高偉

摘 要 近年來(lái)，經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)不斷發(fā)展，對(duì)現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提出了更高的要求，尤其是國(guó)有企業(yè)，作為我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中重要的組成部分，國(guó)有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和改革已經(jīng)刻不容緩。本文主要分析當(dāng)前國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，重視程度、職責(zé)劃分、風(fēng)控手段、防范監(jiān)督等主要風(fēng)險(xiǎn)控制的現(xiàn)狀和問題，并就主要的影響因素提出增強(qiáng)管理層風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、明確風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任和權(quán)利、提高財(cái)務(wù)管理的科學(xué)化水平、重視內(nèi)審監(jiān)督作用等針對(duì)性的策略，以期能夠促進(jìn)國(guó)有企業(yè)長(zhǎng)久穩(wěn)定的發(fā)展。

關(guān)鍵詞 國(guó)有企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)管理 內(nèi)部控制

一、前言

國(guó)有企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)發(fā)展的過程中，國(guó)有企業(yè)也需要承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)，維持國(guó)有經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。因此，本文主要結(jié)合自身工作，對(duì)當(dāng)前國(guó)有企業(yè)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行了分析，旨在促進(jìn)國(guó)有企業(yè)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的發(fā)展，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控和防范，保證內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)無(wú)漏洞，提高我國(guó)在全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。

二、加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的意義

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)在整個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于各種不確定性使其蒙受損失的機(jī)會(huì)和可能，更多體現(xiàn)在財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、投融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力，導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。

和一般企業(yè)不同，國(guó)有企業(yè)為我國(guó)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了強(qiáng)有力的支持和保障，隨著國(guó)企改制的不斷推進(jìn)，優(yōu)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制有利于推動(dòng)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。財(cái)務(wù)問題作為關(guān)乎企業(yè)生存的關(guān)鍵要素，完善國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制策略，對(duì)實(shí)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制具有重要的作用。為了實(shí)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，應(yīng)當(dāng)不斷優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，這對(duì)提升國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益也至關(guān)重要。

三、國(guó)有企業(yè)涉及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)

（一）業(yè)務(wù)拓展風(fēng)險(xiǎn)

很多國(guó)有企業(yè)為追求更高的經(jīng)濟(jì)效益，會(huì)結(jié)合自身的情況開展相應(yīng)的投資活動(dòng)，但事前對(duì)投資的領(lǐng)域沒有進(jìn)行充分的了解和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，導(dǎo)致在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上造成一定的風(fēng)險(xiǎn)，并且現(xiàn)階段，多數(shù)國(guó)有企業(yè)沒有針對(duì)下屬子公司的日常經(jīng)營(yíng)，構(gòu)建相對(duì)完善的管理制度，再加上國(guó)有企業(yè)中工作人員的關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜，導(dǎo)致業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)錯(cuò)亂，沒有統(tǒng)一的制度和標(biāo)準(zhǔn)，增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

（二）資金使用風(fēng)險(xiǎn)

資金是任何企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過程也就是資金的流動(dòng)和形式不斷變化的過程。但一些國(guó)有企業(yè)，特別是層級(jí)較多的國(guó)有企業(yè)，沒有培養(yǎng)各級(jí)管理者對(duì)資金管理的意識(shí)，導(dǎo)致在日常經(jīng)營(yíng)中沒有對(duì)資金進(jìn)行實(shí)時(shí)的監(jiān)控，或者是對(duì)資金的監(jiān)控力度不夠，資金沒有得到合理的利用，加上沒有構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)管理制度，在經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)了管理上的漏洞，帶來(lái)了一定的經(jīng)濟(jì)損失，甚至是引發(fā)了債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）經(jīng)營(yíng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

目前，國(guó)有企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中，債權(quán)和存貨的比重較大，為了追求規(guī)模導(dǎo)致“兩金”居高不下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)流動(dòng)性差，變現(xiàn)能力不強(qiáng)，一方面占用了企業(yè)大量的資金，壞賬及存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)增加;另一方面為了清理債權(quán)、管理存貨，支付了大量的管理費(fèi)用，利潤(rùn)下降，這些問題都會(huì)導(dǎo)致潛在的風(fēng)險(xiǎn)成為現(xiàn)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，經(jīng)營(yíng)失敗。

（四）信用審查風(fēng)險(xiǎn)

