商丘工學(xué)院 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 韓依

1 中小企業(yè)融資背景分析

近年來，為了扶持中小企業(yè)的發(fā)展，我國(guó)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行技術(shù)及服務(wù)方面的創(chuàng)新引導(dǎo)，促進(jìn)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)；同時(shí)，較為寬松的信貸環(huán)境也使得我國(guó)中小企業(yè)的生存環(huán)境和發(fā)展環(huán)境獲得了不少改善。2011年末，銀監(jiān)局專門下發(fā)了通知，要求從金融支持角度著力解決中小企業(yè)融資面臨的難題，同時(shí)積極引導(dǎo)商業(yè)銀行開展小企業(yè)金融業(yè)務(wù)。但是，商業(yè)銀行原有的信貸體系及風(fēng)險(xiǎn)控制模式在很大程度上限制了中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展，中小企業(yè)融資難問題仍是制約其發(fā)展的瓶頸。

隨著利率市場(chǎng)化的不斷深入，商業(yè)銀行的存貸利差逐步縮小，傳統(tǒng)型利潤(rùn)增長(zhǎng)模式受到?jīng)_擊，加之金融市場(chǎng)的迅速發(fā)展使大型企業(yè)的融資渠道不斷拓寬，信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。銀行從自身戰(zhàn)略發(fā)展的角度出發(fā)，必須拓展利潤(rùn)渠道，中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行之前較少涉及的一個(gè)方面，具有較大的發(fā)展空間，因此，發(fā)展中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)勢(shì)在必行。但是，在對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行貸款審批時(shí)，商業(yè)銀行與中小企業(yè)在很大程度上存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱現(xiàn)象，銀行難以掌握企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、資金實(shí)力、管理水平、抗風(fēng)險(xiǎn)能力以及財(cái)務(wù)信用等真實(shí)信息。在發(fā)放貸款前，也難以從企業(yè)的資產(chǎn)現(xiàn)狀、貸款用途和違約記錄等資料上確定這筆信貸業(yè)務(wù)的違約風(fēng)險(xiǎn)，并且其對(duì)于這個(gè)不確定風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失也不可預(yù)見。但是，銀行作為市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)以營(yíng)利為目的的企業(yè)，信貸經(jīng)營(yíng)的重要原則就是進(jìn)行合理的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與管理，將風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的水平上，以實(shí)現(xiàn)價(jià)值的最大化。因此，銀行在加大力度推進(jìn)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)時(shí)雖然有拓寬市場(chǎng)的意愿，但同時(shí)又面臨著一些困難。

在此過程中，銀行想要擴(kuò)大其利潤(rùn)來源的渠道，但中小企業(yè)的相關(guān)信息不透明，使得中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)處于其管控范圍之外。而中小企業(yè)想要獲得資金支持，其提供的相關(guān)信息不能得到銀行的認(rèn)可，二者之間的信貸矛盾在信息問題上不斷放大。要解決這一問題就必須重新審視中小企業(yè)信息發(fā)布的通道和相關(guān)的制度設(shè)計(jì)，通過對(duì)減少信息不對(duì)稱問題，為中小企業(yè)融資市場(chǎng)的擴(kuò)展提供必要條件。

2 商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的信息要求

目前中小企業(yè)的融資渠道仍然十分狹窄，銀行充當(dāng)了領(lǐng)頭軍。就形勢(shì)來看，中小企業(yè)進(jìn)行銀行融資時(shí)，雖然國(guó)有大型商業(yè)銀行與中小銀行在規(guī)模、組織結(jié)構(gòu)上存在一定的差異，但是作為商業(yè)銀行，其經(jīng)營(yíng)原則及策略都是大致相同的。在發(fā)展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)時(shí)，商業(yè)銀行都是本著提高交易效率、減少交易成本、降低交易風(fēng)險(xiǎn)的原則，因此在具體的規(guī)章制度中存在些許差異，但是目的要求及業(yè)務(wù)的流程是基本一致。

