余致遠(yuǎn)，吳 洪，張 洪，3

（1.北京郵電大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，北京 100086；2.太原工業(yè)學(xué)院，山西 太原 030008；3.重慶郵電大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，重慶 400065）

一、我國(guó)養(yǎng)老面臨的具體形勢(shì)

（一）我國(guó)老齡化越來越嚴(yán)重

中國(guó)大陸2017 年底約有13.9 億總?cè)丝?，其?5 歲以上人口約1.58 億，占比11.4%，而2016年底總?cè)丝诩s有13.827 億人，65 歲及以上人口數(shù)約為1.50 億人，占比10.8%。同比來看，人口增長(zhǎng)0.52%，65 歲以上人口增長(zhǎng)5.3%，占比增長(zhǎng)0.6%。在2000 年總?cè)丝诩s12.674 億，其中65 歲及以上人口0.88 億，占比7.0%，人口17 年總計(jì)增長(zhǎng)了9.6%，65 歲以上人口總計(jì)增長(zhǎng)79.5%，占比增長(zhǎng)了4.4%（國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，2018）。李建民等（2007）認(rèn)為中國(guó)快速老齡化將成為21 世紀(jì)上半世紀(jì)難以扭轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。

（二）我國(guó)人口老齡化的主要特點(diǎn)

老齡化是當(dāng)今世界各國(guó)共同面臨的人口問題，中國(guó)的人口問題比較突出（見表1）。

1.老年人數(shù)絕對(duì)量大且增長(zhǎng)速度快。從統(tǒng)計(jì)年鑒知2017 年底我國(guó)65 歲以上人口數(shù)量為1.58億人，唯一超過1 億老人的國(guó)家。據(jù)聯(lián)合國(guó)預(yù)測(cè)，1990—2020 年世界老年人口平均年增速度為2.5%，從2000 年我國(guó)進(jìn)入老齡化時(shí)代算起，2000—2017年我國(guó)老年人口的增長(zhǎng)量為79.5%，年平均增速為4.7%，而2017 相對(duì)于2016 年老齡人口數(shù)量增加6.5%，老齡化速度遠(yuǎn)高于世界平均水平，而且在不斷提高。

2.老年人口占比高并且仍在提高。2017 年，中國(guó)65 歲以上人口占比11.4%，而世界平均占比9%（2018 統(tǒng)計(jì)年鑒，中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)）。中國(guó)2017年相對(duì)于2000 年老年人口占比提高3.4%，平均為0.2%，相對(duì)2016 年占比提高了0.6%，占比提高的速度驚人。估計(jì)中國(guó)很快會(huì)進(jìn)入聯(lián)合國(guó)標(biāo)準(zhǔn)的65 歲以上人口占比14%的深度老齡化。

表1 中國(guó)大陸人口總數(shù)、65 歲以上人口數(shù)及占比

二、中國(guó)養(yǎng)老面臨的資金困境問題

（一）政府層面面臨的資金困境

政府層面目前主要是對(duì)城鎮(zhèn)職工、城鎮(zhèn)居民進(jìn)行制度設(shè)計(jì)，面臨以下問題。

1.養(yǎng)老賬戶面臨的問題。養(yǎng)老金賬戶的資金越來越面臨資金缺口，同時(shí)賬戶里的錢保值增值差，投資回報(bào)率低。

原來沒有建養(yǎng)老賬戶，都是現(xiàn)收現(xiàn)付，已經(jīng)退休的拿的是在職人員扣的，而現(xiàn)在退休人員壽命越來越長(zhǎng)，消耗養(yǎng)老金嚴(yán)重，同時(shí)中國(guó)由于老齡化越來越嚴(yán)重，在職職工越來越少，退休職工越來越多；而且經(jīng)歷了，許多企業(yè)沒交社保費(fèi)，當(dāng)然2014 年要求行政事業(yè)單位人員也交養(yǎng)老金了，同時(shí)他們的退休金也由國(guó)家財(cái)政負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)移到養(yǎng)老金賬戶。

