【摘要】隨著信息技術(shù)與市場經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展，區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域受到了廣泛關(guān)注，當前基于區(qū)塊鏈實現(xiàn)金融創(chuàng)新應(yīng)用是熱門研究方向，區(qū)塊鏈技術(shù)能加快我國構(gòu)建共享式的金融發(fā)展進程，在一定程度上幫助促進我國實體經(jīng)濟的發(fā)展，以及防范風險，對緩解我國傳統(tǒng)金融交易模式中一系列信息不對稱問題有著現(xiàn)實意義?；诖耍疚膶Ξ斍皡^(qū)塊鏈技術(shù)對我國金融市場帶來的進步意義，以及區(qū)塊鏈金融的風險評估與管理做出探討。

【關(guān)鍵詞】區(qū)塊鏈技術(shù);區(qū)塊鏈金融;風險管理

“區(qū)塊鏈技術(shù)”的運用價值在實踐中，受到了社會各界以及我國監(jiān)管部門的高度認可，并且在我國“兩會”中被提及。只有了解了“區(qū)塊鏈技術(shù)”的內(nèi)涵才能優(yōu)化技術(shù)，展開在金融行業(yè)的運用。在全球經(jīng)濟一體化的現(xiàn)代社會，企業(yè)之間的競爭逐漸升級為區(qū)塊鏈間的競爭。相同區(qū)塊鏈的上下游企業(yè)間的相互依存發(fā)展，能夠帶動社會資源整合，降低成本。區(qū)塊鏈金融與傳統(tǒng)的融資模式不同，要考慮到這整個區(qū)塊鏈現(xiàn)狀，將單個企業(yè)金融風險轉(zhuǎn)移至整個區(qū)塊鏈，有利于降低企業(yè)風險。區(qū)塊鏈與物聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合，使得區(qū)塊鏈金融業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，鼓勵了我國實體經(jīng)濟的發(fā)展。選擇合理的指標構(gòu)建金融風險評價體系，加強區(qū)塊鏈大數(shù)據(jù)的支持，能有效的規(guī)避風險，促進經(jīng)濟發(fā)展。

1?區(qū)塊鏈金融概括

1.1區(qū)塊鏈技術(shù)原理

結(jié)構(gòu)上來說，“區(qū)塊鏈技術(shù)”可以分為公鏈、私鏈和聯(lián)盟鏈等，應(yīng)用上來說，“區(qū)塊鏈技術(shù)”經(jīng)過了三個階段，分別是可編程貨幣、金融、社會等。區(qū)塊鏈的核心價值是“信用”，具有三個特點：去中心化，即不需要認證和集中管理;不可篡改，即可以借助隨機算法，永久保存在區(qū)域塊中;包容性，即具有極強的經(jīng)濟和文化包容性，該技術(shù)能夠?qū)崿F(xiàn)信息共享，且門檻較低，還能通過個性化服務(wù)滿足客戶要求?？傮w上來講，區(qū)塊鏈技術(shù)是一種所有參與者一起記錄、維護以及去中心化的加密認證技術(shù)，是一種基于一系列技術(shù)整合的新型應(yīng)用模式，該技術(shù)能實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)時代信息技術(shù)的創(chuàng)新與應(yīng)用。

1.2區(qū)塊鏈金融的應(yīng)用場景

當前，我國處于產(chǎn)業(yè)升級、經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，金融作為實體經(jīng)濟的支撐發(fā)揮著重要作用。區(qū)塊鏈金融成為幫助中小型企業(yè)創(chuàng)新的產(chǎn)品，不僅帶來了更便捷的融資渠道，還為商業(yè)銀行等帶來新的發(fā)展方向。2017年以來，國家出臺一系列政策扶持企業(yè)、銀行發(fā)揮優(yōu)勢，為中小型企業(yè)融資提供更便捷的平臺，這些措施使得區(qū)塊鏈金融的參與者不再局限于傳統(tǒng)銀行。包括B2B、物流公司、金融科技公司等都參與進來，不斷擴大區(qū)塊鏈金融市場規(guī)模。據(jù)估計，到2020年，我國的區(qū)塊鏈金融市場將超過18萬億，區(qū)塊鏈金融能打通貿(mào)易與融資，獲得商業(yè)銀行的支持，具有大好前景。

