金敏杰 陳海林 張妍

[摘?要]面對日益嚴(yán)重的環(huán)境問題，發(fā)展綠色金融、以經(jīng)濟(jì)手段抑制環(huán)境污染勢在必行。作為綠色金融體系的重要組成部分，綠色信貸被銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)廣泛付諸實(shí)踐，科學(xué)評價(jià)其政策效果對深入發(fā)展綠色信貸十分重要。首先構(gòu)建商業(yè)銀行綠色信貸實(shí)施效果的評價(jià)指標(biāo)體系，基于層次分析法和熵值法構(gòu)建指標(biāo)權(quán)重體系;其次建立模糊綜合評價(jià)模型，并應(yīng)用此模型對南京市十二家商業(yè)銀行的綠色信貸實(shí)施效果展開實(shí)證分析。評價(jià)結(jié)果表明，商業(yè)銀行在綠色信貸實(shí)施過程中存在以下問題：制度建設(shè)與內(nèi)控管理和信息披露狀況較為一般、綠色信貸發(fā)展水平不均衡不充分、綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新程度不高。據(jù)此，從完善多方信息溝通機(jī)制、改善綠色信貸制度和優(yōu)化內(nèi)部管理機(jī)制、落實(shí)綠色信貸外部激勵措施三方面提出相關(guān)政策建議。

[關(guān)鍵詞]綠色信貸;評價(jià)體系;層次分析法;熵值法;模糊綜合評價(jià)

[中圖分類號]F830.59

[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A

[文章編號]2095-3283（2019）08-0105-07

Abstract：In the face of increasingly serious environmental problems， it is imperative to develop green finance and economically suppress environmental pollution. As an important part of the green financial system， green credit has been widely put into practice by banking financial institutions， and scientific evaluation of its policy effects is necessary for the in-depth development of green credit. Firstly， the article constructs an evaluation index system for the implementation effect of green credit in commercial banks， and builds an index weight system based on the analytic hierarchy process and entropy method; Secondly， the fuzzy comprehensive evaluation model is established and applied to empirically analyze the effect of green credit implementation of 12 commercial banks in Nanjing. The evaluation results show that commercial banks have the following problems in the implementation of green credit：institutional construction and internal control management and information disclosure are more general， the level of green credit development is not balanced， and the level of innovation of green financial products is not high. Based on this， the article puts forward corresponding policy recommendations from three aspects：improving the multi-party information communication mechanism， improving the green credit system， optimizing the internal management mechanism， and implementing the external incentive measures for green credit.

Keywords：Green Credit Policy; Evaluation System， Analytic Hierarchy Process;Entropy Method;Fuzzy Comprehensive Evaluation

一、引言

自1972年，聯(lián)合國召開人類環(huán)境第一次國際會議以來，環(huán)境問題已成為世界各國的關(guān)注焦點(diǎn)。面對日益加劇的環(huán)境污染和能源消耗問題，發(fā)展綠色金融勢在必行。綠色信貸作為發(fā)展綠色金融的重要工具，擔(dān)負(fù)著推動自然與社會經(jīng)濟(jì)和諧發(fā)展的重大責(zé)任，其發(fā)展成效也體現(xiàn)著一個(gè)國家的可持續(xù)發(fā)展能力。發(fā)展綠色信貸不僅有利于體現(xiàn)我國國民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展能力，也有利于商業(yè)銀行提高社會形象，促進(jìn)其轉(zhuǎn)型升級。在此背景下，政府機(jī)構(gòu)頒布了一系列政策支持綠色信貸的發(fā)展，商業(yè)銀行也積極響應(yīng)國家政策開展綠色信貸業(yè)務(wù)，但由于商業(yè)銀行數(shù)量繁多，綠色信貸業(yè)務(wù)水平存在差異，實(shí)踐過程中受到諸多因素限制，如何科學(xué)、客觀地評價(jià)一所商業(yè)銀行綠色信貸實(shí)施效果是亟待解決的問題，為此，學(xué)者們從不同角度對商業(yè)銀行綠色信貸實(shí)施效果進(jìn)行了研究。

