1月15日，在易趣財經(jīng)、一本區(qū)塊鏈、《金融理財》雜志社主辦的第十屆金融創(chuàng)新與發(fā)展論壇——“破界·融合區(qū)塊鏈與數(shù)字金融高峰會”上，中鈔區(qū)塊鏈技術(shù)研究院院長張一鋒他個人認為，在現(xiàn)有國際金融監(jiān)管條件下，Libra不會很快落地。

針對開放金融，張一鋒認為，開放金融涵蓋用戶體系、數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)、金融交易等多個方面，結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)，可以用分布式數(shù)字身份打通用戶體系，隱私憑證方式實現(xiàn)數(shù)據(jù)可控流轉(zhuǎn)，最終實現(xiàn)金融資產(chǎn)交易的開放市場。區(qū)塊鏈可成為開放金融的基礎(chǔ)設(shè)施。

借助聯(lián)盟鏈技術(shù)，區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域迅速發(fā)展

2019年是區(qū)塊鏈發(fā)展不平常的一年。從年初慶祝區(qū)塊鏈誕生十周年，到6月中旬Facebook發(fā)布Libra白皮書，全球掀起對區(qū)塊鏈的討論熱潮。10月24日中央政治局集體學習區(qū)塊鏈，更推動社會對區(qū)塊鏈各領(lǐng)域應(yīng)用的全面研究。借著今天這個論壇，張一鋒談了對區(qū)塊鏈和金融未來的一些認識。

區(qū)塊鏈11年的發(fā)展歷程，一直和金融保持親密的關(guān)系。區(qū)塊鏈最早就起源于數(shù)字貨幣領(lǐng)域的探索，而其早期的應(yīng)用，也主要集中于數(shù)字貨幣（如比特幣）、資產(chǎn)交易（如比特股）等領(lǐng)域。前幾年，ICO最熱的時候，區(qū)塊鏈很多開始應(yīng)用于非法融資，出現(xiàn)了各種亂象。

最近幾年，區(qū)塊鏈的應(yīng)用發(fā)展得益于聯(lián)盟鏈技術(shù)的興起。使得區(qū)塊鏈技術(shù)在金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域進行了廣泛的探索和落地。比如，中國人民銀行2016年開始推動的基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字票據(jù)平臺；中國銀行、中信銀行、民生銀行等一起合作的“福費廷交易平臺”；2018年中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所發(fā)布的貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺；2019年國家外匯管理局試點的跨境金融區(qū)塊鏈服務(wù)平臺?？缇辰鹑趨^(qū)塊鏈服務(wù)平臺，截至去年底，已經(jīng)在全國17個省市、19個地區(qū)進行了業(yè)務(wù)落地，接入170多家商業(yè)銀行總行，放款融資額超過120億美元?？梢?，區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，近年來呈現(xiàn)出業(yè)務(wù)范圍越來越廣、應(yīng)用規(guī)模開始放大，且逐漸快速推進的跡象。

但與此同時，金融行業(yè)對區(qū)塊鏈技術(shù)真實價值的質(zhì)疑，也一直不斷。除去那些虛擬貨幣幣值炒作、ICO非法融資之外，區(qū)塊鏈給金融真正帶來哪些變化？張一鋒提出了一個觀點：區(qū)塊鏈，為金融發(fā)展的下一階段-開放金融提供了重要的基礎(chǔ)設(shè)施。

區(qū)塊鏈為開放金融的提供了重要的基礎(chǔ)設(shè)施

區(qū)塊鏈能夠帶來什么？英國《經(jīng)濟學人》雜志當年發(fā)過一篇封面文章，提出區(qū)塊鏈是一種信任機器。金融需要信任嗎？毫無疑問，今天所有的金融業(yè)務(wù)，幾乎都依賴于信任。開個玩笑，如果沒有信任，今天用戶還愿不愿意把錢存在銀行，都是一個疑問。但是，是否只有區(qū)塊鏈才能提供金融以信任？很顯然也不是。區(qū)塊鏈誕生之前的幾百年，金融行業(yè)早已形成傳統(tǒng)的信任機制。區(qū)塊鏈的數(shù)字信任，是給未來的開放金融提供了新的機制。

