供應(yīng)鏈融資（Supply Chain Finance）主要是指將核心企業(yè)及上下游配套企業(yè)視為統(tǒng)一整體，以供應(yīng)鏈中各方交易關(guān)系及特征為依托，制定服務(wù)于整體金融及現(xiàn)金流控制解決方案的融資新選擇，通過疏通上下游融資管路，減少供應(yīng)鏈融資成本，使企業(yè)核心競爭力得以有效提升。當(dāng)前供應(yīng)鏈融資主要分為市內(nèi)融資、省內(nèi)融資、國內(nèi)融資、國際融資等形式，同時與各個行業(yè)發(fā)展關(guān)系緊密?；诖耍瑸橹平ㄖ┕て髽I(yè)良性發(fā)展，提高有關(guān)企業(yè)核心競爭力，探析供應(yīng)鏈融資在建筑施工企業(yè)中應(yīng)用的必要性、難點及措施顯得尤為重要。

一、供應(yīng)鏈融資在建筑施工企業(yè)中應(yīng)用的必要性

（一）融資模式豐富。供應(yīng)鏈融資服務(wù)對象為整個建筑施工領(lǐng)域活躍主體，將上下游企業(yè)視為融資整體，為此根據(jù)建筑施工企業(yè)融資需求不斷創(chuàng)新融資模式，對企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)發(fā)展均具有積極意義。第一，應(yīng)收賬款融資。上游企業(yè)將核心企業(yè)賒賬憑證轉(zhuǎn)讓至金融機(jī)構(gòu)一方，以此為由獲得融資支持其繼續(xù)生產(chǎn)，若期限內(nèi)上游企業(yè)未能還款，金融機(jī)構(gòu)以應(yīng)收賬款為依托，面向核心企業(yè)追繳貸款，繼而保障各方權(quán)益；第二，預(yù)付款項融資。下游企業(yè)面向金融機(jī)構(gòu)交付押金，以核心建筑施工企業(yè)信用為依托獲得貸款，應(yīng)用貸款從核心企業(yè)端進(jìn)貨支持其建筑施工，為保障下游企業(yè)融資目的為進(jìn)貨，需第三方物流企業(yè)針對進(jìn)貨行為進(jìn)行監(jiān)督；第三，存貨質(zhì)押融資。建筑施工企業(yè)通過貨物抵押申請獲得貸款，由第三方監(jiān)理單位負(fù)責(zé)存管貨物，同時針對貨物進(jìn)行評估、發(fā)放、監(jiān)督，監(jiān)管方評估結(jié)果一定程度上影響金融機(jī)構(gòu)信貸決策，建筑施工企業(yè)通過運(yùn)營獲得收益償還貸款，滿足建筑施工企業(yè)運(yùn)營需求。

（二）履約能力較強(qiáng)。供應(yīng)鏈融資將中小型企業(yè)及核心企業(yè)關(guān)聯(lián)在一起，形成組合式融資體系，建立信用傳導(dǎo)鏈條，核心企業(yè)捆綁融資責(zé)任，信用面向上下游傳導(dǎo)，融資組合關(guān)聯(lián)授信，針對供應(yīng)鏈企業(yè)合同履約能力進(jìn)行分析，將分析視線轉(zhuǎn)移到建筑施工招投標(biāo)、原材料采購、施工建造、產(chǎn)品銷售等各個產(chǎn)業(yè)鏈條上，系統(tǒng)分析經(jīng)銷商、制造商、供應(yīng)商、建筑商、終端客戶等供應(yīng)鏈驅(qū)動主體融資融信，挖掘供應(yīng)鏈融資潛力，銀行投資風(fēng)險得以有效控制，增強(qiáng)融資主體履約能力，保障建設(shè)項目順利落成，使建筑施工企業(yè)供應(yīng)鏈融資活動更為高效。

