■莊炎國
(遼寧浙商置業(yè)發(fā)展有限公司)
中小微企業(yè)是一個國家或者地區(qū)企業(yè)體系中的主要組成部分,也是拉動一個國家或地區(qū)經(jīng)濟增長的巨大力量,在助力國民經(jīng)濟、提高就業(yè)率、維持社會穩(wěn)定等方面具有重要意義。根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的相關(guān)報告顯示,中小微企業(yè)已經(jīng)成為了吸納社會待業(yè)人員的主體,其吸納就業(yè)能力極強,因此,在我國的實體經(jīng)濟中,中小微企業(yè)發(fā)揮著不可比擬的作用,振興中小微企業(yè),就等于振興了我國的實體經(jīng)濟及國民經(jīng)濟。雖然中小微企業(yè)在我國的經(jīng)濟中發(fā)揮著不可替代的支柱作用,但是,中小微企業(yè)想要取得全面發(fā)展,是需要進行產(chǎn)業(yè)協(xié)作的。由于種種原因,中小微企業(yè)存在著融資困難等問題,融資困難也成為了制約我國中小微企業(yè)發(fā)展的主要原因,雖然我國對中小微企業(yè)進行了一系列補助,也曾為了改善中小微企業(yè)的融資困難問題出臺了一系列的相關(guān)政策,希望以此推動中小微企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展。經(jīng)過了國家的一系列舉措,我國的中小微企業(yè)的融資問題得到了一定的改善,許多中小微企業(yè)在國家政策的扶持下也取得了令人矚目的成就,但是,仍然有一部分中小微企業(yè)存在融資門檻高、融資成本高、融資風險大等問題,融資困難仍然是制約中小微企業(yè)發(fā)展的主要問題。因此,想要推動我國的中小微企業(yè)經(jīng)濟快速發(fā)展,就必須改善中小微企業(yè)的融資問題。
與大型企業(yè)相比,中小微企業(yè)發(fā)展規(guī)模小,其經(jīng)營情況也極其不穩(wěn)定,甚至有的中小微企業(yè)內(nèi)部管理缺乏系統(tǒng)的規(guī)范,因此,中小微企業(yè)的融資能力十分有限,許多中小微企業(yè)甚至難以獲得股票以及債券融資的資格,雖然政府出臺了一系列扶持中小微企業(yè)融資發(fā)展的政策,使得我國的中小微企業(yè)融資狀況獲得了一定的改善,但是,政府的力度畢竟有限,并不能從根本上解決所有中小微企業(yè)的融資問題,我國政府出臺的一系列金融政策也難以惠及所有的中小微企業(yè),幫助所有中小微企業(yè)解決融資困難的問題顯然是不可能的,有的金融政策在執(zhí)行過程中甚至偏離了中小微企業(yè)的發(fā)展狀況,導致中小微企業(yè)的融資問題始終得不到徹底的解決。
企業(yè)融資的渠道大多是通過銀行抵押貸款獲得的,但是銀行在向企業(yè)提供資金支持時,通常要求企業(yè)有一定的資金作為抵押資產(chǎn),但是中小微企業(yè)由于企業(yè)規(guī)模較小,因此缺乏用于抵押的抵押資金,并且中小微企業(yè)的經(jīng)營情況具有較高的不穩(wěn)定性,銀行一但向中小微企業(yè)提供貸款,如果中小微企業(yè)申請破產(chǎn),違約風險較高,因此,銀行方面出于一系列角度的考慮,為了保證銀行的盈利情況以及控制銀行的風險,銀行對于中小微企業(yè)的融資貸款,通常會設(shè)置比較高的融資貸款門檻。
由于中小微企業(yè)從事的信貸融資活動風險過高,對于貸款的時間要求通常也比較高,因此,銀行出于盈利情況以及風險控制的考慮,通常對于中小微企業(yè)會提出更高的利息利率作為補償及防控風險,許多中小微企業(yè)本來企業(yè)規(guī)模就偏小,為了獲得融資渠道,擺脫融資困境,只能另辟蹊徑,轉(zhuǎn)向民間尋求融資渠道,但是民間貸款較之于正規(guī)渠道的銀行貸款,其利息利率往往高出許多,尋求民間貸款的中小微企業(yè)往往需要承擔著更加巨大的融資成本,背負著更加高的融資利息,有的中小微企業(yè)甚至由于一時疏忽陷入民間高利貸陷阱,最終由于無法償還債款只能申請破產(chǎn)。
由于中小微企業(yè)規(guī)模小,資金不足,所以導致在融資方面,中小微企業(yè)的償還貸款資金不足,中小微企業(yè)的資金除了房子就只有用于從事企業(yè)經(jīng)營活動的流動資金,流動資金用于償還貸款顯然是不科學的,因此,如果某個中小微企業(yè)由于企業(yè)經(jīng)營不善,導致企業(yè)資金不足,企業(yè)領(lǐng)導一旦跑路,雖然會由于拖欠貸款受到一定的懲罰,但是銀行也會因此受到損失,所有的損失還是由銀行承受。所以,一些銀行迫于國家政策的要求,對中小微企業(yè)提出了較高的貸款成本要求,主要原因還是由于中小微企業(yè)的固定資金過少,不足以保證中小微企業(yè)的償貸能力。
