肖燁

【摘 要】在當(dāng)代經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的大背景之下，我國(guó)金融行業(yè)已然成為新時(shí)代經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的主力軍，為經(jīng)濟(jì)不斷的前進(jìn)和發(fā)展提供了強(qiáng)大的動(dòng)力。但是，其不斷的發(fā)展一方面促進(jìn)了綜合國(guó)力的不斷提升，一方面卻隱藏著看不見的隱患。從當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)來看，金融行業(yè)背后的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)逐漸被揭示，在這種情境下，經(jīng)濟(jì)法的價(jià)值的運(yùn)用就顯得尤為必要。本文即從這個(gè)角度出發(fā)，探索在經(jīng)濟(jì)法價(jià)值的視域之下應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的措施。

【關(guān)鍵詞】金融風(fēng)險(xiǎn);經(jīng)濟(jì)法;應(yīng)對(duì)措施

一、金融風(fēng)險(xiǎn)概述

貝克、吉登斯等經(jīng)濟(jì)學(xué)家曾提出風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)理論，即風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)是現(xiàn)代社會(huì)必經(jīng)的一個(gè)過程，在這個(gè)時(shí)間段內(nèi)，之前提供源源不斷的經(jīng)濟(jì)動(dòng)力的行業(yè)都會(huì)出現(xiàn)未曾預(yù)料到的問題，而這些問題也會(huì)成為阻礙人類社會(huì)發(fā)展的主要“攔路虎”，事實(shí)上，現(xiàn)代社會(huì)的不斷發(fā)展也印證了這一點(diǎn)。在我國(guó)，這樣的問題尤為突出，金融社會(huì)中新生事物的不斷出現(xiàn)，基于現(xiàn)代化社會(huì)發(fā)展尚不完全的情況，新生問題對(duì)于原有金融市場(chǎng)的沖擊使得我國(guó)更早面臨風(fēng)險(xiǎn)控制的問題。

20世紀(jì)以來，在世界上多個(gè)國(guó)家都發(fā)生了或大或小的金融危機(jī)，而影響較大的甚至波及全球，于經(jīng)濟(jì)法而言，金融危機(jī)的產(chǎn)生其實(shí)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)窮途末路的表現(xiàn)，囿于其本身就存在的缺陷，發(fā)生金融危機(jī)只是時(shí)間問題。在這個(gè)情況之下，將市場(chǎng)法治化，留給政府進(jìn)行監(jiān)管、調(diào)節(jié)的空間就成為了重要的舉措，某種意義上來說，唯有將市場(chǎng)法治化、規(guī)則化才能更大程度的避免金融問題的發(fā)生。

二、金融風(fēng)險(xiǎn)的特征

與其他行業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)不同，在金融風(fēng)險(xiǎn)的影響之下，其波及面廣，對(duì)于各行各業(yè)都有較大的影響，這也意味著提前預(yù)防和控制其波及的范圍難度系數(shù)非常大。具體而言，有以下特征：

（一）不確定性

金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生往往是不可預(yù)料的，對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)而言，其環(huán)節(jié)十分復(fù)雜，雖然就微觀意義上的某一金融機(jī)構(gòu)而言，金融風(fēng)險(xiǎn)是能夠通過轉(zhuǎn)移、補(bǔ)償?shù)确绞揭欢ǖ姆秶蛥^(qū)間內(nèi)得到控制與防范，但宏觀而言經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化和經(jīng)濟(jì)情況等不確定因素都會(huì)帶來風(fēng)險(xiǎn)，影響金融風(fēng)險(xiǎn)的因素是很難在事前完全把握的。對(duì)于這種情況，行政主體在經(jīng)濟(jì)法框架下對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)調(diào)節(jié)就極為重要，比如全國(guó)多地都已出臺(tái)本地金融風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)管控的辦法，2018年國(guó)務(wù)院在政府工作報(bào)告中也對(duì)防范金融風(fēng)險(xiǎn)提出了具體的要求。

