(南京信息工程大學(xué) 江蘇 南京 210044)

一、引言

2018年11月16日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《會(huì)計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)提示第8號(hào)——商譽(yù)減值》，把商譽(yù)又一次推到風(fēng)口浪尖。近年來(lái)，在全球并購(gòu)浪潮的席卷下，我國(guó)企業(yè)也興起了并購(gòu)狂潮，有些上市公司為了提高業(yè)績(jī)和自身價(jià)值，采取了并購(gòu)的方法。還有一些企業(yè)，在公司前進(jìn)的道路上遇到了阻礙或者業(yè)務(wù)內(nèi)容過(guò)于單一，沖動(dòng)并購(gòu)流行企業(yè)，造成了巨額商譽(yù)減值問(wèn)題。

二、商譽(yù)的含義

商譽(yù)本質(zhì)的定義一直存在爭(zhēng)議，目前得到普遍認(rèn)可的是“三元論”。根據(jù)目前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，商譽(yù)作為資產(chǎn)類科目進(jìn)行核算，單獨(dú)列示在企業(yè)的合并報(bào)表中，每年都要對(duì)商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試。

(一)商譽(yù)的產(chǎn)生

商譽(yù)一般被稱為企業(yè)總資產(chǎn)超過(guò)其賬面價(jià)值的金額。商譽(yù)也許通過(guò)自身的經(jīng)營(yíng)，如良好的信譽(yù)、良好的品質(zhì)、良好的品牌，這些都會(huì)增加企業(yè)的收益，但不能計(jì)入企業(yè)的賬面價(jià)值，即商譽(yù)只能通過(guò)評(píng)估或交易來(lái)估計(jì)。商譽(yù)也可能是通過(guò)兼并產(chǎn)生的，即可以記入企業(yè)賬戶。如果不在同一控制下，企業(yè)以公允市場(chǎng)價(jià)值15萬(wàn)元、公允市場(chǎng)價(jià)值10萬(wàn)元購(gòu)入企業(yè)全部股權(quán)，5萬(wàn)元的差額為商譽(yù)，應(yīng)計(jì)入買方賬戶，并反映在買方報(bào)告中。

(二)商譽(yù)減值的影響

商譽(yù)減值首先影響上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，相當(dāng)于原始投資成果的折現(xiàn)。收購(gòu)目標(biāo)業(yè)績(jī)達(dá)不到預(yù)期，大家都不愿這種事情發(fā)生，一般會(huì)盡量完成，至少在業(yè)績(jī)承諾期后三年內(nèi)完成。如果三年承諾期過(guò)去，并購(gòu)重組出現(xiàn)業(yè)績(jī)問(wèn)題的概率較大，那么上市公司將受到更大的拖累。進(jìn)而影響到公司穩(wěn)定。

三、商譽(yù)集中減值的原因

如此多上次公司在2018年都產(chǎn)生了商譽(yù)減值的問(wèn)題，這是為什么呢？

(一)企業(yè)的盲目并購(gòu)

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年A股市場(chǎng)共發(fā)生并購(gòu)1 000多起，涉及金額1.4萬(wàn)億元，較2014年增長(zhǎng)77%，創(chuàng)歷史新高。到2015年9月，商譽(yù)占非金融企業(yè)凈資產(chǎn)的比重達(dá)到3%。中小企業(yè)和創(chuàng)業(yè)板非金融企業(yè)商譽(yù)占凈資產(chǎn)的比重分別達(dá)到7%和14%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)主板非金融企業(yè)。這是由于中小企業(yè)和創(chuàng)業(yè)板估值高、積極性高，這也意味著，如果收購(gòu)目標(biāo)的業(yè)績(jī)承諾無(wú)法兌現(xiàn)，中小企業(yè)和創(chuàng)業(yè)板將受到更為嚴(yán)重的沖擊。

