(中山大學(xué)嶺南學(xué)院 廣東 廣州 510220)

2008年國際金融危機(jī)之后，各國以前所未有的力度強(qiáng)化對金融業(yè)的監(jiān)管，商業(yè)銀行也因此收緊了風(fēng)控和授信，導(dǎo)致很多客戶的需求無法得到滿足；移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展,為更多人提供了低成本、高效率的金融服務(wù)，再加上科技公司引入了大批在危機(jī)中轉(zhuǎn)型的銀行從業(yè)者，這樣，在社會需求、技術(shù)進(jìn)步、人力、資金等條件都基本成熟的情況下，金融科技應(yīng)運(yùn)而生。近年來，如雨后春筍般出現(xiàn)的金融科技公司，不斷獲得資本的關(guān)注，這些公司給金融行業(yè)帶來了思想觀念、業(yè)務(wù)模式的沖擊與變革。商業(yè)銀行作為我國金融體系的主體，面對金融科技，到底做出何種戰(zhàn)略選擇才最明智，值得深入研究和持續(xù)關(guān)注。

一、金融科技的發(fā)展

近年來，隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等新一代信息技術(shù)的應(yīng)用落地，新的金融業(yè)務(wù)模式不斷催生，科技與金融的高度融合，重塑著金融行業(yè)業(yè)態(tài)，原有的行業(yè)間競爭邊界和行業(yè)內(nèi)競爭格局有可能被打破。在技術(shù)、創(chuàng)新和資本的共同推動(dòng)下，金融科技已成為未來金融業(yè)的核心競爭領(lǐng)域，得益于強(qiáng)大的技術(shù)驅(qū)動(dòng)力，美國成為全球金融科技的領(lǐng)軍者，英國、新加坡、印度等國家已形成了規(guī)模較大的金融科技中心。雖然我國金融科技起步較晚，但是受益于龐大的人口體量、超前的互聯(lián)網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施以及國家政策的支持，我國金融科技已成為引領(lǐng)全球發(fā)展的新星，在線上消費(fèi)、電子支付和網(wǎng)絡(luò)征信等方面處于領(lǐng)先地位。數(shù)據(jù)顯示，2017年，我國金融科技行業(yè)融資規(guī)模實(shí)現(xiàn)快速增長，融資事件及金額均居全球首位。

二、商業(yè)銀行應(yīng)對金融科技的SWOT分析

埃森哲預(yù)測，到2020年，銀行業(yè)將有超過30%的營業(yè)收入受影響，其中17.4%來自存款，6%來自信用卡和支付，4.9%來自貸款，3.4%來自資產(chǎn)管理?？傮w來看，金融科技主要在支付清算、融資借貸、理財(cái)業(yè)務(wù)等領(lǐng)域給商業(yè)銀行帶來了挑戰(zhàn)，同時(shí)也注入了活力。

(一)內(nèi)部優(yōu)勢(Strength)

一是實(shí)力雄厚，有良好的品牌效應(yīng)。商業(yè)銀行在金融市場的市場份額，包括資產(chǎn)規(guī)模、交易規(guī)模以及覆蓋面都占有絕對優(yōu)勢。物理網(wǎng)點(diǎn)遍布城鄉(xiāng)甚至境內(nèi)外，完善的經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)，齊全的金融業(yè)務(wù)，較高的信譽(yù)度、安全性和認(rèn)知度等，都是金融科技企業(yè)望塵莫及的。

二是良好的信用風(fēng)險(xiǎn)管控體系。面對日趨嚴(yán)格的外部監(jiān)管和激烈的同業(yè)競爭，商業(yè)銀行想方設(shè)法保持業(yè)績增長的同時(shí)，仍然堅(jiān)持審慎風(fēng)險(xiǎn)管理原則，不斷引入先進(jìn)的風(fēng)控理念與技術(shù)，完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度和組織架構(gòu)，確?？蛻糍Y金安全和資金優(yōu)良，在平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益的動(dòng)態(tài)關(guān)系中積累了豐富的風(fēng)險(xiǎn)管控經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)控能力持續(xù)增強(qiáng)。而金融科技企業(yè)面臨監(jiān)管空白，在風(fēng)控的理念、技術(shù)及人才方面還有待加強(qiáng)。

