李燕

摘要：對承租人而言，新租賃會計準則主要的變化為除短期和小額租賃外，對所有租賃業(yè)務的會計處理要求資本化處理，在資產(chǎn)負債表中列示使用權資產(chǎn)和租賃負債，改變原來可以費用化處理的方式。這一變化使得作為承租人的零售企業(yè)全面披露資產(chǎn)負債規(guī)模信息，增加信息披露的透明度，但同時也會對企業(yè)的償債能力和盈利能力等財務指標產(chǎn)生不利影響，增加企業(yè)的經(jīng)營和財務風險。本文引入作為承租人的案例研究企業(yè)，從假定執(zhí)行新租賃會計準則的角度出發(fā)，通過模擬財務報表的方式，分析新準則變化對零售企業(yè)財務指標產(chǎn)生的影響，總結出通過合理規(guī)劃租賃合同期限和業(yè)務結構、做好會計信息披露的協(xié)調(diào)溝通等方式來應對新準則變化的建議和策略。

關鍵詞：租賃會計準則;零售企業(yè);經(jīng)營租賃;融資租賃;財務指標

一、研究背景

原國際租賃會計準則（IAS17）由于對經(jīng)營租賃業(yè)務的會計處理產(chǎn)生表外融資，不能真實反映承租人在租賃業(yè)務中體現(xiàn)出來的權利和義務等特性使之長期以來存在詬病。國際會計準則理事會（IASB）與財務會計準則委員會（FASB）歷經(jīng)兩次發(fā)布租賃會計準則修訂的《征求意見稿》及《修訂征求意見稿》后于2016年發(fā)布新國際租賃會計準則（IFRS16），該準則于2019年1月1日正式施行。對承租人而言，修訂后的IFRS16最大的變化是除小額租賃和短期租賃外的所有租賃業(yè)務均采用了“兩租合一”的“使用權模型”，取代原有采用“兩租分類法”的“風險報酬模型”，不再劃分經(jīng)營租賃和融資租賃，將經(jīng)營租賃資本化處理，有效杜絕表外融資的產(chǎn)生，提高財務信息披露的質(zhì)量。IFRS16由片面反映對當期損益的影響向更注重反映經(jīng)濟業(yè)務的實質(zhì)性，真實反映企業(yè)使用權資產(chǎn)及租賃負債水平的趨勢轉變。

在與國際會計準則保持全面持續(xù)趨同的前提下，財政部于2018年1月發(fā)布了關于征求《企業(yè)會計準則第21號—租賃（修訂）（征求意見稿）》意見函，隨后在2018年12月財政部發(fā)布新修訂的《企業(yè)會計準則第21號—租賃》（新修訂的CAS21）。新修訂的CAS21是進一步完善我國企業(yè)會計準則體系，保持與國際財務報告準則持續(xù)全面趨同的重要成果，施行時間實行分步到位的做法：針對在境內(nèi)外同時上市的企業(yè)以及在境外上市并采用國際財務報告準則或企業(yè)會計準則編制財務報表的企業(yè)自2019年1月1日起施行;而針對國內(nèi)A股上市公司，為了有充足的準備時間，及確保準則實施質(zhì)量，自2021年1月1日起施行。

二、研究意義

新準則的實施對承租人影響較大，將會改變和影響承租人以后的經(jīng)營決策和業(yè)務行為。作為承租人的零售企業(yè)目前的營業(yè)門店普遍采用租賃方式，在原租賃會計準則下劃分為經(jīng)營租賃業(yè)務，在會計上作費用化處理，這樣的做法首先可以對沖擠占資本的風險，其次不在資產(chǎn)負債表內(nèi)揭露，對資產(chǎn)負債規(guī)模和資產(chǎn)負債率不產(chǎn)生影響，僅影響當期損益，涉及的經(jīng)營風險較易于評估和規(guī)避。

新租賃會計準則的實施，對作為承租人的零售企業(yè)改變了原有的租賃業(yè)務處理方式，在會計上將費用化改為資本化處理，對企業(yè)的財務指標及未來的生存和發(fā)展影響很大，很值得深入研究和探討。因此，針對國內(nèi)A股上市公司，在2021年1月1日正式實施新修訂的CSA21之前，從假定執(zhí)行新準則的假設條件出發(fā)，通過模擬案例研究企業(yè)的財務報表，綜合分析新準則實施對企業(yè)財務指標產(chǎn)生的影響做出提前預警機制，對企業(yè)做好應對性策略具有積極的意義。

三、新租賃會計準則對我國零售企業(yè)影響的案例分析

（一）新租賃會計準則對零售企業(yè)的影響

作為零售業(yè)的商場和超市，營業(yè)場所多采用經(jīng)營租賃方式，因而在會計處理上將其列作經(jīng)營租金成本計入經(jīng)營管理費用，直接影響當期損益。執(zhí)行新租賃會計準則后則需要將這部分的經(jīng)營租賃業(yè)務改為資本化處理，在資產(chǎn)負債表中列示使用權資產(chǎn)和租賃負債，從而引起零售企業(yè)財務報告及其一系列財務指標的變化，如列示使用權資產(chǎn)和租賃負債后引起資產(chǎn)負債規(guī)模和比率、財務風險的變化等，這些變化會使零售業(yè)未來在業(yè)務經(jīng)營模式和租賃會計處理方面發(fā)生轉變，引發(fā)零售業(yè)對租賃交易業(yè)務進行新的決策與安排。