（二）擴(kuò)散性

金融機(jī)構(gòu)所經(jīng)營(yíng)的商品—貨幣，同時(shí)其具有創(chuàng)造信用的能力，這種特殊性建立起一個(gè)多邊的信用網(wǎng)絡(luò)，一方面各金融機(jī)構(gòu)之間緊密相連、互為依存，另一方面金融機(jī)構(gòu)同經(jīng)濟(jì)和社會(huì)是緊密相關(guān)的。因此這種表現(xiàn)出社會(huì)性和傳染性的擴(kuò)散性特征會(huì)使得金融風(fēng)險(xiǎn)的破壞力及其強(qiáng)大。

（三）負(fù)面效應(yīng)周期長(zhǎng)

由于金融風(fēng)險(xiǎn)本身的不確定性和擴(kuò)散性，金融風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致的金融危機(jī)帶給經(jīng)濟(jì)的損傷是巨大的，且持續(xù)周期長(zhǎng)，這個(gè)損傷并不是朝夕間就可以彌補(bǔ)的，往往需要國(guó)家耗費(fèi)很多力量很多年來進(jìn)行緩解，在這個(gè)過程中還要注意風(fēng)險(xiǎn)是否會(huì)產(chǎn)生進(jìn)一步的惡化，需要耗費(fèi)的時(shí)間成本是巨大的，從這個(gè)角度而言，預(yù)防比事后調(diào)節(jié)具有更高的價(jià)值。

三、經(jīng)濟(jì)法的價(jià)值作用

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的當(dāng)下，經(jīng)濟(jì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)多元化，對(duì)于法律的要求更高，權(quán)利本位的利益觀已經(jīng)轉(zhuǎn)化成為了以風(fēng)險(xiǎn)作為本位，而經(jīng)濟(jì)法也應(yīng)當(dāng)在經(jīng)濟(jì)狀況改變的基礎(chǔ)上隨之而變化，以適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)。

在經(jīng)濟(jì)法的視域之下，風(fēng)險(xiǎn)包含有人為風(fēng)險(xiǎn)與不可控的風(fēng)險(xiǎn)。不可控風(fēng)險(xiǎn)意味著無(wú)法提前預(yù)料到，這種情況由于過于異常無(wú)法假設(shè)條件進(jìn)行討論。對(duì)于人為風(fēng)險(xiǎn)，主要原因來自于市場(chǎng)主體所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，包含國(guó)家的行政主體調(diào)節(jié)失靈的情況以及狹義上的市場(chǎng)主體。除此之外，盡管經(jīng)濟(jì)法的本意是為市場(chǎng)保駕護(hù)航，但是這種保駕護(hù)航本身所建立的一系列制度，本身就存在有風(fēng)險(xiǎn)的可能;因此對(duì)于經(jīng)濟(jì)法而言，不僅需要考慮來自市場(chǎng)主體的行為誤差，還需要對(duì)制度本身帶來的風(fēng)險(xiǎn)予以防范，這也是討論經(jīng)濟(jì)法價(jià)值在金融風(fēng)險(xiǎn)中作用的前提。

在上述基礎(chǔ)之上，經(jīng)濟(jì)法在金融風(fēng)險(xiǎn)防控方面的價(jià)值可以表現(xiàn)為：

（一）以社會(huì)為本位

1.在經(jīng)濟(jì)社會(huì)之中，經(jīng)濟(jì)法的一大作用就體現(xiàn)在它對(duì)于金融市場(chǎng)主體個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)的控制，其利用設(shè)置相關(guān)權(quán)利與義務(wù)的方式使得個(gè)人對(duì)于自己在市場(chǎng)中所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)由個(gè)人承擔(dān)，而不會(huì)轉(zhuǎn)嫁給社會(huì)。但也有例外，其一，由于各個(gè)行業(yè)的不同，對(duì)于特定行業(yè)所存在的風(fēng)險(xiǎn)也需要社會(huì)來予以承擔(dān)，這方面的行業(yè)主要是帶有公共利益性質(zhì)的行業(yè)，比如失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等，政府部門會(huì)出臺(tái)相關(guān)的政策來幫助風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移;其二，在經(jīng)濟(jì)困難時(shí)期，復(fù)蘇的風(fēng)險(xiǎn)也是由社會(huì)整體來承擔(dān)的，國(guó)家對(duì)于企業(yè)的扶助在一定程度上也是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的舉措。這也體現(xiàn)出了經(jīng)濟(jì)法與傳統(tǒng)的行政法的不同，它關(guān)注的往往是真正的社會(huì)利益，而并不將政治因素置于首位，真正做到了以社會(huì)為本位，一定程度上禁止統(tǒng)治階層向社會(huì)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，也在一定程度上對(duì)行政權(quán)力做出了限制。

