[摘 要]在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中，民營(yíng)企業(yè)是非常重要的組成部分，也是提升國(guó)家稅收和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要來(lái)源之一。文章以某開(kāi)發(fā)區(qū)民營(yíng)企業(yè)所占經(jīng)濟(jì)比重為例，對(duì)民營(yíng)企業(yè)的融資現(xiàn)狀進(jìn)行分析，提出了一些解決難題的措施。

[關(guān)鍵詞]民營(yíng)企業(yè);融資;開(kāi)發(fā)區(qū)經(jīng)濟(jì)

[中圖分類號(hào)]F832.5

1 前 言

20世紀(jì)70年代末陸續(xù)誕生的鄉(xiāng)鎮(zhèn)、私營(yíng)企業(yè)等經(jīng)過(guò)40年的市場(chǎng)洗禮逐步演變?yōu)橛邢挢?zé)任、股份制等現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系，無(wú)論是社會(huì)總消費(fèi)、稅收貢獻(xiàn)，還是科技研發(fā)創(chuàng)新、就業(yè)規(guī)模，以及財(cái)富創(chuàng)造、提高整體實(shí)力等均做出了巨大貢獻(xiàn)，成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)不可替代的中堅(jiān)力量。

民營(yíng)企業(yè)在國(guó)內(nèi)的資源占有量?jī)H有40%左右，但是它創(chuàng)造的GDP卻在60%以上，所繳納的稅收占全國(guó)稅收的50%以上，大約有70%以上的技術(shù)創(chuàng)新和新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)都由民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)出，同時(shí)它也提供了大量的城鄉(xiāng)就業(yè)崗位。更重要的是，民營(yíng)企業(yè)在產(chǎn)業(yè)資源優(yōu)化發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域以及促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)方面成效顯著。經(jīng)過(guò)大量的實(shí)踐得到證實(shí)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的好壞，直接影響著就業(yè)形勢(shì)和經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的發(fā)展程度，人民生活的和諧和穩(wěn)定與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r有著直接的關(guān)系。

隨著 “紀(jì)念改革開(kāi)放四十周年”系列活動(dòng)的陸續(xù)舉行和全面學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平總書記在慶祝改革開(kāi)放四十周年大會(huì)上的重要講話精神，中央、地方紛紛出臺(tái)了促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)。作為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的新引擎，開(kāi)發(fā)區(qū)肩負(fù)著如何鼓勵(lì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)做大、做強(qiáng)和破解民營(yíng)企業(yè)融資難題的重任。文章以某省某開(kāi)發(fā)區(qū)（簡(jiǎn)稱甲開(kāi)發(fā)區(qū)）為例作簡(jiǎn)單闡述。

2 甲開(kāi)發(fā)區(qū)經(jīng)濟(jì)狀況及民營(yíng)企業(yè)比重

截至2018年年末，甲開(kāi)發(fā)區(qū)共有經(jīng)濟(jì)實(shí)體11000家，其中民營(yíng)企業(yè)10450家，占比95%;全區(qū)累計(jì)實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)工業(yè)地區(qū)生產(chǎn)總值959.41億元，其中民營(yíng)企業(yè)772.3億元，占比80.5%;全區(qū)累計(jì)實(shí)現(xiàn)稅收87億元，其中民營(yíng)企業(yè)59億元，占比67.82%。全區(qū)累計(jì)實(shí)現(xiàn)固定資產(chǎn)（工業(yè)）投資136.75億元，其中民營(yíng)企業(yè)93.4億元，占比68%;民營(yíng)企業(yè)從業(yè)人員21.1萬(wàn)人，占全區(qū)從業(yè)人員24萬(wàn)的88%。

3 民營(yíng)企業(yè)融資現(xiàn)狀

3.1 現(xiàn)狀

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前甲開(kāi)發(fā)區(qū)10450家民營(yíng)企業(yè)中，規(guī)模以上企業(yè)中460余家有融資的需求，規(guī)模是80億元，已完成融資約15億元，融資缺口71.4億元;小型微利企業(yè)在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，原材料等采購(gòu)大多以銀行存款、轉(zhuǎn)賬支票等現(xiàn)金方式支付，現(xiàn)金支出比例較大;而銷售收入實(shí)現(xiàn)時(shí)則因?yàn)樽h價(jià)和競(jìng)爭(zhēng)能力不強(qiáng)，現(xiàn)金收款比例過(guò)小，形成大量的應(yīng)收賬款，從而導(dǎo)致該類企業(yè)流動(dòng)資金短缺，有一定的融資需求，鑒于該類小型微利企業(yè)范圍廣、數(shù)據(jù)零散等因素，本次統(tǒng)計(jì)不包括。

已完成融資的民營(yíng)企業(yè)單一或綜合采用（公開(kāi)市場(chǎng)、非公開(kāi)市場(chǎng)、基金股權(quán)投資）、間接融資（增信方式，信用、擔(dān)保、信用保證、抵質(zhì)押第三方增信）等方式，見(jiàn)表1。