在進(jìn)行中小信貸業(yè)務(wù)時(shí)，商業(yè)銀行為了提高業(yè)務(wù)效率、防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，各個(gè)商業(yè)銀行及其分支行結(jié)合各地的情況對(duì)能夠進(jìn)行信貸申請(qǐng)的企業(yè)給出了具體的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，各地的具體要求是不同的，但綜合來看，都要求中小企業(yè)必須具備營(yíng)業(yè)執(zhí)照、有納稅登記、年檢報(bào)告等，這同時(shí)也是一個(gè)企業(yè)規(guī)范發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)。符合準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)在有信貸需求時(shí)，能夠按照商業(yè)銀行給出的信貸業(yè)務(wù)所需的基本申請(qǐng)資料，向商業(yè)銀行提出授信申請(qǐng)，商業(yè)銀行由專門的信貸人員接收這一申請(qǐng)，并對(duì)企業(yè)報(bào)送的信息進(jìn)行初步審核；如企業(yè)符合商業(yè)銀行的要求，商業(yè)銀行將對(duì)中小企業(yè)的有關(guān)信息進(jìn)一步的審核，為保證信息的真實(shí)性，商業(yè)銀行多采取現(xiàn)場(chǎng)審查的形式，并會(huì)從多渠道收集中小企業(yè)信息以實(shí)現(xiàn)對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的有效管控；如企業(yè)通過了審核與審查，商業(yè)銀行將其信息報(bào)送給信貸審批人員，由其再次審查無誤后進(jìn)行審批簽字，完成信貸業(yè)務(wù)的貸前階段。在整個(gè)階段中，受到商業(yè)銀行規(guī)模與組織結(jié)構(gòu)的不同，在具體的實(shí)施規(guī)范中肯定會(huì)存在一些差異，但都是秉著“效益、安全”的原則進(jìn)行審查與審批。

在商業(yè)銀行開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的過程中，雖然受到商業(yè)銀行自身規(guī)模及結(jié)構(gòu)、地域等各種因素的影響，具體的實(shí)施細(xì)則及流程在一定程度上存在差異。但是都保證了中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)在商業(yè)銀行的管控中，將風(fēng)險(xiǎn)管理落到實(shí)處。

商業(yè)銀行在對(duì)中小企業(yè)上報(bào)的信息進(jìn)行審查時(shí)，還會(huì)從多個(gè)渠道對(duì)其信息進(jìn)行了解與印證。工商管理部門、稅務(wù)征管部門和中央銀行企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)是提供企業(yè)注冊(cè)、經(jīng)營(yíng)狀況和信用狀況的主要官方渠道。中小企業(yè)在運(yùn)作時(shí)，不可避免的要與稅務(wù)、工商等部門進(jìn)行有關(guān)業(yè)務(wù)的辦理，在這些部門的信息系統(tǒng)中，都留存有中小企業(yè)的相關(guān)信息。因此，為了降低信息不對(duì)稱的程度，從而達(dá)到降低信貸風(fēng)險(xiǎn)的目的，商業(yè)銀行除了按照正常的審批程序完成對(duì)中小企業(yè)資料的收集和調(diào)查以外，還會(huì)從稅務(wù)、工商、征信系統(tǒng)等方面了解與印證中小企業(yè)的相關(guān)信息。

3 獲取中小企業(yè)信息過程中存在的問題

3.1 銀行方面

商業(yè)銀行在進(jìn)行中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)時(shí)，為了提高交易效率、降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)進(jìn)行信貸申報(bào)的中小企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、外來款項(xiàng)等基本的財(cái)務(wù)信息提出了調(diào)節(jié)要求，并通過核實(shí)賬簿、單據(jù)等多種手段進(jìn)行核實(shí)確認(rèn)。雖然商業(yè)銀行為達(dá)到信息平衡作出了各種努力，但仍達(dá)不到信息的平衡。中小企業(yè)對(duì)自身的真實(shí)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況有著非常完整的了解，其在信息方面占據(jù)完全的優(yōu)勢(shì)，對(duì)現(xiàn)金流動(dòng)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、償債能力、發(fā)展前景以及自身所存在的風(fēng)險(xiǎn)有著較為深刻地定位。為了獲取商業(yè)銀行的資金支持以獲得企業(yè)的發(fā)展，中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者往往利用自身的信息優(yōu)勢(shì)，對(duì)企業(yè)信息進(jìn)行隱蔽性操作，如以虛增營(yíng)業(yè)收入、虛減營(yíng)業(yè)成本等行為達(dá)到虛增企業(yè)利潤(rùn)的目的。在這個(gè)過程中，有些虛假信息甚至可達(dá)到以假亂真的程度，虛化了銀行的調(diào)節(jié)信號(hào)，將商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為的調(diào)節(jié)變?yōu)橹行∑髽I(yè)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的調(diào)整，使得信貸審核在一定程度上喪失了其存在的價(jià)值。同時(shí)也應(yīng)看到，信息不對(duì)稱現(xiàn)象在很大程度上提高了商業(yè)銀行在進(jìn)行中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)時(shí)的成本。