(二)業(yè)績(jī)承諾過(guò)高

業(yè)績(jī)承諾通常是企業(yè)定價(jià)的基礎(chǔ)，因此在收購(gòu)時(shí)，許多被并購(gòu)企業(yè)為了提高自身利益，做出過(guò)高的業(yè)績(jī)承諾，導(dǎo)致無(wú)法在承諾期內(nèi)實(shí)現(xiàn)。正是被收購(gòu)方的業(yè)績(jī)承諾隨著上市公司商譽(yù)的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)，業(yè)績(jī)承諾無(wú)法兌現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)也在不斷增加。目前，已有多家上市公司因之前的并購(gòu)而遭受商譽(yù)抵扣。由于并購(gòu)標(biāo)的不能履行利潤(rùn)承諾，商譽(yù)減值的情況越來(lái)越多。可以預(yù)料，在經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡劣的情況下，這種現(xiàn)象將是普遍存在的。

四、商譽(yù)減值會(huì)計(jì)處理存在的問(wèn)題

(一)沒(méi)有統(tǒng)一的規(guī)定

在現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，無(wú)論是否存在減值跡象，企業(yè)至少在年末才需要對(duì)商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試，都要進(jìn)行商業(yè)信息披露，但是減值測(cè)試方法和減值比例在現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中沒(méi)有具體的規(guī)定。

在出現(xiàn)商譽(yù)減值現(xiàn)象時(shí)，公司無(wú)法判斷是在發(fā)生時(shí)就計(jì)提減值還是到資產(chǎn)負(fù)債表日、經(jīng)測(cè)試后再做處理。由于現(xiàn)行準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定不明確，一些企業(yè)在年報(bào)中耍手段，如將巨額的商譽(yù)減值集中在某一年，又將業(yè)績(jī)承諾賠償款調(diào)到下一年，以此平衡財(cái)務(wù)報(bào)表，營(yíng)造利潤(rùn)上升的虛像來(lái)騙取投資人。

在現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，有關(guān)商譽(yù)信息的披露并沒(méi)有具體的規(guī)定，造成在此方面公司缺少一致的做法，對(duì)于和商譽(yù)有關(guān)的信息缺少判斷依據(jù)，大部分依據(jù)管理層的個(gè)人想法來(lái)評(píng)判，極可能會(huì)有管理層為了自己的利益而隱匿消息的現(xiàn)象，導(dǎo)致年報(bào)的準(zhǔn)確度不高。

在深大通和冉十科技關(guān)于商譽(yù)減值的內(nèi)斗中，雙方各執(zhí)一詞。冉十科技不認(rèn)可7.83億天價(jià)商譽(yù)減值，而深大通堅(jiān)持要計(jì)提這筆商譽(yù)減值。造成這一矛盾的原因就是在現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則內(nèi)容中，減值測(cè)試方法和減值比例沒(méi)有明確的規(guī)定。

(二)職業(yè)判斷不清

商譽(yù)的本質(zhì)是非常抽象的，不能給出具體的表述。商譽(yù)一旦發(fā)生減值，在以后會(huì)計(jì)期間不能轉(zhuǎn)回。這意味著商譽(yù)的減值需要謹(jǐn)慎、準(zhǔn)確。但是，從經(jīng)濟(jì)學(xué)理論上講，商譽(yù)的減值不一定是永久性的，應(yīng)當(dāng)是可逆的。這違反了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

深大通和冉十科技的管理層對(duì)商譽(yù)減值這件事運(yùn)用了不同的處理手段，所以就造成了不同的處理結(jié)果，因?yàn)樗麄兊穆殬I(yè)判斷不清導(dǎo)致了現(xiàn)在的矛盾。

(三)測(cè)算方法不明確

在商譽(yù)后續(xù)計(jì)量發(fā)展史上，最大的革新是由攤銷法變?yōu)闇p值測(cè)試法。但是減值測(cè)試法中需要多次運(yùn)用公允價(jià)值，而公允價(jià)值的取得過(guò)程中，存在很多假設(shè)性條件，主觀性影響較強(qiáng)，沒(méi)有明文規(guī)定的方法，公司可以利用此漏洞進(jìn)行盈余管理。

會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告中也提到了商譽(yù)的減值問(wèn)題。由于測(cè)量方法的不明確，會(huì)計(jì)師事務(wù)所只能出具保留意見(jiàn)。