由表中數(shù)據(jù)分析得知：

（1）一級(jí)資本市場(chǎng)融資的企業(yè)數(shù)量少，體量大。

（2）獲取銀行等金融機(jī)構(gòu)授信的企業(yè)規(guī)模較小，房產(chǎn)、土地及廠房等辦理不動(dòng)產(chǎn)登記的資產(chǎn)金額有限。

（3）小額貸款、職工集資等民間借貸無(wú)論是規(guī)模還是戶數(shù)均比例較大，存在一定的社會(huì)穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)。

（4）融資周期長(zhǎng)、融資成本高。

3.2 存在問(wèn)題的原因

3.2.1 從民營(yíng)企業(yè)自身來(lái)看

（1）民營(yíng)企業(yè)，尤其是規(guī)模以下的小型微利的民營(yíng)企業(yè)，由于研發(fā)創(chuàng)新能力不足，設(shè)備不夠精良，單位邊際貢獻(xiàn)低，從而使得市場(chǎng)占比低，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不足。

（2）因民營(yíng)企業(yè)的規(guī)模通常偏小，所具有的固定資產(chǎn)金額也低，能抵押的資產(chǎn)不足，遇到風(fēng)險(xiǎn)抵御能力偏弱，因此不能在現(xiàn)有金融體系和機(jī)構(gòu)中獲取同等的信用額度，一方面是民營(yíng)企業(yè)由于資金受限從而制約了規(guī)模發(fā)展;另一方面由于我國(guó)傳統(tǒng)思想的根深蒂固，各大金融機(jī)構(gòu)吸收的居民儲(chǔ)備數(shù)額龐大，基于機(jī)構(gòu)考核的束縛，使得存貸比倒掛，大量的資金不能供給到民間市場(chǎng)，形成了閑置和浪費(fèi)。

3.2.2 從社會(huì)環(huán)境來(lái)看

（1）民營(yíng)企業(yè)和各級(jí)政府應(yīng)該是魚(yú)和水的關(guān)系，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)對(duì)地方的財(cái)稅貢獻(xiàn)、解決地方政府的就業(yè)壓力甚至在當(dāng)?shù)赝恋厥茏尅⑻嵘康禺a(chǎn)價(jià)格等方面的成就都是有目共睹的，放眼全國(guó)，地方政府財(cái)政收入和綜合財(cái)力雄厚的省份和地區(qū)，都與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好的局面密不可分;同時(shí)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展也切實(shí)得到了地方政府的鼎力扶持。

（2）當(dāng)今社會(huì)“誠(chéng)信為本”的中華傳統(tǒng)美德在缺失，“殺人償命、欠債還錢”的理念逐步在顛覆，“老賴”現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，盡管近年來(lái)國(guó)家從中央層面陸續(xù)“下猛藥、去猛疴”，采取了一系列舉措來(lái)凈化金融市場(chǎng)，然而在短時(shí)期內(nèi)扭轉(zhuǎn)金融機(jī)構(gòu)“一朝被蛇咬，十年怕井繩”的觀念還是有很大難度的。

3.2.3 從現(xiàn)行的金融體系來(lái)看

（1）我國(guó)的金融體系是中國(guó)人民銀行作為中央銀行，對(duì)四大國(guó)有銀行、四大政策性銀行和若干股份制商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行等各機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、營(yíng)運(yùn)及退出等實(shí)行監(jiān)管和審批，重點(diǎn)管理貸款的不良、抵押占比等，這使得各機(jī)構(gòu)依據(jù)人行的考核重心相應(yīng)設(shè)置了較高門檻以針對(duì)民營(yíng)企業(yè)的融資需求，具體表現(xiàn)是：抵質(zhì)押品標(biāo)準(zhǔn)高、比例足、基準(zhǔn)貸款上浮比例多。

（2）中國(guó)目前向中小微民營(yíng)企業(yè)提供金融服務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)相當(dāng)匱乏，并且專業(yè)程度有待加強(qiáng)和完善，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)和人民銀行針對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的優(yōu)惠政策和業(yè)務(wù)流程還較為缺失，從而較大程度束縛了民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

4 破解民營(yíng)企業(yè)融資的難題

4.1 政策保障

全面貫徹落實(shí) “鼓勵(lì)社會(huì)投資39條”“激發(fā)民間有效投資活力10條”“促進(jìn)民間投資26條”、《關(guān)于深化投融資體制改革的意見(jiàn)》《促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展30條》等中央、省、市和甲開(kāi)發(fā)區(qū)制定的一系列促進(jìn)民間投資和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策，著力為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)I造更加公平、開(kāi)放、寬松的政策環(huán)境。結(jié)合甲開(kāi)發(fā)區(qū)實(shí)際制定鼓勵(lì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)融資辦法，細(xì)化流程。

4.2 機(jī)構(gòu)保障

（1）設(shè)立專門服務(wù)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)甲開(kāi)發(fā)區(qū)企業(yè)上市推薦、審核，基金管理，融資擔(dān)保和小額貸款業(yè)務(wù)監(jiān)管，協(xié)調(diào)銀行、保險(xiǎn)、信托等金融機(jī)構(gòu)。