3.2 征信系統(tǒng)方面

在工商管理部門，為了減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)、促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，工商管理部門停止征收工商管理費(fèi)，自2014年3月1日起施行的《公司法》放寬了企業(yè)在辦理注冊(cè)登記時(shí)的限制，在企業(yè)注冊(cè)資本方面也降低了門檻，即由原來的登記制轉(zhuǎn)變?yōu)檎J(rèn)繳登記制，工商部門在辦理企業(yè)注冊(cè)時(shí)不再收取驗(yàn)資證明文件，“寬進(jìn)”的政策導(dǎo)向激發(fā)了中小企業(yè)的市場(chǎng)活力，但也在一定程度上造成了混亂，如有的中小企業(yè)臨時(shí)租借幾間商品房即可進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，有的在注冊(cè)資本上隨意填報(bào)出現(xiàn)造假現(xiàn)象等，這都使得商業(yè)銀行在工商部門進(jìn)行信息獲取的初始即面臨信息失真現(xiàn)象。

同時(shí)，新公司法規(guī)定，將以往企業(yè)向工商部門遞交的年檢報(bào)告改為自行在企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)上并在網(wǎng)上公示，供所有人查閱；為了保證企業(yè)能夠及時(shí)上傳公示其年度報(bào)告，工商管理部門對(duì)沒有按照規(guī)定要求及時(shí)提交年檢報(bào)告的企業(yè)給出了明確的處罰措施：不進(jìn)行按時(shí)提交的企業(yè)將被列入“經(jīng)營(yíng)異常名錄”，如連續(xù)超過3年不履行此義務(wù)的企業(yè)將被載入“嚴(yán)重違法企業(yè)名單”，進(jìn)入這一名單的企業(yè)在貸款、交易等方面將受到一定的限制。但是也要看到，即使企業(yè)按時(shí)報(bào)送年度報(bào)告，工商部門能夠?qū)ζ溥M(jìn)行監(jiān)督管理，在企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)中，為了保護(hù)中小企業(yè)的信息，根據(jù)規(guī)定，中小企業(yè)可以選擇在信息公示時(shí)只公示部分信息，這些信息對(duì)于商業(yè)銀行開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)時(shí)對(duì)商業(yè)銀行能構(gòu)成采納意見的信息不多，商業(yè)銀行難以獲取有效信息為其信貸業(yè)務(wù)開展服務(wù)。

央行組織建立的企業(yè)征信系統(tǒng)是健全現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)信用體系的重要組成部分，對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)控制信用風(fēng)險(xiǎn)、擴(kuò)大信貸范圍等方面發(fā)揮著重要作用，但是企業(yè)征信系統(tǒng)仍需進(jìn)一步完善。

目前，雖然信用體系的建設(shè)一直在推進(jìn)，但還沒有一個(gè)統(tǒng)一的全國(guó)性的征信法律法規(guī)對(duì)整個(gè)系統(tǒng)的建設(shè)、使用及管理進(jìn)行規(guī)范，相關(guān)法律法規(guī)的缺位使得在整個(gè)征信體系建設(shè)中無章可循。企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)中納入的企業(yè)信息，大多是由商業(yè)銀行等金融在辦理企業(yè)的相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)收集，征信系統(tǒng)要求企業(yè)提供資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表等財(cái)務(wù)報(bào)表，但是受到企業(yè)規(guī)模、運(yùn)營(yíng)機(jī)制和財(cái)務(wù)制度的限制，只有少數(shù)大型的企業(yè)能提供現(xiàn)金流量表，大部分企業(yè)只能提供資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表，對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)情況缺乏整體的認(rèn)知；對(duì)于真正有信貸需求的中小企業(yè)，在企業(yè)征信系統(tǒng)中只能查到其基本信息而無財(cái)務(wù)信息，商業(yè)銀行難以獲取有效信息為其信貸業(yè)務(wù)的開展提供參考依據(jù)。

同時(shí)，企業(yè)征信系統(tǒng)為了提高信息的協(xié)調(diào)與共享力度，在2005年以后拓展了信息來源及項(xiàng)目，要求企業(yè)提供法人代表及企業(yè)主要成員的身份證件、學(xué)歷證件等，在某種程度上涉及個(gè)人隱私，使得很多企業(yè)在提交相關(guān)資料時(shí)存在一定的抗拒情緒，這在很大程度上加大了收集信息的難度，商業(yè)銀行也難以獲取有效信息。同時(shí)，信息的多樣化輸入只在終端進(jìn)行，具體規(guī)范的缺失也造成了監(jiān)管上的漏洞，系統(tǒng)中有效信息的存在率降低。