傳統(tǒng)的金融信任是建立在一種相對封閉、閉環(huán)的環(huán)境里的，金融機構(gòu)對自己的用戶進行KYC，對自己的金融業(yè)務(wù)進行管理和風控，這依賴于傳統(tǒng)封閉環(huán)境下的信任機制。今天互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字技術(shù)、數(shù)字產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，到達一個新階段，如果金融走向一個更開放的環(huán)境，需要怎樣一種新的信任機制？可能得需要像區(qū)塊鏈這樣結(jié)合了密碼學和機器算法的新數(shù)字技術(shù)。

今天論壇的兩個主題詞：“破界”和“融合”。傳統(tǒng)金融走向數(shù)字金融和開放金融，未來的金融業(yè)務(wù)不再局限于某一個固定的場所、閉環(huán)的場景中，原有的邊界被打開，數(shù)據(jù)正成為重要的要素，在這個破界和融合的過程中，需要重新構(gòu)建基礎(chǔ)設(shè)施。這幾年經(jīng)常被提起分布式商業(yè)以及分布式金融，分布式金融和開放金融，我認為其內(nèi)涵是共通的。

那么，開放金融都有哪些特征，體現(xiàn)在哪些方面？開放金融實在是一個很大的話題，今天只嘗試從三個方面做簡單的闡述。

開放金融的三大特征

首先是用戶體系的開放。

今天所有金融機構(gòu)的用戶體系都自成獨立的封閉體系，甚至之前內(nèi)部不同系統(tǒng)間還存在不同的用戶體系。原先主要通過金融機構(gòu)自己的網(wǎng)點做用戶KYC，隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，也開始結(jié)合數(shù)字簽名、人臉輔助等生物識別技術(shù)，從面簽向遠程轉(zhuǎn)變。但總體而言，仍然停留在以新的技術(shù)來維系原先的封閉用戶體系。同一金融機構(gòu)內(nèi)部的不同用戶體系已逐漸被整合統(tǒng)一，但不同金融機構(gòu)間，大多老死不相往來，有形成合作的也往往只限于局部。甚至于前幾年有人在互聯(lián)網(wǎng)上呼吁，能否有個統(tǒng)一的應(yīng)用哪怕只是用來管理自己不同的銀行卡。

2016年張一鋒在做央行數(shù)字票據(jù)原型課題時，就在技術(shù)上設(shè)計過通過區(qū)塊鏈的共享機制實現(xiàn)企業(yè)在一家商業(yè)銀行完成開戶，在聯(lián)盟內(nèi)就不再重復(fù)KYC，即獲得全局用戶身份。但顯然，這種方式過于簡陋且偏理想，實際業(yè)務(wù)中每家金融機構(gòu)仍然傾向于建立自己獨立封閉的用戶體系而不愿意與其他方分享用戶信息。不只是金融領(lǐng)域存在這個問題，整個互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用生態(tài)都面臨這個難題。

這幾年開始出現(xiàn)一種基于區(qū)塊鏈的分布式數(shù)字身份的新思路，不是強行把不同應(yīng)用的用戶體系共享互聯(lián)，而是把用戶身份交給用戶自己，用戶根據(jù)密碼學算法自主生成公鑰密碼數(shù)字身份，再以該數(shù)字身份來向金融機構(gòu)請求KYC認證，以獲得對應(yīng)的用戶身份。通過用戶控制自己身份的方式，來實現(xiàn)不同金融機構(gòu)之間，不同業(yè)務(wù)系統(tǒng)之間用戶體系的打通。這種方式，具有更強的開放性和擴展性，并降低對既有業(yè)務(wù)的破壞性。事實上，隨著物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，不只是自然人和法人機構(gòu)，未來甚至設(shè)備也將需要具有獨立的數(shù)字身份，來參與到金融業(yè)務(wù)中來，而且其數(shù)量甚至會遠超過今天基于自然人的用戶數(shù)量，原有的封閉式的用戶體系必然需要被打破。分布式數(shù)字身份，是建立數(shù)字世界人與設(shè)備的開放身份體系的可能路徑。

其次是數(shù)據(jù)開放問題。

數(shù)字金融的發(fā)展，很重要的特點就是數(shù)據(jù)開始作為一種重要的生產(chǎn)要素參與到金融業(yè)務(wù)中。但今天，金融相關(guān)的數(shù)據(jù)的開放與流轉(zhuǎn)顯然存在一些問題：金融機構(gòu)難以獲得高質(zhì)量的外部數(shù)據(jù)，同時金融機構(gòu)自己的數(shù)據(jù)更很難在充分保護用戶隱私的前提下，被授權(quán)可控的開放和流轉(zhuǎn)。數(shù)據(jù)的開放問題，是數(shù)字金融最為關(guān)鍵的部分。

