中國(guó)中鐵四局集團(tuán)有限公司

企業(yè)資金的流動(dòng)性可能會(huì)深刻影響多項(xiàng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)效果，而過(guò)高的債權(quán)債務(wù)則會(huì)降低企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性，嚴(yán)重的話(huà)會(huì)導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)危機(jī)的爆發(fā)，限制企業(yè)生存和發(fā)展?；谛袠I(yè)特征，很多公司對(duì)資金有著較大的需求量，在資金充足的條件下才能完成投資項(xiàng)目，對(duì)于這些企業(yè)來(lái)說(shuō)，一不留神就有可能出現(xiàn)額度過(guò)大的債權(quán)債務(wù)，致使生產(chǎn)或者是施工遭遇重創(chuàng)。

一、當(dāng)前我國(guó)企業(yè)債權(quán)債務(wù)管理存在的問(wèn)題

國(guó)內(nèi)很多企業(yè)在債權(quán)債務(wù)的管理上存在很多問(wèn)題，首先是企業(yè)內(nèi)部人員不夠重視這項(xiàng)業(yè)務(wù)，沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的人員負(fù)責(zé)該項(xiàng)業(yè)務(wù)，對(duì)債務(wù)的認(rèn)識(shí)也僅僅停留在“欠債還錢(qián)”的層面上。存在十分顯著的問(wèn)題，就是很多有債務(wù)的企業(yè)會(huì)在債權(quán)方催告后才會(huì)還債，不會(huì)專(zhuān)門(mén)制定還款規(guī)劃。財(cái)務(wù)人員常常需要臨時(shí)調(diào)動(dòng)企業(yè)內(nèi)部的資金，甚至還出現(xiàn)了還款不及時(shí)、違約的情況。其次，在新形勢(shì)下，市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境越來(lái)越激烈，為此很多管理者迫切希望能夠占據(jù)更大的市場(chǎng)份額，賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)增加的情況隨之出現(xiàn)。此時(shí)企業(yè)內(nèi)部的債權(quán)債務(wù)關(guān)系會(huì)越來(lái)越復(fù)雜，局面也越來(lái)越難以控制，難以避免不良債務(wù)問(wèn)題的出現(xiàn)。最終極有可能致使企業(yè)出現(xiàn)資金使用風(fēng)險(xiǎn)。第三，不規(guī)范的財(cái)務(wù)核算現(xiàn)象存在于債權(quán)債務(wù)管理中，比如不詳細(xì)記錄信息、不完善登記內(nèi)容、分析工作不夠細(xì)致。最后缺乏內(nèi)部管理控制，內(nèi)部控制的主要內(nèi)容包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、資金使用、統(tǒng)籌規(guī)劃。但是企業(yè)內(nèi)部的相關(guān)部門(mén)相互協(xié)作能力不強(qiáng)，缺乏整體意識(shí)，每當(dāng)出現(xiàn)資金流動(dòng)問(wèn)題，就會(huì)把責(zé)任都?xì)w結(jié)于財(cái)務(wù)部門(mén)的管理不足上。

二、企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析與評(píng)價(jià)

(一)企業(yè)內(nèi)部的流動(dòng)資產(chǎn)率存在較大差異

查閱相關(guān)資料，發(fā)現(xiàn)已經(jīng)有研究學(xué)者做了專(zhuān)項(xiàng)調(diào)查，調(diào)查的對(duì)象是匯源通信、天翔環(huán)境、泰和健康、大通燃?xì)?、長(zhǎng)城動(dòng)漫。統(tǒng)計(jì)這些公司的資產(chǎn)流動(dòng)占比情況，并簡(jiǎn)單進(jìn)行了平均計(jì)算，得到的數(shù)值為47%，其中天翔環(huán)境的資金流動(dòng)占比最大，達(dá)到了70%，而長(zhǎng)城動(dòng)漫的流動(dòng)資金占比最低，只有29%。分析導(dǎo)致這一差異的原因，總結(jié)為以下幾個(gè)因素：行業(yè)、企業(yè)規(guī)模、商業(yè)模式、總裁決策。如果一個(gè)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)相對(duì)較低，就需要提高資產(chǎn)的長(zhǎng)期利用效率。這是因?yàn)橹挥匈Y金的長(zhǎng)期利用效率增大，企業(yè)流動(dòng)資金的比例才會(huì)增大。而如果一個(gè)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)相對(duì)較高，就應(yīng)該對(duì)不同形態(tài)的資金進(jìn)行科學(xué)規(guī)劃，在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的最優(yōu)結(jié)構(gòu)。

