（雅安職業(yè)技術(shù)學院 四川 雅安 625000）

1 上市公司信息披露概述

1.1 會計信息披露的概念

會計信息披露是指上市公司將直接或者間接影響使用者的會計信息以公開報告的形式提供給信息使用者。一般來說，上市公司的財務(wù)報告包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表以及財務(wù)報表附注等，這些信息主要反映一家公司的日常經(jīng)營和管理內(nèi)容與狀況。然而會計信息披露質(zhì)量的好壞，關(guān)鍵在于披露的內(nèi)容是否真實可靠、披露是否及時和對披露對象是否公平[1]。

1.2 會計信息披露的歷史沿革

對于會計信息披露的歷史沿革，在我國可以追溯到20 世紀90 年代。1990 年上海證券交易所和深圳證券交易所先后成立，上市公司逐漸開始對外披露會計信息。在初始階段，會計信息的披露內(nèi)容并不多，而且整體質(zhì)量較差。

1993 年4 月我國頒布了相關(guān)的法律法規(guī)，在《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》中明確規(guī)定了上市公司必須向證監(jiān)會、證券交易場所提供兩份報告，一份是中期報告，一份則是年度報告，還對兩份報告的內(nèi)容進行了簡單規(guī)定。不僅如此，相關(guān)部門還提出了年度報告必須經(jīng)過注冊會計師的審核。1993 年底，《中華人民共和國公司法》通過，對會計信息披露進行了強制性規(guī)范。

1998 年頒布的《中華人民共和國證券法》進一步對上市公司的信息披露進行了說明，包括對會計信息披露的監(jiān)管、會計信息違規(guī)披露的責任認定和違法披露會計信息的懲處。通過不斷完善法律，對上市公司的會計信息披露進行管理，有助于提高信息披露質(zhì)量，切實保障各方的利益。

在以后的幾十年里，中國證監(jiān)會加大了對會計信息披露的監(jiān)管力度，陸續(xù)頒布了一系列相關(guān)文件，例如《上市公司證券發(fā)行管理辦法》《上市公司信息披露管理辦法》《關(guān)于規(guī)范上市公司信息披露及相關(guān)各方行為的通知》《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》等。由此可見，證監(jiān)會對規(guī)范會計信息披露行為給予了高度重視[2]。

從證券市場形成之初到證券市場不斷發(fā)展壯大，我國信息披露制度經(jīng)歷了從無到有，從不完善到逐漸完善的過程，監(jiān)管力度不斷加強，改革制度不斷更新，有利于證券市場健康有序發(fā)展，同時對保護信息使用者的利益具有積極作用。

1.3 會計信息披露應(yīng)具備的特征

1.3.1 可靠性

信息披露的可靠性要求企業(yè)應(yīng)當以實際發(fā)生的交易或事項為事實依據(jù)，進行確認、計量和報告，以此保證相關(guān)的會計要素和信息真實、可靠、完整、全面。從這點來看，有用的會計信息必須要以可靠為前提，只有信息可靠，才能確保信息有用。反之，如果所提供的信息不可靠，會影響相關(guān)投資決策，相關(guān)信息的價值較低。

1.3.2 相關(guān)性

相關(guān)性要求會計信息不能受到主觀決策的影響。應(yīng)從市場用戶的需求、規(guī)范信息披露的數(shù)量、質(zhì)量以及形式等方面出發(fā)，使會計信息符合使用者的要求。一旦披露的會計信息與使用者的需求不一致，那么這些信息就是無用的，不能給各方使用者帶來任何利益，而且還會花費大量人力、物力、財力，得不償失。

1.3.3 有用性

信息披露的有用性特征主要體現(xiàn)在所披露的財務(wù)和經(jīng)營業(yè)績信息能夠幫助使用者作出正確的投資決策。通過披露有用的信息，能夠幫助投資者在投資過程中充分認識市場現(xiàn)狀，從而降低投資風險，滿足使用者的需求[3]。

1.3.4 中立性

信息披露應(yīng)當是客觀、公正的，如果帶有個人的主觀意見，很有可能對隨后開展的投資等經(jīng)濟活動產(chǎn)生影響，從而威脅公司自身的發(fā)展，損害相關(guān)人員的利益。由此可以看出，信息披露應(yīng)有客觀的意見和結(jié)果，讓信息具有可靠性和有用性。因此，財務(wù)信息應(yīng)該且必須要中立。

2 上市公司會計信息披露的現(xiàn)狀及存在的問題

2.1 會計信息披露的現(xiàn)狀

2.1.1 會計信息披露過程

一般來說，會計信息披露的過程包括3 個環(huán)節(jié)。第1 個環(huán)節(jié)是經(jīng)濟業(yè)務(wù)發(fā)生之后，會計主體需要根據(jù)相關(guān)的會計準則進行會計核算，在此基礎(chǔ)上開展編制會計報表等會計信息處理工作。第2 個環(huán)節(jié)是在相關(guān)的信息處理基礎(chǔ)上，注冊會計師接受委托對第1 個環(huán)節(jié)中所提供的所有會計信息進行審核，嚴格審核之后給出相應(yīng)的審計報告。第3 個環(huán)節(jié)是將審計后的會計報表、審計報告等提交到相關(guān)機構(gòu)，即國務(wù)院證券監(jiān)管機構(gòu)。上述資料經(jīng)過專業(yè)人士審閱批準后，企業(yè)方可對外公布會計信息[4]。

