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在銷(xiāo)量真實(shí)性受到質(zhì)疑的同時(shí)，新能源車(chē)的需求結(jié)構(gòu)也備受爭(zhēng)議

著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家亞當(dāng)·斯密曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，“市場(chǎng)就像一只看不見(jiàn)的手，不斷調(diào)整著供需關(guān)系?！卑堰@句話用在近幾個(gè)月的中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)，在合適不過(guò)。

2019年，新能源汽車(chē)市場(chǎng)迎來(lái)了銷(xiāo)量數(shù)據(jù)上的暫時(shí)繁榮，據(jù)乘聯(lián)會(huì)顯示，2019年1-11月中國(guó)乘用車(chē)銷(xiāo)量1855.3萬(wàn)輛，同比下降8.0%，其中新能源銷(xiāo)量89.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6.8%。

在這看似還算不錯(cuò)的成績(jī)里，有媒體指出，有大量的新能源汽車(chē)并不是銷(xiāo)售給C端（個(gè)人），而是被集中采購(gòu)了。

究竟賣(mài)給誰(shuí)？

根據(jù)保監(jiān)會(huì)的交強(qiáng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，新能源汽車(chē)上險(xiǎn)數(shù)量中顯示為“個(gè)人”的占總量的52%，所有權(quán)為“單位”的占比19%，剩下29%所有權(quán)為“未知”。

那么，這個(gè)真實(shí)的銷(xiāo)售數(shù)據(jù)到底有多少？我們不妨通過(guò)幾個(gè)口徑來(lái)進(jìn)行判斷。

在乘聯(lián)會(huì)的數(shù)據(jù)中，2019年1-11月純電動(dòng)乘用車(chē)非營(yíng)業(yè)的比例為67%，是近四年來(lái)的最低值，意味著出租租賃等單位新能源乘用車(chē)采購(gòu)占比在逐步提升。還有相關(guān)機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，長(zhǎng)安新能源、吉利和北汽新能源賣(mài)給大客戶的占比分別為62%、56%和48%。

不難看出，整體市場(chǎng)中個(gè)人購(gòu)買(mǎi)新能源汽車(chē)的比例大約在50%-60%的水平。那么，如果再具體到家用消費(fèi)最主流的細(xì)分市場(chǎng)——緊湊型轎車(chē)市場(chǎng)，情況是否會(huì)有變化？2019年前11個(gè)月，三款本土品牌主流純電動(dòng)緊湊型轎車(chē)——廣汽新能源Aion S、吉利幾何A、比亞迪秦Pro EV的銷(xiāo)量走勢(shì)也許能說(shuō)明問(wèn)題。

6月后的補(bǔ)貼退坡，對(duì)幾何A和秦Pro EV都產(chǎn)生了不小的影響，但是Aion S卻持續(xù)走高。2019年6月上線運(yùn)營(yíng)的如祺出行——由廣汽集團(tuán)與騰訊、廣州公交集團(tuán)共同投資的出行平臺(tái)規(guī)模采購(gòu)是一大因素。

事實(shí)上，從補(bǔ)貼大的大幅度退坡之后，新能源市場(chǎng)迎來(lái)“哀嚎一片”，11月，國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)量同比增幅僅剩下1.3%，全年的銷(xiāo)量大概在110萬(wàn)左右，這距離行業(yè)預(yù)期在2020年完成200萬(wàn)輛的預(yù)期差了很遠(yuǎn)。

下滑的銷(xiāo)量也在側(cè)面說(shuō)明著，新能源市場(chǎng)的很大發(fā)力并非在個(gè)人消費(fèi)者身上。這是一個(gè)從國(guó)家開(kāi)始實(shí)行新能源汽車(chē)推廣鼓勵(lì)政策開(kāi)始時(shí)，就在被不斷討論的話題。當(dāng)時(shí)新能源汽車(chē)在技術(shù)、使用尚不成熟，消費(fèi)者接受程度較低的初期，率先通過(guò)公務(wù)采購(gòu)、出租等公共領(lǐng)域推廣，是一條行之有效的路線。

對(duì)此，小鵬汽車(chē)董事長(zhǎng)何小鵬開(kāi)始吐槽新能源汽車(chē)真正的需求非常少。他表示如果把賣(mài)給出行服務(wù)/共享汽車(chē)公司的數(shù)據(jù)拆分出來(lái)，再把12萬(wàn)以下主要給出行金融解決方案的拆分出來(lái)，剩下真正賣(mài)給消費(fèi)者的只有十幾萬(wàn)臺(tái)（1-10月份）。所以，他呼吁行業(yè)正視新能源的發(fā)展，不要“抱著鐵球去稱重”。上汽通用總經(jīng)理王永清也表達(dá)了同樣的觀點(diǎn)。