(二)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

1.短期償還能力較弱

根據(jù)調(diào)查的結(jié)果，分析樣本企業(yè)的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率以及資產(chǎn)負(fù)債比率，簡(jiǎn)單求解算數(shù)平均數(shù)，得到的數(shù)值分別為1.50、1.29、0.48。其中科倫實(shí)業(yè)和硅寶科技的數(shù)據(jù)平均值分別為2.52、2.02、0.40[1]。從這些數(shù)據(jù)情況來(lái)看，樣本企業(yè)的短期債務(wù)償還能力比較弱，但值得慶幸的是這些企業(yè)的負(fù)債率在可以控制的范圍內(nèi)，平均數(shù)值沒(méi)有超過(guò)50%，這說(shuō)明樣本企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)處于合理范圍內(nèi)，長(zhǎng)期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)仍然在可以控制的范圍內(nèi)。

2.資金風(fēng)險(xiǎn)與獲利

從總體上來(lái)看，如果企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的流動(dòng)性比短期資產(chǎn)弱，而且短期資產(chǎn)的償債能力也比長(zhǎng)期資產(chǎn)強(qiáng)，那么短期資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)性就比長(zhǎng)期資產(chǎn)小，但是收益性相對(duì)較弱。以經(jīng)營(yíng)杠桿原理為依據(jù)，將總資產(chǎn)

一定作為分析條件，與長(zhǎng)期資產(chǎn)相比流動(dòng)資產(chǎn)所占比例越高，就意味著企業(yè)總資產(chǎn)的流動(dòng)性越好，而且企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)也越低。但是在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，如果存在過(guò)多的短期資產(chǎn)，那么企業(yè)的資產(chǎn)總量就會(huì)增加，但是資金周轉(zhuǎn)的速度卻會(huì)有所減慢，使得資產(chǎn)報(bào)酬率有所降低。所以資金分配者需要權(quán)衡好風(fēng)險(xiǎn)和獲利之間的關(guān)系，優(yōu)化內(nèi)部資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

三、加強(qiáng)債權(quán)債務(wù)管理改善企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的有效手段

(一)精細(xì)化管理，在最佳時(shí)機(jī)完成追債還債業(yè)務(wù)

企業(yè)債權(quán)債務(wù)管理涉及到諸多方面，覆蓋較大的范圍。在管理時(shí)要以具體的情況為依據(jù)，細(xì)致劃分管理內(nèi)容，明晰會(huì)計(jì)分類(lèi)。以鐵路債務(wù)償還為例，對(duì)債務(wù)償還的時(shí)間要有精確地掌握，保證在償還期限之前完成還債工作。管理企業(yè)資金不能出現(xiàn)程序混亂的情況，要維護(hù)公司良好的公眾形象。運(yùn)用嚴(yán)謹(jǐn)規(guī)范的流程管理債權(quán)債務(wù)事項(xiàng)。準(zhǔn)確及時(shí)地記錄公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的每一筆收入和支出。運(yùn)用高瞻遠(yuǎn)矚的目光規(guī)劃配置企業(yè)的現(xiàn)有資金[2]。存在很多企業(yè)在管理債務(wù)事項(xiàng)上缺乏細(xì)致的規(guī)章制度，又或者是運(yùn)用的機(jī)制不具備可操作性，也有可能是管理者有章不循，導(dǎo)致這些管理制度形同虛設(shè)。此時(shí)就容易出現(xiàn)營(yíng)銷(xiāo)和核算脫節(jié)的不良情況。相關(guān)的業(yè)務(wù)部門(mén)沒(méi)有及時(shí)與財(cái)務(wù)部門(mén)進(jìn)行核對(duì)，企業(yè)的債務(wù)債權(quán)只能長(zhǎng)期掛賬，催收清理不及時(shí)，最終錯(cuò)過(guò)最佳還債追債時(shí)機(jī)。對(duì)債務(wù)債權(quán)的管理必須要實(shí)現(xiàn)精細(xì)化，構(gòu)建完善的規(guī)章制度，并保證落實(shí)這些機(jī)制。

