孟 勇 余 文

(1復旦大學應用經濟學博士后流動站，上海 200433；2上海工程技術大學管理學院，上海 201620)

0 引 言

隨著我國經濟的快速發(fā)展和各種人才扶持政策的出臺，越來越多的海外人才選擇回國發(fā)展。這些歸國人才具有使用國際語言、通曉國際文化、了解國際合作方式、擁有國際人脈關系等特征，是參與我國經濟發(fā)展、企業(yè)治理的重要力量。在此背景下，學者對人才的海外背景展開了大量研究，例如Filatotchev等(2011)研究了海歸企業(yè)家對我國高新技術企業(yè)創(chuàng)新的影響，發(fā)現(xiàn)海歸企業(yè)家創(chuàng)造出了顯著的知識溢出效應，促進了行業(yè)內其他高新技術企業(yè)的創(chuàng)新[1]；魏立群、王智慧(2002)對114家上市公司的高管特征與其業(yè)績之間的關系進行了實證分析，發(fā)現(xiàn)高管團隊成員的平均年齡和人口學特征多樣性是影響組織績效的兩個最重要的高管特征指標[2]；楊浩等(2015)發(fā)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)型企業(yè)董事長的教育背景相關變量與企業(yè)績效無相關性，而創(chuàng)業(yè)型企業(yè)高管團隊教育背景與企業(yè)績效間存在顯著正相關關系[3]。王雪莉等(2013)研究了高管團隊職能背景對企業(yè)績效的作用，發(fā)現(xiàn)“生產型”職能背景為主的高管團隊對創(chuàng)新績效有顯著正向影響[4]。高管背景特征對企業(yè)創(chuàng)新績效影響的研究成果非常豐富，但是仍有一些領域值得深究。首先，大多文獻都將焦點集中于高管的背景特征對企業(yè)財務績效，即整體績效的影響上，并未特別考察其對創(chuàng)新績效的影響。其次，已有成果在研究高管的海外背景特征時忽略了對海外背景的細分。海外背景類型多樣，是否每種海外背景都對創(chuàng)新績效起到推動作用尚不明了，也無法得知具體哪種海外背景對提高創(chuàng)新績效最為有利。本文將海外背景劃分為海外職業(yè)背景和海外教育背景，又將二者細分為生產研發(fā)背景、管理財務背景和文理科背景進行了分析，有助于拓展高管背景認知視角，豐富創(chuàng)新績效研究文獻，并為企業(yè)選拔培養(yǎng)高層管理人員提供一定的借鑒意義。

1 研究假設

1.1 高管團隊海外經驗與創(chuàng)新績效

Sambharya研究發(fā)現(xiàn)，高管的海外經驗越豐富，國際化速度越快，企業(yè)績效也越有可能得到提升[5]。劉冠南(2014)也得出高管團隊的海外背景有助于提升企業(yè)國際化績效的結論[6]。據此，本文提出假設H1：高管團隊的海外經驗與企業(yè)創(chuàng)新績效正相關。

1.2 高管團隊海外職業(yè)經驗與創(chuàng)新績效

不同的職業(yè)背景會使高管人員形成不同的認知結構、價值取向、管理方式和管理風格，影響著他們的戰(zhàn)略選擇，從而作用到企業(yè)的創(chuàng)新績效。為驗證高管的海外職業(yè)背景對于企業(yè)創(chuàng)新績效的作用，本文將國泰君安數據庫對職業(yè)背景的分類概括為兩種：生產研發(fā)背景，包括生產、研發(fā)、設計等職業(yè)背景；管理財務背景，包括人力資源、管理、市場、金融、財務、法律、其他等背景。具有海外生產研發(fā)職業(yè)背景的高管人員，既掌握著核心技術，又具備或多或少的項目管理經驗，對企業(yè)的創(chuàng)新活動更加重視。而具有管理財務類職業(yè)經驗的高管更擅長本領域內的工作，對企業(yè)的研發(fā)投入、技術發(fā)展的重視度會稍弱。綜上，本文提出假設H2：海外職業(yè)經驗與企業(yè)的創(chuàng)新績效正相關；H2a：海外職業(yè)經驗中，生產研發(fā)背景與企業(yè)創(chuàng)新績效正相關，管理財務背景與企業(yè)創(chuàng)新績效負相關。

1.3 高管團隊海外教育經驗與創(chuàng)新績效

Mark等(2009)研究了教育背景與企業(yè)績效之間的關系，結果表明企業(yè)家的教育水平與企業(yè)績效顯著正相關[7]。何韌等(2010)的研究也發(fā)現(xiàn)高學歷管理者能對企業(yè)進行更有效的管理，為企業(yè)帶來長期的高收益[8]。教育背景中，不同專業(yè)意味著不同的知識儲備，研發(fā)創(chuàng)新活動更偏向于對理工科專業(yè)知識的需求，因此本文提出假設H3：高管海外教育背景與企業(yè)創(chuàng)新績效正相關；H3a：海外教育背景中，理工科背景與企業(yè)創(chuàng)新績效正相關，文科背景與企業(yè)創(chuàng)新績效負相關。

