王睿倩

摘 要 本文介紹了我國上市公司目前存在的一些基本問題和上市公司對建立獨立董事制度的需要，論述了獨立董事制度建設及如何增強和保障獨立董事的“獨立性”問題。

關鍵詞 獨立董事 獨立性 上市公司 法制保障

中圖分類號：D922.29文獻標識碼：A

獨立董事是從西方國家的非雇員董事或非執(zhí)行董事發(fā)展而來。獨立董事制度的引入，將進一步完善上市公司的法人治理結構，強化公司董事會的內(nèi)部制約機制。一般來說，獨立董事制度有利于改善上市公司治理結構，提高上市公司質(zhì)量;有利于加強公司的專業(yè)運作，提高董事會決策的科學性;有利于強化董事會的制約機制，保護中小投資者的權益;有利于增加公司信息披露的透明度，督促上市公司規(guī)范運作，是上市公司完善法人治理結構的有效機制之一。

1我國上市公司治理結構存在的缺陷

我國上市公司中有許多是由原來的國有企業(yè)改制而發(fā)行上市的公司，許多機制轉換不徹底，法人治理結構存在諸多問題，比如：所有者尤其是國有出資人不到位，代表國有出資人的權益主題不明確，國家作為股東的權益沒有得到充分的保障;股權結構不夠合理，在部分國有控股和民營控股的上市公司中有些存在一個控股股東并由其實際控制董事會，董事會基本成了大股東的代理人，董事會人員組成中以內(nèi)部人和控股股東為主，缺少外部董事、獨立董事，權利制衡不完善，使中小股東權益難以得到更為有效的保障;董事會中往往內(nèi)部董事占絕大多數(shù)，董事會結構不合理導致權力失衡。由此使得建立獨立董事制度，完善上市公司治理結構就顯得更加必要和緊迫。

2增強及保障獨立董事獨立性的幾個具體事項

2.1獨立董事的身份來源

獨立董事的任職條件相當苛刻。首先，獨立董事不得與公司有任何重要關系，保證其在客觀身份上的獨立性;其次，獨立董事一職要求的素質(zhì)是非常全面的，必須具有相當?shù)钠髽I(yè)和商業(yè)經(jīng)驗，能夠做出有價值的商業(yè)判斷;再次，其地位的特殊性也要求獨立董事具有獨立的人格及人文修養(yǎng)，鑒于此，我國上市公司獨立董事可以從大學教授、有證券從業(yè)資格的律師、注冊會計師、其它公司離任或現(xiàn)任的高層管理人員等中遴選。這些人員一般來說既有良好的職業(yè)道德，又對企業(yè)運營有豐富的經(jīng)驗。

2.2獨立董事的權利與義務

要使獨立董事真正獨立起來，明確獨立董事的權利和義務是必不可少的條件。獨立董事有提議權和表決權，獨立董事更有一般董事所沒有的否決權，否決權是獨立董事最重要的一項權利，應從法律和制度上給予充分的保護和發(fā)揮。被獨立董事所否決的議案可以再議，但必須由全體董事的三分之二以上同意才能通過，并且有公開披露的決議中列明獨立董事的意見。

2.3對獨立董事的監(jiān)管

獨立董事握有參與公司重大經(jīng)營決策、對其他董事和經(jīng)理層進行監(jiān)督的權力，同樣也有職責，因而對獨立董事也存在監(jiān)管的問題。對獨立董事的監(jiān)管不僅應包括對獨立董事的自身素質(zhì)與品德的監(jiān)管，也應包括對董事會有關人員違背獨立董事制度的行為的監(jiān)管。對獨立董事的監(jiān)管主要在以下幾個方面：第一，對獨立董事任職資格的監(jiān)管，對不符合任職標準或者有違法違紀行為的獨立董事應解職或免職，對嚴重者甚至給予法律制裁;第二，對獨立董事履行職責的監(jiān)管，對不履行職責或濫用職責的獨立董事應給予處罰;第三，對獨立董事履職環(huán)境的監(jiān)管，這包括對董事會成員及其他有關高層人員任意阻撓或破壞獨立董事履行職責的行為的監(jiān)管。

2.4獨立董事的自律

獨立董事的自律主要是通過獨立董事協(xié)會和獨立董事自身來實行。獨立董事協(xié)會是由獨立董事全體參加組成的社會團體，協(xié)會組織機構為理事會，理事由全體獨立董事選舉產(chǎn)生。獨立董事協(xié)會的職責是加強獨立董事制度建設，規(guī)范獨立董事執(zhí)業(yè)行為。獨立董事協(xié)會還應定期對獨立董事進行考核，包括執(zhí)業(yè)水平考核、專業(yè)知識考核、職業(yè)道德考核，對考核優(yōu)秀的獨立董事可給予物質(zhì)或精神獎勵，對考核不合格的獨立董事應予批評甚至取消資格的處罰。獨立董事的自律應包括，通過實踐和再學習不斷給自己“充電”，努力提高執(zhí)業(yè)水平、能力及修養(yǎng)。

2.5獨立董事的薪酬待遇

獨立董事的薪酬待遇問題主要涉及到以下幾個方面：一是薪酬來源問題，二是薪酬數(shù)額問題，三是薪酬與獨立董事工作業(yè)績的關聯(lián)度問題。獨立董事的薪酬不直接來源于公司，而是采取由公司向管理機構或獨立董事協(xié)會定期繳納定額的獨立董事費，再由其向受聘的獨立董事支付薪酬。為了使獨立董事費收繳工作正常進行，應給予其法律上的保證，獨立董事的薪酬應分為兩個部分，一個是固定部分，另一個是與工作業(yè)績相關的部分。為了保證獨立董事確實能夠為實現(xiàn)股東利益最大化而努力工作，給予獨立董事的固定薪酬不宜太高，給予獨立董事與業(yè)績相關聯(lián)的薪酬應占較大比重。

2.6獨立董事的提名、選舉和更換

上市公司董事會、監(jiān)事會、單獨或者合并持有上市公司已發(fā)行股份5%以上的股東可以提出獨立董事候選人，并經(jīng)股東大會選舉決定。被提名人應當就其本人與上市公司之間不存在任何影響其獨立客觀判斷的關系發(fā)表公開聲明。在選舉獨立董事的股東大會召開前，上市公司董事會應當按照規(guī)定公布上述內(nèi)容。上市公司應當將上述情況同時報送公司所在地中國證監(jiān)會派出機構公司股票掛牌交易的證券交易所備案。上市公司所在地的中國證監(jiān)會派出機構對當選獨立董事的獨立性進行認定。獨立董事任期屆滿前不得無故被免職。提前免職的，上市公司應將免職獨立董事作為特別披露事項予以披露，獨立董事在任期屆滿前可以提出辭職。

綜上所述，獨立董事是否真正發(fā)揮其應有的作用，擔負起對全體股東的誠信與勤勉義務，除獨立董事制度本身建設外，還取決于有沒有一個獨立董事充分發(fā)揮作用的強有力的治理環(huán)境。目前國內(nèi)獨立董事在董事會中的比例仍然偏低，不足以充分發(fā)揮獨立董事的作用，是否尊重獨立董事的意見某種程度上還靠大股東的自覺，而非制度的約束。然而，這個制度既然已經(jīng)建立起來，就應該設法讓它真正有效地發(fā)揮作用。