（2）設(shè)立政策性融資擔(dān)保和小額貸款公司。

（3）設(shè)立開(kāi)發(fā)區(qū)政府性引導(dǎo)基金。

4.3 具體舉措

（1）設(shè)立甲開(kāi)發(fā)區(qū)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)政策性紓困救助基金，循序漸進(jìn)地解決區(qū)內(nèi)民營(yíng)企業(yè)在公開(kāi)資本市場(chǎng)的融資問(wèn)題，協(xié)調(diào)中央省市業(yè)務(wù)主管部門，著力推進(jìn)上市審批、路演等各項(xiàng)工作，加大管委會(huì)對(duì)成功融資企業(yè)的專項(xiàng)資金補(bǔ)助比例。

（2）設(shè)立“接續(xù)還貸”資金，專項(xiàng)用于解決開(kāi)發(fā)區(qū)民營(yíng)企業(yè)融資過(guò)程中出現(xiàn)短期償債風(fēng)險(xiǎn)，降低該類企業(yè)“過(guò)橋”費(fèi)用，杜絕違約現(xiàn)象，切實(shí)提高該類企業(yè)的征信能力。

（3）引導(dǎo)、鼓勵(lì)政策性融資擔(dān)保、小額貸款公司簡(jiǎn)化、優(yōu)化反擔(dān)保措施，對(duì)發(fā)展前景好、信譽(yù)良好的企業(yè)，探索信用擔(dān)保、應(yīng)收賬款、非專利技術(shù)等質(zhì)押方式，提高抵質(zhì)押率，降低融資費(fèi)率，協(xié)調(diào)貸款銀行開(kāi)展“連連貸”“節(jié)節(jié)高”等續(xù)貸業(yè)務(wù)。

（4）設(shè)立區(qū)域村鎮(zhèn)銀行：結(jié)合開(kāi)發(fā)區(qū)實(shí)際，設(shè)立區(qū)域村鎮(zhèn)銀行，一方面正確引導(dǎo)被征地農(nóng)民（居民）合理管控資金，另一方面化零為整，將沉淀的民間資本轉(zhuǎn)化為金融資本，發(fā)揮杠桿效應(yīng)助力民營(yíng)企業(yè)發(fā)展。

（5）通過(guò)政府出資，社會(huì)資本參與，設(shè)立成果轉(zhuǎn)化基金，組建管理團(tuán)隊(duì)，引入市場(chǎng)化運(yùn)作，定向投資于開(kāi)發(fā)區(qū)符合條件的民營(yíng)企業(yè)。

（6）設(shè)立區(qū)級(jí)產(chǎn)權(quán)交易中心，獲取省級(jí)審批權(quán)限，簡(jiǎn)化審批流程和壓縮審批時(shí)限，提高產(chǎn)權(quán)交易成效。

（7）通過(guò)政府獎(jiǎng)補(bǔ)、稅收優(yōu)惠等形式，推動(dòng)園區(qū)信用環(huán)境建設(shè)，推動(dòng)建立指數(shù)模型與財(cái)政預(yù)算掛鉤，支持園區(qū)招商、擔(dān)保、投權(quán)投資等一系列政府支持政策的協(xié)同推動(dòng)及迅速落地，為園區(qū)企業(yè)服務(wù)提供支持。

（8）鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)區(qū)優(yōu)質(zhì)企業(yè)建立“互助虎保”協(xié)同機(jī)制，引導(dǎo)上下游、相同/相關(guān)行業(yè)的民營(yíng)企業(yè)成立發(fā)展聯(lián)盟，壯大資產(chǎn)規(guī)模，提高征信能力。

（9）強(qiáng)化開(kāi)發(fā)區(qū)管委會(huì)與各大商業(yè)銀行省級(jí)分行的全面戰(zhàn)略合作，向金融機(jī)構(gòu)注入管委會(huì)對(duì)區(qū)內(nèi)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的信心，期望得到各機(jī)構(gòu)信貸部門的支持，逐步降低抵質(zhì)押品的標(biāo)準(zhǔn)和比例，適當(dāng)提高信用擔(dān)保的比例。

（10）適當(dāng)提高開(kāi)發(fā)區(qū)政府采購(gòu)中民營(yíng)企業(yè)提供產(chǎn)品、服務(wù)的比例，和專業(yè)金融機(jī)構(gòu)合作，開(kāi)發(fā)“政采貸”專項(xiàng)業(yè)務(wù)，緩解民營(yíng)企業(yè)資金需求壓力。

民營(yíng)企業(yè)“融資難、融資貴”的難題形成已根深蒂固，破解需有恒心、有耐心、有創(chuàng)新，沐“改革開(kāi)放四十周年”座談會(huì)的春風(fēng)，借“改革創(chuàng)新、奮發(fā)有為”大討論的東風(fēng)，相信融資難的問(wèn)題會(huì)大為改觀。

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[作者簡(jiǎn)介]杜永杰（1976—），男，漢族，山西臨汾人，本科學(xué)歷，高級(jí)會(huì)計(jì)師，研究方向：財(cái)政稅收體制、固定資產(chǎn)管理及行政事業(yè)單位核算。