韓穎麗

摘要：供應(yīng)鏈金融是一種新型的融資模式，其以銀行、上下有中小企業(yè)、核心企業(yè)為主體，構(gòu)建一個系統(tǒng)性、全面性的供應(yīng)鏈金融。而在供應(yīng)鏈金融中，各個主體都存在不同的風(fēng)險，影響到供應(yīng)鏈主體的發(fā)展模式。因此，需要構(gòu)建風(fēng)險評價模型，以此模型良好的評估中小企業(yè)發(fā)展模式，以此促進(jìn)我國社會經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。本文著重分析供應(yīng)鏈金融與風(fēng)險的概述，論述供應(yīng)鏈金融中中小企業(yè)風(fēng)險來源，提出供應(yīng)鏈金融中中小企業(yè)風(fēng)險評估模型構(gòu)建。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融? 中小企業(yè)? 風(fēng)險評估

中小型企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有力支撐，隨著中小企業(yè)的不斷發(fā)展，已經(jīng)成為我國社會發(fā)展過程中不可或缺的一部分?；谄髽I(yè)的發(fā)展需要強(qiáng)有力的資金支撐，但在中小企業(yè)發(fā)展過程中，融資難成為中小企業(yè)發(fā)展的阻礙。而供應(yīng)鏈金融的生成，為中小型企業(yè)發(fā)展帶來新的發(fā)展契機(jī)。供應(yīng)鏈金融以系統(tǒng)性、全面性融資模式，為中小型企業(yè)發(fā)展通過源源不斷的資金支撐，但供應(yīng)鏈金融方面存在一定的風(fēng)險。因此，研究供應(yīng)鏈金融中小企業(yè)風(fēng)險評估模型十分重要，不僅是中小企業(yè)發(fā)展的需要，更是銀行融資模式發(fā)展的需要。

一、供應(yīng)鏈金融與風(fēng)險的概述

供應(yīng)鏈金融是一種融資模式，根據(jù)供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)，為他們提供上游、下游提供全面的金融服務(wù)與產(chǎn)品。供應(yīng)鏈金融的生成，改變了以往的金融機(jī)構(gòu)模式，其立足于某一個核心企業(yè)，從產(chǎn)品采購源頭到生產(chǎn)模式再到銷售模式，實現(xiàn)供應(yīng)商、制造商、零售商、分銷商的協(xié)同，以這些商家為依托，提供全面的融資服務(wù)，以此增強(qiáng)資金鏈價值。

供應(yīng)鏈金融風(fēng)險，是一種違反金融風(fēng)險模式，中小企業(yè)在供應(yīng)鏈金融活動中，由于自身原有或者是環(huán)境影響等元素，無法償還銀行的貸款本息，影響到供應(yīng)鏈金融發(fā)展模式，使銀行面臨較多的資金損失。

二、供應(yīng)鏈金融中企業(yè)風(fēng)險來源

（一）中小企業(yè)自身因素

供應(yīng)鏈金融中，中小企業(yè)作為融資的主體，其以自身實力，能夠獲得相關(guān)企業(yè)的信譽(yù)。而在供應(yīng)鏈金融中，影響到中小企業(yè)實力的主要因素，包含盈利能力、企業(yè)綜合素質(zhì)、發(fā)展能力、償還能力。在供應(yīng)鏈金融過程中，中小企業(yè)素質(zhì)是管理層彰顯的素質(zhì)，體現(xiàn)在領(lǐng)導(dǎo)的學(xué)力水平、管理理念、思維等，促進(jìn)企業(yè)管理質(zhì)量的提升，增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù);中小企業(yè)償債能力是企業(yè)信譽(yù)狀況，根據(jù)企業(yè)的資金流動模式，銀行機(jī)構(gòu)評估其是否具有償還資金能力;中小企業(yè)盈利能力體現(xiàn)在企業(yè)業(yè)績上，企業(yè)在持續(xù)盈利中，財務(wù)部門呈現(xiàn)的利潤總額比、凈資收益率等;中小企業(yè)發(fā)展能力，是通過企業(yè)的凈利潤增長率體現(xiàn)的，以此評估其實際發(fā)展趨勢。

（二）行業(yè)因素

在供應(yīng)鏈金融中，行業(yè)因素能夠為中小企業(yè)帶來一定的發(fā)展風(fēng)險。主要體現(xiàn)在行業(yè)地位、行業(yè)生命周期行業(yè)特性以及行業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)、政治、環(huán)境等因素。這些量變都會影響到供應(yīng)鏈金融情況，會給供應(yīng)鏈金融帶來一定的困難，進(jìn)而影響到供應(yīng)鏈金融水平。行業(yè)呈現(xiàn)的生命周期性，能夠反映中小企業(yè)企業(yè)發(fā)展資源的支撐能力，彰顯了企業(yè)風(fēng)險水平。

