張秉怡

摘要：隨著全球公司集團化的發(fā)展，我國的大型集團化公司也應運而生，成為我國經(jīng)濟發(fā)展的一股重要力量。集團企業(yè)發(fā)展壯大的同時也給管理提出了更高的要求，如何更好的把控集團公司內(nèi)紛雜的財務問題成為很多集團企業(yè)的關注點。很多集團企業(yè)成立自己的集團財務公司，通過統(tǒng)一的財務管理模式對旗下的分支機構(gòu)進行統(tǒng)一的財務管理，以達到企業(yè)資金的統(tǒng)籌管理作用，提高管理的效率，提高企業(yè)的競爭力?！百Y金池”作為集團財務公司資金具體運轉(zhuǎn)的管理方式，影響著整個集團公司的生存發(fā)展。本文通過對集團財務公司“資金池”集中管理的方式和風險的分析希望對企業(yè)的財務管理發(fā)展有所幫助。

關鍵詞：集團財務公司;資金池

集團財務公司是集團總部為更好的方便集團的財務管理設立的二級機構(gòu)，集團財務公司具有獨立法人資格的非銀行類型的金融機構(gòu)。集團財務公司通過向成員單位提供全方位金融服務獲取自身發(fā)展與利益，也同時受中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員的監(jiān)管。集團財務公司承擔著整個集團的資金，隨著大量的資金匯入到集團財務公司，形成了一個規(guī)模龐大的“資金池”。提到“資金池”可能更多的是從投資者口中聽說，什么“資金池”風險高了，什么“資金池”不好了，什么“資金池”是個無底洞了等等。那么什么是“資金池”？“資金池”通俗來講就是把資金匯集到一個像蓄水池一樣的一個小金庫里，這個小金庫就稱為“資金池”，這個小金庫不僅承擔著資金的匯集還承擔著資金的使用雙重作用。通過把資金匯總后進行合理的有目標的分配實現(xiàn)集團目標。通過“資金池”的管理模式集團公司可以更加方便的對分支機構(gòu)進行經(jīng)營管理，方便集團公司對各個分支機構(gòu)的資金進行劃撥，從根本上降低了集團分支機構(gòu)之間資金轉(zhuǎn)移的法律風險?！百Y金池”的管理模式使集團公司的財務管理變得集中有利于集團權(quán)力的控制，保證資金能夠?qū)崿F(xiàn)統(tǒng)一管理，降低財務風險。通過對企業(yè)內(nèi)部資金統(tǒng)一調(diào)配和合理使用，提高了集團公司的整體資金使用率。真正的從財務手段實現(xiàn)集團企業(yè)的一體化，更利于集團整體目標的實現(xiàn)。

一、“資金池”管理方式

（一）“收支一體化”模式分析

“收支一體化”的模式是指集團財務公司通過與集團公司及銀行簽訂三方協(xié)議，給集團公司下屬的子公司統(tǒng)一開立結(jié)算戶，統(tǒng)一辦理子公司的收支情況。通過三方協(xié)議把子公司的銀行賬戶納入“資金池”中統(tǒng)一管理。[1]由于集團財務公司統(tǒng)一開設收支賬戶，集團財務公司根據(jù)子公司提交的申請來監(jiān)控子公司的資金活動，實現(xiàn)對子公司的轉(zhuǎn)賬、支付活動的統(tǒng)一管理實現(xiàn)實時監(jiān)督管理的作用。這樣企業(yè)集團通過集團財務公司對所有子公司的收支進行監(jiān)管。有利于集團企業(yè)集中優(yōu)勢資源實現(xiàn)戰(zhàn)術目標，實現(xiàn)企業(yè)利益最大化。

（二）資金集中結(jié)算模式

集團所有的子公司的財務結(jié)算不再各自為政而是交由集團財務公司處理，通過集中資金結(jié)算模式進行資金統(tǒng)籌管理，提高了集團資本的安全性和高效使用，節(jié)省了資金流通和成本占用。集團財務公司對資金進行集中結(jié)算，子公司的賬戶資金收據(jù)和付款信息一目了然。通過預算控制資金存量，提高資金使用效率，推進資金與業(yè)務、產(chǎn)業(yè)價值鏈有效協(xié)同。[2]通過資金池的集中管理使子公司從外部收到的所有資金轉(zhuǎn)入資金池。

（三）“收支兩條線”模式

“收支兩條線”管理模式是指運用兩條通路：一條收入通路，一條為支出通路來管理集團公司下的子公司的資金。兩個通路的賬戶采用不同的、互不干涉的管理的方式和風險路徑。通過收支兩條線，可以保證結(jié)算的封閉性，保證資金能夠快速的回到集團總部，提高整個企業(yè)集團的資金周轉(zhuǎn)速度。而支出的線通過透支的方式進行定期劃撥，這樣有利于對支出進行管控，更加方便集團推進預算管理。

