孟靖貽 李宏暢

★基金項目：2019年度遼寧省社科基金項目“鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略背景下遼寧農(nóng)村電子商務(wù)可持續(xù)發(fā)展研究”（項目編號：L19BJY014）。

摘要：近幾年來，作為互聯(lián)網(wǎng)金融代表的P2P網(wǎng)絡(luò)平臺發(fā)展異常迅猛，但是行業(yè)的快速發(fā)展也會隨之帶來許多問題，因此加強網(wǎng)絡(luò)貸款風(fēng)險規(guī)避變得至關(guān)重要。本文首先敘述了大數(shù)據(jù)及P2P的相關(guān)概念；其次分析了大數(shù)據(jù)背景下P2P網(wǎng)絡(luò)平臺存在的風(fēng)險，包括信用風(fēng)險、信息不對稱風(fēng)險、市場流動性風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和法律及政策環(huán)境風(fēng)險等；最后在此基礎(chǔ)上提供了相應(yīng)的解決及監(jiān)管策略。

關(guān)鍵詞：大數(shù)據(jù)；P2P網(wǎng)絡(luò)平臺；風(fēng)險控制；監(jiān)管

引言

在中國金融改革的大環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的改革浪潮涌入中國，其中，作為互聯(lián)網(wǎng)金融代表的P2P網(wǎng)絡(luò)平臺發(fā)展異常迅猛，因其快捷、成本低、貸款時間靈活等優(yōu)勢，不僅為一些中小企業(yè)或者個人解決了資金難題，也為個人提供了新的投資方向。近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及和個人貸款和理財需求的增加，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)呈現(xiàn)“爆炸式增長”。但是，行業(yè)的快速發(fā)展將伴隨著平臺破產(chǎn)，現(xiàn)金提取困難和借款人違約等問題。這些問題在一定程度上打擊了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。

1、P2P網(wǎng)貸平臺運營模式

P2P是英文peer-to-peer lending（或peer-to-peer）的縮寫，意即個人對個人，又稱點對點網(wǎng)絡(luò)借款，它是以一種小額借貸的形式，幫助有資金需求的企業(yè)或者個人，其主要目的是通過互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提供相關(guān)金融服務(wù)。P2P網(wǎng)貸平臺運營模式主要包括以下四種。

① 機構(gòu)擔(dān)保交易模式

此模式的平臺不吸收存款和貸款，他們只提供金融信息服務(wù)，擔(dān)保問題交給小額貸款公司和與平臺合作的擔(dān)保機構(gòu)。這也是最安全的交易方式。該平臺貸款人的貸款需求由多個投資者投資，一般稱為“1對多”模式。此種運營模式的優(yōu)點是其由我國較大的擔(dān)保機構(gòu)一起擔(dān)保，能夠有效確保平臺投資者的資金安全，如果發(fā)生壞賬現(xiàn)象，保證人將在逾期還款后第二天及時將本息匯至投資者賬戶。

② P2P平臺下的債權(quán)合同轉(zhuǎn)讓模式

該模式是將資金貸給借款人后獲得的債權(quán)進行分割，再將分割后的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他投資者，通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓的形式獲得貸款金額。這是一種“多對多”的操作模式。其結(jié)構(gòu)體系是左手債權(quán)和右手債權(quán)。余額系數(shù)是指債權(quán)轉(zhuǎn)讓金額必須小于平臺借款金額，根據(jù)《關(guān)于進一步打擊非法集資等活動的通知》規(guī)定，對外借款金額少于債權(quán)數(shù)額的情況屬于非法集資。

③ 大型金融集團創(chuàng)建的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺

這類平臺一般都具有較大的集團背景作為依靠，集團將業(yè)務(wù)由傳統(tǒng)的金融行業(yè)轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)。因此，在商業(yè)模式中，金融色彩越來越強、越來越專業(yè)。

④ 以交易參數(shù)為基點，結(jié)合O2O的綜合交易模式

無論是在用戶資源、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)還是電商的交易數(shù)據(jù)等各方面來分析，更有優(yōu)勢的無非是小額貸款模式創(chuàng)立的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸服務(wù)，把互聯(lián)網(wǎng)當(dāng)作線下交易的前臺，將互聯(lián)網(wǎng)與線下的商業(yè)機遇進行完美結(jié)合，為平臺客戶提供一系列服務(wù)。

