2020年1月14日，由易趣財(cái)經(jīng)傳媒、《金融理財(cái)》雜志社主辦，北京銀行協(xié)辦的“金貔貅·第十屆中國金融創(chuàng)新與發(fā)展論壇”在北京金融街麗思卡爾頓酒店成功召開。論壇以“啟航與競(jìng)合”為主題，來自監(jiān)管層、行業(yè)協(xié)會(huì)、經(jīng)濟(jì)學(xué)界、金融機(jī)構(gòu)的300余名嘉賓出席了本次盛會(huì)。期間，國內(nèi)銀行理財(cái)子公司、保險(xiǎn)資管、信托、券商、基金、期貨等機(jī)構(gòu)的30余位頂級(jí)資管大伽，分別就“2020年資管戰(zhàn)略與路徑選擇”、“資管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與資產(chǎn)配置策略”等主題進(jìn)行了深入探討，為現(xiàn)場(chǎng)聽眾帶來了一場(chǎng)思想的盛宴。

同時(shí)，《金融理財(cái)》還攜手全球領(lǐng)先的市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)——益普索（中國）有限公司聯(lián)合發(fā)布《新形勢(shì)下高凈值客戶投資與消費(fèi)行為特征暨中國金融機(jī)構(gòu)理財(cái)力白皮書》。2019年12月份開展了對(duì)高凈值客戶的調(diào)研活動(dòng)，在各家金融機(jī)構(gòu)的協(xié)助之下，一共訪問了572名高凈值客戶，通過問卷調(diào)研的形式，對(duì)他們的理財(cái)特征以及心理行為進(jìn)行了深入的分析。會(huì)上，益普索研究總監(jiān)賈艷麗從消費(fèi)者的角度，分析了高凈值客戶如何應(yīng)對(duì)今天這樣一個(gè)變革的環(huán)境，高凈值客戶目前如何進(jìn)行投資理財(cái)，未來他們又將以何種心態(tài)和理念進(jìn)行財(cái)富管理。

“資管新規(guī)”發(fā)布，行業(yè)監(jiān)管逐漸規(guī)范和趨嚴(yán)，對(duì)高凈值客戶影響如何呢？數(shù)據(jù)顯示，高凈值客戶對(duì)于金融行業(yè)的變化了解存在局限性，大多數(shù)客戶對(duì)于這些變化知曉不足，或無深入了解，但是這些點(diǎn)點(diǎn)滴滴的影響疊加在一起，卻像蝴蝶效應(yīng)一樣，對(duì)高凈值客戶的理財(cái)心態(tài)和行為產(chǎn)生了巨大影響。

揭秘高凈值客戶理財(cái)習(xí)慣

賈艷麗分享道，金融業(yè)的變革已經(jīng)成為常態(tài)，面臨這種變化的環(huán)境，高凈值客戶正在逐步適應(yīng)和調(diào)整自己的投資理財(cái)心態(tài)和策略，這時(shí)候也是需要金融機(jī)構(gòu)需要給予重點(diǎn)關(guān)注的。數(shù)據(jù)顯示，目前高凈值客戶感覺理財(cái)方向不清晰，高達(dá)40%高凈值客戶對(duì)于今后應(yīng)該如何去規(guī)劃自己的投資理財(cái)感到困惑。

在此情況下，高凈值客戶迫切需要專業(yè)人員提供協(xié)助。與2019年比，需要客戶經(jīng)理提供專業(yè)協(xié)助的高凈值客戶從30%提高到了70%，也就是說現(xiàn)在大多數(shù)的高凈值客戶需要專業(yè)的客戶經(jīng)理指導(dǎo)他們?nèi)绾芜M(jìn)行理財(cái)規(guī)劃?！栋灼凤@示，前幾年高凈值客戶對(duì)理財(cái)經(jīng)理的需求是理財(cái)經(jīng)理的服務(wù)態(tài)度是不是好、是不是具備專業(yè)知識(shí)。而在充滿變革的2019年，隨著市場(chǎng)變化和客戶自身的成熟，高凈值客戶希望理財(cái)經(jīng)理能夠提供與自身需求匹配的服務(wù)，高凈值客戶對(duì)于客戶經(jīng)理的期望從專業(yè)推薦產(chǎn)品，上升為全方位了解客戶，提供專業(yè)顧問服務(wù)。

