(四川發(fā)展現(xiàn)代服務業(yè)投資集團有限責任公司 四川 成都 610093)

計量屬性是確定會計要素金額的基礎。我國會計準則規(guī)定的計量屬性主要包括:歷史成本、可變現(xiàn)凈值、重置成本、現(xiàn)值和公允價值。

在計量屬性都公允反映了會計要素的金額情況下,歷史成本、可變現(xiàn)凈值、重置成本、現(xiàn)值是在不同時點的公允價值。從某種意義上，公允價值不是單獨的計量屬性。狹義上講,把公允價值作為一種單獨的計量屬性,是指計量時有序交易中資產(chǎn)或負債的正常交易價格。本文探討的公允價值是作為一種單獨的計量屬性。

在歷史成本計量下,資產(chǎn)和負債按照其初始確認時，有序交易中實際發(fā)生的正常交易價格計量。采用歷史成本計量有許多優(yōu)點。首先,歷史成本是交易雙方通過有序的正常交易確定的客觀金額,符合會計信息可靠性要求;其次,歷史成本計量有發(fā)票等源自第三方的原始憑證作為依據(jù);第三,歷史成本計量可以避免人為改動會計信息;第四,歷史成本計量比較簡單,不必經(jīng)常調(diào)整賬目。然而,隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展,特別是資本市場逐漸成熟,歷史成本計量也凸顯其局限性。首先,持續(xù)通貨膨脹和物價變動劇烈時,歷史成本計量難以真實反映一個企業(yè)現(xiàn)實的財務狀況和經(jīng)營成果;其次,歷史成本計量只能計量確定的經(jīng)濟資源,對于不確定的資源無法有效反映;第三,歷史成本計量僅反映經(jīng)濟活動過去的交易價格,無法提供當前真實的會計信息,難以滿足會計信息相關(guān)性和及時性的要求。

在經(jīng)濟社會高速發(fā)展,特別是資本市場不斷成熟、完善,新的金融工具不斷涌現(xiàn)的背景下,會計計量過度依賴歷史成本,會計報告無法真實反映企業(yè)當期價值。會計信息使用者在利用歷史成本計量的會計信息進行決策時,可能會被誤導。公允價值計量因其高度的決策相關(guān)性開始受到青睞。從80年代開始,美國金融界逐步采用公允價值計量金融資產(chǎn)。

公允價值計量相對于歷史成本計量有其固有優(yōu)點:

一、能夠真實反映財務狀況。歷史成本計量條件下,當期財務報告資產(chǎn)、負債反映過去時點的價值,而非當前價值。在當前價值較之過去價值變化較大時,公允價值計量比歷史成本計量更能真實反映企業(yè)當前實際的財務狀況。

二、能夠真實全面反映經(jīng)營成果。會計收益是指特定會計期間收入、利得減去相應成本費用、損失之差。經(jīng)濟學意義上的收益則更加寬泛,除會計收益之外,還包括持有的資產(chǎn)價值變動形成的收益。公允價值計量模式下,會計信息除了反映當前真實的財務狀況外,可以彌補會計收益的片面性,反映公允價值變動收益,更加真實全面的評價企業(yè)的經(jīng)營成果。

三、有利于資本保全。為了維持和擴大再生產(chǎn),企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中耗費的各項資源必須得以彌補。在物價上升的市場環(huán)境中,歷史成本計量反映的成本費用勢必會被低估,在此基礎上定價實現(xiàn)的收入無法維持再生產(chǎn)的能力,資本難以保全。

四、更加符合配比性原則。歷史成本計量條件下,收入是當前價格,成本費用是歷史價格。在此基礎上計算的利潤既包含了經(jīng)營創(chuàng)造的成果,也包含了物價變動的因素。在公允價值計量條件下,收入和成本費用均反映的是當前價格,能夠區(qū)分經(jīng)營創(chuàng)造的成果和物價變動帶來的收益,從而更好體現(xiàn)配比原則。

從公允價值計量的優(yōu)點可以看出,公允價值計量提供的會計信息更加全面真實,更有利于基于當前情況作出正確決策。在我國經(jīng)濟與世界經(jīng)濟聯(lián)系更加緊密的大背景下,適度引入公允價值計量,符合國內(nèi)會計準則與國際會計準則趨同的要求。

案列一：

H公司于2017年12月20日，以28.6元/股的價格買入400萬股A上市公司股票，準備短期持有以提高流動資產(chǎn)的收益性。該股票2017年12月31日收盤價28.6元/股。2018年A上市公司由于出現(xiàn)環(huán)保負面新聞，股價大幅下跌，2018年12月31日收盤價跌至6.8元/股。

如果按歷史成本屬性計量H公司持有的A公司股票，H公司2018年12月31日速動資產(chǎn)合計13025萬元，流動資產(chǎn)合計21390萬元，資產(chǎn)總額145980萬元；流動負債20963萬元，非流動負債72517萬元；所有者權(quán)益52500萬元。資產(chǎn)中包含持有400萬股A上市公司股票形成的以歷史成本計量的交易性金融資產(chǎn)11440萬元。2018年，H公司實現(xiàn)凈利潤3000萬元。在歷史成本屬性計量H公司持有的A公司股票情況下，H公司流動比率和速動比率分別為1.02和0.62，資產(chǎn)負債率64.04%，凈利潤3000萬元，ROE為5.71%。H公司在2018年的經(jīng)營成果尚可，短期償債能力比較強。