3.3 稅務(wù)方面

稅務(wù)部門在對(duì)中小企業(yè)的所得稅進(jìn)行征收時(shí)，不同的征收管理方式在進(jìn)行資料申報(bào)時(shí)也不盡相同，中小企業(yè)點(diǎn)多面廣的不均衡發(fā)展現(xiàn)狀導(dǎo)致在進(jìn)行稅收管理時(shí)的任務(wù)相當(dāng)繁重：對(duì)于實(shí)行查賬征收的企業(yè)，企業(yè)的財(cái)務(wù)制度較為規(guī)范可依法自行申報(bào)，同時(shí)要求要按期及時(shí)報(bào)送資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表等財(cái)務(wù)報(bào)表以滿足征收、檢查等方面的需要。相對(duì)來講，查賬征收的企業(yè)在實(shí)際征收管理操作中也較為規(guī)范，商業(yè)銀行在稅務(wù)部門可獲得較為充分的信息。對(duì)于實(shí)行核定征收的企業(yè)來說，受到其并不十分完善的企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算制度的影響，在實(shí)際操作中，稅務(wù)部門一般按照核定征收的方式在年初即對(duì)企業(yè)年度所得稅預(yù)繳額進(jìn)行確定，在年終時(shí)企業(yè)按照其實(shí)際的所得稅額進(jìn)行匯繳申報(bào)，稅務(wù)部門對(duì)這些企業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)檢查，對(duì)納稅額實(shí)行多退少補(bǔ)。因此，核定征收的企業(yè)其財(cái)務(wù)報(bào)表的報(bào)送往往采取一次性報(bào)送的形式，在這個(gè)過程中，缺少對(duì)其財(cái)務(wù)信息的監(jiān)管與檢查，虛假信息的存在降低了商業(yè)銀行對(duì)此信息的采納度。對(duì)于實(shí)行定期定額征收所得稅的企業(yè)，稅務(wù)機(jī)關(guān)采取按期核定、分月預(yù)征的形式，在核定期限內(nèi)所繳數(shù)額一般不做變動(dòng)。但是，由于缺乏有效的財(cái)務(wù)機(jī)制，稅務(wù)機(jī)關(guān)難以把控其經(jīng)營(yíng)情況，不僅造成稅源的流失，商業(yè)銀行也難以獲得有效的信息。

4 降低中小企業(yè)融資過程中信息不對(duì)稱的建議

4.1 完善中小企業(yè)信息系統(tǒng)建設(shè)

對(duì)于商業(yè)銀行來講，規(guī)范化管理的中小企業(yè)在進(jìn)行信貸申報(bào)時(shí)可以提供更多有效的信息，商業(yè)銀行對(duì)于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、資金實(shí)力、管理水平、抗風(fēng)險(xiǎn)能力、財(cái)務(wù)信用等信息有較為深刻地了解，對(duì)中小企業(yè)未來發(fā)展的定位也較為清晰，商業(yè)銀行對(duì)于所貸款項(xiàng)的去向較為明確，對(duì)于信貸風(fēng)險(xiǎn)也有較為清晰的把控，在進(jìn)行信貸審批時(shí)才能得到認(rèn)可。

同時(shí)，官方信息采集系統(tǒng)也要加大對(duì)規(guī)模以下中小企業(yè)的重視，設(shè)立所有法人(無論規(guī)模大小)報(bào)送財(cái)務(wù)報(bào)告的制度。規(guī)模以下中小企業(yè)雖然不在經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)的范圍內(nèi)，但是其總體上保持了較快、穩(wěn)定的發(fā)展，源源不斷的為規(guī)模以上中小企業(yè)注入了發(fā)展活力，是規(guī)模以上中小企業(yè)的母體。因此，加強(qiáng)完善對(duì)規(guī)模以下中小企業(yè)信息系統(tǒng)的建設(shè)是從根本上保證了中小企業(yè)的規(guī)范發(fā)展，間接地促進(jìn)商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。

4.2 加大在征信過程中的審核力度

應(yīng)加大信息征集中的審核、監(jiān)管力度，商業(yè)銀行在對(duì)中小企業(yè)報(bào)送的信息進(jìn)行審核時(shí)要嚴(yán)格按照規(guī)范行事，才能降低信貸風(fēng)險(xiǎn)；稅務(wù)、工商等部門也要嚴(yán)格按照其規(guī)章制度，對(duì)中小企業(yè)報(bào)送相關(guān)財(cái)務(wù)信息作出硬性規(guī)定并在實(shí)際操作中有效實(shí)施，保證獲取信息的真實(shí)有效；企業(yè)征信系統(tǒng)在信息征集時(shí)也面臨同樣的問題，終端柜臺(tái)人員負(fù)責(zé)信息錄入，信息審核缺失。只有在信息收集的過程中加大審核、監(jiān)管力度，才能保證信息收集結(jié)果的真實(shí)有效，使其能夠被商業(yè)銀行所用。同時(shí)，也要加強(qiáng)部門間信息的協(xié)調(diào)與共享，信息比對(duì)工作的進(jìn)行也是對(duì)征集信息的審核，進(jìn)一步保證了征集信息的真實(shí)有效。