chǎn)品提供了重要參考。

四、商業(yè)銀行保本收益類理財產(chǎn)品市場中存在的問題及合理性優(yōu)化措施

（一）市場中存在的問題

通過此次調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前我國商業(yè)銀行的保本收益類理財產(chǎn)品在發(fā)展過程中存在一些問題亟待解決，否則將在日后的發(fā)展過程中造成極大制約。問題主要可分為以下兩方面。一方面在于商業(yè)銀行，第一是理財產(chǎn)品與服務(wù)同質(zhì)化嚴重，缺乏創(chuàng)新，由于此類產(chǎn)品具有保本的根本特征，導(dǎo)致其需要具備較強的風(fēng)險控制水平以及較穩(wěn)定的收益水平，進而促使理財產(chǎn)品標的物較為單一，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重;第二是產(chǎn)品營銷策略存在不足，在目前的產(chǎn)品營銷中，營業(yè)廳宣傳、理財人員介紹等傳統(tǒng)營銷方式仍占主流，而利用新媒體進行宣傳所占比例較小且力度較弱;第三是缺乏專業(yè)性人才，個人理財業(yè)務(wù)需要理財人員具備相當豐富的銀行相關(guān)知識，同時還要具備良好的人際交往能力與語言組織能力，而當前金融行業(yè)的此類型人才嚴重匱乏，難以滿足市場需要。第四是缺乏對投資者的引導(dǎo)。調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，有一定比例的投資者將保本收益類理財產(chǎn)品作為定期儲蓄存款的補充，認為保本收益類理財產(chǎn)品可以保證資金安全，并且收益率較定期儲蓄存款高。另一方面在于個人投資者，主要總結(jié)為個人理財能力不足，表現(xiàn)為理財方式保守、理財經(jīng)驗不足;存在諸多明顯的心理偏差，影響著理財行為，使其出現(xiàn)盲目性與非理性。

（二）合理性優(yōu)化措施

為優(yōu)化商業(yè)銀行保本收益類理財產(chǎn)品市場，需要從兩方面進行。

一方面是對商業(yè)銀行而言。第一需要加強產(chǎn)品的差異化程度與創(chuàng)新能力，在充分了解國家宏觀政策的前提下，不斷分析、細化當前市場，根據(jù)不同階層、收入等投資者條件推出不同層級的保本理財產(chǎn)品，使更多的投資者對此類產(chǎn)品產(chǎn)生濃厚興趣，同時也要完善產(chǎn)品功能，加強產(chǎn)品設(shè)計與開發(fā)，實現(xiàn)期限多樣化合理配比收益率并適當引入外幣理財產(chǎn)品;第二是改善產(chǎn)品宣傳渠道，利用當前高速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢，建立并發(fā)展銀行的網(wǎng)上營業(yè)網(wǎng)點，將理財產(chǎn)品信息上傳至門戶網(wǎng)站并提供在線咨詢服務(wù)，方便投資者進行了解，同時還應(yīng)開通網(wǎng)上購買渠道，使理財操作更為簡便;第三是培養(yǎng)專業(yè)理財人員，此措施可分為兩步進行，第一步為在現(xiàn)有銀行體系中挑選具備一定專業(yè)理財知識、通曉營銷技巧與客戶心理的員工作為候選人才，同時在招聘新員工時注重對此類型專業(yè)素質(zhì)的篩選，第二步為建立證券、保險等行業(yè)系統(tǒng)之間的橫向聯(lián)合培訓(xùn)機制，培養(yǎng)此領(lǐng)域的高素質(zhì)專業(yè)人才。第四是加強投資者引導(dǎo)，提升投資者法律風(fēng)險意識。人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外管局等四部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》中明確規(guī)定，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不得承諾保本保收益，打破剛性兌付。保本收益類理財產(chǎn)品將逐步退出市場。商業(yè)銀行應(yīng)加大對投資者投資觀念的培養(yǎng)，特別是風(fēng)險意識的培養(yǎng)，通過多種形式的宣講活動，客戶沙龍等形式引導(dǎo)投資者形成良好的投資觀與風(fēng)險觀，有效區(qū)別理財產(chǎn)品與儲蓄存款的不同，提升投資者法律合規(guī)意識。

另一方面是對個人投資者。第一要豐富理財經(jīng)驗，投資者可以閱讀相關(guān)理財書籍，充實自身理論知識，并利用小部分理財資金積極進行多種理財方式實踐，利用實際檢驗學(xué)習(xí)成果，使自身對風(fēng)險的抵御能力不斷加強，逐漸避免保守主義，以便創(chuàng)造更大收益;第二是要保持頭腦清醒，保證決策理智，投資理財涉及到個人財產(chǎn)，與自身利益息息相關(guān)，因此投資者應(yīng)當克服不良心理，避免過度自信、缺乏判斷力、盲目從眾等現(xiàn)象發(fā)生，梳理正確投資觀念，避免投機心理。

五、結(jié)語

總而言之，雖然目前我國商業(yè)銀行的保本收益類理財產(chǎn)品受到廣大投資者的廣泛好評，但通過市場調(diào)研研究發(fā)現(xiàn)，此類型理財產(chǎn)品在當前的發(fā)展模式下仍舊存在較多問題，需要相應(yīng)工作人員與銀行系統(tǒng)的決策者們不斷改進工作方法，維護現(xiàn)有產(chǎn)品并開發(fā)新產(chǎn)品，為推動商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型貢獻力量。（作者單位：齊商銀行濟寧分行）