（二）案例研究企業(yè)租賃業(yè)務概況

南寧百貨大樓股份有限公司為國內(nèi)A股上市公司（以下簡稱南寧百貨，股票代碼600712）），作為廣西第一家上市的商業(yè)企業(yè)，經(jīng)過五十多年的發(fā)展，目前已成為廣西規(guī)模最大的商業(yè)零售企業(yè)。

作為零售業(yè)的百貨商場和超市，為了吸引客流，營業(yè)場所多選擇在城區(qū)的繁華路段，而該地段昂貴的地產(chǎn)價格令零售業(yè)投資者不得不選擇以租賃的方式租用營業(yè)門店。出租人和承租人出于各自經(jīng)濟利益角度的考量，在設計和安排租賃合同和業(yè)務條款時，將租賃業(yè)務設計為經(jīng)營租賃，承租人在會計處理上將經(jīng)營租金成本計入經(jīng)營管理費用，直接影響當期損益，不在資產(chǎn)負債表中列示使用權資產(chǎn)和租賃負債，使得企業(yè)的部分真實的資產(chǎn)和負債游離在資產(chǎn)負債表之外。以案例研究企業(yè)南寧百貨為例，其營業(yè)門店中僅有少部分為自有物業(yè)，絕大部分門店為租賃的房產(chǎn)物業(yè)，在會計處理上南寧百貨將租賃業(yè)務歸為經(jīng)營租賃處理，將物業(yè)門店的租金計入管理費用，直接影響當期損益。

從2016年至2018年，南寧百貨的資產(chǎn)負債率水平分別為52.65%、52.47%和50.34%，都維持在50%以上，雖然在行業(yè)中資產(chǎn)負債率水平并不算太高，但卻是由于租賃的營業(yè)門店劃分為經(jīng)營租賃，會計上做費用化處理，沒有在資產(chǎn)負債表內(nèi)披露所致。資產(chǎn)負債率水平被低估、會計信息披露質(zhì)量不高，導致企業(yè)存在潛在的財務風險。南寧百貨針對租賃業(yè)務的會計處理方式事實上掩蓋了企業(yè)真實的資產(chǎn)和負債規(guī)模結構，從而導致報表信息使用者誤讀企業(yè)財務報告及相關的財務指標，在生產(chǎn)經(jīng)營、投融資方面做出錯誤的決策與安排。

（三）新租賃會計準則對案例研究企業(yè)財務指標影響的分析

根據(jù)2018年南寧百貨年報披露，在零售業(yè)態(tài)方面租賃門店面積達12.93萬平方米，租賃費用為350萬元，在會計處理上將租賃業(yè)務歸為經(jīng)營租賃處理計入當期損益。通過從假定南寧百貨執(zhí)行新租賃會計準則的假設條件出發(fā)，以2018年報數(shù)據(jù)為基礎，將經(jīng)營租賃改換為融資租賃處理，分析新準則對財務指標的影響程度。

1.對資產(chǎn)負債表影響的分析

（1）執(zhí)行新準則后相關財務數(shù)據(jù)的測算

為了便于數(shù)據(jù)比較及計算方便，以下基于南寧百貨2018年財務數(shù)據(jù)進行相關條件假設。假設：①營業(yè)門店租賃期為10年;②以借款利率6%作為租賃付款額的折現(xiàn)率;③租賃資產(chǎn)按直線法進行折舊，租賃期結束后無殘值，資產(chǎn)負債表日不考慮資產(chǎn)減值和其他因素的影響。假定執(zhí)行新租賃會計準則后，相關財務數(shù)據(jù)的測算表如表1所示。

（2）新舊準則前后資產(chǎn)負債表的數(shù)據(jù)對比

根據(jù)表1的數(shù)據(jù)，以2018年為例，模擬執(zhí)行新租賃會計準則后的資產(chǎn)負債表，并與原準則下的資產(chǎn)負債表進行比較。2018年新舊準則前后資產(chǎn)負債表的對比如表2所示。

從表2來看，假定執(zhí)行新準則后資產(chǎn)負債表較執(zhí)行前資產(chǎn)負債率及產(chǎn)權比率水平有較為明顯的變化。期末資產(chǎn)總額增長了11.32%，期末負債總額增長了23.48%，負債總額增長大于資產(chǎn)總額增長，導致資產(chǎn)負債率增長到55.84%，較執(zhí)行前增長了5.5%。由于負債規(guī)模的增加，使得產(chǎn)權比率為126.47%，較執(zhí)行前增長了25.09%。資產(chǎn)負債率和產(chǎn)權比率的增長，增加了企業(yè)的經(jīng)營和財務風險。

2.對利潤表影響的分析

根據(jù)表1的數(shù)據(jù)，以2018年為例，模擬執(zhí)行新租賃會計準則后的利潤表，并與原準則下的利潤表進行比較。2018年新舊準則前后利潤表的對比如表3所示。