五、思考與建議

商譽(yù)減值行為存在極端性，它自身存在盈余管理動(dòng)機(jī)，

可能會(huì)影響決策有用性。上市公司在收購(gòu)企業(yè)時(shí)，可能會(huì)高估并購(gòu)估值，對(duì)被并購(gòu)方的價(jià)值預(yù)測(cè)過(guò)分樂(lè)觀，這時(shí)就會(huì)有隱藏的風(fēng)險(xiǎn)。尤其是在當(dāng)今并購(gòu)浪潮的席卷下，上市公司更應(yīng)該保持謹(jǐn)慎的態(tài)度。為了改善商譽(yù)減值問(wèn)題，提出相關(guān)建議。

(一)加強(qiáng)公司內(nèi)部監(jiān)管及內(nèi)部控制

上市公司需要強(qiáng)化管理層的建設(shè)，管理層是在公司日?；顒?dòng)中進(jìn)行決策的，對(duì)公司的發(fā)展起到促進(jìn)和監(jiān)督的作用。當(dāng)前國(guó)內(nèi)的管理層建設(shè)還不是特別完善，通常存在缺乏獨(dú)立性的問(wèn)題，可以采取類似聽(tīng)證會(huì)的方法，這樣可以保證決策的透明度。不斷提升財(cái)務(wù)人員的專業(yè)知識(shí)和職業(yè)道德。在整個(gè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，職業(yè)判斷是從始至終的。在日常活動(dòng)中，企業(yè)可以采取拓展業(yè)務(wù)能力和人文素養(yǎng)相結(jié)合的辦法，這樣可以提高財(cái)務(wù)人員的職業(yè)判斷水平和實(shí)務(wù)操作水平。

(二)強(qiáng)化估值技術(shù)及操作性規(guī)范的指導(dǎo)力度

現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以可收回金額作為商業(yè)減值測(cè)試的計(jì)量基礎(chǔ)，要求與之相關(guān)的資產(chǎn)的公允價(jià)值。但我國(guó)落后發(fā)達(dá)國(guó)家，獲取準(zhǔn)確公允價(jià)值存在困難。在這種情況下，可以成立第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)，進(jìn)行嚴(yán)格的評(píng)估。加強(qiáng)對(duì)標(biāo)準(zhǔn)操作規(guī)范的指導(dǎo)?，F(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)組沒(méi)有明確的劃分。資產(chǎn)分配時(shí)有太多的工作，實(shí)際操作起來(lái)沒(méi)有表面的容易，主觀性較強(qiáng)?？梢圆捎脠?bào)告單元作為商譽(yù)資產(chǎn)減值確認(rèn)單元。

(三)擴(kuò)大商譽(yù)相關(guān)非財(cái)務(wù)信息披露

公司內(nèi)部員工與外部人員之間或多或少存在著信息不對(duì)稱，擴(kuò)大信息披露可以適當(dāng)減少信息不對(duì)稱?，F(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許一定的誤差，這樣的規(guī)定沒(méi)有強(qiáng)制性，從而加大了公司的自主選擇空間，容易導(dǎo)致數(shù)據(jù)不真實(shí)。我國(guó)商譽(yù)后續(xù)變化沒(méi)有明文規(guī)定，不利于外部人員發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，需要增加規(guī)定要求披露減值的原因和相關(guān)情況。不但可以增強(qiáng)公司決策的說(shuō)服力、評(píng)估結(jié)果的透明度、真實(shí)度，而且有利于監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)問(wèn)題。在一定程度上緩解了信息不對(duì)稱引起的糾紛。

(四)構(gòu)建會(huì)計(jì)職業(yè)判斷差異協(xié)調(diào)機(jī)制

這種協(xié)調(diào)機(jī)制是在專業(yè)判斷體系的指導(dǎo)下，幫助會(huì)計(jì)人員有效地解決糾紛，得出統(tǒng)一、令人信服的結(jié)論。首先，可以建立一個(gè)類似證監(jiān)會(huì)的機(jī)構(gòu)，賦予其決策與控制的權(quán)利；其次，在爭(zhēng)議發(fā)生時(shí)，可以組織專家進(jìn)行討論，也可以在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行直播討論，結(jié)合多方意見(jiàn)得出結(jié)論；最后，在網(wǎng)上公布協(xié)調(diào)方案最終的實(shí)施情況。