賬戶資金投資范圍狹窄、回報(bào)率低。由于中國(guó)股票市場(chǎng)不成熟、不規(guī)范，早期嚴(yán)格規(guī)定了資金的投資范圍。所以早期，80%的資金購(gòu)買的是政府債券，20%是銀行存款（feldstein，1998）。2004 年以后，允許投資范圍有所擴(kuò)大，可投資商業(yè)銀行存款、股票基金、股票、債權(quán)等，但仍存一定限制，例如銀行存款和國(guó)債總值所占比例不低于50%，投資股票基金和股票總額不能高于40%。所以目前，賬戶資金大部分投資的是無風(fēng)險(xiǎn)或低風(fēng)險(xiǎn)的低收益的銀行存款、國(guó)債、地方公債、金融債等投資品。在2004 年，銀行存款和國(guó)債總比例為53.9%，委托投資的股票和股票基金總的占比為35.8%，投資收益率僅為3.32%。2015 年后投資范圍稍微比以前有了進(jìn)一步放松，還可以投資股權(quán)基金，以及經(jīng)批準(zhǔn)的境外投資等，明確沒有放松限制的是不準(zhǔn)直接投資股票。

近幾年隨著基準(zhǔn)利率下調(diào)，A 股走低等原因，委托股票投資這部分收益比預(yù)想的差。

2.養(yǎng)老資金缺口問題。大家都知道養(yǎng)老的社?；鹩腥笨?，已經(jīng)有許多學(xué)者進(jìn)行資金缺口測(cè)算。實(shí)際的養(yǎng)老金缺口很難測(cè)算，大多數(shù)學(xué)者測(cè)算的是養(yǎng)老保險(xiǎn)資金的缺口。柳清瑞和苗紅軍（2004）測(cè)算是，2050 年養(yǎng)老保險(xiǎn)資金缺口規(guī)模是5 775.4 億元；張樂川（2012）測(cè)算顯示，2050 年養(yǎng)老金缺口規(guī)模達(dá)到513 236.4 億元。而袁磊通過設(shè)立動(dòng)態(tài)變量測(cè)算至2050 年的養(yǎng)老保險(xiǎn)測(cè)算資金缺口，考慮不同的延退方案對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)資金缺口的影響，其中一種方案是，當(dāng)退休職工工資增長(zhǎng)率為3%、5%、7%、9%時(shí)，到2050 年的資金缺口分別為15 萬億、35 萬億、75 萬億和驚人的150萬億，顯然資金缺口巨大。

無論哪位學(xué)者測(cè)算，資金缺口數(shù)量都是巨大的。其實(shí)通過定性的分析就可以看到，老齡人口越來越多，對(duì)醫(yī)療養(yǎng)老需求一定增加，相關(guān)設(shè)施供給緩慢，則其一定會(huì)漲價(jià)，相應(yīng)需要的養(yǎng)老金也會(huì)增加。對(duì)于養(yǎng)老保險(xiǎn)資金也一樣，由于老人的占比越來越高，相應(yīng)的需要養(yǎng)老保險(xiǎn)資金一定是越來越多的。當(dāng)社會(huì)大量的資金被用于養(yǎng)老甚至所有的資金都用來發(fā)展養(yǎng)老，會(huì)擠占資金從而影響其他行業(yè)發(fā)展。

（二）個(gè)人層面面臨的養(yǎng)老資金困境

1.城鎮(zhèn)居民養(yǎng)老的問題基本就是政府層面面臨的問題。一般情況下城鎮(zhèn)居民有工作，即使沒有工作，大部分個(gè)人交養(yǎng)老金了，退休后有退休金，面臨的情況就是政府層面面臨的資金困境。對(duì)現(xiàn)在領(lǐng)取養(yǎng)老金的退休人員，現(xiàn)在生活無憂，時(shí)間充裕，退休資金相對(duì)購(gòu)買力來說是幸福時(shí)代。但是條件好，常常會(huì)是壽命長(zhǎng)，這樣國(guó)家的養(yǎng)老金賬戶就會(huì)逐漸吃癟。但令人憂心的是未來，潛在的退休人員，面臨退休金可能不夠用的情況。

