何秀平 孫佳麗

【摘要】本文利用本量利中敏感性分析法的理論，結(jié)合北京利豐電器有限公司所生產(chǎn)的電視機和微波爐的產(chǎn)銷實況，對這兩種產(chǎn)品的單價、銷量、單位變動成本和固定成本四種因素進行敏感性測算，并據(jù)此來分析各個因素對利潤的不同影響。最后結(jié)合敏感性分析結(jié)果，站在全局的角度上，對該公司為實現(xiàn)目標利潤而提出了一系列可供參考的建議。以期把本量利敏感性分析法在制造業(yè)管理過程中進行推廣。

【關(guān)鍵詞】本量利分析法;敏感性分析;目標利潤

敏感性分析是指從多個影響因素中找出對目標經(jīng)濟效益有重要影響的敏感性因素，并通過敏感系數(shù)來分析其敏感程度及影響方向。而本量利中的敏感性分析是具體研究單價、銷量、單位變動成本和固定成本對企業(yè)利潤的影響。

本量利的基本模型P=Q*（SP-VC）-FC（P是利潤，Q是銷量，SP是單價，VC是單位變動成本，F(xiàn)C是固定成本），通過對單價、銷量、單位變動成本和固定成本進行敏感性分析，一方面計算出各相關(guān)因素盈虧平衡時的臨界值，另一方面，利用敏感系數(shù)來研究這四個因素對利潤的影響程度及方向，從而為管理層提供決策支持。

1 本量利中敏感性分析的主要內(nèi)容

本量利中的敏感性分析主要研究兩方面的內(nèi)容：有關(guān)因素的臨界值和有關(guān)因素變化對利潤變化的影響程度。

1.1臨界值的計算

單價、銷量、單位變動成本和固定成本都會對利潤產(chǎn)生影響。在這種影響是不利的且達到一定程度的情況下，企業(yè)的利潤會發(fā)生質(zhì)的變化——由盈轉(zhuǎn)虧。研究關(guān)相關(guān)因素的臨界值，就是分析在盈虧平衡時單價和銷量的最小值，以及單位變動成本和固定成本的最大值。

盈虧平衡狀態(tài)下，有P=Q*（SP-VC）-FC=0，由此可得出各影響因素的臨界值計算公式：SP=FC/Q+VC;Q=FC/（SP-VC）;VC=SP-FC/Q;FC=（SP-VC）Q。

1.2有關(guān)因素變化對利潤變化的影響程度

雖然單價、銷量、單位變動成本和固定成本都會對利潤產(chǎn)生影響，但各個因素的影響程度以及方向卻各不相同。有些因素的較小變動能對利潤變動產(chǎn)生較大的影響，另一些因素較大的變動卻對利潤產(chǎn)生較小的影響。其中，前者被稱為敏感性因素，利潤對它的敏感性較強;后者是非敏感性因素，利潤對它的敏感性較弱。

反映敏感性強弱的指標通常被稱為敏感系數(shù)，其基本公式為：

敏感系數(shù)=目標值變動百分比/因素值變動百分比

在本文中，目標值即為利潤，因素值即為單價、銷量、單位變動成本和固定成本。本文只研究四個因素對利潤的敏感性。

2 本量利中的敏感性分析在北京利豐電器有限公司的應(yīng)用

北京利豐電器有限公司主要生產(chǎn)銷售各類電子產(chǎn)品，下文結(jié)合電視機和微波爐的實際產(chǎn)銷情況，利用敏感性分析法來具體研究其單價、銷量、單位變動成本和固定成本對利潤的影響。

2.1北京利豐電器有限公司簡介及基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資料

北京利豐電器有限公司座落于北京市朝陽區(qū)，注冊資本人民幣500萬元整（伍佰萬圓整），經(jīng)營范圍為電子產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售。結(jié)合公司2017年電視機和微波爐的產(chǎn)銷實況，該公司于2017年初投產(chǎn)電視機和微波爐，根據(jù)內(nèi)部資料編者整理出了營業(yè)收入和成本費用等基礎(chǔ)資料信息。