(二)加強(qiáng)對(duì)臺(tái)賬的過(guò)程管理

1.臺(tái)賬生成

《債權(quán)債務(wù)管理臺(tái)賬》的制定為企業(yè)財(cái)務(wù)管理提供助益。其中設(shè)定了約定付款前按逐筆款項(xiàng)登記的要求，要以此為依靠強(qiáng)化對(duì)各項(xiàng)債務(wù)的過(guò)程管理。在形成階段，要將各項(xiàng)業(yè)務(wù)作為精細(xì)化管理的起點(diǎn)，作為公司的業(yè)務(wù)人員要在發(fā)貨或者是提供服務(wù)之前，做好有關(guān)的書(shū)面記錄，記錄的重點(diǎn)內(nèi)容是貨物的批次，貨物的規(guī)格，最后還要讓對(duì)方的接收人員簽字。而且要將這些資料及時(shí)送交公司的財(cái)務(wù)部門(mén)，完成賬務(wù)處理。

2.核算財(cái)務(wù)

業(yè)務(wù)人員將業(yè)務(wù)資料提交給財(cái)務(wù)部門(mén)之后，就要及時(shí)以相關(guān)的業(yè)務(wù)資料為依據(jù)開(kāi)展賬務(wù)處理工作。此時(shí)債務(wù)債權(quán)事項(xiàng)就會(huì)十分明晰，之后的工作是實(shí)施有效的手段監(jiān)督監(jiān)控相關(guān)的事物，比如償還時(shí)間。債權(quán)債務(wù)的對(duì)賬簽認(rèn)工作需要由財(cái)務(wù)部門(mén)出面完成，并將這些簽認(rèn)信息資料提供給業(yè)務(wù)部門(mén)。

3.確保催收提醒工作高質(zhì)量完成

清理債權(quán)債務(wù)的工作主要有各個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)的工作人員來(lái)完成，為了防止出現(xiàn)債權(quán)債務(wù)逾期的狀況，就應(yīng)該加強(qiáng)催收。財(cái)務(wù)部門(mén)專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)公司的各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)事物，是基本信息臺(tái)賬的主要管理者，為此應(yīng)當(dāng)承擔(dān)起督促提醒的責(zé)任，可以建立三級(jí)通知制度，讓財(cái)務(wù)督辦的作用及時(shí)有效發(fā)揮出來(lái)。

(三)企業(yè)各個(gè)部門(mén)加強(qiáng)配合，嚴(yán)格控制應(yīng)收賬款的額度

從債權(quán)債務(wù)的生成過(guò)程來(lái)看，該項(xiàng)業(yè)務(wù)的管理工作僅僅依靠財(cái)務(wù)部門(mén)很難完成，必須要各個(gè)部門(mén)協(xié)調(diào)配合，在內(nèi)部管理部門(mén)的有效運(yùn)作環(huán)境下，才能達(dá)到良好的管理效果。以鐵路企業(yè)為例，負(fù)債程度很高，但是深入分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，得出的結(jié)論是公司未來(lái)的發(fā)展仍然符合期望。為此要從內(nèi)部做起，相互之間加強(qiáng)配合，進(jìn)一步提高資金使用率。各部門(mén)人員應(yīng)當(dāng)團(tuán)結(jié)起來(lái)，強(qiáng)化凝聚力，久而久之，公司的外部競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力就會(huì)明顯提高。企業(yè)所能承受的應(yīng)收賬款是有一定范圍的，需要嚴(yán)格控制。為此應(yīng)該具體掌握公司內(nèi)部的現(xiàn)金流情況，覆蓋經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)。讓?xiě)?yīng)收賬款在流動(dòng)資金中占有適度的比例，有效把控投標(biāo)保證金、現(xiàn)金履約保證金的占用時(shí)間和回收難度[3]。

四、總結(jié)

綜上所述，優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與內(nèi)部債權(quán)債務(wù)問(wèn)題有著十分緊密的聯(lián)系，實(shí)現(xiàn)二者之間的平衡關(guān)系，才能促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。運(yùn)用精細(xì)化的管理理念應(yīng)對(duì)債權(quán)債務(wù)的各項(xiàng)問(wèn)題，才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，明確各部門(mén)員工的職責(zé)，保證在最佳時(shí)機(jī)清理債權(quán)債務(wù)。避免資金風(fēng)險(xiǎn)影響各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順利開(kāi)展，切實(shí)提高公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。