在這個過程中，會計準則和會計制度是保證會計信息披露的基礎(chǔ)與前提，而保證會計信息的真實性、完整性是會計主體的責任所在。不僅如此，會計審核報告的真實性和合法性體現(xiàn)了注冊會計師的責任與義務(wù)。因此，只有會計準則、上市公司、注冊會計師三方共同發(fā)力，才能夠確保信息披露真實有效。值得注意的是，這三方共同發(fā)揮作用受到內(nèi)因和外因的雙重影響和制約，內(nèi)因主要指利益驅(qū)動，外因則是上市公司面對的政治、經(jīng)濟、社會環(huán)境。

2.1.2 會計信息披露的規(guī)范體系

從會計信息披露的歷史沿革中可以看出，隨著市場充分開放，我國證券公司不斷發(fā)展壯大，相關(guān)法律法規(guī)日趨完善。雖然市場環(huán)境不斷發(fā)生變化，新的問題隨之出現(xiàn)，但整體而言，現(xiàn)有的法律法規(guī)能夠在一定程度上保障和規(guī)范會計信息披露行為。當前，我國已經(jīng)形成了以《中華人民共和國證券法》為主體、相關(guān)規(guī)范性文件為補充的披露規(guī)范體系，這些法律共同組成了我國全方位、多層次的發(fā)展格局。具體來說，我國上市公司會計報告主要遵守《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國會計法》《企業(yè)會計制度》《企業(yè)會計準則》的要求。同時，上市公司的信息披露包括上市公告書、招股說明書、年度報告、中期報告、季度報告和臨時報告等內(nèi)容。

2.2 會計信息披露存在的問題

2.2.1 信息披露不及時

信息披露的時間非常重要，及時披露才能讓會計信息發(fā)揮應(yīng)有的作用，讓會計信息使用者作出正確的經(jīng)濟決策并獲得利益，降低投資的市場風險。不及時披露信息會對信息的有效性產(chǎn)生負面影響，因為滯后的信息是無用信息，會影響使用者決策，甚至會出現(xiàn)內(nèi)幕交易等欺詐性交易。

2.2.2 信息披露不真實

會計信息披露的真實性是會計信息的靈魂。當前，我國會計信息披露失真的現(xiàn)象廣泛存在，這無疑會對證券市場的健康發(fā)展造成極大危害。目前，會計信息不真實主要表現(xiàn)在以下方面。

（1）粉飾財務(wù)報表。中農(nóng)信公司倒閉、株洲有色金屬交易巨虧等都在一定程度上反映了粉飾報表的危害。披露不真實的信息不僅會影響使用者作出正確的判斷和決策，還會讓監(jiān)管部門不能及時、有效發(fā)現(xiàn)公司的財務(wù)危險，對防范和化解危機極其不利。

（2）大股東占用資金揭示不明。上市公司還存在股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、內(nèi)部監(jiān)管機制不完善等問題，這使某些大股東能在一定程度上左右公司的經(jīng)營行為，在自身需要的時候把公司當作“提款機”，然而這種行為沒有及時在會計信息中披露出來。

（3）招股說明書虛假。公司為獲取上市資格，不惜采取各種造假手段，將招股說明書進行包裝。例如證監(jiān)會在2002 年查明吉林通海高科招股說明書虛假，要求返還2000 年首次公開募股的募集資金。

2.2.3 信息披露不完整

基于種種原因，公司故意提供不完整的披露信息，甚至還采用避重就輕的方式，過分夸大對自身利益有用的信息，忽視甚至避開對自己利益有害的信息，隱瞞負面消息。信息披露不完整，會影響使用者決策的制定，而且還會導致市場不規(guī)范。

2.2.4 信息披露不規(guī)范

上市公司提供的披露信息不完整，會導致會計信息披露存在違規(guī)和隨意性，例如因為缺乏規(guī)范，從而出現(xiàn)隨意調(diào)整利潤分配等不合規(guī)行為；中期報告過于簡單，不利于公司進行相關(guān)的財務(wù)分析與評價。這些不規(guī)范的行為極有可能造成巨大的損害，不利于證券市場健康有序發(fā)展。

3 結(jié)束語

從上述內(nèi)容可以看出，我國會計信息披露工作還存在不少問題亟待解決。這些問題的存在不僅會影響信息使用者，同時也會對我國證券市場的發(fā)展產(chǎn)生阻力。從上述研究情況來看，當前影響上市公司會計信息披露質(zhì)量的因素主要包括上市公司內(nèi)部對信息披露的重視程度、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的合理性、不正當利益的驅(qū)動等，外部因素則包括信息披露制度不完善、相關(guān)懲罰機制不到位等。對于會計信息披露問題的改善，應(yīng)該從內(nèi)部和外部共同發(fā)力。