鄭劼

中國汽車金融實(shí)驗(yàn)室研究發(fā)現(xiàn)，2019年汽車信貸滲透率或高達(dá)45%，汽車金融將成為拉動(dòng)汽車消費(fèi)的新引擎。

隨著中國經(jīng)濟(jì)的新常態(tài)發(fā)展，中國汽車消費(fèi)也進(jìn)入一個(gè)新的發(fā)展階段：一方面，一線城市在限購限行及高房價(jià)等客觀因素影響下，新增購車比例逐年減少，低線城市成為新的增長級;另一方面，新購車比例在新車銷售中占比在不斷下降，再購車人群的占比在升高，中國乘用車市場已經(jīng)進(jìn)入增/換購階段，存量之爭正式開始。

在這樣的大環(huán)境下，作為數(shù)字化時(shí)代衍生的購車新選擇，汽車金融如何“借力打力”，拉動(dòng)汽車消費(fèi)增長？2019年的汽車金融行業(yè)出現(xiàn)了哪些新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)？銀行、金融公司等相關(guān)主體，又如何實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品、技術(shù)與管理的層層創(chuàng)新，助力整車廠商順利過關(guān)？

2019年11月20日，中國汽車金融實(shí)驗(yàn)室策劃梳理的《2019中國汽車金融年鑒》（以下簡稱《年鑒》）正式發(fā)布。發(fā)布現(xiàn)場，中國汽車金融實(shí)驗(yàn)室首席研究員王丹妮從下探、分化、破局三個(gè)維度，針對以上問題進(jìn)行了深入剖析。

行業(yè)下探

《年鑒》指出，在中美貿(mào)易戰(zhàn)、GDP增速放緩、國五切換國六、新能源補(bǔ)貼退坡、一線城市飽和、銀保監(jiān)會嚴(yán)監(jiān)管等一系列因素的影響下，2019年的新車銷量繼續(xù)處于下探狀態(tài)。

數(shù)據(jù)顯示，2019年1-10月，汽車產(chǎn)銷分別完成2044.4萬輛和2065.2萬輛，產(chǎn)銷量比上年同期分別下降10.4%和9.7%。新能源車方面，6月底補(bǔ)貼退坡帶來的銷售成本大幅上漲，疊加國六插混短缺的擾動(dòng)，導(dǎo)致新能源市場進(jìn)入退坡后的調(diào)整期，市場出現(xiàn)連續(xù)下降。

汽車廠商破產(chǎn)、重組的消息頻有爆出，以獵豹汽車、眾泰汽車、華泰汽車、力帆汽車為代表的弱勢企業(yè)均遭遇困境，有的換帥、降薪，有的裁員、欠薪，有的面臨債務(wù)、資金雙重壓力，甚至瀕臨破產(chǎn)重組。

經(jīng)銷商的日子也不好過，經(jīng)營虧損、出售店面成為多家集團(tuán)目前的生存現(xiàn)狀。2019年4月4日，潤東汽車發(fā)布公告，擬以人民幣34億元出售56家汽車經(jīng)銷店;5月17日，曾經(jīng)的全國汽車經(jīng)銷商龍頭企業(yè)龐大集團(tuán)也提交了“破產(chǎn)重組”申請。

受市場環(huán)境的影響，汽車金融機(jī)構(gòu)也不能獨(dú)善其身。2019年5月20日，趣店宣布放棄大白汽車;7月11日，優(yōu)信宣布將對公司二手車交易衍生的助貸業(yè)務(wù)與Golden Pacer進(jìn)行合并升級，合并后，58仍是該公司最大股東;10月21日，弘高融資租賃宣布公司進(jìn)入破產(chǎn)階段。

不過，《年鑒》同時(shí)表示，2019年1-9月，中國以1837.1萬輛的銷量穩(wěn)居各大經(jīng)濟(jì)體首位，通過對部分重點(diǎn)國家或地區(qū)的最新人均GNI（國民總收入）與千人汽車保有量數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，中國汽車市場仍然未來可期。

市場分化

在汽車制造發(fā)生較大變化的同時(shí)，中國汽車消費(fèi)也發(fā)生了巨大的變化。一方面是中國品牌占比下降，另一方面是豪華品牌增長喜人;一方面是首次購車比例下降，另一方面是再購用戶消費(fèi)升級明顯;在信貸滲透率持續(xù)上升的同時(shí)，小鎮(zhèn)青年也表現(xiàn)出對汽車信貸消費(fèi)的更強(qiáng)意愿。

《年鑒》顯示，進(jìn)入2019年，在車市銷量走低之際，中國品牌乘用車市場份額也處于持續(xù)下滑趨勢。2019年1-10月，中國品牌乘用車共銷售1717.4萬輛，占比38.9%，市場份額跌破40%。