（三）供應(yīng)鏈因素

供應(yīng)鏈金融能夠為企業(yè)發(fā)展提供資金鏈，促進(jìn)企業(yè)與核心企業(yè)之間的銜接，使企業(yè)成為供應(yīng)鏈金融中的主要構(gòu)成部分，以此形成一個供應(yīng)鏈金融體系。而供應(yīng)鏈金融存在的因素問題，為中小企業(yè)發(fā)展帶來一定的風(fēng)險，供應(yīng)鏈金融運(yùn)營良好，能夠幫助企業(yè)抵抗風(fēng)險，進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)發(fā)展與成長。反之如果供應(yīng)鏈金融運(yùn)營不好，會影響都企業(yè)發(fā)展，為企業(yè)發(fā)展形勢帶來阻力。中小型企業(yè)發(fā)展需要資金的維護(hù)，供應(yīng)鏈金融運(yùn)營良好，能夠為企業(yè)項目發(fā)展提供源源不斷的資金，以此促進(jìn)企業(yè)的不斷發(fā)展。而如果運(yùn)行不佳，企業(yè)失去強(qiáng)有力的資金支撐，會影響都企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

三、供應(yīng)鏈金融中企業(yè)風(fēng)險評估模型構(gòu)建策略

（一）產(chǎn)品設(shè)計原則

傳統(tǒng)的信貸模式，在產(chǎn)品設(shè)置過程中，企業(yè)風(fēng)險與產(chǎn)品風(fēng)險是統(tǒng)一性的。但供應(yīng)鏈金融的生成，改變了這一模式，其是產(chǎn)品的設(shè)計思路與企業(yè)發(fā)展模式分開，分別進(jìn)行控制與管理，降低產(chǎn)品風(fēng)險模式，進(jìn)而增強(qiáng)產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)效益。在供應(yīng)鏈金融中，促進(jìn)授信自嘗性結(jié)構(gòu)模式進(jìn)行，雖然將信貸輸送給上下游企業(yè)，但將更多的資金流向核心企業(yè)，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的正常運(yùn)行，保障銀行機(jī)構(gòu)運(yùn)行效度，以此增強(qiáng)供應(yīng)鏈金融中小企業(yè)風(fēng)險評估模型構(gòu)建的有效性。基于核心企業(yè)信譽(yù)較好，償債能力、發(fā)展能力較強(qiáng)，內(nèi)部管理模式優(yōu)質(zhì)，能在風(fēng)險中更好的控制風(fēng)險，協(xié)調(diào)風(fēng)險與發(fā)展兩者之間的關(guān)系，進(jìn)而促進(jìn)自身持續(xù)發(fā)展。因此，在供應(yīng)鏈金融中，只有中小型企業(yè)根據(jù)產(chǎn)品設(shè)計原則進(jìn)行發(fā)展，減少產(chǎn)品風(fēng)險，促進(jìn)企業(yè)全面發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)供應(yīng)鏈金融中小企業(yè)風(fēng)險評估模型構(gòu)建。