三是豐富的客戶資源。商業(yè)銀行經(jīng)過長期的發(fā)展運(yùn)營，積累了大量的個(gè)人和企業(yè)客戶資源；通過客戶關(guān)系維護(hù)、服務(wù)升級、利益協(xié)調(diào)等策略，與客戶建立了長期穩(wěn)定、相互信任的良好關(guān)系。而金融科技企業(yè)目前的客戶群體更多定位于長尾用戶，客戶互補(bǔ)性較弱。

(二)內(nèi)部劣勢(Weakness)

一是服務(wù)效率偏低。如商業(yè)銀行支付業(yè)務(wù)領(lǐng)域交易的中間環(huán)節(jié)多，交易費(fèi)用高。資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)領(lǐng)域涉及多方參與，反復(fù)信用驗(yàn)證，費(fèi)時(shí)費(fèi)力。特別是信貸業(yè)務(wù)，對風(fēng)險(xiǎn)過度把控，流程設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)多且復(fù)雜，審批時(shí)間長，客戶體驗(yàn)差。而金融科技企業(yè)借助科技優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)借貸流程線上化，客戶通過鼠標(biāo)簡單操作即可完成審批流程，既便捷又高效。

二是經(jīng)營成本高。如中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)方面，由于中小企業(yè)信貸具有逆向選擇和高交易成本等特點(diǎn)，商業(yè)銀行作為金融中介，通過篩選匹配資金供需雙方的交易信息，降低了信息不對稱的程度，但也產(chǎn)生了客戶信息收集、風(fēng)險(xiǎn)管理、不良資產(chǎn)處置等一系列成本負(fù)擔(dān)，一定程度上影響了盈利。而金融科技企業(yè)利用強(qiáng)大的技術(shù)手段降低了金融服務(wù)的成本和服務(wù)對象的門檻，延伸了金融服務(wù)的深度和廣度。

三是服務(wù)長尾客群能力弱。商業(yè)銀行缺乏大數(shù)據(jù)挖掘、新型風(fēng)險(xiǎn)管理建模等方面的經(jīng)驗(yàn)和能力，導(dǎo)致傳統(tǒng)的運(yùn)營模式和風(fēng)控手段無法適用于長尾客戶群，面臨嚴(yán)峻的客戶脫媒挑戰(zhàn)。金融科技企業(yè)注重以客戶體驗(yàn)為中心，利用涵蓋生產(chǎn)經(jīng)營、社交人脈、消費(fèi)出行等方面海量數(shù)據(jù)進(jìn)行客戶畫像，提供精準(zhǔn)服務(wù)，更好地實(shí)現(xiàn)普惠金融。

四是產(chǎn)品創(chuàng)新效果差。存在傳統(tǒng)路徑依賴，在金融產(chǎn)品研發(fā)中，沒有以客戶為中心，缺乏針對性挖掘分析客戶消費(fèi)習(xí)慣及需求等的數(shù)據(jù)，導(dǎo)致金融產(chǎn)品在設(shè)計(jì)之初就存在“先天不足”，客戶認(rèn)同度低，以致用腳投票。第三方移動(dòng)支付市場上支付寶和財(cái)付通的市場份額在90%以上就是例證。

(三)外部機(jī)會(Opportunities)

一是監(jiān)管政策倒逼。銀監(jiān)會在《中國銀行業(yè)信息科技“十三五”發(fā)展規(guī)劃監(jiān)督指導(dǎo)意見(征求意見稿)》中明確要求，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在“十三五”末期，面向互聯(lián)網(wǎng)場景的重要信息系統(tǒng)要全部遷移至云計(jì)算架構(gòu)平臺。該政策為商業(yè)銀行主動(dòng)擁抱金融科技、加速轉(zhuǎn)型升級基礎(chǔ)設(shè)施、加強(qiáng)自身信息化建設(shè)提供了硬性約束。