二、供應(yīng)鏈融資在建筑施工企業(yè)中應(yīng)用的難點

（一）供應(yīng)鏈融資流程有待完善。供應(yīng)鏈融資屬于新興事物，基于融資經(jīng)驗較少，中小企業(yè)、核心企業(yè)捆綁融資效果有待增強(qiáng)，使建筑施工供應(yīng)鏈融資流程還不夠完善，影響有關(guān)企業(yè)運(yùn)營成效，尤其對中小型企業(yè)融資管理帶來消極影響。這就需要建筑施工企業(yè)不斷完善供應(yīng)鏈融資流程，保障有關(guān)融資活動步入正軌，融資行為科學(xué)高效，發(fā)揮供應(yīng)鏈融資成本可控優(yōu)勢。

（二）供應(yīng)鏈融資機(jī)制有待健全。我國中小型企業(yè)占比較大，我國GDP超6成由中小型企業(yè)貢獻(xiàn)，稅收貢獻(xiàn)超5成，為超8成城鎮(zhèn)居民提供就業(yè)機(jī)會，新品研發(fā)幾率超8成，說明中小型企業(yè)對我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)展積極作用較大。然而，建筑施工中小型企業(yè)有關(guān)供應(yīng)鏈融資卻存在機(jī)制發(fā)展滯后問題，阻滯中小型建筑施工企業(yè)良性發(fā)展。我國“十三五”規(guī)劃指出融資機(jī)制需多層次發(fā)展，建立普惠型金融服務(wù)體系，使金融服務(wù)效果更優(yōu)，達(dá)到推動中小型建筑施工企業(yè)與時俱進(jìn)目的。

（三）供應(yīng)鏈融資管理質(zhì)量有待增強(qiáng)。建筑施工企業(yè)融資難問題客觀存在，主要源于我國未能建立完善的信用保障體系，供應(yīng)鏈主體與金融服務(wù)機(jī)構(gòu)之前存在信息孤島，融資服務(wù)一方還不能獨立完成建筑施工企業(yè)數(shù)據(jù)調(diào)查分析決策任務(wù)，不能準(zhǔn)確評斷建筑施工供應(yīng)鏈運(yùn)營情況，徒增信貸風(fēng)險，同時有些建筑施工項目涉及境外活動，需解決好保險、匯率變動等問題，為客戶提供更為多元的融資服務(wù)，滿足建筑施工企業(yè)發(fā)展需求。

三、供應(yīng)鏈融資在建筑施工企業(yè)中應(yīng)用的措施

（一）完善供應(yīng)鏈融資流程。為保障供應(yīng)鏈融資活動科學(xué)高效，可以為建筑施工企業(yè)解決融資問題，需不斷完善供應(yīng)鏈融資流程，理清各類融資模式實施邊界，在合理、合法、合規(guī)范圍內(nèi)展開融資活動，提供個性化、針對性融資服務(wù)，保障融資活動科學(xué)有序。例如，應(yīng)收款項融資需先由銀行及建筑核心企業(yè)進(jìn)行談判，根據(jù)建筑施工供應(yīng)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)情況向銀行提出融資請求，銀行根據(jù)需求清單在制度范圍內(nèi)規(guī)設(shè)融資方案，提供融資服務(wù)。建筑核心企業(yè)負(fù)責(zé)向銀行推薦合適供應(yīng)商，制定供應(yīng)商授信額調(diào)配方案，銀行針對有關(guān)供應(yīng)商開展審核活動，明確供應(yīng)商授信分割及融資決策方案，在此基礎(chǔ)上簽訂融資合同。雙方針對融資協(xié)議有效期、放款周轉(zhuǎn)期、供應(yīng)商條件、授信額度、貸款主體、利率條件、應(yīng)收賬款確認(rèn)方式等細(xì)節(jié)進(jìn)行明確，保障供應(yīng)鏈融資活動科學(xué)合理。金融機(jī)構(gòu)審核通過一方設(shè)立授信賬戶，在合約規(guī)定期限內(nèi)建筑施工企業(yè)與下游供應(yīng)商對賬，以標(biāo)準(zhǔn)格式應(yīng)收賬款確認(rèn)單為依托核心企業(yè)進(jìn)行核準(zhǔn)，金融機(jī)構(gòu)根據(jù)核心企業(yè)核準(zhǔn)信息放貸，并直接歸入供應(yīng)商賬內(nèi)，在融資產(chǎn)品到期后授信額度釋放，建筑施工企業(yè)應(yīng)根據(jù)合約還款，至此應(yīng)收款項融資流程踐行完畢，供應(yīng)鏈融資活動完滿結(jié)束，通過完善供應(yīng)鏈融資流程，提高建筑施工企業(yè)融資效率。