2.60歲對(duì)農(nóng)村居民是關(guān)鍵年齡點(diǎn)。六十歲之前，對(duì)農(nóng)村居民而言，他們的收入來源主要是打工收入。年輕時(shí)打工，可打工收入沒法一直儲(chǔ)蓄，他們先要結(jié)婚，用來蓋房、送彩禮等，而且這開銷越來越大?，F(xiàn)在農(nóng)村逐漸不讓蓋房了，須去開發(fā)商那買房，形成遠(yuǎn)高于原來蓋房的支出；彩禮也因中國(guó)男女比例失衡，直線上升。當(dāng)把結(jié)婚支出的錢還得差不多時(shí)，孩子可能到了定親或者上大學(xué)階段。定親不用說，進(jìn)行著類似的循環(huán)，“養(yǎng)羊-蓋房-娶妻-生子-子養(yǎng)羊-”，物價(jià)上升彩禮錢更多；孩子上大學(xué)的，還要幫孩子在城市買房，中國(guó)的房?jī)r(jià)，畸形的高，吞噬著他們的儲(chǔ)蓄和未來。他們可能還沒還完為孩子借的首付房款，就到了60 歲了。到了60 歲，對(duì)農(nóng)村人來說，身體干活無憂，可是許多建筑工地等因政策原因根本不聘用他們了。從此他們打工收入沒有了，可能變成了依靠土地收入或部分養(yǎng)殖收入。

依靠土地收入或者部分養(yǎng)殖收入不穩(wěn)定且收入的絕對(duì)量也低。依靠土地，和以前不一樣，以前種糧食基本是使用價(jià)值，夠吃就行?，F(xiàn)在生產(chǎn)糧食主要是價(jià)值，除去自己吃的，其他的要賣出去，一旦是賣出，獲取價(jià)值，農(nóng)產(chǎn)品就尷尬了。農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)基本是接近完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，是基本均衡的，是價(jià)格的接受者。一旦風(fēng)調(diào)雨順，農(nóng)產(chǎn)品供給量增加，打破了均衡，價(jià)格下降，反而風(fēng)調(diào)雨順的好事變成收入下降，這就是“谷賤傷農(nóng)”，葉圣陶《多收了三五斗》，形象描述了這種情況。反而到了旱澇不均時(shí)，有可能讓老百姓受益，當(dāng)然這是有限度的，當(dāng)產(chǎn)量過低時(shí)，自己可能都不夠吃的，后面價(jià)格高，會(huì)更糟糕。綜合來看，風(fēng)調(diào)雨順與否，農(nóng)民收入和國(guó)家利益不一致。風(fēng)調(diào)雨順時(shí)價(jià)格低，老百姓收入低，而大豐收時(shí)國(guó)家可收的糧食多而且便宜；后面農(nóng)民看種糧沒有收益時(shí)，會(huì)放棄種植，這樣糧價(jià)會(huì)高，國(guó)家可收購(gòu)的糧食少且價(jià)格貴。所以世界上很多國(guó)家為了保護(hù)農(nóng)民利益，會(huì)用許多辦法補(bǔ)貼農(nóng)民。由于糧食與工業(yè)品不同，有生長(zhǎng)季節(jié)和周期，所以一旦高價(jià)時(shí)，按這個(gè)信號(hào)大量種植時(shí)，收成時(shí)供給大量增加，價(jià)格暴跌，他們收益下降。農(nóng)村居民面臨的這個(gè)情況，很難得到全面信息做出判斷，所以這種收入是不穩(wěn)定的。