中小微企業(yè)由于自身存在的特殊性,往往會由于自身原因產(chǎn)生各種市場風險,主要風險有兩個方面:
2.2.1 違約風險
中小微企業(yè)由于自身經(jīng)營情況不善導致本身的經(jīng)營出現(xiàn)問題,從而無法償還銀行貸款,使銀行的經(jīng)濟情況受到損失,也從側(cè)面影響了中小微企業(yè)本身的信譽問題,使我國的中小微企業(yè)遭受信譽損失。融資情況靠的是企業(yè)本身的資本實力作為保障的,但是,對于中小微企業(yè)來說,其欠缺的恰恰就是本身的資本實力,所以在市場競爭處于劣勢的情況下,中小微企業(yè)無法挽回資金周轉(zhuǎn)困難的處境,出現(xiàn)無法償還債款等失信記錄,因此,銀行在進行貸款時,不會對有失信記錄的中小微企業(yè)提供貸款,從而形成惡性循環(huán),使所有中小微企業(yè)的信譽受到損害。
2.2.2 道德風險
經(jīng)常有新聞爆出一些企業(yè)的道德問題,例如某企業(yè)本是一家微型企業(yè),為了獲得銀行的融資支持,利用信息不對稱的漏洞,謊報自身公司的信息,銀行也由于當時審查工作不到位,從而放心地給予了某公司大量的資金支持,后來,該公司由于無法償還債款只得說出真實情況,財產(chǎn)損失也只有由銀行自己承擔。諸如此類事件的曝光,使得銀行在審查企業(yè)真實情況環(huán)節(jié)加大了審查力度,大大降低了銀行給予中小微企業(yè)資金支持的積極性,影響了銀行支持中小微企業(yè)發(fā)展的積極性。
企業(yè)的融資渠道有許多種,但是對于中小微企業(yè)來說,企業(yè)的融資渠道過于單一。首先,大型企業(yè)可以通過債券市場進行融資,但是,債券市場的主板上市門檻較高,既要求企業(yè)本身具備大量的資金額,還要求企業(yè)具備足夠的盈利能力以及規(guī)范的內(nèi)部管理能力,對于中小微企業(yè)來說,根本無法達到債券市場上市的要求,所以中小微企業(yè)無法通過債券市場進行融資;其次,雖然政府對中小微企業(yè)提供了一定的資金支持,但企業(yè)提供資金支持也需要企業(yè)具備一定的條件,因為政府提供的幫助有限,不可能對所有的中小微企業(yè)都提供幫助,因此,只有企業(yè)的資金額度與創(chuàng)新水平等方面達到了政府的相關(guān)要求,政府才可以對相應企業(yè)提供資金支持,所以得到政府資金支持的中小微企業(yè)并不多;最后,由于許多融資渠道對于中小微企業(yè)來說都行不通,只能通過銀行渠道進行融資,但是,如上文所說,銀行對于中小微企業(yè)的融資態(tài)度并不積極。綜上所述,中小微企業(yè)的融資陷入了困境。
根據(jù)上文所述,中小微企業(yè)之所以得不到資金支持,很大程度上還是由于其信譽問題及道德方面出現(xiàn)了問題,影響了銀行對于中小微企業(yè)的資金支持積極性,融資活動中最重要的保障機制就是道德問題,所以,一旦道德方面出現(xiàn)問題,將會對融資活動造成極大的影響。因此,在發(fā)展中小微企業(yè)的過程中,我國需要引進一定的外資金融機構(gòu),完善我國的金融體系,促使投資機構(gòu)的多元化,分擔銀行所需要承受的資金風險,減少銀行的風險承受壓力,才可以從根本上解決銀行對于中小微企業(yè)的支持態(tài)度,解決中小微企業(yè)的融資問題。
銀行對于中小微企業(yè)的貸款積極性不高,主要原因還是由于擔心中小微企業(yè)的還款問題,因此,只有解決企業(yè)的還款問題,才可以解決企業(yè)的融資問題,但是,中小微企業(yè)的流動資金是不能作為還款抵押資金的,流動資金屬于不穩(wěn)定資金,所以,除了公司的房產(chǎn)以外,銀行還應該確立更加多元化的抵押資產(chǎn),只有這樣,才可以促進中小微企業(yè)對自身的經(jīng)營能力以及內(nèi)部管理能力進行優(yōu)化,從而促進中小微企業(yè)的發(fā)展,增加中小微企業(yè)的還款能力,從根本上擺脫中小微企業(yè)融資困境。
綜上所述,解決中小微企業(yè)的融資困難問題迫在眉睫,因此,為了盡快解決這一問題,中小企業(yè)應該加強自身的還款能力與還款信用,在完善自身經(jīng)營方式的同時也要注意探索其他融資渠道,政府也要根據(jù)當?shù)刂行∥⑵髽I(yè)的實際發(fā)展情況給予其一定幫助,多方面努力,共同解決中小微企業(yè)面臨的融資困難問題,促進中小微企業(yè)的全面發(fā)展,助力我國整體國民經(jīng)濟實力的有效提升。