（二）風(fēng)險控制與評估

企業(yè)風(fēng)險評估模型構(gòu)建中，控制風(fēng)險是重要舉措，進(jìn)而促進(jìn)供應(yīng)鏈金融中小企業(yè)風(fēng)險評估模型構(gòu)建。在以往融資模式中，主要體現(xiàn)在企業(yè)的財務(wù)實力、信用等形式上，以此標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行融資，會使中小型企業(yè)融資需求拒之門外，影響到中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展模式。而供應(yīng)鏈金融模式較為關(guān)注中小型企業(yè)發(fā)展模式，為中小型企業(yè)發(fā)展提供資金支撐。供應(yīng)鏈金融中，銀行風(fēng)險控制體現(xiàn)在以下幾方面：首先，風(fēng)險識別，是提前預(yù)測影響中小型企業(yè)貸款、償還因素，包含系統(tǒng)性風(fēng)險以及非系統(tǒng)性風(fēng)險等。系統(tǒng)性風(fēng)險評估對企業(yè)整個運(yùn)行模式進(jìn)行分析，進(jìn)而判斷企業(yè)整體發(fā)展模式;非系統(tǒng)風(fēng)險評估是根據(jù)企業(yè)自身的競爭策略、自身經(jīng)營模式、自身結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面存在的風(fēng)險進(jìn)行評估，將這些信息進(jìn)行整合，進(jìn)而判斷企業(yè)發(fā)展趨勢。因此，在供應(yīng)鏈金融中，加強(qiáng)風(fēng)險識別系統(tǒng)的運(yùn)用，促進(jìn)風(fēng)險評估的全面性。其次，風(fēng)險評估，供應(yīng)鏈金融中，采取的風(fēng)險評估可以通過銀行分析信用風(fēng)險模式，銀行在供應(yīng)鏈金融中，通過了解企業(yè)，知曉企業(yè)在發(fā)展過程中的信用模式，以及法人信用度，以此減少供應(yīng)鏈金融中存在的風(fēng)險。同時，采取VAR技術(shù)進(jìn)行風(fēng)險評估，增強(qiáng)風(fēng)險評估的靈活性，促進(jìn)風(fēng)險與收益的匹配度。最后，風(fēng)險控制，相比較傳統(tǒng)信貸模式，供應(yīng)鏈金融在風(fēng)險控制方面具有較大的優(yōu)勢，有助于促進(jìn)信用風(fēng)險向操作風(fēng)險方面的轉(zhuǎn)移。在一系列的貸款形式的發(fā)展，使銀行在供應(yīng)鏈金融模式中出現(xiàn)多個運(yùn)行系統(tǒng)，每一個系統(tǒng)都可以作為監(jiān)督管理系統(tǒng)，給予一定的預(yù)警，使銀行暫停向中小型企業(yè)輸送資金，以此減少自己在運(yùn)用中的虧損。在發(fā)生緊急情況中，應(yīng)盡可能的向方面部門提交訴訟，以此確保自身在供應(yīng)鏈金融中合法權(quán)益。

（三）法律風(fēng)險控制

法律對國家治理具有一定的效益，通過法律治理，營造良好的生活居住環(huán)境，促進(jìn)人們健康發(fā)展。同理，法律在供應(yīng)鏈金融中具有一定的運(yùn)用效度，通過法律的治理，能夠規(guī)范供應(yīng)鏈金融模式，進(jìn)而促進(jìn)中小企業(yè)全面發(fā)展。當(dāng)前我國法律從三方面造成供應(yīng)鏈金融損失模式，一是法律規(guī)定與法律結(jié)果的不確定性;二是從業(yè)人員行為在法律上不構(gòu)成犯罪行為;三是法律制具有無效性。因此，在供應(yīng)鏈金融中，加強(qiáng)法律風(fēng)險的控制，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融模式質(zhì)量的提升。首先，在法律風(fēng)險控制中，規(guī)范從業(yè)人員、代購人員行為，借助法律營造良好的供應(yīng)鏈金融環(huán)境，不僅增強(qiáng)工作人員工作積極性，更能夠提升中小企業(yè)融入到其中，實現(xiàn)雙贏發(fā)展模式。其次，我國政府應(yīng)重視供應(yīng)鏈金融開展，出臺相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行支撐，并且根據(jù)供應(yīng)鏈金融模式，細(xì)化相關(guān)的條款，增強(qiáng)法律的時效性、權(quán)威性，以此營造良好的供應(yīng)鏈金融環(huán)境。最后，構(gòu)建合理、科學(xué)的供應(yīng)鏈金融制度，以制度促進(jìn)供應(yīng)鏈金融在企業(yè)持續(xù)發(fā)展。制度的構(gòu)建，應(yīng)依據(jù)法律法規(guī)模式，結(jié)合供應(yīng)鏈金融特性，構(gòu)建可行性制度，以制度實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融規(guī)范化，進(jìn)而彰顯供應(yīng)鏈金融法律化、制度化模式。

綜上所述，在供應(yīng)鏈金融中，中小企業(yè)在發(fā)展歷程中存在一定的風(fēng)險，如果不及時控制這些風(fēng)險，會影響到供應(yīng)鏈金融發(fā)展水平。因此，需要構(gòu)建供應(yīng)鏈金融中小企業(yè)風(fēng)險評估模型，以此減少供應(yīng)鏈金融在發(fā)展過程中存在的風(fēng)險。在供應(yīng)鏈金融中小企業(yè)風(fēng)險評估模型構(gòu)建中，可從產(chǎn)品設(shè)計原則、風(fēng)險控制與評估、法律風(fēng)險控制三個維度進(jìn)行。

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作者單位：鶴壁職業(yè)技術(shù)學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院