與此相反，豪華品牌乘用車的市場份額卻得到了提升，2019年上半年達(dá)到13.5%。奔馳、寶馬、奧迪、雷克薩斯、沃爾沃、保時(shí)捷等豪華品牌在2019年前9個(gè)月的銷量均實(shí)現(xiàn)了不同程度的增長，其中，雷克薩斯和英菲尼迪的同比增長甚至超過20%。中國汽車出現(xiàn)消費(fèi)分化與消費(fèi)升級的雙重特征。

在限購限行及高房價(jià)等客觀因素影響下，一線城市新增購車比例逐年減少，且主要在于置換群體，低線城市成為首購車的增長級。根據(jù)國家信息中心相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中國乘用車市場已經(jīng)進(jìn)入增/換購階段，存量之爭正式開始。據(jù)國家信息中心預(yù)測，2019年我國首購車比例為57.8%，同比下降4.4%;而增/換購車比例將增長至42.2%。至2022年，我國首購車和增/換購車的比例則將分別達(dá)到45.1%和54.9%。

與此同時(shí)，王丹妮介紹，90后也開始成為汽車消費(fèi)主力軍。與一手付清相比，90后們更接受信貸購車和融資租賃，甚至還樂于嘗試網(wǎng)上購車。單純的降價(jià)手段難以激起他們的購買欲望，靈活多變的金融產(chǎn)品反而更受歡迎。結(jié)合以上種種，中國汽車金融實(shí)驗(yàn)室預(yù)測，2019年中國汽車金融滲透率或達(dá)45%。

廠商破局

進(jìn)入2019年以來，汽車金融市場爭奪戰(zhàn)愈演愈烈。

平安銀行獲得首張汽車金融牌照，中信銀行探索嘗試新能源汽車領(lǐng)域，中國銀行開設(shè)國內(nèi)首家“在線汽車銀行”，招行信用卡打造同業(yè)內(nèi)首家汽車場景連接平臺……正在高速發(fā)展中的二手車金融、新能源車金融也成為銀行零售轉(zhuǎn)型的重要突破口。

汽車金融公司則在開放全品牌、二手車業(yè)務(wù)、新能源車業(yè)務(wù)、新車上市同步推金融產(chǎn)品、布局金融科技等方面著力。如已有過半汽車金融公司涉足二手車信貸業(yè)務(wù)，其中上汽通用金融、大眾金融等還在試水多品牌二手車貸款;上汽財(cái)務(wù)、上汽通用、廣汽匯理、大眾金融、長安金融、寶馬金融等均已開展新能源車業(yè)務(wù)。與此同時(shí)，上汽通用汽車金融還開啟了數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

在金融科技方面，相關(guān)平臺也在不斷通過科技驅(qū)動(dòng)汽車金融效率大幅提升，如同盾科技通過外部數(shù)據(jù)服務(wù)的引入、反欺詐規(guī)則設(shè)計(jì)、風(fēng)控決策管理系統(tǒng)應(yīng)用，推動(dòng)智能風(fēng)控決策平臺建設(shè);京東金融車白條初審的審批結(jié)果已達(dá)毫秒級，還有自主專利的AI智能模型與生物探針等反欺詐技術(shù);天易科技則從風(fēng)控商向汽車金融全生態(tài)服務(wù)商轉(zhuǎn)變，上線易車商智慧管理平臺，增加4S店與車主的互動(dòng)。

為了加速國內(nèi)汽車流轉(zhuǎn)、刺激汽車消費(fèi)，促進(jìn)汽車產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，從2019年4月到10月，國家先后出臺相關(guān)政策，為二手車出口提供便利措施。7月至今，優(yōu)信、廣東好車、澳康達(dá)、常有好車、瓜子二手車、廣匯二手車、東風(fēng)柳汽等企業(yè)，先后實(shí)現(xiàn)了國際二手車業(yè)務(wù)的首單突破。二手車出口為國內(nèi)二手車打開了新的銷售渠道，有望成為中國汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型新路徑。

與此同時(shí)，廠商也在加碼二手車及二手車金融。2019年5月17日，一汽豐田在昆明召開二手車認(rèn)定及表彰大會，對旗下安心二手車品牌升級進(jìn)行了發(fā)布，將打造“進(jìn)攻型”二手車銷售體系;大眾成立易手車，主要從事二手車殘值保證、在線拍賣及融資租賃中介業(yè)務(wù);繼去年底的“誠新二手車”全國巡展活動(dòng)后，上汽通用今年在國內(nèi)率先提出了7S模塊化經(jīng)銷商服務(wù)體系，在原有4S的基礎(chǔ)上新增了二手車、共享和金融服務(wù)。