二是信息通信技術(shù)迅猛發(fā)展。近年來，隨著信息技術(shù)、通信技術(shù)的快速發(fā)展，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)應(yīng)用日趨成熟，為商業(yè)銀行借助金融科技實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型提供了可能。

三是金融科技公司與商業(yè)銀行存在互補(bǔ)關(guān)系。商業(yè)銀行擁有雄厚的資本實(shí)力、多層次的渠道、豐富的金融業(yè)務(wù)處理經(jīng)驗(yàn)，而新興金融科技公司則在大數(shù)據(jù)風(fēng)控、遠(yuǎn)程獲客等方面有長期的積累，能夠有效提升金融服務(wù)的可獲得性，二者具有良好的互補(bǔ)性。

(四)外部挑戰(zhàn)(Threats)

一是商業(yè)銀行信用中介職能正在弱化。在支付清算方面，第三方支付、移動(dòng)支付的支付結(jié)算功能，更加便捷高效，能夠滿足用戶多元化的需求，隔離了商業(yè)銀行與客戶的互動(dòng)關(guān)系。在融資借貸方面，“去中介化”的網(wǎng)絡(luò)融資理念正在逐步被客戶理解和接受。在理財(cái)服務(wù)方面，技術(shù)的成熟降低了理財(cái)服務(wù)的門檻，促使網(wǎng)絡(luò)理財(cái)放量增長。金融科技加速了金融“二次脫媒”，商業(yè)銀行信用中介的職能被弱化。

二是商業(yè)銀行的運(yùn)營模式受到?jīng)_擊。金融科技創(chuàng)造了新的業(yè)務(wù)模式、應(yīng)用、流程，通過改變金融服務(wù)和產(chǎn)品的提供方式和地點(diǎn)等，重塑了公司與客戶的關(guān)系，對商業(yè)銀行提供的服務(wù)和模式造成了重大沖擊。比如，金融科技依托互聯(lián)網(wǎng)平臺具有的門檻低、方便快捷的優(yōu)勢，通過深度挖掘海量數(shù)據(jù)，圍繞不同客戶的精準(zhǔn)需求，提供針對性服務(wù)，并加強(qiáng)與客戶互動(dòng)，促使客戶的消費(fèi)習(xí)慣不斷向低門檻和便利的方向轉(zhuǎn)變。

三是傳統(tǒng)金融服務(wù)格局遭遇挑戰(zhàn)。近年來，金融科技從最初為滿足自有電商平臺的支付需求開始，逐漸介入轉(zhuǎn)賬匯款、小額信貸、資產(chǎn)管理、供應(yīng)鏈金融、金融產(chǎn)品代銷等銀行核心業(yè)務(wù)，給銀行的盈利帶來直接沖擊。如金融科技公司運(yùn)用云計(jì)算打造基礎(chǔ)設(shè)施平臺，運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)減小資金供需雙方信息不對稱程度，通過區(qū)塊鏈的“去中心化”改變金融產(chǎn)品結(jié)算模式，基于人工智能開展精準(zhǔn)投顧，針對不同類型客戶的差異化需求提供個(gè)性化投顧建議，等等。金融行業(yè)服務(wù)格局在金融科技的催化下已經(jīng)悄然改變。商業(yè)銀行如果不主動(dòng)應(yīng)對這種趨勢，其業(yè)務(wù)領(lǐng)域和客戶基礎(chǔ)將從根本上發(fā)生動(dòng)搖。