2 研究設計

2.1 樣本選擇與數據來源

本文選取2012—2017年滬、深兩股上市高技術企業(yè)為樣本。高技術企業(yè)以關鍵技術為核心競爭力，創(chuàng)新能力對企業(yè)的生存發(fā)展至關重要，其創(chuàng)新成果等信息也更容易觀察。在剔除行業(yè)信息不全、ST類以及創(chuàng)新成果無法獲取的樣本后，最終有效樣本為255家公司2 556個樣本，其中高管團隊有海外背景的樣本為709個。本文的高管信息、企業(yè)財務以及專利等所有數據均來源于國泰安CSMAR上市公司數據庫，高管信息不全的使用新浪財經、巨潮資訊網進行手工查閱補齊。

2.2 變量選擇

被解釋變量為創(chuàng)新績效，其測量尚未形成統(tǒng)一標準，綜合數據可得性和科學性，采用專利申請量(PAT)作為被解釋變量。解釋變量為海外背景(OSP)、海外職業(yè)背景(OOP)、生產研發(fā)背景(PDC)、管理財務背景(MAF)、海外教育背景(OED)、理科背景(SCI)、文科背景(ART)。參考現(xiàn)有研究，在高管團隊層面選取高管團隊規(guī)模(SIZE)、高管平均年齡(AGE)、高管平均教育水平(EDU)為控制變量，高管團隊規(guī)模即高管團隊總人數；企業(yè)層面選取企業(yè)規(guī)模(LNTA)、資產負債率(DEBT)、企業(yè)性質(OWN)、行業(yè)(IND)為控制變量，企業(yè)規(guī)模用企業(yè)總資產的對數表示。

2.3 研究方法

由于被解釋變量專利數為離散的計數變量，其均值和方差又相去甚遠(mean=105.62，Std.Dev=455.75)，故應采用計數模型中的負二項回歸模型進行計量。所用計量軟件為EViews8.0。

3 實證分析

3.1 描述性統(tǒng)計分析

2012—2017年，高新技術產業(yè)共有345名高管具有海外背景，其中157人具有海外職業(yè)背景，111人具有海外教育背景，另有77人兼具海外職業(yè)和教育背景，對這77人在回歸時分別加入職業(yè)和教育背景的樣本進行考察。職業(yè)背景中，生產研發(fā)和管理財務的比例相當，教育背景中理科背景的高管所占比例要大于文科背景高管，還有10人兼具文科和理科背景。

對全樣本和具有海外背景高管的子樣本進行的統(tǒng)計分析結果顯示，全樣本的平均專利申請數為54.09，顯著低于子樣本中平均專利申請數105.62，初步說明海外背景對創(chuàng)新績效的積極作用。

對企業(yè)性質和行業(yè)兩個控制變量的描述性統(tǒng)計，可以看出高技術產業(yè)以民營企業(yè)為主力軍，民營企業(yè)在技術創(chuàng)新中發(fā)揮著舉足輕重的作用。行業(yè)分布上來看，電氣設備制造業(yè)、化學以及醫(yī)藥行業(yè)居多，這些也是對技術創(chuàng)新能力依賴程度較大的行業(yè)。

3.2 實證檢驗

回歸之前運用方差膨脹因子對自變量之間的多重共線性進行檢驗，VIF值均不超過10，可以接受，因此不存在多重共線性。

利用負二項回歸模型對各變量與專利申請數進行回歸，得到回歸結果(見表1、表2、表3和表4)。

表1是對全樣本和子樣本以海外背景高管比例為自變量與專利數進行回歸的結果，在全樣本和子樣本中，海外背景高管比例均與企業(yè)專利申請數顯著正相關(β=0.731，p<0.01；β=0.645，p<0.1)，假設H1得到支持。這個結論與劉鳳朝等[9]、徐美佳[10]的研究結論相一致，海外背景使得高管在思維方式和行為方式上更具國際化和市場化特征，更傾向于加大研發(fā)投入，也更重視專利成果的保護，從而提升企業(yè)的專利產出。

表1 海外背景高管比例與專利申請量(pat)的回歸結果

注：***p<0.01，**p<0.05，*p<0.1，括號內為標準誤差。下同

表2是對僅包括海外背景高管的子樣本進行的檢驗，將海外背景分為海外職業(yè)背景和海外教育背景，分別與專利數進行回歸，結果均呈現(xiàn)顯著正相關(β=0.137，p<0.01；β=0.018，p<0.05)，假設H2和假設H3得到支持。對于需要專業(yè)知識的技術創(chuàng)新崗位而言，專業(yè)知識和理論基礎是進行研發(fā)的前提，因此海外教育背景對技術創(chuàng)新有正向作用；而在海外工作過的高管具備不同的職業(yè)經驗，接觸到不一樣的組織管理方式和制度，對于企業(yè)管理視角的開拓和創(chuàng)新意識的提升有著積極意義，有利于技術開發(fā)實踐。