2?區(qū)塊鏈金融目前存在的風險問題

2.1安全問題

雖然2011年到17年間，我國中小企業(yè)市場規(guī)模不斷增長，漲幅超過45%。但是我國中小型企業(yè)數(shù)量眾多，相較于大型企業(yè)有著規(guī)模小、資金薄弱、經(jīng)營范圍狹窄的問題，導致其在商業(yè)銀行貸款信用水平較低，使得中小型企業(yè)經(jīng)營時資金缺乏，甚至斷裂。區(qū)塊鏈金融的出現(xiàn)，為中小型企業(yè)帶來更多融資機會，同時也加大了區(qū)塊鏈金融自身的風險，導致區(qū)塊鏈金融自身結(jié)構(gòu)存在安全隱患。

2.2缺乏相應(yīng)法律支撐

我國在利用區(qū)塊鏈金融融資的過程中，由于中小型企業(yè)缺乏資金，所以絕大多數(shù)都是這些企業(yè)在進行融資，然而，現(xiàn)階段我國缺乏完整的征信體系，無法將上、中、下游的企業(yè)資信連接到一起，更加缺乏與銀行的對接，使得企業(yè)與銀行或者企業(yè)與企業(yè)間信用保證沒有法律支撐，一旦企業(yè)破產(chǎn)，將會促發(fā)融資企業(yè)信用風險。

2.3跨界監(jiān)管問題，跨金融領(lǐng)域，跨領(lǐng)域監(jiān)管

由于區(qū)塊鏈技術(shù)具有去中心化的特點，出現(xiàn)跨領(lǐng)域監(jiān)管的現(xiàn)象，對我國的監(jiān)管體制形成挑戰(zhàn)。由于區(qū)塊鏈監(jiān)管政策跟不上實踐發(fā)展，存在潛在風險。區(qū)塊鏈金融的入行門檻不高，各行各業(yè)都從中融資，使得技術(shù)方案十分混雜，各方參與者的權(quán)利和義務(wù)不夠明晰，缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管標準，智能合約的兼容方面受到限制。

2.4非法集資及欺詐問題

區(qū)塊鏈技術(shù)具有隱秘性，是一把雙刃劍。一方面隱秘性能給用戶信息帶來安全保障，另一方面也給犯罪分子帶來可乘之機，犯罪分子通過區(qū)塊鏈的智能合約、數(shù)字票據(jù)技術(shù)從事非法欺詐、匿名犯罪的問題，損害了用戶信息安全和經(jīng)濟利益。近些時間來的非法集資和網(wǎng)絡(luò)詐騙行為屢見不鮮，區(qū)塊鏈金融風險問題值得關(guān)注。

3?區(qū)塊鏈金融的風險評估方法

3.1評估方式

風險評估系統(tǒng)一般分為以下幾個步驟：第一步，對借款企業(yè)的財務(wù)現(xiàn)狀進行評估，設(shè)定債權(quán)人的評級基礎(chǔ);第二步，分析借款人還款能力;第三步，調(diào)整債權(quán)人在行業(yè)中的相對與絕對位置;第四步是對借款企業(yè)的財務(wù)信息質(zhì)量作出評估;第五步，是國家風險評估;第六步，檢驗第三方的支持;第七步是分解交易的期限;第八步是評估交易結(jié)構(gòu)強度;最后一步是評定擔保物的數(shù)量。這種評估方式，是以主體評級為基礎(chǔ)、債項評級為輔的，較適合信貸比。

3.2評估指標

為了對區(qū)塊鏈金融風險進行定量評估，需要構(gòu)建一個風險評估體系。首先就要建立一級評價指標體系，隨后根據(jù)區(qū)塊鏈的金融現(xiàn)狀，建立相應(yīng)的二級指標。其次，對二級指標進行評分，把二級指標的權(quán)重匯總求和，并將其作為一級指標的分值衡量區(qū)塊鏈金融風險，實現(xiàn)風險評估。

4?風險管理方法

4.1法律加以界定

政府關(guān)于金融出臺的相關(guān)政策變化，都會引起相應(yīng)的金融市場波動，給投資者帶來風險，因此，要對相關(guān)法律和商業(yè)準則進行界定，17年比特幣的瘋漲，中國下令禁止非法炒幣行為，加強了一系列融資平臺的管理措施，影響虛擬貨幣交易，給投資者帶來一定風險。所以，應(yīng)對市場的需求，應(yīng)該積極吸取發(fā)達國家在區(qū)塊鏈金融領(lǐng)域的經(jīng)驗，制定符合我國國情的操作規(guī)范，健全消費者保護法，避免出現(xiàn)消費者投訴無門的情況，確定網(wǎng)絡(luò)空間治理以及身份管理的法律地位，保護投資者的權(quán)益不受損。