（二）健全供應(yīng)鏈融資機(jī)制。第一，信息共享機(jī)制。為保障金融服務(wù)機(jī)構(gòu)與建筑施工企業(yè)信息對等，前者能夠了解后者運(yùn)營情況，后者能夠掌握金融服務(wù)機(jī)構(gòu)決策規(guī)律，不斷提升自身融資能力，需健全信息共享機(jī)制，如創(chuàng)建信息化交互平臺，保障供應(yīng)鏈融資活動科學(xué)展開，加大建筑施工企業(yè)信息披露力度，為金融服務(wù)機(jī)構(gòu)創(chuàng)設(shè)融資產(chǎn)品給予支持；第二，利益分享機(jī)制。為保障多方共贏，降低融資成本，盤活供應(yīng)鏈沉淀資金，需建立利益分享機(jī)制，保障整個建筑產(chǎn)業(yè)資源得以優(yōu)化配置，支持建筑施工企業(yè)發(fā)展；第三，風(fēng)險共擔(dān)機(jī)制。用核心企業(yè)、中小型企業(yè)、第三方信息交互平臺、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險共擔(dān)取代僅由金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)融資風(fēng)險固有形式，將供應(yīng)鏈融資風(fēng)險均攤在采購、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)，通過聯(lián)手控制、業(yè)態(tài)監(jiān)測規(guī)避整體供應(yīng)鏈融資風(fēng)險。

（三）增強(qiáng)供應(yīng)鏈融資管理質(zhì)量。第一，針對核心企業(yè)信用進(jìn)行管理，保障供應(yīng)鏈內(nèi)核心企業(yè)具有捆綁信貸責(zé)任能力，能夠合理規(guī)劃授信方案；第二，針對上下游企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理，避免有關(guān)企業(yè)制度不完善、人員頻繁更替、經(jīng)營不穩(wěn)定、資產(chǎn)規(guī)模過小、技術(shù)力量較弱、不具備抗風(fēng)險能力，保障供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)合作關(guān)系穩(wěn)定；第三，針對項目進(jìn)行管理，確保施工項目具有真實性、穩(wěn)定性、合法性，統(tǒng)籌與建筑項目相關(guān)數(shù)據(jù)信息，剖析項目運(yùn)營風(fēng)險，為合理規(guī)設(shè)融資方案給予支持。

四、結(jié)語

綜上所述，供應(yīng)鏈融資本質(zhì)是將中小型企業(yè)與有能力核心企業(yè)關(guān)聯(lián)在一起，賦予核心企業(yè)融資責(zé)任，針對建筑施工產(chǎn)業(yè)鏈物流、現(xiàn)金流進(jìn)行控制，滿足該鏈條上經(jīng)銷商、供應(yīng)商、施工方、終端客戶等主體融資需求，銀行提供組合型、風(fēng)險可控、銷售回款自償融資服務(wù)，在供應(yīng)鏈融資背景下保障整個建筑施工企業(yè)融資連續(xù)有序，解決融資難、融資貴問題，使建筑施工企業(yè)能夠有充足資金支持自身發(fā)展。應(yīng)用供應(yīng)鏈融資方法不同規(guī)模建筑施工企業(yè)均能獲得銀行信貸支持，資金注入某個企業(yè)等同于注入整個供應(yīng)鏈，通過融資保障供應(yīng)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)穩(wěn)定高效，使建筑施工市場綜合競爭實力隨之增強(qiáng)，借助銀行信貸為中小企業(yè)、核心企業(yè)贏得更大商機(jī)，加強(qiáng)供應(yīng)鏈上企業(yè)的合作，使融資更為有序且連續(xù)，繼而保障供應(yīng)鏈上建筑施工企業(yè)良性發(fā)展。