王小江（2009）[1]從經(jīng)營戰(zhàn)略建設(shè)、制度建設(shè)、實(shí)施效果、環(huán)境保護(hù)參與度方面評估了綠色信貸實(shí)施效果。山西省和河北省的綠色信貸效果評價(jià)實(shí)踐（2012）以表格的方式，邀請專家在組織機(jī)構(gòu)、支持綠色類貸款、限制類貸款三方面評分。2013年7月4日，銀監(jiān)會確立了符合我國商業(yè)銀行的綠色信貸情況的統(tǒng)計(jì)報(bào)表制度，使如何評價(jià)銀行實(shí)施綠色信貸有了客觀數(shù)據(jù)支撐。王崴（2013） [2]利用VAR模型分析了綠色信貸對我國經(jīng)濟(jì)的整體影響，主要包括影響的因素、時(shí)間和程度。王曉（2014） [3]通過模糊綜合評價(jià)法構(gòu)建了綠色信貸實(shí)施效果的評價(jià)體系，并運(yùn)用于對聊城5家商業(yè)銀行的分析之中。張俸溥（2017） [4]以G1-熵權(quán)法為出發(fā)點(diǎn)，對我國13家商業(yè)銀行展開實(shí)證分析，為建立綠色信貸實(shí)施效果評價(jià)體系打開了新思路。

目前我國對綠色信貸的研究大多處于定性分析，尚未形成綠色信貸實(shí)施效果的具體評價(jià)機(jī)制。本文基于商業(yè)銀行綠色信貸實(shí)施效果評估的復(fù)雜性與層次性，借鑒國內(nèi)外商業(yè)銀行現(xiàn)有的信貸評價(jià)指標(biāo)與專家的評價(jià)打分標(biāo)準(zhǔn)，擬采用AHP和熵值法組合賦權(quán)模型，并運(yùn)用模糊綜合分析法進(jìn)行實(shí)證分析，試圖更加科學(xué)、完整地構(gòu)建綠色信貸發(fā)展的評價(jià)機(jī)制。

二、綜合評價(jià)體系構(gòu)建

（一）評價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建

評價(jià)指標(biāo)的構(gòu)建，應(yīng)以評價(jià)目的及評價(jià)對象具體內(nèi)容為基礎(chǔ)，與綠色信貸特性相一致。

綠色信貸實(shí)施效果評價(jià)的目的是，實(shí)現(xiàn)社會效益的最大化，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展與生態(tài)環(huán)境保護(hù)相協(xié)調(diào)。依據(jù)綠色信貸的內(nèi)涵，從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)長期發(fā)展利益和金融及環(huán)保部門監(jiān)管需要出發(fā)，綠色信貸實(shí)施效果評價(jià)對象可分為三方面：一是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對國家促進(jìn)綠色發(fā)展、走生態(tài)良好的文明發(fā)展道路相關(guān)政策的響應(yīng)與落實(shí)情況;二是商業(yè)銀行在加強(qiáng)環(huán)境和社會風(fēng)險(xiǎn)管理方面推進(jìn)綠色信貸業(yè)務(wù)實(shí)施的能力和效果;三是開展綠色信貸業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的環(huán)境和社會表現(xiàn)，如環(huán)境改善程度、公眾認(rèn)可度、信息公開程度等。

所構(gòu)建的指標(biāo)應(yīng)當(dāng)與綠色信貸特性相一致。

指標(biāo)應(yīng)與商業(yè)銀行利潤最大化的經(jīng)營目標(biāo)相一致。綠色信貸的落實(shí)主體是商業(yè)銀行，其戰(zhàn)略決策服務(wù)于提高自身經(jīng)營績效的經(jīng)營目標(biāo)。獲取的指標(biāo)應(yīng)有利于識別優(yōu)質(zhì)環(huán)保投資項(xiàng)目、樹立重視環(huán)保意識培養(yǎng)和環(huán)保能力建設(shè)的良好公眾形象、創(chuàng)新開發(fā)具有市場競爭力的綠色金融產(chǎn)品等。

指標(biāo)應(yīng)與商業(yè)銀行加強(qiáng)環(huán)境社會風(fēng)險(xiǎn)管控的需求相一致。商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)綠色信貸制度建設(shè)、流程管理建設(shè)，健全綠色信貸內(nèi)控管理和信息披露制度，降低環(huán)境社會風(fēng)險(xiǎn)，提高自身經(jīng)營管理能力和長期增長能力。

指標(biāo)應(yīng)與提高商業(yè)銀行政策落實(shí)的自主性和可持續(xù)性相一致。綠色信貸政策的執(zhí)行遵循自愿原則，通過提高其政策落實(shí)自主性和可持續(xù)性，一方面提高了自身可持續(xù)經(jīng)營能力，有利于樹立承擔(dān)社會責(zé)任的良好形象;另一方面，有利于形成合力，引導(dǎo)社會資金流量流向從而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

