劉仲旭

關(guān)鍵詞：企業(yè)并購(gòu)? 會(huì)計(jì)處理? 權(quán)益結(jié)合法? 商譽(yù)

一、我國(guó)企業(yè)并購(gòu)現(xiàn)狀

在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的今天，企業(yè)并購(gòu)的地位越來越重要，已成為企業(yè)跨越式發(fā)展的關(guān)鍵舉措之一，只有并購(gòu)過程中的會(huì)計(jì)問題得到我們的充分關(guān)注并積極解決，才能確保企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中具有優(yōu)勢(shì)。當(dāng)前，我國(guó)企業(yè)通過并購(gòu)方式獲得發(fā)展的趨勢(shì)越來越強(qiáng)烈，發(fā)生交易的金額也在不斷變大，企業(yè)并購(gòu)模式向著國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)靠攏。盡管我國(guó)目前允許購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法相結(jié)合，但由于我國(guó)企業(yè)并購(gòu)的發(fā)展還沒有完全跟上國(guó)際的潮流，企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理系統(tǒng)還沒有更好地被完善，實(shí)務(wù)方面的經(jīng)驗(yàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有國(guó)外豐富，導(dǎo)致目前的市場(chǎng)環(huán)境錯(cuò)綜復(fù)雜不利于企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)進(jìn)一步發(fā)展，甚至對(duì)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施產(chǎn)生了嚴(yán)重影響。不得不承認(rèn)，我國(guó)企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)存在的問題十分復(fù)雜，還有待更加拓展、深入的探究。

二、我國(guó)企業(yè)并購(gòu)的主要會(huì)計(jì)理論依據(jù)

（一）企業(yè)并購(gòu)的概念

企業(yè)并購(gòu)是企業(yè)法人在平等自愿、等價(jià)有償?shù)幕A(chǔ)上，以一定的經(jīng)濟(jì)方式取得其他法人產(chǎn)權(quán)的行為，是企業(yè)進(jìn)行資本運(yùn)作和經(jīng)營(yíng)的一種主要形式，通過兼并和收購(gòu)進(jìn)行橫向和縱向的業(yè)務(wù)整合，來鞏固和擴(kuò)大自身的經(jīng)營(yíng)能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。在會(huì)計(jì)上，區(qū)分為吸收合并、新設(shè)合并、控股合并三種類型，在法律上區(qū)分為吸收合并和新設(shè)合并兩種類型。

（二）企業(yè)并購(gòu)的會(huì)計(jì)處理

（1）購(gòu)買法。購(gòu)買法是指并購(gòu)企業(yè)或公司通過承擔(dān)債務(wù)、轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、發(fā)行股票等方式，獲取目標(biāo)企業(yè)（被并購(gòu)企業(yè)）的凈資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)權(quán)和控制權(quán)，按公允價(jià)值記錄并購(gòu)過程涉及的資產(chǎn)和負(fù)債，并確認(rèn)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理方法。購(gòu)買法規(guī)定：并購(gòu)活動(dòng)必須建立在對(duì)目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行良性評(píng)估的基礎(chǔ)上;在記錄并購(gòu)中所獲得的資產(chǎn)和負(fù)債情況時(shí)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格依照公允價(jià)值。

（2）權(quán)益結(jié)合法。權(quán)益結(jié)合法與購(gòu)買法在會(huì)計(jì)方法方面有很大不同。權(quán)益結(jié)合法下合并各方以股票換股票形式進(jìn)行合并，其過程不被認(rèn)定為交易過程。概括來說，這種方法就是將兩個(gè)及兩個(gè)以上的會(huì)計(jì)主體相聯(lián)合，因?yàn)槁?lián)合后的企業(yè)開展的一系列經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中沒有任何資產(chǎn)的流出，所以我們認(rèn)為權(quán)益結(jié)合法下的并購(gòu)并不具有商品交易的特征。從財(cái)務(wù)報(bào)表的角度來看，權(quán)益結(jié)合法下以前的會(huì)計(jì)假設(shè)和參考數(shù)據(jù)仍然需要重視。由于并購(gòu)前本年度已實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)和過去累積的留存利潤(rùn)涵蓋了并購(gòu)后被收購(gòu)方的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，因此在合并中不會(huì)產(chǎn)生商譽(yù)。

