郭永賓

【摘? 要】包商銀行被接管后，其業(yè)務(wù)、資產(chǎn)和負(fù)債被其他銀行收購，據(jù)審計(jì)報(bào)告顯示，截至10月底，資產(chǎn)約4.47億元，負(fù)債約2059.62億元，已資不抵債，觸發(fā)了中國金融史上首次二級(jí)資本債券減記事件。此后，包商銀行對(duì)外發(fā)布公告稱，對(duì)其65億二級(jí)資本債根據(jù)約定條款進(jìn)行減記，對(duì)未支付的利息亦不再支付。其對(duì)持有人造成投資損失的同時(shí)，對(duì)債券市場亦會(huì)產(chǎn)生一定影響。論文分別從發(fā)行人和持有人角度對(duì)其會(huì)計(jì)處理問題進(jìn)行了探討，并提出了意見和建議。

【Abstract】After Baoshang Bank was taken over， its businesses， assets and liabilities were acquired by other banks. According to the audit report， by the end of October， the assets were about 447 million yuan and the liabilities were about 205.962 billion yuan， which was insolvent， triggering the first second-tier capital bond write-down event in China's financial history. Later， Baoshang Bank issued a notice saying that it would write-down its 6.5 billion tier 2 capital debt in accordance with the agreed terms and would no longer pay the outstanding interest. It causes investment losses to the holders， but also has a certain impact on the bond market.This paper probes into the accounting treatment from the perspective of issuer and holder， and puts forward some opinions and suggestions.

【關(guān)鍵詞】包商銀行;二級(jí)資本債券;減記;會(huì)計(jì)

【Keywords】Baoshang Bank; secondary capital bond; write-down; accounting

【中圖分類號(hào)】F832.5? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號(hào)】1673-1069（2020）12-0072-02

1 包商銀行二級(jí)資本債減記事件

據(jù)工商信息顯示，包商銀行股份有限公司（簡稱包商銀行）成立于1998年12月，前身為包頭市商業(yè)銀行，2007年9月經(jīng)中國銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)更名為包商銀行。2019年5月24日，中國人民銀行和中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)包商銀行實(shí)行接管，接管期限1年。后因疫情影響，接管期限延長6個(gè)月。在此期間，包商銀行相關(guān)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)及負(fù)債分別轉(zhuǎn)讓至蒙商銀行和徽商銀行，未由存款保險(xiǎn)基金保障的債權(quán)仍保留在包商銀行。后經(jīng)審計(jì)顯示，截至10月31日，包商銀行資產(chǎn)總額約4.47億元，負(fù)債總額約2059.62億元，股東權(quán)益約為負(fù)2055.16億元，已嚴(yán)重資不抵債。

2020年11月11日，中國人民銀行辦公廳印發(fā)《中國人民銀行 中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于認(rèn)定包商銀行發(fā)生無法生存觸發(fā)事件的通知》（銀發(fā)〔2020〕274號(hào)），據(jù)此通知顯示，在包商銀行被接管期間，在其業(yè)務(wù)、資產(chǎn)和負(fù)債轉(zhuǎn)讓工作完成后，經(jīng)過清產(chǎn)核資，確認(rèn)其無法償還現(xiàn)有債務(wù)且嚴(yán)重資不抵債，認(rèn)定包商銀行已經(jīng)發(fā)生“無法生存觸發(fā)事件”，包商銀行應(yīng)對(duì)其2015年發(fā)行的二級(jí)資本債券的本金進(jìn)行全額減記。

2020年11月13日，包商銀行在中國貨幣網(wǎng)（中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心）發(fā)布了關(guān)于對(duì)2015年包商銀行二級(jí)資本債本金及應(yīng)付利息不再進(jìn)行支付的公告，公告稱，中國人民銀行和中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)認(rèn)定包商銀行已經(jīng)發(fā)生“無法生存觸發(fā)事件”。包商銀行根據(jù)相關(guān)規(guī)定及合同減記條款的約定，對(duì)已發(fā)行的65億元二級(jí)資本債券本金實(shí)施全額減記，對(duì)于尚未支付的應(yīng)付利息亦不再進(jìn)行支付。減記執(zhí)行日為11月13日，包商銀行已通知中央國債登記結(jié)算有限公司，授權(quán)其在減記執(zhí)行日進(jìn)行債權(quán)注銷登記操作。