本文遵循科學(xué)性、層次性、可測性、實(shí)用性以及定性與定量的指標(biāo)構(gòu)建原則，并在借鑒綠色信貸實(shí)施情況關(guān)鍵評價(jià)指標(biāo)（銀監(jiān)辦發(fā)[2014]186號）、國際組織的經(jīng)驗(yàn)、相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜覍W(xué)者、銀行業(yè)從業(yè)人員的建議等基礎(chǔ)上構(gòu)建評價(jià)指標(biāo)體系。最終我們主要從綠色信貸戰(zhàn)略建設(shè)、制度建設(shè)、流程管理建設(shè)、發(fā)展成效、內(nèi)控管理和信息披露狀況、環(huán)境改善與保護(hù)評價(jià)六個(gè)方面來構(gòu)建多層次的綜合評價(jià)體系，如表1所示。該綜合評價(jià)指標(biāo)體系包含1個(gè)一級（目標(biāo)層）指標(biāo)，6個(gè)二級（準(zhǔn)則層）指標(biāo)，25個(gè)三級（指標(biāo)層）指標(biāo)。

（二）基于AHP和熵值法的組合賦權(quán)模型

接下來為了區(qū)分不同指標(biāo)的相對重要程度，需要合理確定各指標(biāo)的權(quán)重。方法通常有主觀賦權(quán)法和客觀賦權(quán)法，主觀賦權(quán)法（例如層次分析法、專家分析法等）強(qiáng)調(diào)的是決策者的經(jīng)驗(yàn)對權(quán)重的關(guān)鍵影響?？陀^賦權(quán)法（例如熵值法、變異系數(shù)法等）強(qiáng)調(diào)的是各指標(biāo)本身的客觀差異對權(quán)重的關(guān)鍵影響。本文采用了主客觀相結(jié)合——層次分析法和熵值法綜合賦權(quán)，以求模型更加科學(xué)、實(shí)用。

1.層次分析法

層次分析法（AHP）是一種主觀賦權(quán)方法，適合于對決策結(jié)果難于直接準(zhǔn)確描述的場合。該方法是構(gòu)建一個(gè)層次結(jié)構(gòu)模型，將目標(biāo)分解為多個(gè)目標(biāo)或準(zhǔn)則，然后利用較少的定量信息與人的定性判斷，尋求最佳決策。AHP計(jì)算的具體步驟如下：

（1）建立層次結(jié)構(gòu)模型

通常將決策問題分為三個(gè)或多個(gè)層次，而且為避免同一層次中元素?cái)?shù)目過多給兩兩比較帶來困難，要求每一層次中的元素不超過9個(gè)。

（2）構(gòu)造判斷矩陣

通過比較元素ui和uj之間的重要程度，按照1-9標(biāo)度法對重要程度進(jìn)行賦值，得到判斷矩陣A=（aij）m·n，其中aij表示元素ui與元素uj的重要程度之比。

（3）判斷矩陣求解

具體計(jì)算：對于判斷矩陣A，計(jì)算滿足AW=λmaxW 的特征根與特征向量。式中λmax為矩陣A的最大特征根，W為對應(yīng)于λmax的正規(guī)化的特征向量，W的分量Wi即是相應(yīng)元素單排序的權(quán)值。

（4）判斷矩陣的一致性檢驗(yàn)

當(dāng)C.R.<0.1時(shí)，認(rèn)為判斷矩陣的一致性是可以接受的，C.R.>0.1時(shí)，認(rèn)為判斷矩陣不符合一致性要求，需要對該判斷矩陣進(jìn)行重新修正。

2.熵值法

熵值法是一種客觀賦權(quán)方法，得出的指標(biāo)權(quán)重值通常具有較高的精確度與可信度。其原理為根據(jù)各指標(biāo)所提供的信息量大小來反映各指標(biāo)的權(quán)重，指標(biāo)的信息熵與指標(biāo)值的變異程度成反比，指標(biāo)提供的信息量與指標(biāo)權(quán)重成正比。其計(jì)算的具體步驟如下：

（1）原始數(shù)據(jù)矩陣規(guī)范化

設(shè)構(gòu)成原始數(shù)據(jù)矩陣的評價(jià)對象的個(gè)數(shù)為m，評價(jià)指標(biāo)個(gè)數(shù)為n，則有：