4.2跨領(lǐng)域行政監(jiān)管體系

區(qū)塊鏈金融的應(yīng)用發(fā)展迅速，監(jiān)管部門應(yīng)該加強跨領(lǐng)域的行政監(jiān)管，加強對區(qū)塊鏈技術(shù)領(lǐng)域的全面認知，深入了解這一新興事物，完善監(jiān)管目標。此外，還應(yīng)該科學的對區(qū)塊鏈技術(shù)的評估，針對市場需求調(diào)整監(jiān)管目標、保護消費者利益的同時，防范風險。在發(fā)現(xiàn)可控的情況下，鼓勵金融創(chuàng)新，探索新的監(jiān)管方式，提高監(jiān)管的有效性、以免行業(yè)之間的摩擦導致的監(jiān)管過渡問題。傳統(tǒng)的監(jiān)管方式與區(qū)塊鏈金融的監(jiān)管并不存在矛盾，具體的要將基于區(qū)塊鏈技術(shù)的金融創(chuàng)新應(yīng)用融入到現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系之中，以尋求保護投資者和促進金融創(chuàng)新的途徑。

4.3成立行業(yè)自律組織

在區(qū)塊鏈的法律監(jiān)管制度不完善的情況下，行業(yè)之間對區(qū)塊鏈金融的實踐有更多經(jīng)驗，因此相關(guān)行業(yè)之間可以自行成立組織，在現(xiàn)有的法律基礎(chǔ)上完善區(qū)塊鏈金融運用的相應(yīng)細節(jié)，必要時可以成立區(qū)域行業(yè)自律組織，整合行業(yè)優(yōu)勢，發(fā)揮區(qū)塊鏈金融技術(shù)的應(yīng)用優(yōu)勢，促使行業(yè)間自覺、自律、自我監(jiān)管。例如，在2017年1月，浙江在互聯(lián)網(wǎng)金融中心成立了區(qū)塊鏈金融協(xié)會并正式揭牌，這種具備地方性與行業(yè)性的非盈利行業(yè)自律組織的成立引起了區(qū)塊鏈金融行業(yè)的廣泛關(guān)注，成為浙江首個區(qū)塊鏈行業(yè)自律組織。

4.4加大培養(yǎng)相關(guān)技術(shù)人才

區(qū)塊鏈金融對操作人員的知識體系要求較高，在實際的業(yè)務(wù)展開中，操作人員要能針對不同情況“分門別類”。不僅僅需要簡單的理論知識，還要求從業(yè)者有較高的認知水平?，F(xiàn)階段，我國相關(guān)領(lǐng)域的人才都是來自于企業(yè)，在實戰(zhàn)演戲中不斷彌補自身的知識缺陷，因此，人才培養(yǎng)成為我國優(yōu)化區(qū)塊鏈金融的核心問題。要建立一支專業(yè)技術(shù)團隊，規(guī)范金融機構(gòu)運行，以便于更好的防范風險。

5?小結(jié)

綜上所述，當今社會，隨著我國區(qū)塊鏈金融行業(yè)的不斷發(fā)展，使得實體經(jīng)濟以及各行各業(yè)有了創(chuàng)新發(fā)展的保障，不少中小學企業(yè)都通過區(qū)塊鏈金融技術(shù)完成融資，進行相關(guān)行業(yè)創(chuàng)新，對我國實體經(jīng)濟的發(fā)展起到了助益作用。對此，應(yīng)該加強合作，積極制定相關(guān)法律發(fā)揮，不斷完善區(qū)塊鏈風險評估以及監(jiān)管體系，加強與不同結(jié)構(gòu)之間的學習與合作，不斷提升相關(guān)行業(yè)的技術(shù)人才。還應(yīng)該結(jié)合我國金融系統(tǒng)和區(qū)塊鏈技術(shù)的特點，對其可能對金融科技產(chǎn)業(yè)造成的影響作出科學評估，鼓勵民間研究機構(gòu)的發(fā)展，探索創(chuàng)新服務(wù)，定期組織人員培訓考核，為我國的行業(yè)發(fā)展提供源源不斷的人才源動力。

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作者簡介：

黃廣豪（1992-），男，漢族，廣東深圳人，本科，學員，對外經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院在職人員高級課程研修班學員，研究方向：金融學。