李慧

摘要：盈余管理與上市公司的利益有著緊密的關(guān)聯(lián)，公司可借助多種方法開展盈余管理操作。但是不良的盈余管理會(huì)影響會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性，并且暴露出監(jiān)管漏洞。近年來我國開始頒布實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)盈余管理行為進(jìn)行遏制，但同時(shí)上市公司盈余管理行為也在產(chǎn)生新的變化。因此，我國應(yīng)深化會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定與完善工作，從政策層面指導(dǎo)上市公司加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，促進(jìn)社會(huì)監(jiān)督的發(fā)展，努力提高會(huì)計(jì)人員綜合素質(zhì)，從而規(guī)范上市公司盈余管理，營造健康的會(huì)計(jì)環(huán)境。

關(guān)鍵詞：新準(zhǔn)則;上市公司;盈余管理;影響;發(fā)展

資產(chǎn)減值本身是為了公允地反映資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值，但是由于上市公司盈余管理在參與市場(chǎng)競(jìng)爭中扮演著重要角色，過度的盈余管理也會(huì)影響到會(huì)計(jì)信息真實(shí)性，以及投資決策的科學(xué)性。為此我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則做出相應(yīng)規(guī)定，提出規(guī)范會(huì)計(jì)目標(biāo)、會(huì)計(jì)假設(shè)、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量等要求，從而對(duì)上市公司盈余管理帶來一系列影響。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在遏制公司不良盈余管理的同時(shí)，也在一定程度上擴(kuò)大了公司盈余管理的空間。針對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則產(chǎn)生的影響，今后國家應(yīng)進(jìn)一步完善資產(chǎn)減值的準(zhǔn)則，引導(dǎo)上市公司重視財(cái)務(wù)管理建設(shè)，實(shí)現(xiàn)對(duì)盈余管理的規(guī)范。

一、盈余管理的基本概念

盈余管理是指公司在遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求的前提下，通過對(duì)外報(bào)告的會(huì)計(jì)收益信息進(jìn)行調(diào)整，實(shí)現(xiàn)自身利益最大化的行為。目前我國資本市場(chǎng)迅速發(fā)展，上市公司數(shù)量不斷增加，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭中，上市公司為贏得競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)，開展盈余管理的行為較為普遍。國際范圍內(nèi)對(duì)盈余管理也持有不同的觀點(diǎn)，有學(xué)者認(rèn)為盈余管理是在不違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上使公司市場(chǎng)價(jià)值最大化，還有學(xué)者認(rèn)為盈余管理屬于公司有目的地進(jìn)行財(cái)務(wù)披露，從中獲取私人利益的行為[1]。但整體上盈余管理帶有以下特征，即公司是盈余管理的主體，對(duì)外披露的信息是盈余管理的實(shí)施客體，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍是該行為的依據(jù)和方法，最終目標(biāo)服務(wù)于公司利益的最大化。具體來說，盈余管理主要有以下方法。

第一，會(huì)計(jì)政策的選擇。原有的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則本身為上市公司提供了變通的機(jī)會(huì)，公司在不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，會(huì)做出不同的管理和決策行為。這也為公司對(duì)政策進(jìn)行再次選擇創(chuàng)造了條件，準(zhǔn)則中并沒有規(guī)定過高的選擇門檻，公司即使開展盈余管理，也不需要為此付出高額成本。

第二，交易時(shí)間的確認(rèn)。公司運(yùn)營過程中，對(duì)于各項(xiàng)交易所產(chǎn)生的時(shí)間，在確認(rèn)上具有一定的彈性，可以提前或是錯(cuò)后確認(rèn)交易達(dá)成，也正是運(yùn)用這種方法，公司能夠?qū)τ噙M(jìn)行操縱，例如本季度如果及早達(dá)成了利潤目標(biāo)，那么季度內(nèi)產(chǎn)生的新增利潤可計(jì)入下一季度，以減輕下季度的經(jīng)營壓力。如果下一季度即將產(chǎn)生收益，而本季度還未達(dá)成既定的利潤目標(biāo)，同樣可以借助交易時(shí)間的調(diào)節(jié)，使股東認(rèn)為公司已完成當(dāng)季目標(biāo)。