若所用指標(biāo)的值越大越好（如區(qū)域性環(huán)境的改善程度）， 則選用公式（1），若所用指標(biāo)的值越小越好（如“兩高一?！毙袠I(yè)貸款占總貸款余額比重）， 則選用公式（2）。

（2）計(jì)算第j個(gè)指標(biāo)的熵值

（3）計(jì)算第j項(xiàng)指標(biāo)差異系數(shù)

（4）計(jì)算第j個(gè)指標(biāo)的權(quán)重

3.綜合賦權(quán)

AHP結(jié)構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)、層次清晰，但由于因素較多，標(biāo)度工作量較大，容易引起專家們判斷混亂，主觀隨意性較大。同樣熵值法根據(jù)各屬性指標(biāo)提供的信息量多少確定權(quán)重，反映屬性指標(biāo)值的客觀分布特點(diǎn)，最終得到的權(quán)重可能與實(shí)際不符，為使各指標(biāo)權(quán)重更具科學(xué)性，本研究結(jié)合AHP與熵值法二者優(yōu)點(diǎn)，綜合賦權(quán)。計(jì)算公式為：

其中w表示層次分析法得到的指標(biāo)權(quán)重，dj表示信息熵冗余度。

通過層次分析法確定指標(biāo)權(quán)重，收集各商業(yè)銀行高管、商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)人員、高等院校從事相關(guān)研究的學(xué)者、銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)人員等專家們完成的調(diào)查問卷，利用Matlab軟件輸入判斷矩陣進(jìn)行一致性檢驗(yàn)并得到相應(yīng)指標(biāo)的權(quán)重w。

通過熵權(quán)法確定指標(biāo)權(quán)重，根據(jù)多位專家對評價(jià)體系各項(xiàng)指標(biāo)設(shè)置的合理性與必要性的評價(jià)，分別進(jìn)行打分，打分的分制為5分制，評價(jià)等級為α=（5，4，3，2，1）=（優(yōu)秀，好，良好，一般，差）。利用Matlab軟件輸入原始數(shù)據(jù)矩陣計(jì)算得到權(quán)值和信息熵冗余度d。

綜合賦權(quán)后，最終結(jié)果如表2所示：

三、基于模糊綜合評價(jià)模型的實(shí)證分析

（一）綠色信貸實(shí)施效果的模糊綜合評價(jià)模型

為了將定性的評價(jià)指標(biāo)轉(zhuǎn)換為定量指標(biāo)，解決模糊的、難以定量表示的評價(jià)問題，引入模糊綜合評價(jià)方法。下文借助已構(gòu)建的綠色信貸實(shí)施效果評價(jià)指標(biāo)體系（見表1）和權(quán)重體系（見表2），運(yùn)用此模型計(jì)算出評價(jià)對象的綜合評價(jià)值。具體操作步驟如下：

④對評語集V中元素進(jìn)行數(shù)值轉(zhuǎn)換，并與矩陣相乘可得評價(jià)對象綜合評分，其數(shù)值與綠色信貸實(shí)施效果正相關(guān)。

（二）商業(yè)銀行綠色信貸實(shí)施效果評價(jià)

根據(jù)上述評價(jià)指標(biāo)體系編制商業(yè)銀行綠色信貸實(shí)施效果的模糊綜合評價(jià)調(diào)查問卷，并基于模糊綜合評價(jià)法與評價(jià)主體多樣化的要求，選擇對商業(yè)銀行情況已有較全面認(rèn)識的銀行業(yè)從業(yè)人員、政府環(huán)保人士、銀行監(jiān)管人員作為評價(jià)主體。其中，本銀行分管授信業(yè)務(wù)主管2人，其它銀行分管授信業(yè)務(wù)主管6人、江蘇銀保監(jiān)局人員8人、江蘇環(huán)保廳人員4人，共20個(gè)評價(jià)主體。對中國工商銀行南京分行綠色信貸實(shí)施效果進(jìn)行評價(jià)，即對各三級指標(biāo)進(jìn)行模糊評價(jià)。數(shù)據(jù)處理結(jié)果見表3。