同時(shí)這種依靠土地收入或養(yǎng)殖收入在絕對(duì)量上也是極少的。以小麥為例看看絕對(duì)收入量，小麥正常一畝地產(chǎn)500～900 斤，現(xiàn)在按1 000 斤計(jì)算，而1 斤小麥在1.1 元左右，現(xiàn)以河南某地為例人均1.5 畝，一家三口是4.5 畝，這樣不算成本的收益約4 950 元，河南是兩年三熟，時(shí)間是8 個(gè)月左右。下面看看成本，要播種、施肥、澆水、收割，這些從百度上看一畝地大概要約80 斤復(fù)合肥120 元、尿素約40 斤40 元、約5 斤農(nóng)藥5 元、種子約30 斤30 元、收割50 元、澆地120 元、耙地30 元，一畝小麥成本總計(jì)約395 元。這樣3 口家庭8 個(gè)月的收入，還沒算人工費(fèi)，3172.5 元。這是最好收成加了100 斤，每個(gè)月收入還不足400 元。如果按最低畝產(chǎn)500 斤，平均每月收入87 元，就是不足100 元。養(yǎng)殖情況也類似，由于不能差異化，不能規(guī)?；?，抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，整體平均下來和種植是一樣的。這期間基本相當(dāng)于沒有收入，但是自己種植莊稼起到自給自足作用，生存有溫飽，家庭抵御風(fēng)險(xiǎn)能力極低，面對(duì)養(yǎng)老，資金是不足的。

三、當(dāng)前養(yǎng)老資金需求與供給的影響因素分析

（一）影響?zhàn)B老資金需求因素分析

1.老年人健康狀況。老年人健康狀況是影響?zhàn)B老金需求的重要因素。一般說來在壽命一定的情況下，越健康則養(yǎng)老金需求量越小，健康狀況越差養(yǎng)老金需求量就越大。所以壽命一定情況下，養(yǎng)老金與健康呈反方向變動(dòng)。

經(jīng)?？吹接刹≈仑毜膱?bào)道。得病后不但掙不了錢了，還要有大筆錢支出治病，所以收入不增反而支出增加，大病沒治好，就進(jìn)入赤貧狀態(tài)。具體到老人，身體健康肯定比得病的老人需要的醫(yī)療支出少。

所以對(duì)老人進(jìn)行健康管理很關(guān)鍵，從意識(shí)到行動(dòng)，政府可以動(dòng)員起來。放到整個(gè)行業(yè)而言，老年人健康了，對(duì)醫(yī)療服務(wù)、老年用品等需求量增長(zhǎng)緩慢，就會(huì)抑制醫(yī)療服務(wù)等價(jià)格上漲，減少養(yǎng)老的資金需求量。

2.老年用品及服務(wù)的價(jià)格。老年用品的價(jià)格越高，則養(yǎng)老金的需求量越大；價(jià)格越低，則養(yǎng)老資金需求量越低。所以養(yǎng)老資金需求量與老年用品及服務(wù)的價(jià)格呈現(xiàn)正方向變動(dòng)。當(dāng)然這是默認(rèn)市場(chǎng)化的，老年用品或者服務(wù)價(jià)格是高于成本的，一旦低于成本，就不可持續(xù)，最后會(huì)動(dòng)態(tài)調(diào)整到價(jià)格高于成本。

由于老齡化時(shí)代到來，老年人越來越多，所以對(duì)老年用品或服務(wù)、醫(yī)療服務(wù)等需求量是越來越高的，如果供給量增加跟不上，價(jià)格就會(huì)上漲。如果市場(chǎng)供給形成壟斷，隨著需求量的增加，價(jià)格將會(huì)飛漲，從而養(yǎng)老資金需求量會(huì)增加；如果采用行政手段限制價(jià)格，將有非常多的人得不到醫(yī)療服務(wù)等。