賈艷麗在會(huì)上表示，從高凈值客戶在2019年的投資方向來看，銀行理財(cái)、基金、保險(xiǎn)出現(xiàn)了一定的下降趨勢(shì)。前幾年占比一直遙遙領(lǐng)先的銀行理財(cái)產(chǎn)品，受到“資管新規(guī)”出臺(tái)和理財(cái)子公司設(shè)立期的影響，出現(xiàn)了一定的斷層，占比出現(xiàn)斷崖式下降，在一定程度上也造成了偏好存儲(chǔ)型理財(cái)產(chǎn)品的高凈值客戶的迷茫。民間借貸、房地產(chǎn)、銀行定期存款是高凈值客戶重要減少投資的領(lǐng)域。

互聯(lián)網(wǎng)金融、證券基金公司的資管產(chǎn)品以及境外理財(cái)、外匯理財(cái)則在2019年出現(xiàn)明顯上升勢(shì)頭?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)在高凈值客戶中的滲透率首次超過基金保險(xiǎn)，成為高凈值客戶重要的理財(cái)渠道。

調(diào)研顯示，高凈值客戶的境外投資逐步開始成熟，在產(chǎn)品投資方向上逐步多元化。從前幾年境外投資以境外保險(xiǎn)，境外房地產(chǎn)的產(chǎn)品集中趨勢(shì)，向2019年的多元化轉(zhuǎn)變，境外資產(chǎn)、股票、對(duì)沖基金等產(chǎn)品逐步被高凈值客戶所關(guān)注。

在理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)選擇上，2019年高凈值客戶逐步增加了高風(fēng)險(xiǎn)、高收益產(chǎn)品的配置。受資管新規(guī)的影響，銀行保本理財(cái)產(chǎn)品減少，在一定程度上，使得低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品處于減少狀態(tài)，高凈值客戶需要進(jìn)一步面對(duì)新的市場(chǎng)，理智判斷風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行合理配置。

高凈值客戶對(duì)于理財(cái)市場(chǎng)仍充滿信心

在理財(cái)市場(chǎng)變革的過渡期，高凈值客戶由于理財(cái)方向不明確，一定程度上會(huì)把資金向消費(fèi)領(lǐng)域轉(zhuǎn)移，刺激經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。除了基本孩子教育、電子產(chǎn)品消費(fèi)之外，高凈值客戶會(huì)加大如旅游、教育培訓(xùn)、娛樂等多個(gè)領(lǐng)域的消費(fèi)，形成高端的消費(fèi)需求，這也需要這些領(lǐng)域盡快匹配適合的產(chǎn)品，抓住這個(gè)機(jī)遇。

高凈值客戶已經(jīng)從理財(cái)?shù)男“字饾u成熟為理財(cái)?shù)闹鲗?dǎo)者，而財(cái)富管理也成為高凈值客戶生活中必不可少的手段和工具，盡管短期內(nèi)仍有很多困惑，但他們依然對(duì)整個(gè)市場(chǎng)充滿了信心，絕大部分高凈值客戶仍會(huì)保持或增加投資，這是金融機(jī)構(gòu)的機(jī)會(huì)，也是對(duì)金融機(jī)構(gòu)提出的挑戰(zhàn)，快速轉(zhuǎn)型創(chuàng)新的金融機(jī)構(gòu)將獲取這些高質(zhì)量的客戶和高質(zhì)量的資產(chǎn)，獲得更高的收益。