由表3可得20位專家對工行南京分行綠色信貸實(shí)施效果一級指標(biāo)A的評價(jià)矩陣

通過結(jié)果可知，對工行南京分行綠色信貸戰(zhàn)略建設(shè)進(jìn)行模糊綜合評價(jià)，14.46%的專家認(rèn)為“很好”，21.65%的專家認(rèn)為“較好”，32.046%的專家認(rèn)為“一般”，而認(rèn)為戰(zhàn)略建設(shè)“較差”、“很差”的比例為28.672%、3.132%。工行南京分行綠色信貸戰(zhàn)略建設(shè)（A）綜合評分為63.1348分，表明其綠色信貸戰(zhàn)略建設(shè)處于“較好”評價(jià)區(qū)間。

重復(fù)上述評價(jià)步驟，可得所有指標(biāo)層指標(biāo)A、B、C、D、E、F的模糊綜合評分，見表4。

由表4可知，工行南京分行綠色信貸制度建設(shè)（B）評分為57.6324分，模糊值為“一般”;其流程管理建設(shè)（C）評分為79.0554分，模糊值為“較好”;其發(fā)展成效（D）評分為73.984分，模糊值為“較好”;其環(huán)境改善與保護(hù)評價(jià)（E）評分為76.3556分，模糊值為“較好”;其內(nèi)控管理和信息披露狀況（F）評分為48.8264，模糊值為“一般”。

結(jié)合準(zhǔn)則層評價(jià)隸屬程度表，得到準(zhǔn)則層評價(jià)矩陣S=[SA，SB，SC，SD，SE，SF]T，結(jié)合準(zhǔn)則層權(quán)重向量W，得

見表5。

從最終結(jié)果分析，中國工商銀行南京分行綠色信貸實(shí)施效果（P）綜合評分為69.1531，說明工行南京分行綠色信貸實(shí)施效果總體上處于“較好”評價(jià)區(qū)間。

應(yīng)用該模型對十二家商業(yè)銀行南京分行機(jī)構(gòu)進(jìn)行綠色信貸實(shí)施效果評價(jià)，其結(jié)果見表6。將此結(jié)果提交給江蘇銀保監(jiān)局和相關(guān)銀行從業(yè)人員，符合專家們的經(jīng)驗(yàn)判斷，由此驗(yàn)證了結(jié)論的有效性。

由數(shù)據(jù)結(jié)果可知，興業(yè)銀行作為我國第一家“赤道銀行”，在商業(yè)銀行綠色信貸實(shí)施效果中綜合評分最高，綠色信貸發(fā)展成效居于領(lǐng)先地位;而農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行這些國有銀行與股份制銀行交通銀行的綜合評分均為“較好”，位列綜合評價(jià)第二等級，它們依靠自身發(fā)展優(yōu)勢以及政策支持不斷改善綠色信貸工作機(jī)制，落實(shí)具體措施，是我國發(fā)展綠色信貸過程中的強(qiáng)勁力量;位于第三評價(jià)等級上的商業(yè)銀行評分大體相近，如光大銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行等，以及國內(nèi)首家采納“赤道原則”城商行——江蘇銀行，它們往往更注重綠色信貸戰(zhàn)略建設(shè)和相關(guān)金融產(chǎn)品的推陳出新，是綠色信貸發(fā)展的潛在力量。

同時(shí)，我們通過本次評價(jià)也發(fā)現(xiàn)目前綠色信貸存在的一些問題：

1.12家被評價(jià)的商業(yè)銀行中有10家在綠色信貸發(fā)展成效中的評分為“較好”而在綠色信貸制度建設(shè)、綠色信貸內(nèi)控管理和信息披露狀況的評分卻均為“一般”，這表明盡管這些商業(yè)銀行綠色信貸余額普遍增長顯著，并且每年發(fā)布獨(dú)立的社會責(zé)任報(bào)告進(jìn)行部分信息的披露，但在綠色信貸的評價(jià)考核體系、具體信息的公開與共享上仍存在一定程度的不足。

2.綠色信貸的發(fā)展水平依然是不均衡不充分的，興業(yè)銀行在綠色信貸各方面均處于行業(yè)領(lǐng)先地位，國有銀行與交通銀行依靠其雄厚的資金實(shí)力與健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系率先響應(yīng)國家政策，發(fā)展成效顯著，緊隨其后，而位于第三等級的銀行或多或少在綠色信貸政策具體執(zhí)行上存在不足，不僅僅局限于綠色信貸具體規(guī)模、貸款質(zhì)量控制水平上的差異等方面，總體而言商業(yè)銀行綠色信貸實(shí)施效果情況“兩級分化”較為明顯，發(fā)展水平參差不齊。