三、我國(guó)企業(yè)并購(gòu)現(xiàn)存的會(huì)計(jì)問題

（一）報(bào)表信息不準(zhǔn)確

當(dāng)所發(fā)生合并資產(chǎn)的公允價(jià)值較賬面價(jià)值更高時(shí)，公允價(jià)值高于賬面價(jià)值的差額會(huì)被企業(yè)用以獲取額外利潤(rùn)，然而此處的額外利潤(rùn)實(shí)際上并非企業(yè)經(jīng)營(yíng)所得，存在著報(bào)表中利潤(rùn)數(shù)據(jù)失真的潛在可能性，最終導(dǎo)致報(bào)表信息失去準(zhǔn)確性，無法讓報(bào)表使用者充分信任。

（二）利用并購(gòu)掩蓋不良業(yè)績(jī)

由于購(gòu)買方企業(yè)利潤(rùn)包含了被并購(gòu)企業(yè)全年利潤(rùn)，在不考慮合并時(shí)點(diǎn)的情況下，被并購(gòu)企業(yè)當(dāng)期的損益會(huì)在合并時(shí)全部轉(zhuǎn)入被并購(gòu)企業(yè)的報(bào)表中。換言之，某個(gè)企業(yè)可以利用將并購(gòu)對(duì)方的獲利全部記錄在合并方的財(cái)務(wù)報(bào)表中的方法來掩蓋自己過去的不良業(yè)績(jī)。但這些盈利與合并方企業(yè)的營(yíng)運(yùn)效率和實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果沒有關(guān)系，這會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息使用者做出錯(cuò)誤的投資決策。

（三）公允價(jià)值難以被確定

確定公允價(jià)值的困難在于有很多客觀存在的會(huì)計(jì)要素，目前難以發(fā)現(xiàn)能夠合理計(jì)量它們的指標(biāo)，與之相關(guān)的貼現(xiàn)率等指標(biāo)都需要依賴人的主觀判斷，使得公允價(jià)值的計(jì)量結(jié)果存在許多不確定性，這一特征也讓企業(yè)易于通過操縱利潤(rùn)達(dá)到自己的目的。合并方企業(yè)往往會(huì)利用對(duì)并購(gòu)所得資產(chǎn)的再次估計(jì)，將并購(gòu)產(chǎn)生的差值直接計(jì)入當(dāng)期損益，促使利潤(rùn)的虛漲。從另一個(gè)角度來看，通過抓住公允價(jià)值的特點(diǎn)，并購(gòu)方虛構(gòu)對(duì)方的資產(chǎn)和負(fù)債，最終偽造出不真實(shí)的財(cái)務(wù)信息。

（四）購(gòu)買法中存在的商譽(yù)問題

購(gòu)買法的要求中，商譽(yù)是指商譽(yù)為合并成本大于資產(chǎn)公允價(jià)值的差額，由于市場(chǎng)上現(xiàn)有的交易價(jià)格不夠準(zhǔn)確，現(xiàn)值的計(jì)算較為復(fù)雜，所以商譽(yù)的價(jià)值很難衡量。會(huì)計(jì)計(jì)量中商譽(yù)不需要攤銷，但每年年末都要減值測(cè)試，而商譽(yù)價(jià)值的不穩(wěn)定性導(dǎo)致審計(jì)機(jī)構(gòu)等信息使用者無法準(zhǔn)確辨識(shí)出購(gòu)買方企業(yè)財(cái)務(wù)信息的真假。從并購(gòu)各方的角度來看，商譽(yù)的不穩(wěn)定性也會(huì)給他們帶來舞弊的機(jī)會(huì)。