2、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺主要風(fēng)險分析

2.1 信用風(fēng)險

借款人的信用風(fēng)險是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸面臨的最關(guān)鍵的風(fēng)險。借款人在申請貸款時需要提供姓名、電話、身份證號、月收入、借款目的、征信狀況等相關(guān)信息以便平臺對其信用等級進行審核評估，但是他們所提供的信息并不一定是完全真實的，他們可能為了獲得借款資格而故意謊報自己的信用信息。同時平臺也沒有辦法準(zhǔn)確驗證借款人對貸款資金的真正使用用途，借款人在使用資金時是否有違背道德和法律的情況也不可知，如果P2P網(wǎng)絡(luò)平臺無法獲得借款人的真實信息，那就無法評判借款人的信用等級，十分容易做出不科學(xué)的決策判斷。對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)來說，最重要的就是誠信，雖然網(wǎng)絡(luò)借貸大多為小額貸業(yè)務(wù)，但是貸款數(shù)量的增加也使平臺存有大量的資金，平臺如何把控這批資金將對平臺的信譽產(chǎn)生直接的影響。

2.2 市場風(fēng)險和流動性風(fēng)險

市場風(fēng)險指P2P網(wǎng)絡(luò)平臺所提供的個人小額貸款主要是為了幫助借款人解決資金需求或者是滿足借款人的個人消費需求，市場的變化對P2P平臺來說小額貸影響不算太大，平臺完全可以承受甚至扼殺這部分個人小額貸款風(fēng)險。流動性風(fēng)險指一般企業(yè)存在的大部分風(fēng)險都會以公司流動性危機的形式表現(xiàn)出來，流動性風(fēng)險對公司的影響非常大甚至?xí)?dǎo)致公司破產(chǎn)，缺少投資人、還本退息的機制、市場的劇烈波動、壞賬的增加都會導(dǎo)致公司資金鏈的斷裂，如果不能及時解決很可能破產(chǎn)。

2.3 技術(shù)風(fēng)險

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的技術(shù)風(fēng)險包括信息技術(shù)風(fēng)險和網(wǎng)絡(luò)借貸技術(shù)風(fēng)險。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺以計算機為載體，對信息技術(shù)的要求極為嚴(yán)格，黑客攻擊、信息技術(shù)癱瘓等都會影響平臺的正常運營，很多平臺都會遭受黑客的攻擊，即便是像“拍拍貸”這樣的老平臺也會受到許多攻擊，這給平臺和投資者都帶來了巨大的損失。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺面對的群體，大多是在銀行無法獲得借款的客戶，現(xiàn)階段我國對客戶風(fēng)險管理技術(shù)還在不斷探索中，因此線上的技術(shù)還有待加強，目前我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺普遍存在的問題是，很多的負(fù)責(zé)人將更多的資金投入到產(chǎn)品的開發(fā)上而對技術(shù)不夠重視，這樣就會導(dǎo)致技術(shù)上的風(fēng)險。

2.4 法律及政策環(huán)境風(fēng)險

在網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)中，不僅是借款人會觸犯法律，平臺在某種程度上也會利用法律漏洞來非法經(jīng)營，因為我國國內(nèi)關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸的相關(guān)法律體系還不是十分完善，所以很難做到全面的監(jiān)管，更有甚者打著網(wǎng)絡(luò)借貸的幌子進行非法集資、洗錢等行為。縱然我國對P2P網(wǎng)絡(luò)平臺的監(jiān)督審查制度已經(jīng)逐漸建立，也頒布了《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，但相關(guān)制度和規(guī)則仍不健全，導(dǎo)致我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)的混亂和風(fēng)險多發(fā)局面。近年來，我國一直在研究的一個問題，那就是我國P2P網(wǎng)絡(luò)平臺就是處于一個信息中介的位置，但是大多數(shù)的平臺不能夠認(rèn)清自己的位置，所涉及的業(yè)務(wù)更是超出了一個信息中介的范圍，一些平臺從事吸收存款和發(fā)放貸款的業(yè)務(wù)。正因為大多數(shù)平臺將無法滿足監(jiān)管規(guī)則所頒布的要求，投資者面臨嚴(yán)重的法律和政策環(huán)境風(fēng)險。

3、控制P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險措施研究

3.1 甄別和監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)平臺及借款人信用風(fēng)險

平臺應(yīng)利用大數(shù)據(jù)識別借款人風(fēng)險，建立網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)共享庫。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在向借款人發(fā)放貸款前會通過借款人在社交軟件或者其他平臺所顯示出的信息對借款人的信用等級進行評估，通過觀察評估結(jié)果決定是否對其發(fā)放貸款。實現(xiàn)及時控制借款風(fēng)險的目標(biāo)，快速準(zhǔn)確地跟蹤違約情況。聯(lián)合網(wǎng)購商城、投資平臺和公安系統(tǒng)等收集相關(guān)數(shù)據(jù)。投資者在投資前需通過互聯(lián)網(wǎng)獲取到大量平臺的相關(guān)信息，包括平臺的資金流向和壞賬信息，甚至是平臺管理者的信用信息和資產(chǎn)狀況等，通過對這些數(shù)據(jù)的分析，判斷平臺的風(fēng)險等級，理性投資。