三、商業(yè)銀行的戰(zhàn)略選擇

當(dāng)前金融競爭格局正在由商業(yè)銀行之間競爭的傳統(tǒng)格局，向商業(yè)銀行之間及其與金融科技公司之間的雙重競爭格局轉(zhuǎn)變。商業(yè)銀行與金融科技公司之間的競爭將趨于激烈。但同時(shí)也應(yīng)看到，長期以來，我國間接融資占比較高，商業(yè)銀行在金融市場上占據(jù)重要地位。商業(yè)銀行在客戶體量、信貸承銷、客戶關(guān)系、監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)等方面仍然保持絕對優(yōu)勢。商業(yè)銀行的主體地位短期內(nèi)不會因?yàn)榻鹑诳萍嫉难该桶l(fā)展而動(dòng)搖，更大的可能性是商業(yè)銀行通過與金融科技的深度融合來加速轉(zhuǎn)型升級。綜合上述SWOT分析，站在商業(yè)銀行的角度，提出以下三點(diǎn)應(yīng)對建議。

一是轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念。商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的金融服務(wù)理念，樹立開放、快捷、以客戶體驗(yàn)為中心的互聯(lián)網(wǎng)思維，更加注重客戶的需求，強(qiáng)調(diào)交互營銷，提升以客戶為核心的產(chǎn)品研發(fā)，加快向數(shù)字化方向轉(zhuǎn)型，提高服務(wù)效率，降低運(yùn)營成本。同時(shí)積極運(yùn)用日益成熟的大數(shù)據(jù)技術(shù)，對客戶進(jìn)行精準(zhǔn)畫像，分析客戶深層次需求，提升服務(wù)質(zhì)量和運(yùn)營效率，對風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)管理。

二是主動(dòng)應(yīng)用新技術(shù)。金融科技相關(guān)信息技術(shù)已逐漸滲透金融行業(yè)，極大地提升了金融效率，商業(yè)銀行可以主動(dòng)出擊擁抱新科技，拓展商業(yè)銀行服務(wù)半徑、提高金融服務(wù)質(zhì)量與效率。具體來說，商業(yè)銀行可通過人臉識別、云計(jì)算等技術(shù)，突破物理網(wǎng)點(diǎn)和營業(yè)時(shí)間的限制，如通過“移動(dòng)銀行”模式實(shí)現(xiàn)對偏遠(yuǎn)地區(qū)客戶的金融服務(wù)；借助大數(shù)據(jù)手段深層次挖掘金融需求，實(shí)現(xiàn)個(gè)性化風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，如微眾銀行通過“微力貸”，將服務(wù)覆蓋長尾客戶；重塑傳統(tǒng)業(yè)務(wù)流程，拓展與客戶使用場景結(jié)合更為緊密的業(yè)務(wù)，提高服務(wù)效率，如建行通過構(gòu)建多樣化的服務(wù)場景，打造智慧型銀行。

三是開展戰(zhàn)略合作。商業(yè)銀行可通過服務(wù)外包與業(yè)務(wù)合作，尋求與成熟金融科技企業(yè)深度合作，進(jìn)而推動(dòng)自身轉(zhuǎn)型升級。2017年以來，四家大型商業(yè)銀行與四大科技公司(BATJ)頻頻開展戰(zhàn)略合作，引發(fā)廣泛關(guān)注。一方面，商業(yè)銀行具有堅(jiān)實(shí)的客戶和信用基礎(chǔ)以及結(jié)構(gòu)化財(cái)務(wù)金融交易數(shù)據(jù)的積累等優(yōu)勢，但不擅長創(chuàng)造電商和社交等豐富的應(yīng)用場景，無法真正構(gòu)建基于互聯(lián)網(wǎng)的金融生態(tài)。另一方面，金融科技公司通過與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作，不僅可以取得正規(guī)牌照，還可以利用自身技術(shù)優(yōu)勢對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行技術(shù)改造升級。二者可通過建立合作和互信的機(jī)制，聯(lián)手構(gòu)建一個(gè)金融生態(tài)系統(tǒng)，更好地滿足廣大客戶的多層次金融需求，從而實(shí)現(xiàn)雙贏。