（二）影響?zhàn)B老資金供給因素分析

1.資本市場(chǎng)。資本市場(chǎng)是國(guó)家養(yǎng)老保險(xiǎn)金保值增值的主戰(zhàn)場(chǎng)，所以成熟、規(guī)范的資本市場(chǎng)對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)很重要。成熟、規(guī)范的資本市場(chǎng)可以使得養(yǎng)老保險(xiǎn)資金乃至個(gè)人資金能穩(wěn)定復(fù)利地增長(zhǎng)，而不成熟、不規(guī)范、監(jiān)管不嚴(yán)的資本市場(chǎng)，是吞噬國(guó)家養(yǎng)老保險(xiǎn)資金和個(gè)人資金的地方。所以成熟規(guī)范的資本市場(chǎng)是影響?zhàn)B老金供給的重要因素。

以中美資本市場(chǎng)為例，從2009 年1 月1 日到2019 年1 月1 日。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)，增長(zhǎng)率為162.86%，平均增長(zhǎng)率16.29%，十年的年復(fù)合增長(zhǎng)率10.15%；美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾500 指數(shù)增長(zhǎng)率為173.28%，平均增長(zhǎng)率為17.33%，十年的年復(fù)合增長(zhǎng)率10.58%。上證綜合指數(shù)，增長(zhǎng)率為35.09%，平均增長(zhǎng)率為3.51%，十年的年復(fù)合增長(zhǎng)率3.05%；滬深300 指數(shù)，增長(zhǎng)率為63.23%，平均增長(zhǎng)率為6.32%，十年的年復(fù)合增長(zhǎng)率5.02%（見表2）。

表2 中美股票市場(chǎng)指數(shù)對(duì)比

從中美股票市場(chǎng)對(duì)比可以看出，中國(guó)股票市場(chǎng)資本回報(bào)率太低，上證綜指甚至低于十年期國(guó)債的利率。當(dāng)然我選的周期，比較特殊，恰好是剛經(jīng)過2008 年的金融危機(jī)，所以美國(guó)股票市場(chǎng)的年復(fù)合回報(bào)率高達(dá)10%多，有人研究發(fā)現(xiàn)美國(guó)股票市場(chǎng)長(zhǎng)期正常的回報(bào)率約是7%～8%。而中國(guó)股市即使經(jīng)過2008 年股市下跌，像滬深300 指數(shù)才有5.02%的年復(fù)合回報(bào)率。所以中國(guó)社?；鹜顿Y中國(guó)股市很可能風(fēng)險(xiǎn)高收益低，最明顯的就是上證綜指，回報(bào)率竟然低于十年期國(guó)債。所以中國(guó)股票市場(chǎng)也要補(bǔ)短板，嚴(yán)厲打擊財(cái)務(wù)造假、嚴(yán)厲打擊大股東侵犯中小股東利益等。通過打擊大股東財(cái)務(wù)造假及侵犯中小股東后，股票市場(chǎng)年復(fù)合回報(bào)率會(huì)達(dá)到正常的企業(yè)回報(bào)率水平，而企業(yè)是扎根于社會(huì)發(fā)展的，中國(guó)股票市場(chǎng)完全可以達(dá)到美國(guó)股票市場(chǎng)的回報(bào)率，如果中國(guó)股票市場(chǎng)回報(bào)率達(dá)到美國(guó)股票市場(chǎng)的回報(bào)率，在復(fù)利的作用下，社?；鹪鲩L(zhǎng)率是可觀的。

2.完善的老年人就業(yè)政策。有勞動(dòng)能力的老年人，其實(shí)可以通過勞動(dòng)掙錢，來增加自己養(yǎng)老資金的供給。當(dāng)就業(yè)政策不完善時(shí)，就業(yè)時(shí)會(huì)被歧視，公司愿意招聘時(shí)常常有相關(guān)執(zhí)法部門檢查公司使用超齡工人。所以有完善的老年就業(yè)政策對(duì)增加個(gè)人養(yǎng)老金，有重要意義。

3.老年用品、藥品等虛假?gòu)V告。當(dāng)電視臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)新媒體等充斥著老年用品藥品的虛假?gòu)V告，由于老年人生病時(shí)對(duì)健康的深切渴盼，極易讓老年人相信這些廣告，而導(dǎo)致自己有限的養(yǎng)老金被消耗掉，真正治療需要資金時(shí)反而受到影響。所以老年用品、藥品的虛假?gòu)V告與養(yǎng)老金的資金供給呈反向變動(dòng)，一旦虛假?gòu)V告增加時(shí)，實(shí)際可用的養(yǎng)老資金供給量就會(huì)減少。