（五）過多的流動(dòng)性資源

以我國(guó)國(guó)情來看，一般情況下權(quán)益結(jié)合法合并都采用現(xiàn)金直付的方法來保證被合并企業(yè)的權(quán)益。在此情形下，若企業(yè)并無足量的空余資金，就急需對(duì)外籌集資金，用來確保合并過程可以順利進(jìn)行。如此一來，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)就可能受到嚴(yán)重影響，日常交易事項(xiàng)將受到限制。由此情況來看，合并雙方應(yīng)該充分考慮自身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和主要目標(biāo)后再作出經(jīng)濟(jì)判斷，這樣才能預(yù)防企業(yè)陷入那些本可避免的財(cái)務(wù)危機(jī)中。

四、新時(shí)代經(jīng)濟(jì)下應(yīng)對(duì)企業(yè)并購(gòu)時(shí)存在會(huì)計(jì)問題的方法

（一）創(chuàng)立與國(guó)際潮流相符的會(huì)計(jì)處理方式

我國(guó)的會(huì)計(jì)制度制定一直是在參照美國(guó)的會(huì)計(jì)制度，由于我國(guó)會(huì)計(jì)規(guī)章制度等方面并不完善，在企業(yè)合并的會(huì)計(jì)問題處理方面還沒有和美國(guó)方面統(tǒng)一起來，但是我國(guó)企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展方向是與美國(guó)大致相同的。創(chuàng)立符合國(guó)際潮流的企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)制度有許多方面的好處：首先，目前最主流的購(gòu)買法是經(jīng)過過去豐富的經(jīng)驗(yàn)案例總結(jié)而成的，這種會(huì)計(jì)處理方法更能更真實(shí)的體現(xiàn)出企業(yè)合并的情況，避免企業(yè)在并購(gòu)中做出違反規(guī)定的行為。此外，與國(guó)際相通的購(gòu)買法也是讓企業(yè)走出中國(guó)、走向世界的前提。在與外企發(fā)生大規(guī)模的并購(gòu)交易時(shí)，為了得到國(guó)外企業(yè)對(duì)我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的認(rèn)可，我們必須使用與外企相似的會(huì)計(jì)處理方式，最終達(dá)到走向國(guó)際化的目的。

（二）擴(kuò)大會(huì)計(jì)信息披露的范圍

企業(yè)必須不斷建設(shè)和完善自身的信息披露機(jī)制，特別是對(duì)于上市公司來說，一個(gè)完備的會(huì)計(jì)信息披露系統(tǒng)對(duì)投資者的意義更加重要。提高信息透明度也能有效地保證合并各方企業(yè)操作更為規(guī)范。從另一方面來說，在建立會(huì)計(jì)信息披露系統(tǒng)時(shí)也需要對(duì)并購(gòu)中應(yīng)該保密的信息加以重視，在滿足信息使用者對(duì)企業(yè)并購(gòu)信息需求的同時(shí)還加強(qiáng)對(duì)于合并各事項(xiàng)信息的保護(hù)。

（三）提升企業(yè)管理層對(duì)企業(yè)并購(gòu)觀念的認(rèn)識(shí)

近些年我國(guó)企業(yè)并購(gòu)市場(chǎng)的逐步發(fā)展壯大，由于我國(guó)的企業(yè)管理層并沒有完全認(rèn)識(shí)企業(yè)并購(gòu)這一核心觀念，為了讓企業(yè)并購(gòu)中存在的各種會(huì)計(jì)問題得到妥善解決，我們必須不斷提升企業(yè)管理層對(duì)并購(gòu)常識(shí)的理解和重視?？梢灶A(yù)見的是，一個(gè)企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)企業(yè)并購(gòu)觀念沒有充分的理解，那么該企業(yè)在并購(gòu)過程中發(fā)現(xiàn)的一系列會(huì)計(jì)問題就無法得到合理解決，企業(yè)的未來可能會(huì)逐漸走消極。由此考慮，企業(yè)的管理層就更加需要擁有敏感的經(jīng)濟(jì)意識(shí)，要能夠不斷學(xué)習(xí)新的企業(yè)合并知識(shí)，順應(yīng)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的發(fā)展潮流。與此同時(shí)，企業(yè)管理層要積極地去學(xué)習(xí)更適合企業(yè)的并購(gòu)方法，從內(nèi)部控制角度增強(qiáng)普通企業(yè)員工對(duì)于企業(yè)并購(gòu)觀念的重視。