第三，關(guān)聯(lián)交易的產(chǎn)生。作為上市公司，一般擁有若干子公司，這也是開展盈余管理的方法之一。當(dāng)公司總部在當(dāng)季的盈利不理想時(shí)，通過和子公司的交易行為，能夠達(dá)到增加或減少收入的目的。而且在總部和子公司的交易中，交易價(jià)格可依據(jù)盈余管理的目標(biāo)，高于或低于市場(chǎng)正常價(jià)格。

第四，資產(chǎn)重組的產(chǎn)生。上市公司每年業(yè)績報(bào)告是股東和投資者尤為關(guān)心的內(nèi)容，如果公司連年虧損，對(duì)上市聲譽(yù)、投資者信心都會(huì)造成不利影響，股價(jià)會(huì)有下滑風(fēng)險(xiǎn)。所以為防止出現(xiàn)持續(xù)虧損的業(yè)績報(bào)告，公司可在資產(chǎn)重組時(shí)，采用一次性業(yè)務(wù)，使利潤發(fā)生波動(dòng)，改變連年虧損的狀況。

二、盈余管理問題產(chǎn)生的原因

盈余管理的產(chǎn)生有著深刻的原因，上市是公司募集資金的重要途徑，可以改善公司的財(cái)務(wù)狀況，但上市后公司需要彰顯自身的盈利能力，且管理者與相關(guān)利益人的目標(biāo)存在差異，所以盈余管理也成為公司謀求利益的方法。

一方面，在公司追求利潤的驅(qū)動(dòng)下，盈余管理成為追求利益最大化的重要途徑。作為上市公司，會(huì)受到各方投資者的關(guān)注，公司需要展現(xiàn)利潤創(chuàng)造能力，達(dá)到預(yù)期利潤目標(biāo)。公司經(jīng)營所獲的利潤主要是依靠產(chǎn)品和服務(wù)銷售創(chuàng)造，但是在市場(chǎng)環(huán)境日趨復(fù)雜的今天，各種因素都有可能導(dǎo)致公司利潤下滑，進(jìn)而影響股東及投資者的利益。為此，公司經(jīng)營者會(huì)借助盈余管理手段，粉飾財(cái)務(wù)信息，將報(bào)告中的利潤信息進(jìn)行調(diào)整，以便保持公司股票穩(wěn)定，超出目標(biāo)的利潤還可轉(zhuǎn)到下季度繼續(xù)服務(wù)于新的目標(biāo)[2]。

另一方面，盈余管理的產(chǎn)生也和監(jiān)管漏洞密切相關(guān)。我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則正在不斷完善和發(fā)展，在原先的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，舊的資產(chǎn)減值政策本身具有一定漏洞，公司可以依據(jù)相關(guān)政策內(nèi)容，利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、關(guān)聯(lián)交易等手段，達(dá)到盈余管理的目的[3]。這本身也暴露出監(jiān)管中的不足。我國的監(jiān)管體系中，如果遇到公司管理者和會(huì)計(jì)事務(wù)所有利益關(guān)系時(shí)，就會(huì)給會(huì)計(jì)審計(jì)帶來沖擊，會(huì)計(jì)師往往不能發(fā)揮應(yīng)有的作用，削弱監(jiān)管效能，可見過度的盈余管理也反映出會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變更的必要性和緊迫性。

三、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的影響

從盈余管理的方法和成因不難看出，適當(dāng)?shù)挠喙芾碛兄跒樯鲜泄編硇б?，為?cái)務(wù)信息披露增色，但由此也會(huì)影響到會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性，特別是在過度盈余管理的行為中，利潤操縱的問題較為突出。所以我國開始頒布新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，力求減小上市公司通過資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)手段實(shí)施盈余管理的可能性。