表2 海外職業(yè)背景和海外教育背景分別與pat的回歸結果

表3將海外職業(yè)背景細分為生產研發(fā)背景和管理財務背景，檢驗了兩種職業(yè)背景分別和同時具備時對專利數的影響，結果表明生產研發(fā)背景、兩種職業(yè)背景兼?zhèn)渑c專利申請數呈顯著正相關(β=0.431，p<0.1)，而管理財務背景與專利申請數呈顯著負相關(β=-0.439，p<0.1)，假設H2a得到支持。對于企業(yè)的專利產出和創(chuàng)新績效來說，管理者的技術敏感度非常重要，具有生產研發(fā)背景的高管對技術變化和創(chuàng)新的感知會更為強烈，對企業(yè)創(chuàng)新績效產出的推動也更為直接。而管理財務背景的高管在技術變化的感知上 略為薄弱，純管理財務背景的高管團隊，其創(chuàng)新績效要弱于具有生產研發(fā)背景的高管團隊。

表3 生產研發(fā)背景和管理財務背景分別與pat的回歸結果

表4將海外教育背景分為文科背景和理科背景，檢驗了兩種教育背景分別和同時具備時對專利數的影響，可知理科背景的高管比例、兩種教育背景兼?zhèn)渑c企業(yè)的專利申請數正相關但不顯著，文科背景的高管比例與企業(yè)專利申請數顯著負相關(β=-0.723，p<0.05)，假設H3a得到部分支持。這說明文科背景的高管比例越大，企業(yè)的專利產出越少，這在一些高管團隊成員均出身文科的樣本企業(yè)中得到了印證：這些企業(yè)的專利數往往少于高管團隊成員教育背景為理科或文理混合的企業(yè)。理科背景對企業(yè)專利數的影響不顯著或與兩個方面原因有關，一是我國上市公司股權集中的特點使得高管在研發(fā)決策中難以發(fā)聲；二是理論知識向實際成果轉化的效率較低。

表4 文科和理科背景分別與pat的回歸結果

4 結論與建議

4.1 研究結論

本文在控制相關變量的前提下，以2012—2017年滬、深兩股201家上市高技術企業(yè)709個樣本組成的面板數據，結合高管梯隊理論，實證分析了高管不同類型的海外背景對于企業(yè)創(chuàng)新績效的影響，并通過實地調研得出以下結論。

海外職業(yè)背景和海外教育背景都對企業(yè)的創(chuàng)新績效提升存在積極作用，海外職業(yè)背景中，生產研發(fā)背景對創(chuàng)新績效的提升作用最為顯著。海外背景的高管回國后，不僅能夠為企業(yè)帶來先進的技術和能力的轉移，而且在創(chuàng)新成果維護上也更為重視，他們的知識和理念能夠與本土高管產生碰撞，產生優(yōu)秀的創(chuàng)意，從而增加創(chuàng)新產出。具有生產研發(fā)經驗的高管熟悉企業(yè)的生產運作和工作流程，對企業(yè)的技術優(yōu)勢、設備更新以及工藝改進等創(chuàng)新戰(zhàn)略更了解，對整個行業(yè)技術的更新?lián)Q代的嗅覺也更加靈敏，從而能夠通過增加研發(fā)資金和人員投入積極帶動企業(yè)創(chuàng)新，提升企業(yè)的創(chuàng)新績效。而教育背景對企業(yè)創(chuàng)新績效的影響要弱于職業(yè)經驗，或因教育背景僅代表高管擁有來自海外的理論知識，與實戰(zhàn)經驗還是有較大差別。文科高管比例的增多則使企業(yè)一方面較多地關注人員配置、財務以及市場營銷等部門，另一方面由于自身技術基礎的薄弱，使得企業(yè)的創(chuàng)新績效表現(xiàn)欠佳。調研企業(yè)中也有純文科背景的高管團隊從事醫(yī)藥研發(fā)，但由于技術基礎薄弱，這種企業(yè)一般選擇從研發(fā)到轉化全程外包，這就需要大量的資金投入，而且對效果也相對難以控制，削弱了企業(yè)的創(chuàng)新績效。