（四）完善配套準(zhǔn)則方面的可操作性

相關(guān)部門在編制企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)，要能積極地參考國(guó)際會(huì)計(jì)中的經(jīng)典案例，并結(jié)合我國(guó)國(guó)情，對(duì)權(quán)益結(jié)合法加以限制，防止企業(yè)利用此法進(jìn)行舞弊行為。并購(gòu)中具體會(huì)計(jì)處理方法的選擇，需要考慮到兩個(gè)方面的因素：一是要參考國(guó)際通用的標(biāo)準(zhǔn)，適當(dāng)調(diào)整權(quán)益結(jié)合法的應(yīng)用界限;二是企業(yè)所處的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，要考慮到會(huì)計(jì)方法的經(jīng)濟(jì)適用性。

（五）重視資產(chǎn)評(píng)估業(yè)的質(zhì)量水平

要建立更加完善的資產(chǎn)機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)評(píng)估人員準(zhǔn)入制度，在資產(chǎn)的評(píng)估行業(yè)要求以及相關(guān)準(zhǔn)入規(guī)則方面要能盡量細(xì)化和透明化。通過這一措施來保證資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的質(zhì)量水平。與此同時(shí)，要確保資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的是獨(dú)立于并購(gòu)各方之外的，防止市場(chǎng)中串通舞弊行為的泛濫。最后要重視相關(guān)從業(yè)人員的后續(xù)教育，提升資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)整體的業(yè)務(wù)水平。

（六）增強(qiáng)并購(gòu)過程中納稅規(guī)劃的意識(shí)

企業(yè)在合并過程中還應(yīng)當(dāng)通過現(xiàn)有的稅收政策盡量降低稅收負(fù)擔(dān)或讓納稅時(shí)間點(diǎn)延后。我國(guó)稅法規(guī)定中關(guān)于企業(yè)合并的稅收優(yōu)惠政策主要是由合并過程中特殊性會(huì)計(jì)處理帶來的，這就意味著企業(yè)要有能力滿足使用特殊性稅務(wù)處理的條件。例如并購(gòu)雙方應(yīng)該盡量滿足非現(xiàn)金支付的比例達(dá)到85%這一要求。除此之外，合并雙方企業(yè)還應(yīng)該與負(fù)責(zé)相關(guān)事項(xiàng)的稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行溝通交流，來確認(rèn)此項(xiàng)并購(gòu)是否滿足了要求。由于不同級(jí)別稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)于稅收政策的理解不同，在實(shí)際執(zhí)行時(shí)也會(huì)存在著很多差異，這是符合中國(guó)國(guó)情的，也是合并雙方企業(yè)在履行稅務(wù)義務(wù)過程中必須去適應(yīng)的。做好積極的稅收籌劃會(huì)對(duì)并購(gòu)雙方企業(yè)產(chǎn)生極大的影響，這主要是因?yàn)橥ǔＧ闆r下并購(gòu)涉及的資金金額都比較大，利用稅收籌劃可以讓現(xiàn)金流出產(chǎn)生的壓力得到充分緩解。即便在以后年度發(fā)生資產(chǎn)處置時(shí)還是需要再納稅，合并雙方也早已得到了原本想要的資金使用價(jià)值。

參考文獻(xiàn)

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