四、基于資金需求端化解養(yǎng)老困境的建議

（一）政策措施

1.全民健康管理，特別是老齡人口健康管理。在社區(qū)、農(nóng)村經(jīng)常開展養(yǎng)生保健公益講座或者添置鍛煉設(shè)施，講座和添置體育設(shè)施的費(fèi)用可以由政府承擔(dān)。老人的醫(yī)療費(fèi)用是養(yǎng)老的一大塊支出，如果能提前預(yù)防，減少生病，對(duì)減少個(gè)人、社會(huì)負(fù)擔(dān)都會(huì)有很大貢獻(xiàn)。所以要培養(yǎng)老人適量健康運(yùn)動(dòng)和減少生病也是為國(guó)家做貢獻(xiàn)的理念。

2.鼓勵(lì)支持互聯(lián)網(wǎng)、護(hù)理機(jī)器人等在全民健康管理領(lǐng)域的應(yīng)用，支持補(bǔ)貼虛擬養(yǎng)老院、智慧養(yǎng)老等。隨著中國(guó)老齡化，人力成本會(huì)越來越高，而且421 家庭結(jié)構(gòu)下，子女陪護(hù)壓力大。所以護(hù)理機(jī)器人一定程度上可以減緩這個(gè)難題。

3.老年用品的生產(chǎn)供應(yīng)，防止出現(xiàn)壟斷尤其是政策壟斷，要形成競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，使價(jià)格不至于虛高，減少大量耗費(fèi)老年人的有限資金。

4.盡快從速?gòu)膰?yán)打擊專門欺騙老人的醫(yī)藥保健領(lǐng)域，打擊他們的虛假宣傳，防止老人有限的錢被無端浪費(fèi)，一旦有虛假宣傳就加大懲罰力度，同時(shí)對(duì)已經(jīng)購(gòu)買產(chǎn)品的被詐騙老人進(jìn)行賠償。

（二）政策措施的關(guān)鍵細(xì)節(jié)

政策的最大資源約束是財(cái)政資金有限，在這樣的資源約束下應(yīng)該：

1.最優(yōu)先考慮的是利用市場(chǎng)機(jī)制形成老年產(chǎn)品供應(yīng)，防止政策形成供應(yīng)品壟斷。同時(shí)也要打擊利用資金優(yōu)勢(shì)形成的壟斷。例如現(xiàn)在的許多高端的高技術(shù)含量養(yǎng)老產(chǎn)品還是國(guó)外壟斷的，連高端養(yǎng)老機(jī)構(gòu)也多是國(guó)外合資和國(guó)外模式，而低技術(shù)含量質(zhì)量稍差的也很多是國(guó)內(nèi)大公司壟斷等，如果繼續(xù)不賺錢民營(yíng)企業(yè)肯定不會(huì)進(jìn)入，需要有相關(guān)支持對(duì)策。