3.綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新程度不高，從本次評價(jià)結(jié)果（A4指標(biāo)）結(jié)合各商業(yè)銀行實(shí)際情況來看，目前銀行綠色金融產(chǎn)品尚處于開發(fā)和摸索階段，大部分為能效融資類產(chǎn)品，其原因可能在于當(dāng)前綠色信貸缺乏有效的外部激勵機(jī)制，甚至還存在著地方保護(hù)主義等阻礙因素。同時(shí)綠色金融產(chǎn)品大部分基于國際合作開發(fā)的模式一定程度上也反映了綠色信貸專業(yè)人才的缺乏。

五、結(jié)論與政策建議

作為引導(dǎo)社會資金流量流向、大力增加綠色投資領(lǐng)域、促進(jìn)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要金融工具，綠色信貸在防范金融機(jī)構(gòu)環(huán)境和社會風(fēng)險(xiǎn)、從根本上解決環(huán)境問題方面發(fā)揮著不可替代的作用。鑒于目前國內(nèi)綠色信貸評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的缺乏，本文初步建立了一套包含綠色信貸戰(zhàn)略建設(shè)、制度建設(shè)、流程管理建設(shè)、發(fā)展成效、內(nèi)控管理和信息披露狀況、環(huán)境改善與保護(hù)評價(jià)六個(gè)維度的綜合評價(jià)體系，并對南京十二家商業(yè)銀行開展實(shí)證分析，研究發(fā)現(xiàn)，近年來伴隨著國家綠色信貸政策引導(dǎo)、宣傳的進(jìn)一步加強(qiáng)，人民銀行將綠色信貸納入MPA（宏觀審慎政策評估體系），各商業(yè)銀行綠色信貸余額顯著增長，工作機(jī)制逐步完善，如2017年江蘇銀行宣布采納赤道原則，成為江蘇省首家、全國第二家赤道銀行，但同時(shí)也存在環(huán)保信息庫尚未建立，信息公開程度低，銀行內(nèi)部管理體系不健全，綠色信貸政策優(yōu)惠及激勵措施不到位等問題。因此，我們提出以下建議：

（一）完善多方信息溝通機(jī)制

環(huán)保部門、金融監(jiān)管部門應(yīng)與商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)信息共享?？绮块T的信息共享機(jī)制可保障綠色信貸實(shí)施過程的可操作性，通過建立信息共享平臺，部門之間形成合作機(jī)制，提升了數(shù)據(jù)的一致性與可獲得性，商業(yè)銀行依據(jù)其信息，決定是否給予該企業(yè)發(fā)放信用貸款。此外，商業(yè)銀行可借鑒赤道原則等國際經(jīng)驗(yàn)和準(zhǔn)則，構(gòu)建自身的監(jiān)測和報(bào)告機(jī)制，并與相關(guān)監(jiān)管部門進(jìn)行信息共享。

（二）改善綠色信貸制度，優(yōu)化內(nèi)部管理機(jī)制

目前商業(yè)銀行的綠色信貸制度依然存在不合理之處，這在一定程度上制約了綠色信貸管理、評估、決策等過程，下一步仍需不斷完善綠色信貸各項(xiàng)制度，制定一套合規(guī)、有序、統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。而對于那些綠色信貸業(yè)績評價(jià)較低的商業(yè)銀行，應(yīng)該重視其銀行內(nèi)部管理體系，從貸前、貸中、貸后進(jìn)行全流程、全方位的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與環(huán)境效益核算，提高綠色信貸質(zhì)量，降低貸款不良率。

（三）落實(shí)綠色信貸外部激勵措施

綠色產(chǎn)業(yè)很大一部分是公益性質(zhì)、民生改善型項(xiàng)目，其收益率往往低于社會化產(chǎn)業(yè)平均收益率，且企業(yè)通過治理改善環(huán)境來提升自身盈利水平的幅度也有限。綠色信貸的健康發(fā)展離不開健全的激勵、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，通過實(shí)施綠色信貸貼息、擔(dān)保、稅收減免等外部激勵措施，不但能夠降低商業(yè)銀行經(jīng)營過程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，以此來彌補(bǔ)商業(yè)銀行因開展綠色信貸業(yè)務(wù)可能造成的損失，而且能夠促使商業(yè)銀行加大對綠色信貸項(xiàng)目的授信力度，引導(dǎo)資源向綠色產(chǎn)業(yè)傾斜，一定程度上改善環(huán)保企業(yè)的經(jīng)營狀況。

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