2 二級(jí)資本債券及其減記影響

根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，商業(yè)銀行總資本包括核心一級(jí)資本、其他一級(jí)資本和二級(jí)資本。二級(jí)資本包括二級(jí)資本工具及其溢價(jià)、超額貸款損失準(zhǔn)備和少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。二級(jí)資本工具的合格標(biāo)準(zhǔn)包括受償順序排在存款人和一般債權(quán)人之后;原始期限不低于5年，必須含有減記或轉(zhuǎn)股的條款，當(dāng)觸發(fā)事件發(fā)生時(shí)，該工具能立即減記或者轉(zhuǎn)為普通股;除非商業(yè)銀行進(jìn)入破產(chǎn)清算程序，否則投資者無權(quán)要求加快償付未來到期債務(wù)。

二級(jí)資本債券是二級(jí)資本工具的一種，目前主流的是“5+5”期限結(jié)構(gòu)債券。當(dāng)債券本金被減記后，該債券即被永久性注銷，并在以后的任何情況下也將不再被恢復(fù)。二級(jí)資本債券減記的觸發(fā)事件由銀保監(jiān)會(huì)認(rèn)定，企業(yè)不得自行進(jìn)行減記。

此次包商銀行二級(jí)資本債券的減記在國內(nèi)尚屬首例，包商銀行全額減記傳遞了強(qiáng)烈的打破剛性兌付的信號(hào)，宣告了銀行資本工具正在逐步發(fā)揮其應(yīng)有的作用，同時(shí)也將帶來二級(jí)資本債市場的重新定價(jià)，促進(jìn)銀行資本工具正確定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。包商銀行減記事件后，中小銀行發(fā)行二級(jí)資本債的難度也將加大，資本補(bǔ)充將面臨更大的壓力，未來需進(jìn)一步促進(jìn)銀行資本工具投資主體的多元化。

3 二級(jí)資本債券的會(huì)計(jì)處理探討

從二級(jí)資本債券發(fā)行人的角度來看， 其會(huì)計(jì)處理應(yīng)依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》進(jìn)行，即應(yīng)當(dāng)根據(jù)該二級(jí)資本債券的合同條款，結(jié)合該業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行具體分析。針對(duì)二級(jí)資本債券，由于其原始期限不低于5年，具有固定的到期日，發(fā)行人定期支付債券利息，到期后償還債券本金，由于發(fā)行人不能無條件地避免以交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)，可以認(rèn)定二級(jí)資本債券應(yīng)以金融負(fù)債確認(rèn)、計(jì)量和列報(bào)。在實(shí)務(wù)中，商業(yè)銀行也是如此操作的。

二級(jí)資本債券的減記條款在確認(rèn)、計(jì)量和列報(bào)時(shí)是否還需要單獨(dú)考慮，從理論上來分析，其減記條款不符合在未來某一日期結(jié)算的特征，不應(yīng)作為嵌入式衍生金融工具來進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量，在銀行正常經(jīng)營的情況下，減記條款的觸發(fā)事件很難發(fā)生，該減記條款的估值結(jié)果一般為零，與不單獨(dú)進(jìn)行考慮的情況相一致;在發(fā)生減記觸發(fā)事件的情況下，該減記條款將導(dǎo)致債券被注銷，即二級(jí)資本債券的本金及應(yīng)付利息將終止確認(rèn)減少，并相應(yīng)增加其他權(quán)益工具的金額，此情況屬于特定情形下的金融負(fù)債終止確認(rèn)，終止確認(rèn)部分轉(zhuǎn)換成了權(quán)益工具。目前在實(shí)務(wù)操作中，為簡化操作，一般是將二級(jí)資本債券整體確認(rèn)為金融負(fù)債，不考慮其中的減記條款，在像包商銀行發(fā)生二級(jí)資本債券減記的情況下，債券發(fā)行人應(yīng)終止確認(rèn)金融負(fù)債，其減記的本金和應(yīng)付利息應(yīng)進(jìn)行終止確認(rèn)，減少相關(guān)金融負(fù)債，并增加其他權(quán)益工具金額。