新準(zhǔn)則中規(guī)定“在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照需要在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿條件下，進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量?！卑ɑ緶?zhǔn)則、具體準(zhǔn)則以及相關(guān)應(yīng)用指南，在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中均有體現(xiàn)。按照基本準(zhǔn)則的指導(dǎo)，上市公司包括存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的核算都將進(jìn)一步規(guī)范。因此，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是為了促進(jìn)我國會(huì)計(jì)環(huán)境的建設(shè)，引導(dǎo)公司提高財(cái)務(wù)管理水平，按照公允價(jià)值計(jì)量方式核算資產(chǎn)價(jià)值。而且經(jīng)濟(jì)全球化背景下，各國資本市場(chǎng)聯(lián)系更加緊密，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布應(yīng)用標(biāo)志著我國會(huì)計(jì)制度變遷正在向國際化邁進(jìn)，與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則保持著高度的協(xié)調(diào)性。但同時(shí)還應(yīng)看到，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的影響也是多方面的。

第一，對(duì)上市公司盈余管理行為的規(guī)范。在舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下上市公司容易利用其中的漏洞進(jìn)行盈余管理，而新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的推出對(duì)此類盈余管理行為給予了遏制，其中的限制條件使公司盈余管理的空間縮小[4]。例如原先資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在以后的會(huì)計(jì)期間仍可回轉(zhuǎn)，公司可利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，在之后的時(shí)期實(shí)行轉(zhuǎn)回，造成會(huì)計(jì)信息失真，產(chǎn)生虛擬利潤。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)這些現(xiàn)象的遏制，也有助于保障上市公司會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和客觀性。而且新準(zhǔn)則要求所有子公司都要納入上市公司合并報(bào)表的范圍，從而抑制了上市公司借助關(guān)聯(lián)交易開展盈余管理的行為。

第二，盈余管理的空間產(chǎn)生新的變化。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則順應(yīng)國際趨勢(shì)，引入公允價(jià)值的概念，公司將擁有更多自主選擇的權(quán)利，盈余管理的空間隨之發(fā)生變化。上市公司公允價(jià)值的運(yùn)用范圍、借款的資本化范圍、開發(fā)與研究費(fèi)用的不完全化等都是變化的體現(xiàn)。新準(zhǔn)則實(shí)施后如果公司與監(jiān)管部門的信息不對(duì)稱，公允計(jì)量模式同樣會(huì)應(yīng)用于盈余管理;而且新準(zhǔn)則擴(kuò)大了借款范圍，所以公司借款的費(fèi)用化占比直接影響盈余管理的空間;另外上市公司的開發(fā)與研究費(fèi)用在總支出中占據(jù)相當(dāng)比重，按照新準(zhǔn)則的規(guī)定，公司可利用研發(fā)費(fèi)用進(jìn)行資本化處理。

第三，盈余管理的變相操作。由于盈余管理是和上市公司的經(jīng)營利益相關(guān)聯(lián)連，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在遏制不良盈余管理的同時(shí)，公司也在不斷尋找新的盈余管理方式。特別是新資產(chǎn)減值的要求本身還存在不明確之處，易形成管理漏洞，資產(chǎn)減值的確認(rèn)難度大，公司對(duì)外信息披露可能不夠全面。還有部分上市公司固定資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重很大，公司還可變更固定資產(chǎn)折舊進(jìn)行盈余管理。此外公司還可利用消耗性資產(chǎn)、存貨等減值資產(chǎn)達(dá)到盈余管理。所以新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布后，盈余管理正在呈現(xiàn)新的變化，需要在監(jiān)管中予以重視。

四、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則背景下的相關(guān)發(fā)展建議

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則雖然在很多方面嚴(yán)格限制了上市公司的盈余管理行為，但仍存有漏洞，一些公司也在不斷從新準(zhǔn)則中尋找空間，開展變相的盈余管理。為規(guī)范上市公司財(cái)務(wù)管理，避免不良盈余管理，構(gòu)建健康的會(huì)計(jì)環(huán)境，我國應(yīng)深化會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定與完善，從政策層面指導(dǎo)上市公司加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，同時(shí)促進(jìn)社會(huì)監(jiān)督的發(fā)展，努力提高會(huì)計(jì)人員綜合素質(zhì)。