3.2 控制信貸規(guī)模

P2P網(wǎng)絡(luò)平臺如果只為個人或個體經(jīng)營等提供小額貸款，貸款額度小，這樣貸款人的違約率就會減少，市場的變化對P2P平臺來說小額貸影響不算太大，平臺完全可以承受甚至扼殺這部分個人小額貸款風(fēng)險。因此，如果想要降低市場風(fēng)險，平臺將業(yè)務(wù)集中于小額貸款是核心原則。在借款人申請資金開始，平臺就應(yīng)該要求借款人提供全面的、真實的個人信息和證明材料，了解借款人的償還貸款的能力，如果發(fā)現(xiàn)借款人的信用等級不高，可以采取拒絕借款或者降低借款額度。

3.3 培養(yǎng)專業(yè)人才，提高技術(shù)水平

企業(yè)需要培養(yǎng)專業(yè)人才，在大數(shù)據(jù)時代，該平臺需要專業(yè)的技術(shù)人員收集，記錄，分析和匯總數(shù)據(jù)。專業(yè)化人才的培養(yǎng)對企業(yè)是否能有效規(guī)避風(fēng)險至關(guān)重要，技術(shù)人員通過對隱藏信息的挖掘和對發(fā)展趨勢的分析，有效防范黑客對平臺系統(tǒng)的攻擊，從而保障資金的安全，防止平臺內(nèi)部信息外漏。為了保障平臺的平穩(wěn)運行，要加強金融專業(yè)人員對貸款產(chǎn)品的開發(fā)，要加強對網(wǎng)絡(luò)專業(yè)人員和金融專業(yè)人員的培訓(xùn)，提高平臺運營商的計算機技術(shù)和金融知識。

3.4 加強P2P網(wǎng)貸立法

健全的監(jiān)管體系是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺健康發(fā)展的重要保障。對于一些重大問題，對于一些有問題的P2P網(wǎng)絡(luò)平臺，退出政策可以依照法律規(guī)定執(zhí)行。從法律層面規(guī)范P2P行業(yè)的發(fā)展，法律的制定和修改應(yīng)當(dāng)符合P2P行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，要求銀監(jiān)會對違法行為進行查處，加大監(jiān)管力度。根據(jù)監(jiān)管意見，投資者應(yīng)選擇符合要求的P2P網(wǎng)絡(luò)平臺，以防出現(xiàn)平臺發(fā)展不穩(wěn)定的風(fēng)險。加強相關(guān)法律可以從以下幾個方面實施：首先，P2P網(wǎng)貸在注冊前必須有經(jīng)營許可證以及關(guān)注營業(yè)執(zhí)照上的經(jīng)營范圍需要有“互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)”這一項；其次，用戶輸入的個人信息必須保密，平臺禁止通過用戶信息進行營利；最后，加強網(wǎng)貸的每一個過程的立法，每一個操作都必須有規(guī)可循，有據(jù)可依，有清晰地邊界范圍。

4、小結(jié)

P2P平臺的不斷爆雷，使行業(yè)掀起了一場風(fēng)暴，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正經(jīng)歷著前所未有的冬天。梳理P2P平臺的發(fā)展歷程，不難發(fā)現(xiàn)，遭遇當(dāng)前的發(fā)展困境是理所當(dāng)然的，因為國家缺乏對行業(yè)的全面控制，最終使P2P成為一片充滿地雷的土地。所以，在當(dāng)前大數(shù)據(jù)背景下，利用大數(shù)據(jù)對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展所面臨各種問題進行控制是勢在必行的。為了確保P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展，國家，平臺、投資者甚至借款人都應(yīng)作出努力，借款人除了要學(xué)會甄別問題平臺，更要用法律規(guī)范自己，誠實守信，借款不逾期；對于投資者要充分利用大數(shù)據(jù)識別平臺和借款人的信用等級，提高自身的素質(zhì)，做到理性投資；平臺必須以身作則，遵守法律，加強技術(shù)研發(fā)的同時保護客戶的隱私發(fā)展；國家應(yīng)該加強對P2P網(wǎng)絡(luò)平臺立法監(jiān)管，加大對違法行為的處罰。只有大家共同努力，才能營造一個健康的網(wǎng)絡(luò)借貸環(huán)境。

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作者簡介：

孟靖貽，遼寧師范大學(xué)，電子商務(wù)專業(yè)。

李宏暢，碩士，副教授，現(xiàn)就職于遼寧師范大學(xué)政府管理學(xué)院，主要研究方向為電子商務(wù)方向。