從二級(jí)資本債券持有人的角度來看，其會(huì)計(jì)處理應(yīng)依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》，根據(jù)管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式和金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量特征，對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行合理的分類。二級(jí)資本債券由于包含了減記條款，因此，在理論上被認(rèn)為其在特定日期產(chǎn)生的合同現(xiàn)金流量并非僅為對(duì)本金和以未償付本金金額為基礎(chǔ)的利息的支付，不能分類為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)和以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)將其分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。在像包商銀行發(fā)生二級(jí)資本債券減記的情況下，應(yīng)借記公允價(jià)值變動(dòng)損益科目，同時(shí)確認(rèn)交易性金融資產(chǎn)科目的公允價(jià)值變動(dòng)明細(xì)科目。而后在發(fā)行方破產(chǎn)清算時(shí)申報(bào)債權(quán)，以破產(chǎn)清償所得借記相關(guān)資產(chǎn)科目，貸記交易性金融資產(chǎn)科目的成本和公允價(jià)值變動(dòng)明細(xì)科目，借貸方的差額計(jì)入投資收益科目。

但在實(shí)務(wù)操作中，“投資有風(fēng)險(xiǎn)、入市需謹(jǐn)慎”，對(duì)債券持有人來講，二級(jí)資本債券和普通債券只是債券募集資金的使用范圍不同，其在破產(chǎn)清償順序排在普通債券的后面，在其他方面并無實(shí)質(zhì)性的差別。在債券發(fā)行人經(jīng)營活動(dòng)發(fā)生巨額虧損等特定情形下，普通債券持有人的投資風(fēng)險(xiǎn)也將大幅上升，也會(huì)發(fā)生無法按時(shí)收取利息，甚至發(fā)生本金損失的可能。在此意義之上，二級(jí)資本債券作為一種信用風(fēng)險(xiǎn)較高的債券，持有人可以忽視其減記條款的影響，將其在特定日期產(chǎn)生的現(xiàn)金流量視為對(duì)本金和以未償付本金金額為基礎(chǔ)的利息的支付。在此基礎(chǔ)上，再結(jié)合二級(jí)資本債券的業(yè)務(wù)模式來對(duì)其進(jìn)行具體分類，可以選擇分類為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)或以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)，在后續(xù)持有中，按金融工具準(zhǔn)則的要求，以預(yù)期信用損失為基礎(chǔ)進(jìn)行減值會(huì)計(jì)處理并確認(rèn)損失準(zhǔn)備。

4 結(jié)語

由于債券的利息率遠(yuǎn)低于權(quán)益資本成本，二級(jí)資本債券等創(chuàng)新資本工具的發(fā)行，降低了商業(yè)銀行的資本成本，優(yōu)化了其資本結(jié)構(gòu)，在提升商業(yè)銀行經(jīng)營收益的同時(shí)，還能增強(qiáng)其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，滿足了監(jiān)管部門對(duì)資本充足率的要求。但類似創(chuàng)新金融工具形式多種多樣、條款紛繁復(fù)雜，在加大會(huì)計(jì)人員專業(yè)判斷難度的同時(shí)，也為合理反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)帶來了挑戰(zhàn)，對(duì)財(cái)務(wù)信息的可比性構(gòu)成了巨大的障礙，勢必影響和誤導(dǎo)金融監(jiān)管部門對(duì)商業(yè)銀行的評(píng)價(jià)與決策。

為提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，政府相關(guān)部門有必要完善細(xì)化對(duì)二級(jí)資本債券等創(chuàng)新金融工具會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)核算的講解、應(yīng)用指南或案例，對(duì)相關(guān)的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和列報(bào)作出明確規(guī)定，提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性與可比性，為金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)管提供更可靠的信息，保持金融體系健康穩(wěn)定發(fā)展。

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