2.制定政策時(shí)，要考慮政策執(zhí)行人自利行為的博弈，防止政策執(zhí)行人利用政策為自己謀利。

3.當(dāng)政府資金有限，不能及時(shí)到位時(shí)，優(yōu)先幫老人提高保健意識(shí)、多鍛煉，以使老人自己能發(fā)揮作用。

五、基于資金供給端化解養(yǎng)老困境的建議

（一）政策措施

1.加強(qiáng)資本市場(chǎng)建設(shè)，讓資本市場(chǎng)為中國(guó)養(yǎng)老盡力。資本市場(chǎng)具有資源配置作用、投融資作用，對(duì)一個(gè)國(guó)家具有戰(zhàn)略作用。我國(guó)處于轉(zhuǎn)型期，傳統(tǒng)人口紅利消失，經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)能需要轉(zhuǎn)換為創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，資本市場(chǎng)發(fā)揮重要作用，尤其需要股票市場(chǎng)發(fā)揮重要作用。我國(guó)的股票市場(chǎng)建設(shè)需要加強(qiáng)，定位需要由融資市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)橥度谫Y市場(chǎng)，形成多贏，融資者可以融到發(fā)展急需的資金，社會(huì)上有多余閑錢的可以投資帶來收益，多了財(cái)富增殖的渠道，同時(shí)更有利于資源配置，改變以前過于注重融資。這樣，社會(huì)的養(yǎng)老金，投入股市可以帶來增值，增加養(yǎng)老金的供給。

2.運(yùn)用保險(xiǎn)，成立針對(duì)老年人的政策保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)。政府可以為失能、半失能、失獨(dú)老人購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)。設(shè)計(jì)一些保險(xiǎn)，要在人們年輕時(shí)就強(qiáng)制參加。

3.完善老年人就業(yè)市場(chǎng)，讓有勞動(dòng)能力的老人可以參加就業(yè)，來補(bǔ)給、增加自己家庭收入，不能像現(xiàn)在一樣，一些60 歲以上的有勞動(dòng)能力的人就業(yè)到處受限制。

4.為進(jìn)入銀發(fā)產(chǎn)業(yè)設(shè)定一定門檻，企業(yè)員工應(yīng)該有一定比例的60 歲以上老年人，同時(shí)給予企業(yè)相應(yīng)的稅收優(yōu)惠。

5.可以利用彩票籌集部分資金、鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融等金融創(chuàng)新手段等多元化手段籌集養(yǎng)老資金。

（二）政策措施的關(guān)鍵細(xì)節(jié)

1.優(yōu)先利用資本市場(chǎng)，尤其是股票市場(chǎng)來增加養(yǎng)老金供給。要完成養(yǎng)老金穩(wěn)步增殖，需要規(guī)范的資本市場(chǎng)，尤其是股票市場(chǎng)。股票市場(chǎng)要逐步解決會(huì)計(jì)造假問題或者包裝過度問題和股票退市問題，當(dāng)前要解決的還有大股東損害中小股東利益問題。具體資本市場(chǎng)建設(shè)，需要有多年資本市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人士來完成，不僅要懂基本面、技術(shù)面、資金面，還要懂股票市場(chǎng)的情緒面等，資本市場(chǎng)是虛擬市場(chǎng)不是實(shí)體經(jīng)濟(jì)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的方法在資本市場(chǎng)中應(yīng)用好多是具有相反效果的。

2.要真正落實(shí)嚴(yán)打涉及老年人保健品等虛假宣傳，防止老年人有限的資金被無效消耗。

3.政府為失能、半失能、失獨(dú)等沒有勞動(dòng)能力的老人購(gòu)買保險(xiǎn)。政府資金有限，防止保險(xiǎn)市場(chǎng)萎縮，所以還要補(bǔ)貼部分政策保險(xiǎn)公司。

4.財(cái)政資金每年預(yù)算要真正落實(shí)，最好要考慮可操作性，多督查資金落實(shí)，嚴(yán)防資金挪用，這個(gè)還可以考慮運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)防范挪用資金。

六、結(jié)束語

由于老齡化帶來社會(huì)結(jié)構(gòu)深刻變化，尤其我國(guó)未富先老，未富快速變老。老齡化社會(huì)我們要及早準(zhǔn)備，及早培養(yǎng)養(yǎng)老所需的相關(guān)人才，及時(shí)準(zhǔn)備相關(guān)養(yǎng)老設(shè)施，越早準(zhǔn)備越主動(dòng)。目前，還應(yīng)該從老年人養(yǎng)老供需資金角度，盡量減少老人用藥貴用藥難等問題，抑制養(yǎng)老設(shè)施的價(jià)格上升或快速上升，從而為中國(guó)越來越嚴(yán)重的老齡化社會(huì)起到緩沖作用。