生產研發(fā)背景和管理財務背景相配合的高管團隊績效表現(xiàn)最佳。多種背景兼具的高管團隊資源豐富，具有不重疊的知識和技能，有助于提高團隊決策有效性[4]。術業(yè)有專攻，技術型高管較多專注于科研實驗和技術開發(fā)，對資金融通、股權設計、市場運作和經營管理并不擅長，需要具備管理財務背景的職業(yè)經理人的引導和幫助，描述性統(tǒng)計分析結果也顯示兩類人才均有的高管團隊，其專利產出數和資產均高于純文科或純理科背景的團隊，因此兩類人才并舉的高管團隊創(chuàng)新績效更好。

控制變量中總資產、高管團隊的平均年齡對專利申請數有著較為顯著的影響，總資產與專利申請數顯著正相關，高管團隊年齡則與專利申請數顯著負相關。企業(yè)總資產越多，越有能力增加研發(fā)投入，研發(fā)團隊、原料設備等各方力量也較強，更有可能實現(xiàn)創(chuàng)新產出。而隨著高管團隊的年齡的增長，高管們開始具有風險厭惡的傾向，更關注于資產保值和企業(yè)的平衡運行，創(chuàng)新的激情和意愿度也會逐漸降低，不利于企業(yè)的技術創(chuàng)新。

4.2 對策建議

一是人才團隊引進。多元化背景的高管團隊最利于企業(yè)創(chuàng)新，則政府可以在引進海外人才時采取團隊引進的辦法。單個人才引進后，往往會遇到環(huán)境融合、人員配套、合作基礎等問題，這也是很多海外高層次人才回國工作的一大顧慮。人才團隊引進維持了背景多元化，有利于克服以往海外高層次人才單體引進后工作環(huán)境的融合問題，更好地發(fā)揮尖端人才的能力和作用，避免孤軍奮戰(zhàn)；其次是人才配套，工作已有一定的基礎，有利于項目開展和成果產出。引進海外人才的同時也要建設自己的隊伍，利用這種國際化的合作平臺鍛煉現(xiàn)有的學科人才，制定有利于形成合力的制度，加大人才融合力度，使國內的人力資源、學科資源等得到最大程度的利用和優(yōu)化。通過發(fā)揮海外人才的集聚效應，吸引更多的海外優(yōu)秀高管回國發(fā)展。

二是保持高管團隊背景多樣化和結構年輕化。本文的結論驗證了信息決策論的觀點，多樣化群體擁有更廣泛的資源和信息，有助于成員間的知識互換和反思學習，從而作出更高質量的決策。作為高新技術企業(yè)保持高管團隊的背景的多樣化，尤其是保持一定的海外經營管理人才比例，對于開拓海外市場、展開技術合作具有重要意義。同時由控制變量的回歸結果來看，適當納入青年人才作為高管，使高管團隊結構年輕化是非常有必要的。年長的管理者相對于年輕管理者來說經驗更為豐富，但是在應對環(huán)境變化和主動創(chuàng)新等方面年輕管理者更有優(yōu)勢。在信息技術和專業(yè)知識飛速更新?lián)Q代的今天，學習能力是作為管理者必須具備的素質之一，受過現(xiàn)代商業(yè)經營方式訓練的年輕人在學習和創(chuàng)新等方面的優(yōu)勢逐漸凸顯，因此為高管團隊補充適量的新鮮血液對企業(yè)的經營發(fā)展和技術創(chuàng)新有著重要意義。

三是創(chuàng)新補貼升級。高新技術企業(yè)的研發(fā)支出傾向高于非高新技術企業(yè)[11]，但是由于創(chuàng)新活動失敗風險大、投資周期長且債務融資成本較高，企業(yè)創(chuàng)新投資通常受到來自融資約束的抑制[12]，導致中小企業(yè)尤其是創(chuàng)業(yè)企業(yè)普遍的困境都在于融資困難。國家在這方面已經提供了一些幫助，例如科研經費補貼、稅收減免等，但是在實際操作中有些企業(yè)僅僅將經費用于申請專利或發(fā)表文章,沒有帶來真正的創(chuàng)新產出。建議設計更合理的補貼方案，為更多需要的企業(yè)解決燃眉之急，更多的創(chuàng)新成果落地生根。此外，還可以適當放松對科研人員持有股權的限制，進一步解放科研人員，創(chuàng)造良好的科研環(huán)境。只有當科研人員無后顧之憂，才能安心投入研發(fā)，推動我國基礎研發(fā)水平的提高。

4.3 研究局限

由于客觀條件的限制，本研究存在以下不足：首先，本文僅選取了高新技術企業(yè)作為樣本，研究結論僅適用于高新技術企業(yè)；其次，經驗的概念較為抽象，也比較難以衡量，本文只是用高管團隊中具有海外背景的高管人數占高管團隊總人數的比例來近似刻畫海外經驗，準確性有待提高；最后，本文僅選取了專利申請數來衡量企業(yè)的創(chuàng)新績效，未來會更多選取一些財務指標如新產品銷售收入占總收入的比重等進行更全面的檢驗。