錯(cuò)誤的市場(chǎng)定位

由此可見(jiàn)，新能源這兩年爆火的原因其實(shí)是出行業(yè)幫了大忙。以出行服務(wù)為代表的大客戶訂單，對(duì)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量都有過(guò)顯著貢獻(xiàn)，但畢竟這類(lèi)大客戶資源是極其有限的一次性資源。例如，曾經(jīng)隨著吉利布局出行領(lǐng)域，曹操出行在多個(gè)城市擴(kuò)張，帝豪EV也曾交出月銷(xiāo)近5000輛的成績(jī)，但隨著布局城市的數(shù)量趨于飽和，帝豪EV的銷(xiāo)量也滑落下來(lái)。

2018年起廣州市各出租車(chē)企業(yè)更新或新增的出租車(chē)中，純電動(dòng)汽車(chē)比例不得低于80%，且逐年提高5個(gè)百分點(diǎn)。而截至2019年9月，廣州市出租車(chē)共計(jì)22442輛，其中純電動(dòng)出租車(chē)4697輛，占比21%。顯然，對(duì)于“本地企業(yè)”廣汽而言，將最新純電動(dòng)產(chǎn)品推入出租車(chē)的采購(gòu)清單中，是銷(xiāo)量增長(zhǎng)最快捷的方法。

《童濟(jì)仁汽車(chē)評(píng)論》在此前曾指出：“新能源汽車(chē)市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)一定是從高低兩頭敲開(kāi)市場(chǎng)大門(mén)，然后逐步向中間滲透，最大的主流家用市場(chǎng)，一定是最后才能被攻克?！钡?，目前國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)的主流產(chǎn)品，除去漸漸被淘汰的“騙補(bǔ)型”產(chǎn)品，恰恰多處于燃油車(chē)領(lǐng)域最堅(jiān)固的中端市場(chǎng)，無(wú)法在產(chǎn)品力上滿足中端消費(fèi)需求，只能以出行市場(chǎng)打開(kāi)銷(xiāo)量，某種程度來(lái)說(shuō)，是市場(chǎng)定位的錯(cuò)位。

激活C端市場(chǎng)

造車(chē)是一個(gè)資金需求量巨大且回報(bào)周期相對(duì)較長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)，資本寒潮無(wú)疑會(huì)讓不少實(shí)力不濟(jì)的新造車(chē)企業(yè)死于襁褓，但對(duì)于投資人來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)淘洗泡沫撇清，反而有望迎來(lái)價(jià)值投資的關(guān)鍵期。

除了政策方向的調(diào)整，資本市場(chǎng)對(duì)新能源汽車(chē)的熱度也在逐漸回歸理性?！耙荒臧肭?，新造車(chē)企業(yè)中每周或每?jī)芍芏紩?huì)有一家公司宣布融資成功，但現(xiàn)在長(zhǎng)尾效應(yīng)正在逐漸消失，資本正在向頭部企業(yè)聚焦，大家對(duì)估值的期待更為理性。”顧宏地透露，當(dāng)前新能源車(chē)企的融資來(lái)源發(fā)生很大變化，只有成為行業(yè)頭部企業(yè)才能吸引融資。

資本對(duì)新能源汽車(chē)行業(yè)的態(tài)度轉(zhuǎn)變出現(xiàn)在2017年年終?！皟赡昵埃顿Y人對(duì)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)抱有極大的興趣，很多VC、國(guó)際資本、私募包括凈資產(chǎn)較高的個(gè)人都在追逐新能源領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)，只要是相關(guān)項(xiàng)目都會(huì)看一遍，出不出手再說(shuō)，而現(xiàn)在連機(jī)構(gòu)資本都開(kāi)始謹(jǐn)慎起來(lái)?！蓖R汽車(chē)合伙人、首席財(cái)務(wù)官?gòu)埲徽J(rèn)為，出現(xiàn)這一變化的主要原因是受車(chē)市、國(guó)際貿(mào)易環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、未來(lái)股價(jià)等多重因素影響，但也從另一個(gè)側(cè)面反映出新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)正逐漸走向成熟。

“此變化過(guò)程很像當(dāng)初的光伏產(chǎn)業(yè)。光伏經(jīng)歷過(guò)補(bǔ)貼驅(qū)動(dòng)到補(bǔ)貼退坡再到政策導(dǎo)入的過(guò)程，在此過(guò)程中，有些人耐不住寂寞或支撐不下去而退出，而真正有實(shí)力的企業(yè)會(huì)在大浪淘沙中留下來(lái)推動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)也會(huì)經(jīng)歷這樣一個(gè)過(guò)程?！睂?duì)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)有多年投資經(jīng)歷的勁邦資本董事總經(jīng)理王榮進(jìn)認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)調(diào)整對(duì)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展更有利。