以下均以2017前兩個季度數(shù)據(jù)為例，利用本量利中的敏感性分析方法來研究各因素對利潤的影響。其中電視機產(chǎn)量20220件，銷量19200件，平均單價為2342.64元;微波爐產(chǎn)量為16200件，銷量為15900件，平均單價為937.27元。成本費用明細如下：電視機直接材料29，247，421.20元，直接人工6，020，100.60元，制造費用1，030，618.60元;微波爐直接材料7，669，890.00元，直接人工3，450，276.00元，制造費用443，138.62元;兩種產(chǎn)品的共同管理費用55，488.91元，銷售費用1，035，951.23元，財務(wù)費用148，043.30元。

2.2公司各類產(chǎn)品基本指標計算

在變動成本法下，成本有固定成本和變動成本之分。結(jié)合前期的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和變動成本法的相關(guān)理論知識，將該公司的成本費用構(gòu)成明細和成本性態(tài)分析相結(jié)合，可初步作出以下認定：直接材料、直接人工和制造費用中的自來水費、電費以及銷售費用中的業(yè)務(wù)招待費、工資、質(zhì)量保證金均計入變動成本，其他成本費用則計入固定成本。

同時，假設(shè)固定成本按各產(chǎn)品銷售收入占總銷售收入的比例進行分攤。固定成本總額為1，160，629.66元，按銷售收入占比來分攤，電視機分攤固定成本871，784.93元，微波爐分攤固定成本288，844.71元。

2.3該公司敏感性分析結(jié)果

敏感性分析主要是關(guān)于相關(guān)因素臨界值和敏感系數(shù)的計算與分析。敏感系數(shù)能讓企業(yè)得知各種因素的敏感性強弱及影響利潤的方向，便于作出更利于實現(xiàn)目標利潤的科學(xué)決策。

單價、銷量、單位變動成本和固定成本都會對利潤產(chǎn)生影響，最終企業(yè)的目標利潤是否能夠順利實現(xiàn)，與這四種因素的綜合作用密切相關(guān)。然而，每種因素對利潤的影響卻各不盡相同。具體計算步驟如下（以電視機的單價為例）：

（1）假設(shè)單價的變動程度為上升10%

（2）單價上升10%后的金額=2，342.64*（1+10%）=2，576.90（元）

（3）變動后利潤=（2，576.9-1，902.72）*19，200-871，784.94=12，072，547.86（元）

（4）利潤增加額=12，072，547.86-7，574，679.06=4，497，868.80（元）

（5）利潤變動率=4，497，868.80/7，574，679.06=59.38%

（6）敏感系數(shù)=59.38%/10%=5.94

該公司2017年的利潤敏感系數(shù)計算如表2～3。

由表2可知，單價對利潤的敏感系數(shù)是5.94，銷量對利潤的敏感系數(shù)是1.12，單位變動成本對利潤的敏感系數(shù)是-4.82，固定成本對利潤的敏感系數(shù)是-0.12。通過比較，可看出單價對利潤的敏感性最強，其次是單位變動成本以及銷量，固定成本的敏感性最弱。同時，單價和銷量對利潤產(chǎn)生的是積極影響，單位變動成本和固定成本對利潤產(chǎn)生消極影響。

從表3可以看到，微波爐的單價、銷量、單位變動成本和固定成本對利潤的敏感系數(shù)分別為6.76、1.13、-5.62、-0.13，亦可得知微波爐單價、單位變動成本、銷量、固定成本的敏感性依次減弱。另一方面，利潤與單價和銷量呈同向變動趨勢，與單位變動成本和固定成本呈反向變動關(guān)系。