二、“資金池”管理風險

（一）資金調(diào)度風險

“資金池”管理中涉及集團與子公司賬戶的往來及資金池資金運作等操作。這對集團財務公司的資金調(diào)度能力提出了很高的要求，只有規(guī)范、有序、安全的操作才能調(diào)度好集團內(nèi)的各項資金才能。集團財務公司要對集團的業(yè)務流程進行全面的梳理和優(yōu)化，只有建立了良性的工作流程才能方便調(diào)度，才能調(diào)的動，才能調(diào)動的合理。標準化流程的建立要求方便各個環(huán)節(jié)之間協(xié)調(diào)，要實事求是，切實的符合企業(yè)的要求，最終問題是如何實現(xiàn)快速的資金使用與調(diào)度，在最大程度上提高對資金的管控能力。在當前瞬息萬變的金融市場之中，集團財務公司要密切結(jié)合集團各個分支機構(gòu)的經(jīng)營與管理狀況，及時的作出相應的反映。[3]把集團財務公司的“資金池”用活用精，而不是僅僅作為一個錢袋子，把錢袋子里的錢花在該花的地方，真正的促進企業(yè)的發(fā)展。

（二）“資金池”的保值風險

很多集團財務公司為了保障資金的安全性唯唯諾諾，畏首畏尾。其資金的使用除了日常的資金運作外，投資業(yè)務主要以利息收入為主。隨著銀行利息的降低，通貨膨脹的壓力，集團財務公司如果業(yè)務面仍然如此狹窄單一的話，“資金池”的資金必然隨著通脹的壓力逐漸貶值。集團財務公司只有實現(xiàn)“資金池”資金的保值增值才能應對通貨膨脹。集團財務公司不僅要保障“資金池”的資金安全也應關注資金的增值。勇于拓寬投資渠道，通過加強投資流程的管理和控制來降低投資的風險，實現(xiàn)投資渠道和投資方式的拓寬，如采用信用貸款、融資租賃和證券化投資等業(yè)務。[4]利用“資金池”在規(guī)模上的優(yōu)勢，擴大融資渠道，增強融資能力，滿足企業(yè)發(fā)展的資金需求。實現(xiàn)“資金池”的保值增值，維護集團的利益。

（三）集團財務公司的內(nèi)部控制風險

集團財務公司的內(nèi)部控制以“資金池”資金安全為總核心，保證“資金池”資金合理調(diào)度。在人員和崗位設計上首先是要保證崗位職責分離，實行不相容的崗位分離制度。讓每個崗位都能夠堅守自身責任并實現(xiàn)相互監(jiān)督的作用?！百Y金池”內(nèi)的資金流轉(zhuǎn)方面，完善資金收支權(quán)限審批原則，實現(xiàn)每筆費用，每筆支出有據(jù)可依和有可追溯性。通過合理的內(nèi)部控制降低集團內(nèi)部資金調(diào)度和使用風險，把事前預防、事中控制和事后監(jiān)督有機的結(jié)合起來。通過強化集團財務公司的內(nèi)部控制提高資金的使用率、回收率，使資金的使用真正的為集團帶來利潤，提高資金池的資金使用效率。

（四）子公司的借貸風險

集團分支機構(gòu)向集團財務公司借貸過程中會造成資金風險。當出現(xiàn)借貸時要經(jīng)過嚴密的審核，明確資金的流向。借貸一般分為內(nèi)部借貸和外部借貸，如果資金池內(nèi)的資金即可滿足，則集團財務公司要明確利息和償還時間;如果資金池內(nèi)的資金不能滿足需要集團財務公司向外借貸時，則要與子公司簽訂借貸合同，進行借貸資金的分撥，向子公司收取本息維護集團公司的利益。在借貸過程中不僅要降低子公司償還借貸的風險，還要注意稅務風險。由于屬于非金融企業(yè)之間的借貸，納稅人將資金借給其他單位或企業(yè)使用時，所取得的利息收入應嚴格按照金融保險業(yè)的稅目進行繳納，如不明確稅收繳納情況則存在偷稅漏稅的風險。

三、結(jié)語

財務管理是企業(yè)集團管理的重點和難點，只有把資金集中管理才能加強集團的財務管理才能把資金管理好?！百Y金池”的管理方式逐漸成熟，已經(jīng)在很多集團企業(yè)中應用。通過“資金池”的管理方式實施資金集中管理，實現(xiàn)了集團內(nèi)部的資金歸集、下?lián)堋⒂囝~調(diào)劑等，最大限度地盤活存量資金，提高資金使用效率。但是也應看到“資金池”的管理方式也存在著風險，由于資金池的集中管理對集團財務公司的資金調(diào)度能力提出更高的要求，如果調(diào)度不當極易對企業(yè)的資金管理產(chǎn)生風險，不僅如此在“資金池”的資金的保值，集團財務公司的內(nèi)部控制和子公司的借貸上都存在的一定的風險，只有認識風險規(guī)避風險才能更好的把資金池的管理模式用好，為企業(yè)的財務管理更好的服務。

參考文獻：

[1]張香芬.淺析資金池管理模式下企業(yè)集團資金集中管理[J].中國商論，2019 （10）：110-112.

[2]楊子藤.以跨國公司為例解析資金池的作用[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2019 （8）：52-54.

[3]肖芝紅.“共享單車”資金池運作模式中的財務風險控制研究[J].財會學習，2018 （10）：12-13.

[4]高南亞.關于集團內(nèi)部資金池稅務風險的管控[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計，2019 （9）：122-126.