周匯源

（西安財經(jīng)大學(xué)行知學(xué)院，陜西 西安 710038）

一、民營企業(yè)

民營企業(yè)是指由控制或經(jīng)營的個體，私營企業(yè)，自然人和民營企業(yè)各組織的企業(yè)，而民營經(jīng)濟(jì)被廣泛地稱為各種民營企業(yè)的總稱。是指非公有制企業(yè)，如個人和個人。定義特征：從產(chǎn)權(quán)界定，企業(yè)與比例相對較?。ㄐ∮?9%），無國有資本或國有資本核算的民營企業(yè)。他們中國改革開放后發(fā)展壯大和中國的市場經(jīng)濟(jì)的條件下，成為一個重要的市場主體。

二、民營企業(yè)的融資特點(diǎn)

民營融資的特點(diǎn)是，融資決策的基礎(chǔ)是對風(fēng)險和收益的權(quán)衡。另一個特點(diǎn)是，有在民營企業(yè)不同發(fā)展階段的融資需求差異。民營企業(yè)有自己的生命周期和不同的發(fā)展階段,表現(xiàn)為：初創(chuàng)期 - 成長期 - 成熟期 - 衰退期，而民營企業(yè)在不同階段的不同融資需求。還有一個特點(diǎn)就是民間借貸多，財政支持少。正規(guī)融資渠道難以滿足民營企業(yè)融資需求，民間借貸成為維系其生存發(fā)展的主要渠道。體制的特殊性決定了民營企業(yè)一般沒有財政支持，即使得到財政支持，也只是政府股權(quán)資金或零星的補(bǔ)貼資金。

三、民營企業(yè)融資存在的問題

（一）融資方式單一

隨著我國民營經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展,伴隨而來的是資金需求的快速增加。傳統(tǒng)的內(nèi)部融資、商業(yè)性的信用融資等渠道已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足需求，相較而言以商業(yè)票據(jù)、信托以及資本市場為代表的外部渠道還未得到充分利用，相對單一的融資模式在一定程度上限制了民營企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展。因此，為更好地支持民營企業(yè)進(jìn)行供給側(cè)改革，增強(qiáng)民營企業(yè)創(chuàng)新能力，有效的擴(kuò)充融資方式迫在眉睫。

（二）融資成本高

現(xiàn)階段民營企業(yè)融資方式主要以銀行短期借款為主，相較其他低成本融資方式相比，銀行短期借款期限短、借款金額有限，會對民營企業(yè)造成較大的還貸壓力，融資成本較高，不利于企業(yè)長期健康發(fā)展。融資渠道的成本低不能選擇，所以它也增加融資成本。

（三）市場環(huán)境的限制

銀行是中小民營企業(yè)外源融資的主要渠道，但由于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展企業(yè)信貸時，存在風(fēng)險控制壓力的凸顯，從而帶來精細(xì)管控、金融和社會信用環(huán)境的建設(shè)滯后，中小規(guī)模民營企業(yè)缺乏對信用的理解，缺乏執(zhí)行政策，缺乏管理團(tuán)隊(duì)的剛性，以及缺乏考核和激勵機(jī)制。對民營企業(yè)信貸等金融服務(wù)的供給，迄今為止仍陷于困境。

四、優(yōu)化民營企業(yè)融資模式的對策

（一）強(qiáng)化內(nèi)外管理，提升競爭力

在我國金融生態(tài)中銀企合作是民營企業(yè)實(shí)現(xiàn)資金融通的最基本也是最常見的模式，應(yīng)當(dāng)充分利用好銀行的資金紐帶作用，加強(qiáng)與銀行等各類金融機(jī)構(gòu)的合作深度，擴(kuò)大與其他金融主體之間的業(yè)務(wù)往來范圍，通過企業(yè)自身的不斷發(fā)展讓金融機(jī)構(gòu)敢貸甚至多貸。這就要求民營企業(yè)要加強(qiáng)內(nèi)部管理，避免企業(yè)法人追求資金短期收益，而應(yīng)當(dāng)通過不斷完善公司管理制度，以績效考核與激勵為抓手，樹立企業(yè)經(jīng)營長遠(yuǎn)目標(biāo)，建立企業(yè)的社會責(zé)任意識，不斷提高資源投入的產(chǎn)出效率，強(qiáng)修“內(nèi)力”,提升企業(yè)市場競爭力。

（二）加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)，建專業(yè)融資團(tuán)隊(duì)

員工是企業(yè)發(fā)展的核心要素，是企業(yè)在不斷發(fā)展壯大的全程參與者，因此中小型民營企業(yè)應(yīng)當(dāng)注重加強(qiáng)員工隊(duì)伍建設(shè)，充分發(fā)揮員工的主觀能動性和創(chuàng)新積極性，通過階梯形薪酬體系設(shè)計(jì)吸引并能夠留住人才，打造精英模范團(tuán)隊(duì)。與此同時，企業(yè)融資管理專業(yè)性較強(qiáng)，應(yīng)充分考慮企業(yè)自身及外部環(huán)境，需要具備分析能力和相關(guān)技能的專業(yè)人才。同時，融資渠道廣泛，具有較高的靈活性，各渠道的融資條件、成本、風(fēng)險和期限等各不相同。因此，需要由專業(yè)化的融資管理團(tuán)隊(duì)來為企業(yè)的融資提供服務(wù)，幫助企業(yè)控制融資成本，減少融資過程中的不確定性因素；需要涉及財務(wù)、融資、證券、法務(wù)、審計(jì)等多個部門，因此需要加強(qiáng)復(fù)合型人才培養(yǎng)與引進(jìn)，確保融資戰(zhàn)略實(shí)。

（三）強(qiáng)化信用擔(dān)保建設(shè)，完善融資體系

擔(dān)保難是造成目前民營企業(yè)融資難的重要原因，建立中小企業(yè)公司信用擔(dān)保體系是長久以來都無法解決的難題。解決這一難題的關(guān)鍵，就是打破商業(yè)銀行與企業(yè)“膠著”狀態(tài)，也是最有效的措施。民營企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)需要政府、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、融資對象和民營企業(yè)共同前進(jìn)，是金融生態(tài)建設(shè)的重要組成部分。對于增加企業(yè)信用、提高銀行融資的質(zhì)量，也是尤為重要。要建立健全政策性擔(dān)保資金風(fēng)險補(bǔ)償制度，提高政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力和抗風(fēng)險能力。積極支持民間資本設(shè)立、控股、參股擔(dān)保機(jī)構(gòu)，放大第二還款資源容量。商業(yè)銀行對準(zhǔn)入的擔(dān)保公司，要適當(dāng)提高擔(dān)保倍數(shù)，降低擔(dān)保費(fèi)率。

五、結(jié)論

民營企業(yè)作為我國特色社會主義市場經(jīng)濟(jì)中最具活力的市場主體，在市場上長期可持續(xù)發(fā)展中實(shí)現(xiàn)自我經(jīng)濟(jì)利益與社會收益的雙贏。在沒有國有大中型企業(yè)股東背景下，解決好資金融通是當(dāng)下促進(jìn)民營企業(yè)發(fā)展的首要問題。本文客觀分析民營企業(yè)融資難得主要原因，從外部和內(nèi)部兩方面探究問題根本，并針對問題從自我競爭力提升、隊(duì)伍建設(shè)、信用和融資體系完善三個視角提出相應(yīng)的意見和建議，以期能否在一定程度上解決問題。