最近，中鈔區(qū)塊鏈技術(shù)研究院和杭州銀行等也探討過數(shù)據(jù)開放的問題。商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)開放面臨很直接的障礙：數(shù)據(jù)如何從技術(shù)層面真正實現(xiàn)用戶可控，信息不會在使用過程中被過度披露？比如資產(chǎn)證明的場景?，F(xiàn)在一些金融業(yè)務(wù)需要進行合格投資人審查，證明用戶在金融機構(gòu)的資產(chǎn)超過一定金額。商業(yè)銀行有時候不得不回到線下紙質(zhì)證明的傳統(tǒng)方式，以防止過程中用戶隱私信息被濫用。

基于區(qū)塊鏈的隱私憑證新技術(shù)的出現(xiàn)，讓張一鋒看到一條新的實現(xiàn)路徑?；陔[私憑證技術(shù)，存款銀行可以給用戶開具數(shù)字化的資產(chǎn)憑證，這個資產(chǎn)憑證只能由用戶自己在線申請、自主保管。當?shù)谌浇鹑跈C構(gòu)需要驗證用戶的資產(chǎn)金額時，用戶可以根據(jù)第三方的要約條件（比如>50萬）操作資產(chǎn)憑證生成數(shù)字化的資產(chǎn)證明并提供給第三方金融機構(gòu)。第三方金融機構(gòu)訪問區(qū)塊鏈并基于密碼學可信的驗證出該資產(chǎn)證明的真實性和有效性，整個過程既不需要向原先的存款銀行請求，也不會泄露用戶在存款銀行的實際資產(chǎn)金額。

隨著近年來全球?qū)€人隱私保護的重視，如歐盟GDPR的出臺，學術(shù)界的相關(guān)研究也越來越多。傳統(tǒng)的以數(shù)據(jù)拷貝的方式進行數(shù)據(jù)開放，弊端已越來越明顯。類似這種隱私憑證的結(jié)合密碼學的新技術(shù)，有可能真正實現(xiàn)不同數(shù)據(jù)方、不同金融機構(gòu)之間合乎合理隱私需要的數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)，真正實現(xiàn)大規(guī)?？尚诺臄?shù)據(jù)交換，真正實現(xiàn)可控合理的數(shù)據(jù)開放。

再就是金融交易的問題。

6月份Facebook發(fā)布了Libra數(shù)字貨幣白皮書。張一鋒并不看好Libra能在滿足現(xiàn)有國際金融監(jiān)管的條件下，很快地落地。但Libra給張一鋒帶來的一個啟發(fā)是，它提出了開放金融的新方向。一臺自動售貨機受理紙幣，只需要裝一個驗鈔模塊，不需要直接連到特定的金融機構(gòu)。電子支付出現(xiàn)后，自動售貨機必須接入某一個封閉的支付系統(tǒng)才能受理支付業(yè)務(wù)。數(shù)字貨幣發(fā)展的未來，是否有可能讓支付，讓金融回到一個更開放的環(huán)境里，實現(xiàn)點對點的支付，是Libra給我們的啟發(fā)，當然，這個開放必須得滿足必要的監(jiān)管需要。

兩個月前，姚前局長也發(fā)過一篇文章，討論未來基于區(qū)塊鏈的新型金融市場基礎(chǔ)設(shè)施。基于區(qū)塊鏈和其上支持DVP交易的智能合約，傳統(tǒng)的中央證券存管系統(tǒng)、證券結(jié)算系統(tǒng)、支付系統(tǒng)和中央對手方，這些角色甚至都可能走向融合。區(qū)塊鏈，是否能衍生出一個更為開放的金融資產(chǎn)交易市場，是一個有意思的方向。

最后做下總結(jié)：

如果未來金融真的走到那一天，基于區(qū)塊鏈的分布式數(shù)字身份打破了金融機構(gòu)用戶體系的邊界，滿足個人隱私的數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)成為數(shù)據(jù)開放的主要方式，一個更開放的金融交易市場也逐漸形成，那時，金融機構(gòu)就成了持牌的科技公司，區(qū)塊鏈可能成為金融業(yè)的重要基礎(chǔ)設(shè)施，金融體系也構(gòu)建在了一個更開放的平臺上。也許，那時的數(shù)字金融才真正的到來。