2.由于市場(chǎng)機(jī)制的龐大和多變，作為個(gè)體的市場(chǎng)主體往往不會(huì)敏銳的感覺到金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的到來，往往會(huì)依賴于所謂專家的矛盾解釋。從已過去的金融危機(jī)中可以看出，國(guó)家通過各種各樣的措施改善金融危機(jī)帶來的影響，正是由于經(jīng)濟(jì)法在國(guó)家對(duì)于金融危機(jī)的決策過程中所擔(dān)任的以社會(huì)為本位、開放式的決策橋梁作用。

（二）保護(hù)市場(chǎng)良性競(jìng)爭(zhēng)

1.經(jīng)濟(jì)法中的競(jìng)爭(zhēng)法主要規(guī)制在市場(chǎng)中的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為，經(jīng)濟(jì)在此處的作用主要是為了規(guī)范金融市場(chǎng)，使得市場(chǎng)主體不能通過惡意的或者限制競(jìng)爭(zhēng)的手段來攫取經(jīng)濟(jì)利益，從而形成一種良性的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，使得市場(chǎng)態(tài)勢(shì)朝著健康的方向發(fā)展，控制風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)更為容易，更能在這個(gè)過程中提升經(jīng)濟(jì)效率。

2.在投資方面，為了規(guī)范金融市場(chǎng)的不足，國(guó)家利用國(guó)家資金將金融市場(chǎng)中的死角進(jìn)行補(bǔ)充，并且并不苛求經(jīng)濟(jì)利益，目的只在于使得市場(chǎng)可以不因跟風(fēng)和一時(shí)的熱潮發(fā)生劇變，所投資的行業(yè)可能不能帶來更多的經(jīng)濟(jì)利益，但是卻在間接上為市場(chǎng)主體的發(fā)展建設(shè)了更好的市場(chǎng)環(huán)境和基礎(chǔ)條件，也是在一定程度上降低可能發(fā)生的危險(xiǎn)。

四、啟示

經(jīng)濟(jì)法的最終價(jià)值是為了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷健康發(fā)展，也算是為了經(jīng)濟(jì)秩序可以在穩(wěn)定中有所前進(jìn)。盡管金融行業(yè)在這幾年成為了我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，但是整體上在國(guó)際社會(huì)中競(jìng)爭(zhēng)力并沒有實(shí)質(zhì)的提高。除此之外，其本身尚未規(guī)范化的制度體系、以及監(jiān)管缺位都影響著金融市場(chǎng)的長(zhǎng)足發(fā)展，因此重視經(jīng)濟(jì)法的價(jià)值作用，在經(jīng)濟(jì)法的視域之下加強(qiáng)國(guó)家的調(diào)控能力，建立完善的金融制度勢(shì)在必行。

五、結(jié)論

在金融行業(yè)發(fā)揮越來越重要作用的今天，金融市場(chǎng)的規(guī)范化被提上了日程。在經(jīng)濟(jì)法價(jià)值作用的原理之下，本文分析了金融風(fēng)險(xiǎn)的概念、特征以及在經(jīng)濟(jì)法視域下其作用和措施，將防范金融風(fēng)險(xiǎn)中經(jīng)濟(jì)法的價(jià)值作用予以闡述，以期能為中國(guó)金融市場(chǎng)的完善、經(jīng)濟(jì)法作用的最大發(fā)揮提出個(gè)人的思考。

【參考文獻(xiàn)】

[1]漆丹，周戰(zhàn)超.風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)視閾下經(jīng)濟(jì)法的價(jià)值與原則——對(duì)國(guó)際金融危機(jī)國(guó)家調(diào)節(jié)的反思[J].經(jīng)濟(jì)法論叢，2012，23（02）：14-25.

[2]曾駿.論經(jīng)濟(jì)法在防范金融風(fēng)險(xiǎn)中的價(jià)值與功能[J].新西部（理論版），2016（15）：56+54.

[3]王欣.芻議經(jīng)濟(jì)法在防范金融風(fēng)險(xiǎn)中的價(jià)值功能[J].法制博覽，2017（29）：156+155.