在現(xiàn)有國(guó)有企業(yè)對(duì)合作伙伴進(jìn)行考察的過程中，大多缺乏深入的了解和細(xì)致的調(diào)查，對(duì)合作伙伴的資信狀況沒有徹底地了解清楚，導(dǎo)致上當(dāng)受騙，投入的資金被不法商人占有或者是揮霍。同時(shí)，因?yàn)楹贤瑩?dān)保的不規(guī)范，在出現(xiàn)違約的時(shí)候，擔(dān)保的責(zé)任沒有辦法落實(shí)，責(zé)任追究起來(lái)比較困難，而且相應(yīng)的法律職能相對(duì)薄弱，很多法務(wù)人員難以介入合同的審查和談判中，存在一定的經(jīng)營(yíng)和法律風(fēng)險(xiǎn)。

四、國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的現(xiàn)狀和問題

（一）對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏應(yīng)有的重視和關(guān)注

大部分國(guó)有企業(yè)都處在充分市場(chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，企業(yè)管理層基本上是從一線業(yè)務(wù)部門中提拔上來(lái)的，特別是企業(yè)集團(tuán)下屬的子公司，其管理者在具體經(jīng)營(yíng)過程中，更多考慮的是做業(yè)務(wù)的思維，重視企業(yè)規(guī)模和經(jīng)濟(jì)利益，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)較為淡薄，加之一些領(lǐng)導(dǎo)者關(guān)于財(cái)務(wù)管理及風(fēng)險(xiǎn)管理的知識(shí)比較匱乏，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知沒有隨著職務(wù)的上升而有所改變，更加容易使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的范圍和影響擴(kuò)大。

這種情況下，一些經(jīng)營(yíng)政策更加容易超過企業(yè)能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)限度，比如籌資時(shí)隨意改變企業(yè)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，或者沒有設(shè)置合理資本結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致籌資決策失誤;突破企業(yè)信用政策開展賒銷業(yè)務(wù)，甚至制定激進(jìn)的銷售策略，導(dǎo)致企業(yè)兩金激增;擺脫企業(yè)既定戰(zhàn)略的約束，盲目投資與主業(yè)無(wú)關(guān)的業(yè)務(wù)，導(dǎo)致投資出現(xiàn)損失等。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)控的相關(guān)人員職責(zé)不明確

國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理沒有進(jìn)行合理的職責(zé)分工，不少企業(yè)即使設(shè)置了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)控職能，對(duì)其管控和識(shí)別也大都仍舊依靠經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)內(nèi)部未明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、應(yīng)對(duì)、監(jiān)督等相應(yīng)職責(zé)。大部分國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理一般會(huì)歸口財(cái)務(wù)部門，沒有在各部門進(jìn)行合理分配，而財(cái)務(wù)更多時(shí)候體現(xiàn)的是一種為業(yè)務(wù)發(fā)展服務(wù)的職能，這樣就會(huì)導(dǎo)致其在面對(duì)經(jīng)營(yíng)管理可能帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，難以實(shí)施科學(xué)有效的內(nèi)部監(jiān)控和強(qiáng)制約束。

在工作中經(jīng)?？吹?，由于職責(zé)不明確，企業(yè)一些重要經(jīng)營(yíng)、投資事項(xiàng)或者資金使用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制更多是走走形式，加之管理過程中業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)意識(shí)或企業(yè)發(fā)展要求往往占主導(dǎo)地位，財(cái)務(wù)最終對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控仍是在紙面上提提意見而已，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制缺乏相應(yīng)的制度支撐。

（三）財(cái)務(wù)管理對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管控支持力度不夠

現(xiàn)有國(guó)有企業(yè)發(fā)展過程中，相關(guān)的財(cái)務(wù)管理工作還不成熟，市場(chǎng)化下的國(guó)有企業(yè)，大多注重經(jīng)濟(jì)效益，雖然其會(huì)將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理作為一項(xiàng)重要的工作，但沒有很好地運(yùn)用財(cái)務(wù)管理進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，忽視了財(cái)務(wù)管理在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控過程中的重要作用，導(dǎo)致企業(yè)缺少了一個(gè)管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的十分有效的工具。

目前，國(guó)有企業(yè)有一套健全的財(cái)務(wù)報(bào)表體系，多數(shù)針對(duì)一些重要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定了預(yù)警財(cái)務(wù)指標(biāo)，并進(jìn)行描述性分析，財(cái)務(wù)管理思維沒有滲透到風(fēng)險(xiǎn)管控之中，很容易導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理出現(xiàn)誤判。有兩家同一企業(yè)集團(tuán)下的子公司，預(yù)警提示資產(chǎn)負(fù)債率均超過90%，但由于兩個(gè)公司業(yè)務(wù)模式的不同，金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的差異巨大，凈負(fù)債率之間的差距超過20%，他們所面對(duì)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不一樣的，這樣的預(yù)警，對(duì)兩個(gè)公司杠桿決策及未來(lái)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)設(shè)定的影響，顯然是不能一概而論的。