宮鑫澤

[摘 要] 應收賬款是市場競爭中企業(yè)經常使用的一種財務手段，它能夠擴大產品銷售，增加企業(yè)的市場份額，建立良好的客戶關系。但是，應收賬款如果規(guī)模太大，管理不善也會給企業(yè)帶來壞賬損失，加大財務風險，甚至導致企業(yè)破產。我國現(xiàn)在已進入經濟新常態(tài)，企業(yè)外部環(huán)境的不確定增大，這就對企業(yè)應收賬款管理提出了更高的要求和更大的挑戰(zhàn)。通過對A公司應收賬款相關數(shù)據進行分析，研究其應收賬款的潛在風險，指出A公司應收賬款管理存在的問題，提出了應收賬款風險防范的幾項具體措施。

[關鍵詞] 新常態(tài);應收賬款;風險防范

[中圖分類號] F275 [文獻標識碼] A [文章編號] 1009-6043（2020）01-0162-02

應收賬款是企業(yè)為了擴大產品銷售，戰(zhàn)勝競爭對手而提供給客戶的一種商業(yè)信用，一般通過賒銷、分期付款等方式銷售產品，能夠帶來銷售收入的增加和庫存的減少。對銷售方來說相當于一筆債權，對購買方來說相當于占用了銷售方的資金，降低了其資金壓力。在市場競爭日益激烈的時代，應收賬款的發(fā)生是一種正常的財務現(xiàn)象，對買賣雙方都有好處。然而，應收賬款如果規(guī)模太大，超過了正常的范圍，就會給銷售方帶來經營風險和財務風險。近期，中美貿易戰(zhàn)依然在持續(xù)，對我國許多企業(yè)特別是出口型企業(yè)帶來更多的不確定性。國內經濟下行壓力增大，經濟進入新常態(tài)，這就要求企業(yè)及時關注財務數(shù)據的變化，特別是應收賬款的變化，提前預判風險，及時采取有效措施。

一、經濟新常態(tài)下企業(yè)應收賬款的整體變化

“經濟新常態(tài)”一詞最早是由習近平總書記2014年5月在河南考察時首次提出的。新常態(tài)下，我國經濟增長速度放緩。加上近期中美貿易摩擦，企業(yè)市場競爭和生存壓力增大。在經濟增長動力削弱、市場主體預期惡化的背景下，持續(xù)數(shù)年的企業(yè)應收賬款增速降低趨勢發(fā)生逆轉，全國企業(yè)應收賬款增長提速。根據《中國經濟景氣月報》數(shù)據（2019.01），2018年1-11月工業(yè)企業(yè)應收賬款149521.8億元，同比增長10.3%，比2017年1-12月工業(yè)企業(yè)應收賬款同比增幅（8.5%）高1.8個百分點。對企業(yè)來說，應收賬款增加會產生兩種風險：一是使企業(yè)產生資金短缺，影響正常的生產經營;二是因客戶違背信用，逾期不歸還欠款形成壞賬損失。這不僅對企業(yè)自身不利，而且是引起區(qū)域性金融風險乃至國家整體經濟風險的因素。

二、企業(yè)應收賬款產生的原因

（一）外部原因

改革開放四十多年來，我國企業(yè)之間的競爭日趨激烈，為了爭奪市場提高占有率，企業(yè)一般會采取現(xiàn)金折扣、賒銷等方式，從而使應收賬款數(shù)量增加。此外，部分客戶由于資金周轉不過來而產生的支付不及時也會產生大量應收賬款。我國信用體系不完備，企業(yè)信用水平低，缺乏法律觀念，三角債現(xiàn)象嚴重，也導致了應收賬款的發(fā)生。當前經濟大環(huán)境不太景氣，一些企業(yè)銷售增長乏力，融資環(huán)境不暢，進一步加大了應付賬款不能償還的風險。

（二）內部原因

從企業(yè)內部來看，由于沒有建立起良好的管理機制和責任機制，缺少必要的內部控制，過分追求市場份額及銷量，只重視賬面收入，特別是銷售人員的報酬與其銷售額掛鉤的時候，賒銷方式更為普遍。一些企業(yè)對應收賬款管理認識不足，缺乏科學的財務管理思想和風險防范意識，對于已經形成的應收賬款的成因未能及時和有效分析，使應收賬款不斷累積，越來越多。此外，結算方式也會影響到應收賬款增加。結算方式分為現(xiàn)金結算和轉賬結算。轉賬結算包括國內和國外兩種。國內的結算方式有銀行匯票、商業(yè)匯票、支票、托收承付、委托收款等，國外的方式有匯票，托收，信用證等。

三、A公司應收賬款現(xiàn)狀分析

A公司成立于1995年11月20日，主要業(yè)務是煤炭進出口貿易，早在2007年時就已經達到了年產1107萬噸，成為全國少有的產煤量達到千萬噸級別的公司。該公司設備先進，機構完善，部門分工明確，成為集團公司下利潤最高的二級子公司，銷售收入的年均增長率達到40%。

（一）應收賬款規(guī)模分析

從表1可以看出，A公司應收賬款的金額占其流動資產高于其占主營業(yè)務收入的比重，2016-2018年公司應收賬款占主營業(yè)務收入的比例從33.9%上升到62.1%，占流動資產的比例從36%上升到58%，意味著A公司銷售收入不能及時轉化為實際收入，壞賬風險在增加。

（二）應收賬款增長速度

從表2可以看出，A公司主營業(yè)務增長速度為78.76%、158.30%、12.18%，應收賬款增長速度遠遠高于主營業(yè)務的增長，尤其是在2017年公司的銷售量增加，飛速增長的主營業(yè)務收入導致更多的應收賬款，說明銷售的增加并未能轉化為實際的收入，公司業(yè)績增長和未來盈利狀況充滿了不確定性。