如果按公允價值計量H公司持有的A公司股票，H公司2018年12月31日速動資產(chǎn)合計4305萬元，流動資產(chǎn)合計12670萬元，資產(chǎn)總額139440萬元；流動負債20963萬元，非流動負債72517萬元；所有者權(quán)益45960萬元。資產(chǎn)中包含持有400萬股A上市公司股票形成的以公允價值計量的交易性金融資產(chǎn)2720萬元。2018年，H公司實現(xiàn)凈利潤-3540萬元。H公司流動比率和速動比率分別為0.6和0.21，資產(chǎn)負債率67.04%，虧損3540萬元，ROE為-7.70%。H公司在2018年的出現(xiàn)了較大金額的虧損，償還短期債務存在較大風險。

通過以上分析，同一經(jīng)濟事項在不同的計量屬性下，H公司財務報告顯示的財務狀況和經(jīng)營成果出現(xiàn)了巨大差異。顯然，在股價大幅下跌的情況下歷史成本計量高估了財務狀況和經(jīng)營成果。公允價值計量能夠更準確的反映資產(chǎn)當前價值，更準確的反映財務狀況和經(jīng)營成果。

案例二：

甲公司于2017年11月17日購入X寫字樓兩層樓辦公用房共計2410平米，單價8.62萬元/平米。由于面積過大，且相鄰區(qū)域?qū)懽謽禽^多，至2018年末兩層辦公用房均未租出。2017年末該寫字樓的公允價值與購入時相比未發(fā)生變化。2018年，該寫字樓所在區(qū)域房價大漲，經(jīng)評估該寫字樓2018年末公允價值為27594.5萬元。

甲公司如果選用成本法核算投資性房地產(chǎn)，該投資性房地產(chǎn)殘值率5%，按20年直線法折舊。由于甲公司寫字樓沒有租出，無租金收入，但仍需照常折舊，導致甲公司2018年虧損40萬元。

在采用公允價值模式核算投資性房地產(chǎn)的情況下，投資性房地產(chǎn)不僅不計提折舊，還需將其增值金額計入公允價值變動損益，故2018年甲公司實現(xiàn)利潤6062萬元。

在不同的投資性房地產(chǎn)核算模式下，甲公司的經(jīng)營成果出現(xiàn)了巨大差異。在房地產(chǎn)價格堅挺且持續(xù)走高的情況下，公允價值模式更能真實反映甲公司的財務狀況和經(jīng)營成果。

假設以上案例企業(yè)所得稅適用稅率均為25%。

然而,任何事物都不是十全十美的。公允價值計量也存在一些缺陷:

一、可操作性差。并非所有資產(chǎn)都存在公開市場。對于那些沒有公開市場的資產(chǎn),取得公允價值就比較困難,只能參考類似資產(chǎn)的交易價格,或者技術(shù)估值。由于信息不對稱,上述方法取得的價值其公允性大打折扣。

二、公允價值也存在一定的主觀性。公開市場也存在失效,市場價格失真的情況。在此情形下取得的交易價格是否公允,也存在疑問。

三、容易導致操作利潤。正如前述缺陷,給管理當局操作利潤提供了可乘之機,管理當局提供的會計信息可能嚴重失真，更加誤導財務報告使用者的決策。

四、會計信息的成本高。公允價值計量對會計人員的素質(zhì)提出了更高要求。在每個會計期末,會計人員需要重新獲得資產(chǎn)和負債的公允價值,并在財務報告中加以反映,使得編制財務報告的成本增大。

隨著我國社會經(jīng)濟的發(fā)展,股票、債券、基金、房地產(chǎn)、商品市場日趨成熟,為公允價值計量奠定了基礎。適度引入公允價值計量,兼顧了當前經(jīng)濟環(huán)境的實際情況和與國際會計準則趨同的目標。

在我國當前經(jīng)濟環(huán)境下,運用公允價值計量仍然需要在以下幾方面加以關(guān)注和改進:

一、加強對公允價值計量的監(jiān)管。

企業(yè)管理當局,迫于業(yè)績的壓力,存在利用公允價值計量操縱利潤的可能。不正當?shù)睦霉蕛r值計量,反而會扭曲會計信息,誤導財務報告使用者決策。財政部門應該完善《企業(yè)會計準則》,詳細規(guī)定公允價值計量的使用范圍。審計機構(gòu)保持必要的職業(yè)謹慎,擴大抽樣范圍,適當增加審計程序。證券監(jiān)督管理部門應該充分考慮公允價值計量的特性,制定詳細的披露規(guī)則,對公允價值計量的信息進行規(guī)范、全面、充分的披露。

二、完善市場體系,凈化市場環(huán)境。

目前我國企業(yè)之間交易的規(guī)范性還需進一步提高,市場體系還需進一步完善。我們要進一步加強社會主義市場經(jīng)濟體制建設,強化市場在資源配置中的決定作用,促進市場經(jīng)濟健康發(fā)展,以保證市場價格的可靠性與公允性。特別加強對資本市場的建設和監(jiān)管,促進資本市場體系的完善和健康發(fā)展,確保金融工具的市場價格公允可靠。

三、提高會計人員的素質(zhì)。

公允價值計量模式很大程度上取決于會計人員的素質(zhì)。因此需要加強會計人員教育培訓,提高其專業(yè)技術(shù)水平和職業(yè)道德。會計人員擁有較高的專業(yè)技術(shù)水平和良好的職業(yè)操守,有助于減少公允價值計量的偏差,提高會計信息質(zhì)量。

隨著我國社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展,全方位融入世界經(jīng)濟體系,我國會計準則與國際會計準則趨同,公允價值計量的使用是一個不可逆轉(zhuǎn)的趨勢。逐步引入公允價值計量,有利于提高會計信息質(zhì)量和強化會計信息的決策相關(guān)性,更好為經(jīng)濟建設服務,促進中國經(jīng)濟更好的融入世界,讓全世界分享中國經(jīng)濟高速發(fā)展的成果。