由上述分析可知，雖然電視機和微波爐各個相關(guān)因素的敏感系數(shù)各不相同，但卻同時滿足單價、單位變動成本、銷量、固定成本的敏感性依次由強到弱這一規(guī)律。因此管理層在作決策時應(yīng)該分清主次，抓住關(guān)鍵。

3 對該公司為實現(xiàn)目標利潤所提出的綜合建議

利潤是企業(yè)產(chǎn)品的單價、銷量、成本以及其他因素共同作用的結(jié)果。因此，在前期敏感性分析的基礎(chǔ)之上，我們可以縱觀全局，從財務(wù)預(yù)測、財務(wù)預(yù)算、財務(wù)監(jiān)管、財務(wù)人員素質(zhì)、提高銷量、降低成本等方面來提出綜合建議。

3.1樹立財務(wù)預(yù)測的理念

就是財務(wù)工作者根據(jù)企業(yè)過去一段時期財務(wù)活動的資料，結(jié)合企業(yè)當前和即將面臨的各種變化因素，運用數(shù)理統(tǒng)計方法，以及結(jié)合主觀判斷，來預(yù)測企業(yè)未來財務(wù)狀況。預(yù)測人員在立足于該公司實際經(jīng)營狀況的基礎(chǔ)之上，既要利用所積累的從業(yè)經(jīng)驗來進行定性預(yù)測，把握全局，也要綜合借鑒歷史財務(wù)數(shù)據(jù)和相關(guān)財務(wù)指標進行定量分析，了解局部情況。

3.2完善財務(wù)監(jiān)管機制

財務(wù)監(jiān)督是運用單一或系統(tǒng)的財務(wù)指標對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動或業(yè)務(wù)活動進行的觀察、判斷、建議和督促。力爭保證財務(wù)活動的合理性、有效性，確保各項收支按照預(yù)算進行安排，及時發(fā)現(xiàn)計劃制定和流程執(zhí)行的局限與問題，并結(jié)合實際提出參考建議，制定科學(xué)合理的改進措施。

3.3提高財務(wù)人員綜合素質(zhì)

財務(wù)活動屬于管理活動，對企業(yè)的發(fā)展具有重大影響。因此，提高財務(wù)人員的綜合素質(zhì)就顯得尤為重要。一方面，財務(wù)人員要時刻謹記并踐行愛崗敬業(yè)、誠實守信、廉潔自律、客觀公正、堅持準則、參與管理、強化服務(wù)等會計職業(yè)道德規(guī)范;另一方面，隨著會計電算化的普及和管理會計的發(fā)展，該公司財務(wù)人員也要樹立終身學(xué)習(xí)的意識，不斷提高自身的計算機辦公能力和會計專業(yè)技能。

3.4慎重實施價格決策，努力擴大銷售量

通過表2、表3我們發(fā)現(xiàn)不論是電視機還是微波爐，均表現(xiàn)為單價的敏感系數(shù)最大，敏感性最強，能引起利潤的較大變動。與此同時，它對利潤產(chǎn)生的是積極影響。因此，決策人員對其應(yīng)給予格外的關(guān)注。但由于最終的利潤是單價和銷量等諸多因素共同作用的結(jié)果，且各因素之間相互影響，故決策成員并不能片面隨意地提高或降低價格。利潤和銷量之間也存在著正向變動關(guān)系，在一定程度上，銷量的增加會促進利潤有一個較大幅度的提高。正因如此，降價促銷也是商家常用的一種營銷策略，且取得的成效較為明顯。

3.5降低單位成本

單位成本也是影響利潤的重要因素，因此降低單位成本也是促進目標利潤實現(xiàn)的手段之一。當然，從短期來看，降低單位成本并不太具有實際可操作性，在較短的時間內(nèi)實施困難。但從長遠的角度來考慮，它是企業(yè)實現(xiàn)利潤目標值的必由之路。

基金項目：

黃岡師范學(xué)院第五批卓越人才培養(yǎng)計劃項目—2018ZY04卓越會計師人才培養(yǎng)實驗班。