（三）應收賬款賬齡分析

應收賬款的流動性也是影響公司財務風險的指標之一，客戶沒有能力支付或者故意拒絕支付都會造成賬款逾期，時間越長，風險越大。從表3可以看出，A公司1年以內的賬齡占比60.3%，但是3年以上的賬齡超過了25%，這部分應收賬款逾期拖欠的時間太長，回收起來有一定的困難，對公司來說風險巨大。

四、A公司應收賬款管理存在的問題

企業(yè)應收賬款數(shù)據不正常既與煤炭市場宏觀行情有關，也與A公司內部管理有關。宏觀市場環(huán)境企業(yè)不好控制，下面重點從企業(yè)內部管理方面進行分析。

（一）不能有效分析客戶的信用水平

近年來，由于美國對進口自中國的鋼鐵和鋁產品加征關稅，間接影響到煤炭消費，加上國內工業(yè)企業(yè)開工不足，也會影響到煤炭消費，造成煤炭銷售行情不佳。A公司在這樣的背景下，不得不采用賒銷手段來促進銷售，2018年公司應收賬款占流動資產的比例高達58%。A公司為了增加銷售量而忽視了對客戶信用和償債能力的評價，導致呆壞賬風險加大。

（二）銷售績效考核的制度缺陷

A公司對于銷售部門的工作業(yè)績考核標準取決于煤炭的銷售數(shù)量及數(shù)額，因此銷售員為促進銷售一般采用賒銷手段，但由于公司關于應收賬款管理的內部控制體系比較忽視，對于應收賬款的規(guī)模和賬期也不大重視，缺乏對銷售部門的監(jiān)管，使得應收賬款變成壞賬的風險提高。

（三）與客戶溝通不到位，反饋機制不夠完善

在煤炭市場，應收賬款長期存在，A公司也依靠應收賬款來維系客戶關系，但是對應收賬款的管理不夠嚴格。為了提高銷售業(yè)績，銷售人員盡力滿足客戶的要求，而到了收回應收賬款時，財務人員又開始催促客戶歸還應交賬款。由于缺乏溝通，雙方就很有可能會出現(xiàn)矛盾。應收賬款是一種正常的商業(yè)信用行為，A公司由于沒有建立起完善的應收賬款管理機制，導致應收賬款不能有效發(fā)揮其作用。

五、A公司應收賬款風險防范和應對措施

（一）關注新常態(tài)下經濟形勢的變化

煤炭行業(yè)是我國經濟發(fā)展的重要支撐，煤炭行情與整體經濟狀況密切相關。進入2019年以來，煤炭產能釋放加快，消費量增速放緩，煤炭價格穩(wěn)中有降。根據《關于當前全國煤炭經濟運行情況的通報》，2019年前5個月，全國規(guī)模以上企業(yè)利潤總額同比下降9.4%，煤炭經濟周期性增長動力明顯減弱。今后一段時間，隨著煤礦新增產能繼續(xù)釋放、新能源發(fā)展水平的持續(xù)提升、水電出力季節(jié)性增加，煤炭供給將進一步向寬松方向轉變，煤炭經濟下行壓力加大。在這樣的背景下，A公司必須合理確定應收賬款的比例，避免市場下行造成的外部風險。

（二）制定合理的信用政策，建立客戶資信檔案

對于客戶的信用調查，必須建立在足夠和可靠的資料基礎上。A公司可以借助客戶的財務報告，第三方信用評估機構，企業(yè)工商稅務數(shù)據，企業(yè)上下游合作伙伴等來了解客戶的信用狀況，建立客戶資信檔案，正確評估賒銷帶米的收益與信用成本之間的關系，在此基礎上制定合理的信用政策。

（三）強化應收賬款的日常管理

首先，A公司要建立應收賬款內部管理機制，嚴格審查每一筆應收賬款，降低不必要的應收賬款占用，避免壞賬損失的發(fā)生。其次，A公司要強化對賒銷業(yè)務的授權和控制，財務部門和信用部門要配合銷售部門做好對客戶的信用調查和評級，并將賒銷控制在合理的范圍內。再次，A公司要合理考核銷售人員，明確銷售人員的業(yè)績考核標準，將貨款收回率作為考核的一項指標，避免業(yè)績優(yōu)先導致的收款風險。第三，A公司應做好賬齡分析，確定適當?shù)氖湛罘绞?。比如，公司可以打印出客戶的賬齡記錄詳細清單，告知客戶提前付款優(yōu)惠條件，針對不同的客戶采取不同的收款方式。

（四）建立壞賬準備金制度

企業(yè)應當按照國家會計制度的規(guī)定，按時提取壞賬準備金。當實際發(fā)生壞賬損失時，采用備抵法將不能收回的貨款預先按估計的比例提取，列入當期費用，達到分散企業(yè)經營風險的目的。

（五）多渠道融資，加快應收賬款變現(xiàn)

近年來，我國金融產品創(chuàng)新速度加快，A公司可以將應收賬款抵押或打包出售，從而獲取經營發(fā)展所需的資金，同時也省去了應收賬款回收成本，拓寬了融資渠道，加快資金周轉。

總的來說，應收賬款是一種合理的存在，關鍵看企業(yè)如何管理。建立一套完整的應收賬款管理機制，有助于降低企業(yè)的財務風險。A公司應樹立正確的銷售觀念，準確判斷客戶信用，加強客戶資料的動態(tài)管理，避免呆壞賬的發(fā)生。公司領導層要密切關注煤炭市場整體走勢，關注經濟新常態(tài)下市場行情變化，靈活制定應收賬款政策，發(fā)揮好應收賬款的作用，促進企業(yè)的良性成長。

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[責任編輯：史樸]