從表3可以看出，在新準則模式下，折舊確認的管理費用下降幅度為4.76%，按實際利率法攤銷確認的租金費用（計入財務費用）增長幅度為75%，在兩者共同的作用下，雖然剔除掉原準則租金成本之后，仍使得營業(yè)成本增長0.29%，進而使得營業(yè)利潤、利潤總額均有所下降。在原準則下，營業(yè)利潤率為-1.85%，執(zhí)行新準則后，營業(yè)利潤率為-2.14%，較執(zhí)行前有0.29%的降幅。

3.對現(xiàn)金流量表影響的分析

根據(jù)表1的數(shù)據(jù)，以2018年為例，模擬執(zhí)行新租賃會計準則后的現(xiàn)金流量表，并與原準則下的現(xiàn)金流量表進行比較。2018年新舊準則前后現(xiàn)金流量表的對比如表4所示。

根據(jù)研究案例數(shù)據(jù)，執(zhí)行新準則前，每期租賃費用35，000，000.00元作為經(jīng)營租賃的租金，則執(zhí)行新準則后每期租賃費用不再計入經(jīng)營活動項目，而是分為兩部分，一部分為租賃負債每期確認的利息費用，另一部分為每期支付負債的應付本金，均計入籌資活動項目，不再計入經(jīng)營活動項目。這使得經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額上升，籌資活動現(xiàn)金流量凈額下降。另外，由于租賃負債確認的利息費用和使用權資產(chǎn)確認的折舊費用均可以享受稅前扣除的好處，因而執(zhí)行新準則后經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額在加回每期確認的租賃費用后還要再加上稅前扣除少繳稅的部分。從表4可以看出，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額增幅為80.22%，而籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額降幅為107.24%。

4.對財務指標的影響分析

根據(jù)以上對資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表的對比分析，可知執(zhí)行新租賃會計準則后，對企業(yè)的償債能力、盈利能力等財務指標產(chǎn)生影響，表5為2018年新舊準則前后財務指標的對比。

從表5來看，企業(yè)的負債比率上升，盈利能力水平有所下降，增大了企業(yè)償債壓力，同時也增加了財務和經(jīng)營風險。

四、總結與建議

從對研究案例的分析來看，執(zhí)行新租賃會計準則后對企業(yè)在披露資產(chǎn)負債情況方面的會計信息更全面更透明，但同時也會對企業(yè)的資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表產(chǎn)生一些不利的影響。執(zhí)行新租賃會計準則后，企業(yè)的償債能力、盈利能力有所下降，通過對企業(yè)財務指標的分析，為承租人企業(yè)提出應對的預警機制，建議承租人通過創(chuàng)新探索新的租賃業(yè)務期限及業(yè)務機構模式、做好會計信息披露的協(xié)調(diào)溝通等方式來降低新租賃準則對企業(yè)的影響，逐步完善企業(yè)應對租賃準則改革的配套措施。

（一）合理規(guī)劃租賃合同期限和業(yè)務結構

為了應對新租賃會計準則帶來的沖擊，企業(yè)應對租賃業(yè)務的合同期限和結構做出合理的規(guī)劃，如與出租人達成有效溝通，盡可能將部分租賃業(yè)務規(guī)劃為短期租賃，維持原準則下的會計處理方式，規(guī)避部分財務和經(jīng)營風險，以實現(xiàn)部分租賃業(yè)務的穩(wěn)定性。另外，探索通過合同條款和合同業(yè)務的設計將交易業(yè)務由純租賃業(yè)務向服務型業(yè)務轉型和轉化，也就是將租賃業(yè)務通過業(yè)務結構的調(diào)整和設計，轉化為勞務服務業(yè)務，承租人確認為接受勞務服務的對象，從而享受在會計上作為費用化處理的好處。

（二）做好會計信息披露的協(xié)調(diào)溝通

執(zhí)行新準則后披露出來的會計信息更為全面和透明，但對承租人企業(yè)的財務指標也產(chǎn)生了不利的影響，為了更好地應對新準則的變化，承租人企業(yè)需要與利益相關者（債權人、投資者、出租方等）進行充分協(xié)調(diào)溝通，準確反映執(zhí)行新準則所產(chǎn)生的具體影響以及企業(yè)的經(jīng)營效益水平，消除利益相關者的擔憂心理，確保企業(yè)租賃業(yè)務正常有序的開展。

基金項目：

2018年度廣西會計人才小高地課題《新租賃會計準則對零售企業(yè)財務指標影響及應對性策略的研究》。

參考文獻：

[1]中國會計準則委員會組織翻譯.《國際財務報告準則第16號—租賃》[M].北京：中國財政經(jīng)濟出版社，2017.

[2]陳小藝.《承租人視角下國際租賃會計準則對我國零售業(yè)的影響研究—以永輝超市為例》[D].安徽財經(jīng)大學，2017.

[3]周蕾.《最新國際租賃會計準則及其影響研究》[J].《財會通訊》，2017（4）.

（作者單位：廣西金融職業(yè)技術學院）