第一，深化會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定與完善工作。從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化過程來看，盈余管理一直在推動(dòng)著我國資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的完善和發(fā)展。在我國的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，關(guān)于資產(chǎn)減值的界定仍有模糊之處，且計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備很大程度上受到會(huì)計(jì)人員主觀影響，不利于資產(chǎn)質(zhì)量的客觀評(píng)估，也會(huì)留下管理漏洞。今后我國應(yīng)在現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基礎(chǔ)上，繼續(xù)明確相關(guān)規(guī)定，強(qiáng)化會(huì)計(jì)信息披露制度，規(guī)避會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的漏洞，減少上市公司對(duì)盈余管理操縱的可能性。

第二，加強(qiáng)上市公司財(cái)務(wù)管控。上市公司對(duì)于預(yù)期利潤目標(biāo)的達(dá)成既是保障股東利益，也是對(duì)投資者負(fù)責(zé)，更與社會(huì)整體的經(jīng)濟(jì)發(fā)展密不可分。作為上市公司有責(zé)任也有義務(wù)保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性，防止片面追求利潤目標(biāo)而忽視財(cái)務(wù)管理的規(guī)范。國家應(yīng)嚴(yán)格監(jiān)管制度，從政策層面指導(dǎo)上市公司完善內(nèi)部控制，使公司專注于可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造利潤增長點(diǎn)，規(guī)范資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的核算、審計(jì)、審批等環(huán)節(jié)的管理機(jī)制，充分重視規(guī)避資產(chǎn)減值風(fēng)險(xiǎn)的重要性，確保內(nèi)部控制的落實(shí)[5]。

第三，促進(jìn)社會(huì)監(jiān)督發(fā)展。公司上市后會(huì)受到社會(huì)的廣泛關(guān)注，形成社會(huì)監(jiān)督氛圍。隨著我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施和發(fā)展，相應(yīng)的社會(huì)監(jiān)督機(jī)制應(yīng)當(dāng)?shù)玫浇∪粌H會(huì)計(jì)人員要具備職業(yè)操守和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，社會(huì)范圍內(nèi)也應(yīng)當(dāng)建立起審計(jì)監(jiān)督的環(huán)境，合理提高信息透明度，使上市公司重視隱瞞資產(chǎn)減值所帶來的獨(dú)立審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，在社會(huì)監(jiān)督下嚴(yán)格執(zhí)行審計(jì)程序，合理計(jì)提資產(chǎn)減值。

第四，提高會(huì)計(jì)人員綜合素質(zhì)。資產(chǎn)減值的計(jì)量及會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性，都與上市公司會(huì)計(jì)人員的職業(yè)素養(yǎng)有關(guān)。在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施的過程中，公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具備高度責(zé)任感和使命感、扎實(shí)專業(yè)功底和豐富經(jīng)驗(yàn)的會(huì)計(jì)人才，由專業(yè)會(huì)計(jì)人員對(duì)資產(chǎn)計(jì)量給予科學(xué)的評(píng)估。另外社會(huì)范圍內(nèi)也要加大宣傳和監(jiān)管力度，要求會(huì)計(jì)從業(yè)人員秉承職業(yè)精神，提高職業(yè)判斷的敏銳性，善于從實(shí)際出發(fā)，避免主觀隨意判斷，并加大違法違規(guī)行為的懲治力度，從多方面降低盈余管理操作的可能性，進(jìn)而推動(dòng)上市公司財(cái)務(wù)管理水平不斷提升。

五、總結(jié)

公司上市可以通過公開發(fā)行股票募集資金，為公司發(fā)展提供支持。隨著資本市場(chǎng)的成熟，上市企業(yè)數(shù)量與日俱增。其中盈余管理常被作為上市公司在競(jìng)爭中取勝的重要手段，但是同時(shí)也需注意，不良的盈余管理直接影響會(huì)計(jì)信息真實(shí)性，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布為上市公司規(guī)范盈余管理提供了指引。今后我國應(yīng)持續(xù)完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，使上市公司更加重視財(cái)務(wù)的科學(xué)管理，并在廣泛的社會(huì)監(jiān)督中提升盈余管理水平，從而創(chuàng)造更多的經(jīng)濟(jì)價(jià)值和社會(huì)價(jià)值。

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